76
Как представлено на рисунке 11, в результате сдачи в аренду склада,
будет получена дополнительная прибыль в размере 13579,2 тыс.руб., что
позволит получить прибыль до налогообложения в размере 9676 тыс.руб.
Дополнительный доход в результате эффективного управления
внеоборотными активами составит:
Э = Э
1
+ Э
2
+ Э
3
= 44 161 920 + 11 441 952 + 13 579 200 = 69 183 072 руб.
К концу 2016 года в ООО «ВЕКТОР Транс» сложилась следующая
ситуация с дебиторской задолженностью: краткосрочная дебиторская
задолженность составила 108602 тыс.руб., в том числе просроченная – 87880
тыс.руб.
Увеличение дебиторской задолженности в динамике может привести к
снижению уровня платежеспособности организации, уменьшению ликвидности
активов и как результат снижению финансово-экономической устойчивости.
В связи с чем, руководству ООО «ВЕКТОР Транс» рекомендуется по
просроченной дебиторской задолженности ликвидировать ее путем получения
от этих дебиторов готовых к эксплуатации объектов основных средств,
стоимость которых эквивалентна сумме дебиторской.
Применение к заказчикам санкций, оговоренных в договорах за
несвоевременную оплату выполненных работ, может принести доход в размере
0,05% от суммы неоплаченной задолженности за каждый день просрочки
платежа, начиная с 11-ого дня.
В ООО «ВЕКТОР Транс» по просроченной краткосрочной дебиторской
задолженности в размере 87880 тыс.руб. сложилась следующая ситуация:
по сумме 28230 тыс. рублей заказчик не оплачивал оказанные услуги,
начиная с 11 дня, 54 дня. С ним были проведены переговоры и взято
письменное обязательство, что в 2017 году он погасит всю задолженность
и выплатит штраф в сумме, рассчитанной следующим образом:
ДЗ * ПР * Д, (3.3)
77
где ДЗ – величина просроченной дебиторской задолженности, тыс.руб.;
Пр – величина процентной ставки за каждый день просрочки, 0,05%;
Д – количество дней просрочки, дн.
28230 * 0,05/100* 54 = 763 тыс. руб.
по сумме 27320 тыс. рублей заказчик не оплачивал оказанные услуги,
начиная с 11 дня, 79 дней. С ним также были проведены переговоры и
взято письменное обязательство, что в 2017 году он погасит всю
задолженность и выплатит в пользу ООО «ВЕКТОР Транс» штраф в
сумме, рассчитанной следующим образом:
27320 * 0,05/100* 79 = 1080 тыс. руб.
по сумме 19130 тыс. рублей заказчик не оплачивал оказанные услуги,
начиная с 11 дня, 95 дня. С него также взято письменное обязательство,
что в 2016 году он погасит всю задолженность и выплатит в пользу ООО
«ВЕКТОР Транс» штраф в сумме, рассчитанной следующим образом:
19 130 * 0,05/100* 95 = 909 тыс.руб.
по сумме 13200 тыс. рублей заказчик не оплачивал оказанные услуги,
начиная с 11 дня, 41 день. С него также взято письменное обязательство,
что в 2016 году он погасит всю задолженность и выплатит в пользу ООО
«ВЕКТОР Транс» штраф в сумме, рассчитанной следующим образом:
13200 * 0,05/100*41 = 271 тыс.руб.
В общей сложности ООО «ВЕКТОР Транс» получит с клиентов в виде
штрафных санкций за просрочку платежей дополнительный доход в размере:
763 +1080+909+271 = 3023 тыс. руб.
В дальнейшем предлагается проверять платежеспособность партнеров
при заключении договоров, а так же выбирать более надежные компании для
сотрудничества. Следовательно, данная мера, наряду с дополнительной суммой
в виде штрафных санкций, позволит вовлечь в хозяйственный оборот 87880 +
3023 = 90903 тыс.руб. (в том числе 87880 тыс. руб., которые числились в виде
просроченной краткосрочной дебиторской задолженности).
Объём денежных средств на расчётном счету в 2016 году составлял 308
78
тыс. руб.
Исходя из анализа дебиторской задолженности и мер, направленных на ее
оптимизацию, на конец 2017 года дополнительная сумма в виде штрафных
санкций должна составить 3023 тыс. руб.
Таким образом, объем денежных средств на расчетном счету должен
составить 3331 (308+3023) тыс. руб., что на 3023 тыс. руб. больше, чем на
конец 2016 года.
Следовательно, сумма высвободившихся средств, которые можно
направить в краткосрочные финансовые вложения - приобретение
краткосрочных коммерческих векселей, составит 3023 тыс. руб.
Правильный выбор эффективных форм вложений финансовых ресурсов
непосредственно связан с оптимизацией объема денежных средств и их
рациональным использованием. При выборе направления краткосрочных
инвестиций необходимо руководствоваться предполагаемой их
рентабельностью. Рентабельность же можно определить по формуле
Р =
100
Цр
ЦрЦп
, (3.4)
где Р- рентабельность краткосрочных инвестиций;
Цр – цена приобретения краткосрочных инвестиций,
Цп – цена продажи инвестиций.
У организации имеются две возможности краткосрочного
инвестирования на сумму 3023 тыс. руб. в ОАО «Банк ВТБ»:
а) в депозиты банка на 12 месяцев по годовой ставке 7,25%;
б) приобретение коммерческих векселей по 2549 руб. на 12 месяцев
каждый и их продажи за 3060 руб., то рентабельность каждой инвестиции будет
равна:
а) Р = (3243-3023)/3023 * 100 = 7,28% - уровень рентабельности
депозитов;
79
б) Р = (3060 – 2549)/2549 * 100 = 20% - уровень рентабельности векселей.
В таком случае целесообразно инвестировать оборотные средства на
приобретение краткосрочных коммерческих векселей.
ООО «ВЕКТОР Транс» имеет возможность приобрести 13 векселей,
общей стоимостью 3020,6 тыс.руб., а оставшиеся 2,4 (3023 – 3020,6) тыс.руб.
целесообразно разместить в депозиты банка на 12 месяцев.
Результатом инвестирования будет возрастание прочих доходов
организации на 604,3 тыс.руб.:
а) в результате приобретения коммерческих векселей:
2,549 х 1185 х 0,2 = 604,1 тыс.руб.
б) в результате инвестирования свободных денежных средств в депозиты
банка:
2,4 х 0,0725 = 0,2 тыс.руб.
Проведем анализ влияния проведенных расчетов выше приведенных
предложений направленных на повышение эффективности управления
финансово-экономической устойчивости предприятия.
Как видно по данным отчета о финансовых результатах ООО «ВЕКТОР
Транс» в 2016 году компания получила убыток в размере 4359 тыс. руб.
Следовательно, сдача в аренду основных средств (дополнительный доход
69183 тыс.руб.), управление дебиторской задолженностью (дополнительный
доход 87880 тыс.руб.) и денежными активами (дополнительный доход 604
тыс.руб.) приведут организацию к сокращению полученного убытка отчетного
периода до размеров (за вычетом налога на прибыль в 20%):
-4359 + (69183 + 87880 + 604) * 0,8 = -4359 + 157667 * 0,8 = -4359 +
126133,6 = 121774,6 тыс. руб., что положительно скажется на эффективности
деятельности компании. Деятельность ООО «ВЕКТОР Транс» из убыточной
становиться прибыльной и рентабельной.
Внедрение предложенных выше мероприятий должно привести к
повышению финансовой устойчивости ООО «ВЕКТОР Транс».
В третьей главе рассмотрены направления совершенствования
80
механизмов управления финансовой деятельностью ООО «ВЕКТОР Транс».
При разработке предложений по повышению эффективности управления
и оценки финансово-экономической устойчивостью ООО «ВЕКТОР Транс»
было обращено внимание на ключевые финансовые показатели и результаты
деятельности ООО «ВЕКТОР Транс» по состоянию на 31.12.2016г. При этом
учтено не только текущее значение показателей, но и их динамика.
Для стабилизации финансового состояния предприятия необходимо
отслеживать имеющиеся объемы денежных средств, при недостатке которых
часть финансового потока необходимо переводить в денежную форму.
Управление финансовыми потоками включает управление оборотными
активами и краткосрочными обязательствами, а в условиях кризиса платежей –
управление внеоборотными активами и собственным капиталом.
В третьей главе проведено экономическое обоснование предложенных
механизмов повышения эффективности управления финансовой деятельностью
ООО «ВЕКТОР Транс». В качестве мероприятия планируется сдавать в аренду
20 единиц высокопроизводительной техники, 114 кв.м под офисы и 200 кв.м
складских помещений. Дополнительный доход в год составит 69183 тыс.руб.
Данные денежные средства рекомендуется направить на погашение
краткосрочных обязательств.
Для ускорения поступления денежных средств ООО «ВЕКТОР Транс»
рекомендуется разработать систему штрафных санкций для дебиторов и
снижения себестоимости работ.
В результате внедрения комплекса рекомендаций прибыль до
налогообложения предприятия возрастет на 157 667 тыс. руб., а чистая прибыль
увеличится на 126133,6 тыс.руб. и составит 121774,6 тыс.руб.
Рассмотрим изменения основных показателей при внедрении проектных
мероприятий в табл. 27.
Определим показатели ликвидности и независимости с учетом
проектируемых изменений, для чего представим баланс в таблице 28.
81
Таблица 27
Изменения основных показателей при внедрении проектных
мероприятий
Ед.
изм.
2016 год
изменения
Проектные
данные
Дополнительный прочий
доход
тыс. руб.
-
+121774,6
121774,6
Дебиторская
задолженность
тыс. руб.
- снижение за работы с
дебиторами
-«-
87880
-87880
0
Денежные средства
и
КФВ,
тыс. руб.
2768
+121774,6
124542,6
Нераспределенная
прибыль
-«-
- за счет доп.доходов
-«-
4919
+(121774,6-
87880)
33894,6
Таблица 28
Показатели ликвидности и независимости с учетом проектируемых
изменений
Актив, млн.руб.
Пассив, млн.руб.
наименование
На
31.12.16
По
проекту
На
31.12.16
По
проекту
Внеоборотные
активы
2,7
2,7
Собственный
капитал
7,0
40,9
Оборотные активы
244,8
278,7
Заемный
капитал
240,5
240,5
Валюта баланса
247,5
281,4
247,5
281,4
С учетом проектируемых изменений определим коэффициент автономии,
коэффициент финансовой зависимости, коэффициент текущей ликвидности в
табл. 29.
Произошло изменение коэффициентов в положительную сторону, но
нормативные значения, в частности по коэффициенту текущей ликвидности
еще не достигнуто.
Определим показатели вероятности банкротства по модели Зайцевой в
табл. 30.
Таблица 29
82
Коэффициент автономии, коэффициент финансовой
зависимости, коэффициент текущей ликвидности
№
п/
п
Показатель
Формула
На
31.12.
2016
г.
По
проек
ту
Изменени
е (-/+)
1
Коэффициент концентрации
собственного капитала
(коэффициент автономии)
СК/ВБ
0,028
0,145
+0,117
2
Коэффициент концентрации
заемного капитала
(коэффициент финансовой
зависимости)
ЗК/ВБ
0,972
0,855
-0,117
3
Коэффициент текущей
ликвидности
ОА/КО
1,018
1,159
+0,141
Таблица 30
Расчет прогнозных показателей, используемых в модели
О.П.Зайцевой
Показатель
Расчет
Норм.
значение
2016 г.
Проектные
данные
Динамика
Х1
Убыток/СК
0
0,0000
0,0000
-
Х2
КЗ/ДЗ
1
1,5719
2,2959
+0,7240
Х3
КО/ОА
7
0,9625
0,8998
-0,0627
Х4
Убыток/
Выручка
0
0,0000
0,0000
-
Х5
(КО+ДО)/СК
0,7
25,6948
8,9823
-16,7125
Х6
Выручка /
ВБ
Х6
прошлого
года
1,5600
1,5600
-
Кфакт
3,0752
1,4638
-1,6114
Полученный интегральный показатель по проектным данным равен
1,4638 – это ниже оптимального, то есть состояние предприятия существенно
улучшится.
83
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В ходе выполнения работы была достигнута ее основная цель работы и
решены все задачи, поставленные во введении. В заключение сделаем несколько
выводов по работе.
Финансовая деятельность – это деятельность, связанная с движением
финансовых ресурсов организации. Последние представляют собой денежные
доходы и поступления, предназначенные для выполнения финансовых
обязательств организации перед работниками, государством, контрагентами,
кредитными учреждениями и прочими хозяйствующими субъектами
экономики; а так же для осуществления затрат с целью развития процессов
расширенного воспроизводства.
Круг лиц, участвующих в финансовой деятельности организации,
неоднороден, и поэтому возникает потребность в изучении экономики
предприятия с различных позиций. Поставщиков и подрядчиков, кредитные
учреждения интересует вопрос о финансовом состоянии предприятия, и, в
частности, о его платежеспособности; инвесторов и собственников также
интересует финансовое состояние предприятия, но в первую очередь,
эффективность деятельности: доходность вложений и дивиденды; менеджеров
– конкурентоспособность выпускаемой продукции (работ, услуг),
рентабельность и оборачиваемость средств; государство – надежность
предприятия как налогоплательщика, его способность обеспечить новые
рабочие места.
Анализ финансовой деятельности организации предполагает выявление и
оценку факторов, влияющих на изменение финансовой независимости
организаций. Финансовая устойчивость организации подвержена влиянию
широкого круга факторов, порой действующих одновременно, однако с
различными векторами направленности. В зависимости от конкретного вида
деятельности будут меняться и факторы, влияющие на устойчивость
предприятия.
84
В управлении финансовой деятельностью организации определяющее
значение играет анализ финансовой устойчивости. Анализ финансовой
устойчивости организации позволяет ответить на вопросы:
насколько организация является независимой с финансовой точки зрения;
является ли финансовое положение организации устойчивым.
Объектом исследования являлось ООО «ВЕКТОР Транс», расположенное
по адресу Российская Федерация, г.Москва, Рязанский пр-т, д. 10, стр.2, пом.I,
ком 30.
Предприятие занимается электромонтажом, общестроительными
работами.
Количество работающих на предприятии - 100 человек. В компании
работают 14 строительных бригад, оснащенных необходимым инструментом и
оборудованием. В автопарке ООО «ВЕКТОР Транс» 22 единицы собственной
спецтехники, на складе 55 единиц оборудования.
Проведенный анализ эффективности системы управления ООО «ВЕКТОР
Транс» позволяет сделать следующие выводы:
анализ динамики изменения выручки по годам показывает снижение в
виду сложной экономической ситуации в стране и мире. Так с 2014 г. по
2015 г. объем выручки снизился на 1,25% или на 12596 тыс.руб., а в 2016
г. происходит снижение выручки от продаж по сравнению с 2015 г. на
45%. Это связано со снижением объема производства общестроительных
работ;
анализ прибыли от продаж показал, что в 2015 г. по сравнению с 2014 г.
происходит снижение прибыли на 5,31%, а по итога 2016г. уже
отмечается увеличение на 274 тыс.руб. или на 5,75%;
анализ показателя рентабельности деятельности показывает его
увеличение на протяжении с 2014 года по 2016 г. Так в 2015 году она
составляет 1,82%, что на 0,13% больше, чем в 2014 году. А в 2016 году
этот показатель составляет 3,81%, что на 1,99% больше, чем в 2015 году.
Причиной этого является проводимая на предприятии политика по
85
оптимизации затрат, в результате снизились удельные затраты на
единицу работ (услуг);
анализ динамики себестоимости продукции показал, что в 2015 году она
уменьшилась на 5710 тыс. руб. по сравнению с 2014 годом, а в 2016 году
она сократилась еще на 128732 тыс. руб., объем выпуска продукции с
2014 по 2016 год упал, что привело к стабильному снижению в 2015 и
2016 годах. Основной причиной этого было отсутствие
платежеспособного спроса, предприятие снижает масштабы своей
деятельности в виду наличия большой задолженности клиентов за
произведенные работы, роста остатков товарных запасов на складах;
анализ производительности труда показал, что на общую
производительность труда и эффективность производства оказывает
положительное влияние рост производительности труда основных
работников, а отрицательное влияние оказывает структура кадров -
излишне большая доля вспомогательного персонала. Для этого
предприятию необходимо наладить производство наиболее
востребованных работ и услуг. Необходимо поддерживать высокий
уровень качества своих услуг и максимально сократить издержки на их
производство. Что позволит снизить себестоимость и увеличить свою
конкурентоспособность;
на предприятии на конец 2014-2016 г.г. отмечена кризисная устойчивость
финансового состояния. Финансовая устойчивость может быть
восстановлена путем обоснованного снижения запасов и затрат.
Снижение показателей прибыли и рентабельности требует
необходимости принятия управленческих решений, направленных на
повышение эффективности деятельности предприятия и устранению их
негативного влияния на хозяйственную деятельность компании.
Для стабилизации финансового состояния предприятия необходимо
отслеживать имеющиеся объемы денежных средств, при недостатке которых
часть финансового потока необходимо переводить в денежную форму.