15
использовании данных публичной отчетности. Внутренний анализ финансового
состояния располагает не только информацией из бухгалтерской отчетности,
но и информацией управленческой отчетности, а также прочими внутренними
документами.
1.2 Методы и приемы анализа финансового состояния организации
Организация и проведение анализа финансового состояния требует
соблюдение ряда принципов. К данным принципам относятся принципы,
отраженные на рисунке 1.
Рисунок 1. Принципы проведения анализа финансового
состояния организации
6
Принцип научности. Этот принцип предполагает, что при проведении
анализа финансового состояния организации необходимо использовать
научные методики аналитических исследований.
Принцип системности. Суть данного принципа заключается в том, что в
ходе анализа изучаются вес звенья и все стороны хозяйственной деятельности
организации.
Принцип комплексности. При изучении экономических явлений должны
учитываться все факторы соподчиненности и взаимозависимости отдельных
частей.
6
Егорова Е.И., Гаврилова С.В. Анализ и оценка финансового состояния предприятия // Достижения
вузовской науки. — 2014. — № 9. — С. 181
16
Принцип регулярности. Этот принцип предполагает, что проведение
финансового анализа должно быть плановым и систематическим, а не от случая
к случаю.
Принцип объективности. Для проведения финансового анализа должна
использоваться достоверная, проверенная информация, отражающая
объективную действительность.
Принцип экономичности. Затраты по проведению анализа должны быть
обоснованы и обеспечивать многократную отдачу.
Принцип действенности. Данный принцип подразумевает, что результаты
проведенного анализа активно воздействуют на процесс производства и его
результаты.
Принцип конкретности. Суть этого принципа заключается в
необходимости конкретной количественной оценки показателей.
Принцип оперативности. Суть этого принципа заключается в том, что
проведение финансового анализа должно быть быстрым и четким, и
использоваться при принятии управленческих решений и претворении их в
жизнь.
Принцип сопоставимости. Все используемые в анализе показатели
должны быть приведены к сопоставимому виду.
В теории и практике финансового анализа используется достаточно
большое количество методов анализа, которые могут быть использованы
различными организациями, независимо от сферы их деятельности, формы
собственности. Все методы имеют количественную и качественную сторону
осуществления финансового анализа. Отметим, что основными методами
финансового анализа являются:
- метод сравнения;
- факторный метод;
- метод коэффициентов.
Рассмотрим данные методы более подробно. Наиболее часто
используемым методом является метод сравнения. Данный метод базируется на
17
сравнении фактических достижений конкретных показателей с плановыми
данными, а также с данными прошлых периодов. Кроме того, отдельные
показатели аналогичных организаций сопоставляются со среднеотраслевыми
данными (рентабельность, ликвидность и т.д.), установленными нормами или
международными стандартами. Целью сравнения является выявление
отклонений фактических данных от принятых заданий или достигнутых
результатов. Существует две разновидности метода сравнения: горизонтальный
и вертикальный анализ (рисунок 2).
Рисунок 2. Виды сравнительного метода
Горизонтальный анализ заключается в сравнении каждой позиции
финансовой отчетности текущего года с данными предыдущих периодов. Цель
горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и
относительные изменения величин различных статей финансовой отчетности за
определенный период, дать оценку этим изменениям.
Что касается вертикального анализа, то он представляет собой выявление
удельного веса каждой статьи финансовой отчетности в итоговом показателе в
процентном выражении. Соответственно вертикальный анализ позволяет
оценить финансовую отчетность с позиции рациональности структуры и
эффективности имущества и капитала организации. Эти данные в
последующем используются для прогноза структурных изменений активов и
источников их покрытия.
Стоит подчеркнуть, что горизонтальный и вертикальный анализ взаимно
дополняют друг друга, и на их основе строится сравнительный аналитический
баланс, все показатели которого можно разбить на три группы: показатели
структуры баланса; показатели динамики баланса; показатели структурной
динамики баланса. Сравнительный аналитический баланс лежит в основе
18
анализа структуры имущества и источников его формирования.
Следующий метод, применяемый в процессе анализа финансового
состояния организации – это факторный метод. Данный метод представляет
собой определение влияния отдельных факторов на изменения анализируемых
параметров. Савицкая Г.В. отмечает, что с помощью факторного метода
осуществляется процесс изучения влияния отдельных факторов (причин) на
результативный показатель с помощью детерминированных или
стохастических приемов исследования.
7
При этом факторный анализ может
быть как прямым (собственно анализ), так и обратным (синтез) При прямом
способе анализа результативный показатель разделяется на составные части, а
при обратном отдельные элементы соединяются в общий результативный
показатель. Так одним из видов факторного метода является метод цепных
подстановок, который основывается на исключении воздействия всех факторов
на величину анализируемого показателя, кроме одного (выбранного).
Третьим, не менее важным методом, используемым в анализе
финансового состояния организации, является коэффициентный метод или
метод коэффициентов. Данный метод представляется собой расчет числовых
отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм
отчетности, определение взаимосвязей показателей.
Применение финансовых коэффициентов основано на теории,
предполагающей существование определенных соотношений между
отдельными статьями отчетности.
Предпочтительные значения коэффициентов зависят от отраслевых
особенностей предприятий, а также их размеров, оцениваемых обычно годовым
объемом продаж и среднегодовой стоимостью активов. На предпочтительные
величины коэффициентов, кроме того, могут влиять общее состояние
экономики, фаза экономического цикла.
8
Оценка аналитических данных и презентация результатов анализа
7
Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник. – М.: Инфра-М, 2014. - с. 26
8
Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. –
М.: Дашков и Ко, 2014. – с. 17
19
производится в форме группировки отдельных показателей в таблицы и их
сопоставления в определенном периоде времени. Кроме того, часто результаты
анализа могут быть представлены графически, в форме диаграмм, рисунков и
т.д. Все данные должны быть описаны, на их основе сделаны выводы и
обоснованы предложения улучшения отдельных участков деятельности.
Эффективность аналитических исследований зависит непосредственно от
применения прогрессивных методов анализа рассматриваемых процессов,
явлений и использования современных технических средств. Выполнение всех
этих требований способствует реальной оценке финансового состояния
организации, которая в современной экономике является одним из важных
условий нормального функционирования.
9
Анализ финансового состояния организации включает использование
помимо методов, также и приемы анализа.
Как отмечает Румянцева Е.Е., прием анализа представляет собой способ
изучения динамики экономического показателя и причин этой динамики.
10
Основными приемами анализа являются:
- сравнение показателей;
- сводка и группировка;
- исчисление относительных величин;
- прием балансовой увязки;
- элиминирование (прием цепной подстановки, прием разниц, сальдовый
прием, прием долевого участия, интегральный прием);
- графический прием.
Универсальным приемом анализа является сравнение. Оно позволяет дать
оценку любому показателю по отношению к другому или изменению этого
показателя. При сравнении данных должна быть обеспечена их сопоставимость
в оценке, методике исчисления, структуре, календарных сроках и условиях
работы.
9
Чеглакова С.Г. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: Дело и Сервис, 2017. – с. 11
10
Румянцева Е.Е. Экономический анализ: Учебник и практикум. – М.: Юрайт, 2016. – с. 8
20
Путем сводки информационные материалы объединяются в
аналитические таблицы, позволяющие делать необходимые сопоставления и
выводы. Аналитические группировки позволяют в процессе анализа выявить
взаимосвязь между различными экономическими явлениями и показателями,
определить влияние наиболее существенных определяющих факторов и
обнаружить закономерность и тенденции в развитии экономических
процессов.
11
При группировке показатели объединяют по основным признакам в
однородные группы. Это позволяет расчленить совокупные явления на
отдельные составные элементы и выявить, таким образом, характерные
закономерности.
Широко применяются в анализе финансового состояния организации
относительные величины (проценты, коэффициенты, индексы), позволяющие
раскрыть и изучить качественные стороны анализируемых показателей.
Балансовая увязка применяется при анализе количественных показателей:
денежных фондов, запасов сырья и товаров и др. Обобщение результатов
анализа влияния отдельных факторов на изучаемый показатель также
оформляется балансовыми расчетами и таблицами.
Если между показателями финансовой деятельности существует
функциональная (пропорциональная) зависимость, имеющая строго
математическую зависимость, и ее нельзя определить прямым подсчетом, то
такую зависимость измеряют при помощи приемов элиминирования.
Элиминирование - логический прием, при котором последовательно выделяется
влияние одного фактора и исключается действие всех остальных факторов.
12
В
финансовом анализе применяются следующие приемы элиминирования: прием
цепной подстановки, прием разниц, сальдовый прием, прием долевого участия,
интегральный прием.
Прием цепных подстановок применяется для расчетов влияния отдельных
11
Турманидзе Т.У., Эриашвили Н.Д. Финансовый анализ: Учебник. – М.: Юнити-Дана, 2016. – с. 39
12
Куприянова Л.М. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2015. – с. 22
21
факторов в общем комплексе их воздействия на уровень финансового
показателя. Этот прием используется в тех случаях, когда связь между
показателями можно выразить математически в форме функциональной
зависимости.
Сущность приема цепных подстановок состоит в том, что
последовательно заменяют каждый отчетный показатель базисным (т.е.
показателем, с которым сравнивается анализируемый показатель), все
остальные показатели при этом рассматриваются как неизменные. Такая замена
позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный
финансовый показатель. Число цепных подстановок зависит от количества
факторов, влияющих на совокупный финансовый показатель. Расчеты
начинаются с исходной базы, когда все факторы равны базисному показателю,
поэтому общее число расчетов всегда на единицу больше количества
определяющих факторов. Степень влияния каждого фактора устанавливается
путем последовательного вычитания: из второго расчета вычитается первый, из
третьего - второй и т.д.
13
Применение приема цепных подстановок требует строгой
последовательности определения влияния отдельных факторов. Эта
последовательность заключается в том, что в первую очередь обращается
внимание на степень влияния количественных показателей, характеризующих
абсолютный объем деятельности, объем финансовых ресурсов, объем доходов
и затрат, во вторую очередь - качественных показателей, характеризующих
уровень доходов и затрат, степень эффективности использования финансовых
ресурсов.
Прием разниц заключается в том, что предварительно определяется
абсолютная или относительная разница (отклонение от базисного показателя)
по изучаемым факторам и совокупному показателю.
Затем отклонение (разница) по каждому фактору умножается на
13
Исхакова З.Р., Маймур Т.Д. Современные подходы к анализу финансового состояния организации //
Молодой ученый. — 2016. — №1. — с. 373
22
абсолютное значение других взаимосвязанных факторов. При изучении
влияния на совокупный показатель двух факторов (количественного и
качественного) принято отклонение по количественному фактору умножать на
базисный качественный фактор, а отклонение по качественному фактору
умножать на фактический (отчетный) количественный фактор.
14
В случае, когда известно отклонение от базисного показателя по
совокупному показателю и влияние на его размер всех факторов, кроме одного,
то влияние этого неизвестного фактора может быть определено вычитанием из
общего отклонения по совокупному показателю алгебраической суммы
влияния известных факторов. Этот прием очень прост, и в практики
аналитической работы он получил название сальдовый прием.
Графический прием анализа позволяет выразить зависимость между
показателями при помощи графиков или диаграмм. Графики представляют
собой условное изображение числовых величин в форме линий, плоскостей,
столбиков и других геометрических фигур. Числовые значения величин
переводят в графическое изображение при помощи масштаба. Достоинство
графического метода анализа состоит в его наглядности и доступности для
понимания.
15
При помощи графиков и диаграмм иллюстрируют взаимосвязь между
различными финансовыми явлениями, сравнивают отчетные данные за
несколько периодов, а также отчетные показатели с плановыми, характеризуют
структуру (состав) какого-либо явления. Графики являются одной из форм
оперативного контроля и управления хозяйственным процессом.
1.3 Источники информации и этапы проведения анализа
финансового состояния организации
Для осуществления анализа финансового состояния организации
14
Экономический анализ: Учебник / под ред. Акуленко Н.Б., Гарновой В.Ю. – М.: Инфра-М, 2016. –
с. 20
15
Губина О.В., Губин В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: Инфра-М, 2013. –
с.175
23
необходима исходная информация. В качестве основного источника
информации для анализа используется бухгалтерская (финансовая) отчетность.
Следует отметить, что бухгалтерская (финансовая) отчетность представляет
собой четкую систему расчетных показателей, демонстрирующих фактическое
положение дел в организации и о результатах ее хозяйственно-финансовой
деятельности. В состав и формы финансовой отчетности организаций в России
определяются в соответствии законодательными актами, регулирующими
бухгалтерский учет и отчетность. К таким актам относится федеральный закон
«О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 №402-ФЗ, федеральный закон «О
консолидированной финансовой отчетности» от 27.07.2010 №208-ФЗ. Кроме
того, стоит отметить положение по бухгалтерскому учету (ПБУ) 4/99
«Бухгалтерская отчетность организации», а также приказ Минфина России от
02.07.2010 №66н (ред. От 06.04.2015) «О формах бухгалтерской отчетности
организаций.
Бухгалтерская (финансовая) отчетность составляется на основе
документально подтвержденных и выверенных записей на счетах
бухгалтерского учета. Для сравнения в отчетности приводятся показатели
отчетного и предыдущих периодов функционирования организации. В состав
годовой бухгалтерской отчетности входят:
- бухгалтерский баланс;
- отчет о финансовых результатах;
- приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых
результатах;
- пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых
результатах.
16
Использование бухгалтерской отчетности как информационной базы
анализа финансового состояния имеет ряд преимуществ. К ним относятся
единообразие формы отчетности для различных организаций (что позволяет
16
Ерина Е.С. Основы анализа и диагностики финансового состояния предприятия: Учебное пособие. –
М.: МГСУ, 2013. – с. 27
24
использовать одни методы расчета показателей), открытость (что позволяет
использовать отчетность для оценки предприятия как внутренними, так и
внешними пользователями). Составление бухгалтерской отчетности
обязательно и не налагает дополнительных затрат на проведение анализа.
Кратко охарактеризуем основные формы бухгалтерской (финансовой)
отчетности. Так основными формами являются бухгалтерский баланс и отчет о
финансовых результатах.
Бухгалтерский баланс представляет собой форму отчетности, которая
отражает информацию об имущественном положении организации. При этом
данная отчетная форма состоит из двух частей: актив и пассив. В активе
бухгалтерского баланса содержится информация о внеоборотных и оборотных
активах. В части пассивов бухгалтерского баланса отражаются источники
формирования имущества, а именно данные о собственном и заемном капитале.
Особенностью бухгалтерского баланса является то, что актив должен быть
равен пассиву, т.е. соблюдается балансовое равенство. Бухгалтерский баланс-
это наиболее ценная с позиции информации отчетная форма, так как анализ
финансового состояния во многом базируется именно на информации данной
формы.
Отчет о финансовых результатах представляет собой отчетную форму,
которая содержит данные об итогах деятельности, выраженные в показателях
прибылей и убытков. Отметим, что особенность данной отчетной формы
заключается в наглядности поэтапного формирования конечного финансового
результата деятельности организации – чистой прибыли (убытка).
Для анализа финансового состояния организации также используется
информация, содержащаяся в приложении к балансу, которое более детально
раскрывает отдельные аспекты имущественного положения организации.
Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах
содержат расшифровку отдельных показателей бухгалтерского баланса и
отчета о финансовых результатах, характеризующих структуру имущества,
источников его образования, состав и размер фондов предприятия, отдельных