56
излишек. Медленно реализуемые активы (т.е. в основном запасы и затраты)
существенно выше, чем долгосрочные пассивы.
По проведенному анализу ликвидности можно признать баланс
организации недостаточным. Но прослеживается отрицательная динамика
большинства показателей, что говорит об ухудшении ситуации, в связи с
сокращением продаж продукции и сокращением производства.
Из расчета коэффициентов текущей ликвидности, обеспеченности
собственными средствами и восстановления (утраты) платежеспособности
видно, что они значительно ниже положенных, что говорит о полной
неплатежеспособности предприятия и о том, что в ближайшее время
предприятие не сможет восстановить платежеспособность.
Исходя из расчетов финансовой устойчивости, можно сделать вывод,
что большинство собственных средств организации идут на финансирование
внеоборотных активов. Хотя большинство показателей выше нормы, из-за
недообеспеченности собственными средствами в структуре оборотного
капитала, организацию нельзя назвать финансово устойчивой. Это связанно с
тем, что стоимость внеоборотных активов практически в 2 раза больше
стоимости оборотных.
В связи со всем выше перечисленным можно сделать вывод, что
организация находится на грани кризиса, прослеживается значительный спад
продаж и производства, что неблагоприятно влияет на финансовое состояние
организации.
Выводы к главе 2
ООО «Век» создано в виде общества с ограниченной
ответственностью. Общество с ограниченной ответственностью (ООО) -
это предприятие, которое имеет уставный фонд, разделенный на доли, размер
которых определяется учредительными документами.
По проведенному анализу ликвидности можно признать баланс
организации недостаточным. Но прослеживается отрицательная динамика
57
большинства показателей, что говорит об ухудшении ситуации, в связи с
сокращением продаж продукции и сокращением производства.
Исходя из расчетов финансовой устойчивости, можно сделать вывод,
что большинство собственных средств организации идут на финансирование
внеоборотных активов. Хотя большинство показателей выше нормы, из-за
недообеспеченности собственными средствами в структуре оборотного
капитала, организацию нельзя назвать финансово устойчивой. Это связанно с
тем, что стоимость внеоборотных активов практически в 2 раза больше
стоимости оборотных.
В связи со всем выше перечисленным можно сделать вывод, что
организация находится на грани кризиса, прослеживается значительный спад
продаж и производства, что неблагоприятно влияет на финансовое состояние
организации, а выведение средств из оборотного капитала во внеоборотный
ухудшают ситуацию в целом и вызывает негативную динамику большинства
показателей.
58
ГЛАВА 3. Направления совершенствования финансового
состояния ООО «Век»
3.1. Мероприятия по улучшению финансового состояния
организации
В современной конкурентной среде производители соревнуются за
внимание и благосклонность потребителей, пытаясь наиболее эффективно
использовать элементы маркетинг-микса: товар, цену, сбыт и коммуникации.
Наряду с этим важным элементом комплекса маркетинга сегодня считают
упаковку. Обычно ее рассматривают как составляющую товарной или
коммуникационной политики предприятия, но в последнее время некоторые
ученые выделяют ее как еще один самостоятельный «Р», а не просто
составляющую традиционного микса. Упаковка облегчает транспортировку
продукции, ее движение на рынке, способствует восприятию товара и его
производителя потребителями, подчеркивает отличительные особенности
товара, помогает составить впечатление о нем. С точки зрения продвижения
продукции упаковка - действенное средство продвижения товара, которое
способствует его продаже без каких-либо изменений свойств.
Исследование влияния упаковки пищевой продукции на сознание
потребителя. В ходе написания данного исследования было проведено
маркетинговое исследование, которое позволило определить влияние
упаковки пищевых товаров на потребителей.
Проблема исследования: определение отношения потребителей к
упаковке пищевой продукции и степень ее влияния на сознание
потребителей.
Цель исследования: определить, какие именно элементы упаковки
влияют на решение потребителей о совершении покупки пищевых продуктов
таких групп, как: молочная продукция, мясные изделия, кондитерские
изделия, шоколад, конфеты и сладости, безалкогольные напитки и соки,
59
слабоалкогольные и алкогольные напитки, соусная продукция,
консервированная продукция, чай и кофе.
Задачи исследования:
- определение групп товаров, для которых упаковка имеет
решающее значение;
- определение формы и материалов для изготовления упаковок
пищевых товаров, которые больше всего привлекают потребителей;
- определение наиболее привлекательной для потребителей
цветовой гаммы упаковки различных групп товаров;
- определение желания потребителей быть информированными о
характеристиках товара;
- определение степени восприятия потребителями инноваций в
упаковке пищевых продуктов.
Маркетинговое исследование было проведено с помощью
количественного метода - опроса и качественного метода - глубинного
интервью.
Поскольку известно, что наиболее восприимчивыми к различного рода
инновациям считаются молодые люди, опрос был проведен именно среди
людей в возрасте от 16 до 35 лет, относящихся к категории «молодежь» и
составляющих генеральную совокупность. Подавляющее большинство
молодых людей проводит значительную часть времени в сети Интернет,
поэтому было принято решение о проведении опроса в социальной сети
ВКонтакте.
Оценка респондентами предложенных упаковок пищевой продукции
представлена в приложении 4.
После завершения оценки упаковок пищевых продуктов Потребителю
1 вновь был задан вопрос, имеет ли упаковка для него значение, на что он
ответил согласием. Таким образом, удалось убедить респондента в том, что
упаковка если и не первая, то обязательно вторая вещь, которая влияет на
выбор потребителем товара и принятие решения о его покупке.
60
У Потребителя 2 более традиционные взгляды на дизайн упаковки. Это
касается как цветовой гаммы, так и формы. Вместе с тем он открыт для
восприятия инноваций, как в случае с чаем в форме куба и молока в форме
коровьего вымени.
Потребитель 3 наиболее внимателен к упаковке среди других
респондентов. Он наиболее подробно описал каждую упаковку и выразил
свои впечатления, заметил детали, на которые не обратили внимание
предыдущие респонденты.
Потребитель 3 имеет неординарное восприятие упаковок, он очень
внимателен и принимает решение о покупке товара не только учитывая
привлекательность его упаковки, а также руководствуясь рациональными
мотивами, в частности, учитывает возможное повышение цены в связи с
оригинальностью упаковки.
Подытожив результаты опроса и глубинного интервью, получили
образы идеальных упаковок для различных групп пищевой продукции
(таблица 21).
Таблица 21
Идеальные потребительские упаковки пищевых продуктов
Группа
продукции
Цвет
Форма и материал
Доход до
1000 руб.
1001-2000
руб.
2001-3000
руб.
3001 руб. и
более
1
2
3
4
5
6
Кондитерские
изделия
Желтый,
зеленый,
коричневый
Прямоугольна
я
картонная
Прямоугольная
картонная,
прямоугольная
бумажная, круглая
металлическая
Прямоуголь
ная
картонная
Мясные
изделия
Красный,
белый,
розовый
Прямоугольная картонная с окошком
Молочная
продукция
Белый,
голубой,
желтый
Бутылка
Тетра-пак
Чай и кофе
Черный,
коричневый
,
зеленый
Крепкая
фольга
Прямоугольная
картонная,
прямоугольная
железная
Прямоугольная
железная
61
Безалкоголь-
ные напитки и
соки
Зеленый,
оранжевый,
желтый
Пластикова
я
бутылка
Стеклянная
бутылка
Прямоуголь
ная
картонная
Стеклянная
бутылка
Алкогольные и
слабоалко-
гольные
напитки
Зеленый,
синий
Стеклянная бутылка
Металличес
кая банка
Стеклянная
бутылка
Соусная
продукция
Красный
Доу-пак
Сладости
Коричневый
,
красный
Прямоугольна
я картонная
Полиэтилен
овые
мешочки
Пластиковый лоток в
картонной упаковке
В целом, можно сказать, что выбранные потребителями
характеристики пищевой продукции совпадают с предложенными на рынке
товарами. Это связано с четкими устоявшимися ассоциациями потребителей
с уже существующими торговыми марками и их упаковками. Результаты
проведенного маркетингового исследования также показали, что
потребители готовы воспринять инновации в упаковке, более того, они
готовы доплачивать ценовую надбавку. Поэтому производителям следует
рассмотреть пути усовершенствования упаковки продукции с целью более
полного удовлетворения потребностей существующих потребителей,
повышения заинтересованности в продукции потенциальных покупателей и
увеличения собственных доходов.
Таким образом, рассмотрев инновационные подходы к упаковке
пищевой продукции и проведя маркетинговое исследование ее влияния на
потребителей, можно сделать вывод, что ООО «Век», равно как
производители продукции существенно влияют на такой основной фактор
внешней среды как вкусы и предпочтения потребителей путем
совершенствования упаковки продукции. Исследование показало, что
упаковка наиболее влияет на покупку таких групп товаров, как чай и кофе,
молочная продукция, конфеты и сладости. Большинство производителей
попали в зону удовлетворения потребителей упаковками пищевой
продукции, но прослеживается однообразие композиционных решений,
поэтому стоит провести более детальное изучение потребительских
62
предпочтений перед началом разработки дизайна упаковок. Потребители
готовы принять продукты в инновационных упаковках по приемлемым
ценам, поэтому производителям стоит задуматься о вариантах
совершенствования существующих упаковок, ведь это может принести
пользу как потребителям в виде максимального удовлетворения их
эстетических потребностей, так и самим товаропроизводителям в виде
увеличения доходов от предпринимательской деятельности.
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных
мероприятий
ООО «Век» имеют возможность распоряжаться денежными
средствами, которые формируют поток временно свободных денежных
средств. Временно свободные денежные средства требуют максимально
эффективного использования. В настоящее время компания в основном
пользуется простыми депозитами, позволяющими получить умеренную
доходность при наличии только кредитного риска.
С целью оптимизации сальдо дохода и расхода по прочей деятельности
и увеличения выручки не только за счет продажи основных продуктов, но и
за счет иных видов деятельности необходимо использовать финансовые
инструменты с более высокой доходностью, которые при этом отвечали бы
консервативной стратегии управления денежными средствами. В данном
случае требуется применение новой стратегии управления абсолютной
ликвидностью структурных банковских продуктов.
Структурный банковский продукт – это инвестиционная стратегия с
заранее оговоренным сроком, сформированная с помощью различных
финансовых инструментов и составленная с учетом условий клиента. Такая
стратегия позволяет не только получить доход при выполнении
определенных условий, но и обеспечить защиту инвестиций. При
формировании структурного продукта в виде структурного депозита
63
обязательным условием в соответствии с законодательством Российской
Федерации является получение дохода.
Для реализации подобной стратегии необходимы разработка и
постановка модели управления потоком временно свободных денежных
средств с использованием новых банковских продуктов.
При этом решаются следующие задачи.
1. Определение стратегии, необходимой для использования
структурных продуктов.
2. Изучение различных типов структурных продуктов.
3. Выбор математических моделей для задания параметров
необходимого продукта, сравнения предложений банков и определения их
эффективности.
4. Изучение и применение методологии финансовой проверки банков и
расчета лимитов кредитного риска.
5. Постановка и автоматизация алгоритма работы модели.
6. Оценка эффективности проекта.
Оптимизация размещения временно свободных денежных средств
Для использования структурных банковских продуктов необходимо
дополнить действующую стратегию управления абсолютной ликвидностью
новыми элементами. Первым и главным этапом текущей стратегии является
управление портфелем валют для поддержания платежеспособности
компании и реальной стоимости портфеля. Второй этап подразумевает
оценки потока временно свободных денежных средств путем определения
страхового остатка. Третий этап – размещение временно свободных
денежных средств.
Рассмотрим третий этап более подробно. Действующая стратегия
включает: определение исходных условий (сумма, валюта, срок); расчет
лимита кредитного риска по выбранным компанией банкам
9
; заключение
9
Бардовский В.П., Бордовский В.П. Экономика: учебник для студентов вузов / Бардовский В.П.,
Бордовский В.П., Рудакова О.В., Самородова Е.М. – М.: Форум-ИНФРА-М, 2015. – 672 с
64
договоров с банками в рамках расчетных лимитов; проведение конкурса;
выбор наилучших котировок в рамках лимита. Предлагаемая стратегия
отличается от действующей наличием следующих дополнительных этапов
(рис. 3.1):
– определение вероятности и доверительных интервалов колебаний
базовых активов;
– формирование расчетных условий по размещению;
– анализ предложений банков;
– проверки финансового состояния банка при необходимости [14].
Для реализации предлагаемой стратегии необходимо создать модель,
основанную на следующем алгоритме.
Рисунок 2. Предлагаемая стратегия размещения денежных средств
1. С заданной периодичностью ввод данных о котировках базовых
активов из базы данных (БД) «Рейтерс», данных рейтинга банков из БД РБК,
а также отчетности присутствующих в рейтинге банков из БД Центрального
банка РФ.
2. Ввод данных о сроке, сумме, валюте вклада, если известно, валюте
будущих платежей и требуемом уровне риска. Модель представляет
исполнителю на рассмотрение доверительные интервалы колебаний базовых
65
активов и другую аналитическую информацию для выполнения экспертных
оценок.
3. С помощью дополнительной опции обеспечивается возможность
выбора контрагентов, формирования по ним отчетности, ее анализа,
отображения результатов комплексной финансовой проверки и расчета
лимитов по банкам.
4. Формирование перечня возможных условий для проведения
конкурса и перечня банков на основе полученной информации и экспертной
оценки.
5. Формирование и утверждение окончательного варианта исходных
условий и перечня банков по перечню возможных условий ответственным за
принятие решения лицом (или комиссией).
6. Проведение конкурса.
7. После представления банками-претендентами предложений по
размещению средств на заданных условиях полученные данные вводятся в
модель, где строится график прибыли и убытков, рассчитываются
вероятность получения дохода, риск возникновения упущенной выгоды по
каждому представленному предложению и формируется ранжированный
список банков в разрезе котировки, лимита, риска, а также характеристики
(параметров) каждого инструмента и комментариев эксперта.
На основе итогового отчета принимается решение о размещении
средств. При принятии данного решения для выполнения анализа варианты
группируются по трем видам депозитов: простой, бивалютный и
структурный.
В качестве примера рассмотрим один из структурных депозитов,
предлагаемых банками, который основан на применении экзотической
опционной стратегии Double-No-Touch
10
.
10
Бабук И.М. Экономика организации: учебное пособие / Бабук И.М. – 2-е изд. – Минск: ИВЦ Минфина,
2015. – 327 с.