45
образом, в 2016 году расходы сокращались меньшими темпами, чем доходы. В
2017 году темп роста расходов составил 101,34% в сравнении с 2016 годом,
тогда как доходы отражали сокращение. Темп роста доходов составил всего
96,82% от доходов 2016 года. Сложившаяся в 2016-2017 году ситуация с
динамикой доходов позволяет сделать вывод о том, что наблюдается
сокращение доходов, при том более быстрыми темпами, чем сокращаются
расходы. Все это ведет к сокращению прибыльности организация и
рассматривается как негативный фактор развития организации.
Таблица 1.
Анализ темпов роста расходов и доходов
ООО УКЦ «Алгоритм-С»
Показатели
2014
год
2015
год
2016
год
2017
год
Расходы от основной деятельности, тыс.
рублей
4358
8055
7627
7729
Доходы от основной деятельности, тыс.
рублей
4975
8789
8213
7952
Темп роста расходов от основной
деятельности, %
-
184,83
94,69
101,34
Темп роста доходов от основной
деятельности, %
-
176,66
93,45
96,82
Ситуацию ухудшения отражает, в том числе и динамика численности
обучающихся (клиентов) отраженная на рисунке 6.
Рисунок 6. Динамика количества обучающихся на курсах ООО
УКЦ «Алгоритм-С»
Анализ численности обучающихся показал, что наблюдается сокращение
числа клиентов с 891 человека в 2015 году до 756 человек в 2017 году. Таким
46
образом, наблюдается уменьшение числа желающих обучаться на курсах
данной организации.
В результате краткого обзора можно сделать вывод о наличии у
организации негативной динамики снижения доходности деятельности в силу
уменьшения количества клиентов, приобретающих услуги данной организации.
2.2 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости
организации
Прежде чем приступать непосредственно к анализу финансового
состояния организации следует отметить, что бухгалтерский учет и составление
бухгалтерской отчетности осуществляется в организации в соответствии с
федеральными законом РФ «О бухгалтерском учете» и положениями по
бухгалтерскому учету РФ. В организации применяется основная система
налогообложения, в соответствии, с чем она уплачивает налог на прибыль в
размере 20%. Кроме того, с учетом того, что организация относится к категории
малого предпринимательства, она составляет бухгалтерскую (финансовую)
отчетность по упрощенным формам.
В первую очередь проведем горизонтальный и вертикальный анализ
бухгалтерского баланса организации. Следует отметить, что пустые строки
отчетности были исключены из аналитических таблиц. В ниже представленной
таблице 2 отражен горизонтальный анализ активов организации (приложение 6)
Анализируя данные таблицы 2 необходимо отметить, что горизонтальный
анализ активов позволяет сделать вывод о том, что активы организации
включают внеоборотные и оборотные активы. Общая стоимость имущества
(активов) организации в 2016 году выросла на 1512 тыс. рублей, что было
обусловлено ростом внеоборотных активов на 1394 тыс. рублей и оборотных
активов на 118 тыс. рублей. Рост внеоборотных активов был обеспечен
приобретением основных средств, а рост оборотных активов был сформирован
47
за счет увеличения на 52 тыс. рублей дебиторской задолженности и на 66 тыс.
рублей денежных средств организации. Следует отметить, что у организации
отсутствуют запасы, что связано со спецификой деятельности организации.
Таблица 2.
Горизонтальный анализ активов баланса, тыс.руб.
Активы
2015
год
2016
год
2017
год
Отклонение
2016/
2015гг
2017/
2016гг
I. Внеоборотные активы
Основные средства
0
1394
1520
1394
126
Итого по разделу I
0
1394
1520
1394
126
II. Оборотные активы
Дебиторская задолженность
42
94
410
52
316
Денежные средства и денежные
эквиваленты
576
642
9
66
-633
Итого по разделу II
618
736
419
118
-317
Баланс
618
2130
1939
1512
-191
В 2017 году активы организации отражали негативную динамику
сокращения с 2130 тыс. рублей до 1939 тыс. рублей. Сокращение активов
произошло за счет уменьшения остатков денежных средств на счетах
организации на 633 тыс. рублей, тогда как дебиторская задолженность выросла
на 316 тыс. рублей. Так же стоит отметить наблюдавшийся рост основных
средств (внеоборотных активов) на 126 тыс. рублей. Таким образом,
отрицательное влияние на величину общей суммы активов оказало сокращение
денежных средств организации. В таблице 3 представлен горизонтальный
анализ пассивов баланса.
Таблица 3.
Горизонтальный анализ пассивов баланса, тыс.руб.
Пассивы
2015
год
2016
год
2017
год
Отклонение
2016/
2015гг.
2017/
2016гг.
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
10
10
10
0
0
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
589
600
376
11
-224
Итого по разделу III
599
610
386
11
-224
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства
0
1500
1500
1500
0
Итого по разделу IV
0
1500
1500
1500
0
48
Окончание таблицы 3.
Пассивы
2015
год
2016
год
2017
год
Отклонение
2016/
2015гг.
2017/
2016гг.
V. Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность
19
20
53
1
33
Итого по разделу V
19
20
53
1
33
Баланс
618
2130
1939
1512
-191
Анализ пассивов организации показал, что в 2015 году пассивы
организации включают капитал и резервы и краткосрочные обязательства. При
этом капитал и резервы – это собственный капитал организации, так как
включает уставный капитал и нераспределенную прибыль.
В 2015 году капитал и резервы составил 599 тыс. рублей. Краткосрочные
обязательства организации состоят из кредиторской задолженности в размере
19 тыс. рублей.
В 2016 году пассивы организации включали капитал и резервы,
долгосрочные обязательства и краткосрочные обязательства. При этом рост
общей величины пассивов произошел за счет взятого долгосрочного займа в
размере 1500 тыс. рублей. Собственный капитал организации вырос на 11 тыс.
рублей за счет нераспределенной прибыли. Кредиторская задолженность в 2016
году выросла на 1 тыс. рублей в сравнении с предыдущим годом.
В 2017 году пассивы организации сократились на 191 тыс. рулей и
составили 1939 тыс. рублей. Сокращение было обусловлено сокращением
величины нераспределенной прибыли на 224 тыс. рублей, тогда как
кредиторская задолженность выросла на 33 тыс. рублей. Величина
долгосрочных обязательств осталась неизменной. Таким образом, в 2017 году
была отмечена негативная динамика сокращения собственного капитала
организации.
Следующим этапом анализа финансового состояния организации
является анализ и оценка структуры активов и пассивов баланса.
В таблице 4 отражен вертикальный анализ активов организации.
49
Таблица 4.
Вертикальный анализ активов баланса организации, доля
Активы
2015
год
2016
год
2017
год
Отклонение
2016/
2015гг.
2017/
2016гг.
I. Внеоборотные активы
Основные средства
0
65,45
78,39
65,45
12,94
Итого по разделу I
0
65,45
78,39
65,45
12,94
II. Оборотные активы
Дебиторская задолженность
6,8
4,41
21,14
-2,39
16,73
Денежные средства и денежные
эквиваленты
93,2
30,14
0,47
-63,06
-29,67
Итого по разделу II
100
34,55
21,61
-65,45
-12,94
БАЛАНС
100
100
100
Данный анализ показал, что в 2015 году структура активов была
сформирована на 100% из оборотных активов, в составе которых 93,2% всех
активов были заключены в денежных средствах, а на 6,8% из дебиторской
задолженности.
В 2016 году структура активов была сформирована из 65,45%
внеоборотных активов и 34,55% оборотных активов. Стоит отметить, что
внеоборотные активы были представлены основными средства, тогда как
оборотные активы включали дебиторскую задолженность и денежные средства.
Доля дебиторской задолженности в активах сократилась на 2,39% в сравнении с
предыдущим годом и составляла 4,41%. Доля денежных средств сократилась на
63,06% в сравнении с предыдущим годом и составила 30,14%.
В 2017 году структура активов организации изменилась за счет роста
удельного веса внеоборотных активов на 12,94% и как следствие доля
внеоборотных активов составила 78,39%. Доля оборотных активов сократилась
и составила 21,61% активов. Так же стоит отметить, что выросла доля
дебиторской задолженности на 16,73% и составила 21,14%, а доля денежных
средств сократилась на 29,67% и стала равной 0,47%. Динамика структуры
активов наглядно отражена на рисунке 7.
50
Рисунок 7. Динамика структуры активов организации
Таким образом, можно сделать вывод о том, что наблюдается сокращение
удельного веса оборотных активов и рост доли внеоборотных активов, что
свидетельствует о снижении мобильности активов.
Анализ структуры пассивов баланса организации представлен в
аналитической таблице 5.
Таблица 5.
Вертикальный анализ пассивов баланса организации, доля
Пассивы
2015
год
2016
год
2017
год
Отклонение
2016/
2015гг
2017/
2016гг
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
1,62
0,47
0,52
-1,15
0,05
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
95,31
28,17
19,39
-67,14
-8,78
Итого по разделу III
96,93
28,64
19,91
-68,29
-8,73
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства
0
70,42
77,36
70,42
6,94
Итого по разделу IV
0
70,42
77,36
70,42
6,94
V. Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность
3,07
0,94
2,73
-2,13
1,79
Итого по разделу V
3,07
0,94
2,73
-2,13
1,79
Баланс
100
100
100
-
-
В 2015 году структура пассивов была сформирована из 96,93%
собственного капитала (капитал и резервы) и 3,07% краткосрочных
обязательств.
В 2016 году структура пассивов изменилась и состояла из 28,64%
капитала и резервов, 70,42% долгосрочных обязательств и 0,94%
51
краткосрочных обязательств. При этом изменения были обусловлены
сокращением доли капитала и резервов на 68,29% и ростом доли долгосрочных
обязательств на 70,42%. В то же время доля кредиторской задолженности
сократилась на 2,13%. В результате основным источником финансирования
активов организации стали долгосрочные обязательства.
В 2017 году структура пассивов изменилась за счет роста доли
краткосрочных обязательств на 1,79% в результате чего их доля составила
2,73%. Кроме того доля капитала и резервов сократилась на 8,73% и составила
19,91%, а доля долгосрочных обязательств выросла на 6,94% и стала равной
77,36%.
Наглядно изменение структуры пассивов представлено на рисунке 8.
Рисунок 8. Динамика структуры пассивов баланса
организации
Таким образом, в 2017 году структура пассивов свидетельствовала о том,
что основным источником финансирования деятельности организации
являются долгосрочные обязательства.
Следующим этапом анализа финансового состояния организации
является оценка платежеспособности и ликвидности. При этом сначала оценим
ликвидность баланса, для чего осуществим группировку активов и пассивов. В
ниже представленной таблице 6 отражена группировка активов и пассивов.
52
Таблица 6.
Группировка активов и пассивов для анализа ликвидности
баланса
Активы
2015
год
2016
год
2017
год
Пассивы
2015
год
2016
год
2017
год
А1
576
642
9
П1
19
20
53
А2
42
94
410
П2
0
0
0
А3
0
0
0
П3
0
1500
1500
А4
0
1394
1520
П4
599
610
386
На основе группировки активов и пассивов осуществим оценку
выполнения условий ликвидности баланса.
2015 год – А1>П1; А2 >П2; А3=П3; А4<П4
В 2015 году было отмечено выполнение всех условий ликвидности.
2016 год – А1>П1; А2>П2; А3<П3; А4>П4
В 2016 году из четырех условий два условия не были выполнены. Данная
ситуация свидетельствует о проблемах с долгосрочной платежеспособностью
организации.
2017 год – А1<П1; А2>П2; А3<П3; А4>П4
В 2017 году из четырех условий не выполнялось три условия. Таким
образом, можно сделать вывод о неликвидном балансе. Причиной такого
состояния баланса стала нехватка абсолютно ликвидных активов для
погашения наиболее срочных обязательств, а также недостаточность активов
для погашения долгосрочных обязательств.
Для оценки платежеспособности рассчитаем абсолютные показатели
текущей платежеспособности и перспективной платежеспособности. Используя
группировку активов и пассивов в вышеприведенной таблице, определим
значения текущей платежеспособности:
ТП 2015 = (576+42)-(19+0) = 599 тыс. рублей.
ТП 2016 = (642+94)-(20+0) = 716 тыс. рублей.
ТП 2017 = (9+410)-(53+0) = 366 тыс. рублей.
В 2015 году текущая платежеспособность составляла 599 тыс. рублей. В
2016 году данная платежеспособность выросла до 716 тыс. рублей. Однако в
2017 году было отмечено сокращение текущей платежеспособности с 716 тыс.
53
рублей до 366 тыс. рублей.
Также проанализируем динамику перспективной платежеспособности.
ПП 2015 = 0-0 = 0 тыс. рублей.
ПП 2016 = 0-1500 = -1500 тыс. рублей.
ПП 2017 = 0-1500 = -1500 тыс. рублей.
В 2015 году перспективная платежеспособность была равна нулю в силу,
того что у организации отсутствовали как долгосрочные обязательства, так и
медленно реализуемые активы. В 2016 году перспективная платежеспособность
имела отрицательное значение, что означает недостаточность медленно
реализуемых активов для погашения долгосрочных обязательств. В 2017 году у
организации была недостаточная перспективная платежеспособность.
Помимо абсолютных значений платежеспособности рассчитываются
относительные показатели ликвидности активов. В таблице 7 представлены
рассчитанные коэффициенты ликвидности.
Таблица 7.
Анализ показателей ликвидности активов организации
Показатели
2015
год
2016
год
2017
год
Отклонение
2016/
2015гг
2017/
2016гг
Коэффициент текущей ликвидности
32,53
36,80
7,91
4,27
-28,89
Коэффициент быстрой ликвидности
32,53
36,80
7,91
4,27
-28,89
Коэффициент абсолютной
ликвидности
30,32
32,10
0,17
1,78
-31,93
В 2015 году коэффициент текущей ликвидности составлял 32,53, а затем в
2016 году коэффициент вырос на 4,27 и составил 36,8. В 2017 году
коэффициент текущей ликвидности сократился на 28,89 и составил 7,91.
Сравнение фактических значений коэффициентов с нормативным значением,
можно видеть значительное превышение показателей.
Коэффициент быстрой ликвидности имел те же значения, что
коэффициент текущей ликвидности. При этом данный показатель также имеет
значения намного больше нормативных параметров.
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2015 году составлял 30,32, что
было обусловлено большой суммой денежных средств в сравнении с суммой
54
краткосрочных обязательств. В 2016 году коэффициент абсолютной
ликвидности на 1,78 и составил 32,1. Однако в 2017 году было отмечено резкое
сокращение коэффициента до 0,17, что меньше нормативного значения. Таким
образом, в 2017 году наблюдается недостаточность абсолютной ликвидности
активов.
Проанализируем финансовую устойчивость организации. Существует
оценка финансовой устойчивости с помощью абсолютных показателей и через
систему коэффициентов.
В первую очередь оценим тип финансовой устойчивости. Рассчитаем
собственные оборотные средства.
СОС 2015 = 599-0 = 599 тыс. рублей.
СОС 2016 = 610-1394 = -784 тыс. рублей.
СОС 2017 = 386-1520 = -1134 тыс. рублей.
В 2015 году собственные оборотные средства составляли 599 тыс. рублей,
затем в 2016 году они сократились до (-784 тыс. рублей), а в 2017 году их
значение уменьшилось до (-1134 тыс. рублей). Таким образом, только в 2015
году у организации были собственные оборотные средства.
СДИ 2015 = 599+0 = 599 тыс. рублей.
СДИ 2016 = -784+1500 = 716 тыс. рублей.
СДИ 2017 = -1134+1500 = 366 тыс. рублей.
Собственные и долгосрочные источники финансирования в 2015 году
составляли 599 тыс. рублей, а в 2016 году данные источники составили 716 тыс.
рублей. В 2017 году величина данных источников сократилась и составила 366
тыс. рублей.
ОИЗ 2015 = 599+0 = 599 тыс. рублей.
ОИЗ 2016 = 716+0 = 716 тыс. рублей.
ОИЗ 2017 = 366+0 = 366 тыс. рублей.
Общие источники финансирования в 2015 году составили 599 тыс.
рублей. Затем в 2016 году данные источники выросли до 716 тыс. рублей, а
2017 году общие источники финансирования сократились до 366 тыс. рублей. В