66
Платежеспособность;
Отсутствие несбалансированной величины и просроченной кредиторской
и дебиторской задолженностей;
Прибыльность деятельности;
Конкурентоспособная себестоимость реализации товаров;
Ликвидность и кредитоспособность предприятия;
Инвестиционная привлекательность предприятия;
Современная техническая база;
Увеличение масштабов деятельности предприятия.
Проведенные во второй главе работы анализ финансовых результатов и
эффективности деятельности и анализ финансового состояния и финансовой
устойчивости ООО «ВЕКТОР Транс» показали, что практически все
исследуемые показатели ниже нормативных значений, а отдельные из них
имеют отрицательную динамику. Текущее финансовое состояние предприятия
характеризуется как неудовлетворительное, высока вероятность банкротства,
что требует восстановления удовлетворительной структуры баланса ООО
«ВЕКТОР Транс». Необходимость ликвидации неплатежеспособности
предприятия также требует пересмотра структуры баланса организации.
Проведенная диагностика финансовой деятельности ООО «ВЕКТОР
Транс» свидетельствует о нестабильности финансового состояния из-за
снижения уровня платежеспособности и финансовой устойчивости в отчетном
периоде, а также результативности финансовой деятельности. Поэтому во
избежание дальнейшего ухудшения финансовой ситуации предприятие должно
принять срочные меры по оздоровлению финансовой деятельности,
повышению эффективности управления финансовыми ресурсами и их
источниками путем активного и целенаправленного воздействия на структуру
капитала с целью получения максимальной прибыли от вложенных средств.
Рассмотрим предложения по повышению эффективности управления и
оценки финансово-экономической устойчивостью ООО «ВЕКТОР Транс».
67
1.На рисунке 7 приведена обобщенная схема управления финансовыми
потоками для ООО «ВЕКТОР Транс».
– направления движения денежных средств
– кризисные меры управления финансовыми потоками
Рисунок 7 Схема управления финансовыми потоками для ООО
«ВЕКТОР Транс»
На основе приведенной схемы движения денежных средств для
стабилизации финансового состояния предприятия предлагается в рамках
повышения эффективности управления финансово-экономической
устойчивостью отслеживать имеющиеся и требуемые объемы денежных
средств. При недостатке которых часть финансового потока необходимо
переводить в денежную форму, как показано на рисунке 7, из которого следует,
что управление финансовыми потоками в нормальной ситуации включает
управление оборотными активами и краткосрочными обязательствами, а в
условиях кризиса платежей – управление внеоборотными активами и
собственным капиталом.
Сырье и материалы
Кредиторы
Денежные средства
Незавершенное
строительство
Банк
Увеличение добавочного
капитала
Дебиторская
задолженность
Готовая
продукция
Внеоборотные активы
68
В связи с этим предприятию предлагается следующий вариант
направлений реструктуризации баланса в соответствии с установленными
требованиями обеспечения устойчивой платежеспособности: высвобождение
части основных средств, которая полностью или частично недоиспользуется,
сдача в аренду. Вырученные от реализации этой части внеоборотных активов
денежные средства могут быть направлены на цели инвестиций в оборотные
средства (краткосрочные финансовые вложения). Для восстановления текущей
ликвидности определенная часть вырученных средств используется в
погашении наиболее срочных обязательств.
2.Как показал анализ платежеспособности, в ООО «ВЕКТОР Транс»
наблюдается несоблюдение фактического уровня текущей ликвидности (Ктл =
1,01<1,5).
ООО «ВЕКТОР Транс» предлагается осуществлять реализацию
финансовой стратегии в следующих направлениях:
разработка мероприятий, повышающих эффективность управления
активами: приобретение краткосрочных коммерческих векселей;
разработка мероприятий, совершенствующих управление дебиторской
задолженностью, а именно, внедрение штрафных санкций.
Представить более детально основные направления реализации
финансовой стратегии ООО «ВЕКТОР Транс» в виде схемы, приведена на
рисунке 8.
Предприятие ООО «ВЕКТОР Транс» на момент разработки плана
антикризисных мер находится в кризисном финансовом состоянии. План
финансового оздоровления ООО «ВЕКТОР Транс» следует разрабатывать в
следующих направлениях:
повышение прибыльности и эффективности деятельности на основе
реализации функциональной стратегии управления затратами;
развитие и расширение деятельности предприятия благодаря реализации
функциональной стратегии развития через привлечение внешних
финансовых ресурсов, обновление оборудования, расширения
69
ассортимента, выход на новые рынки сбыта.
Рисунок 8 Основные направления реализации финансовой
стратегии ООО «ВЕКТОР Транс»
Процесс финансового оздоровления должен быть направлен на
недопущение банкротства и ликвидации предприятия, а также достижение в
долгосрочной перспективе его финансового процветания.
Реализация процесса должна сопровождаться сохранением рабочих мест,
устойчивых и перспективных деловых отношений с кредиторами и
покупателями, соблюдением интересов участников общества, установлением
новых перспективных контактов.
Финансовое оздоровление предприятия ООО «ВЕКТОР Транс»
необходимо осуществлять в два этапа:
Основные направления реализации финансовой стратегии
ООО «ВЕКТОР Транс»
Основные направления
кредитной политики
Мероприятия в области
управления финансами
Мероприятия в области
управления финансами
Маркетинговые
методы
Юридические
методы
Финансовые
методы
Сокращение
потребности в
кредитной
массе
Сдача в
аренду
основных
средств
(спецтехники,
здания,
склада)
Сокращение
платы за
пользование
заемными
средствами
Сокращение
незавершен-
ногопроизво-
дства
Увеличение
притока
денежных
средств
Уменьшение
оттока
денежных
средств
Использование штрафов
Увеличение объемов продаж
Привлечение инвестиций
Реализация неликвидов
Сдача в аренду основных средств
Снижение уровня
предоплат
Оптимизация и
уменьшение затрат
70
Первичное финансовое оздоровление, которое обеспечит определенное
восстановление платежеспособности путем реструктуризации
задолженности и мобилизации внутренних резервов предприятия;
Дальнейшее финансовое оздоровление, связанное с восстановлением и
повышением эффективности деятельности предприятия, через развитие
технической базы, расширение рынков сбыта, привлечение внешнего
финансирования.
Цель финансовой стабилизации ООО «ВЕКТОР Транс» будет
достигнутой, если предприятие сможет выйти на рубеж финансового
равновесия, обеспечивающего достаточную его финансовую устойчивость. Для
этого предприятию необходимо увеличение объема генерирования
собственных финансовых ресурсов.
Рассмотрим несколько мероприятий по повышению эффективности
управления хозяйственной деятельностью и направленные на повышение
финансово-экономической устойчивостью ООО «ВЕКТОР Транс».
1. Сдача спецтехники в аренду как направление повышения
прибыльности и эффективности деятельности
Использование существующего парка спецтехники ООО «ВЕКТОР
Транс» с целью повышения прибыльности и получения дополнительной
прибыли согласно рисунку 8.
У предприятия есть возможность сдавать 20 единиц
высокопроизводительной техники в аренду. Заказчиками этой техники будут
являться субподрядные организации города Москва, которые пользуются
услугами лизинговой компании «РЕСО-Лизинг» на следующих условиях,
приведены в таблице 25.
Были проведены переговоры с субподрядными организациями и
подписано следующее соглашения. ООО «Строй Град» возьмет в аренду 5
единиц спецтехники, ООО «Капиталстрой» возьмет в аренду 7 единиц
спецтехники, ООО «Спецстройремонт» возьмет в аренду 8 единиц
спецтехники.
71
Таблица 25
Условия сдачи техники в аренду
Показатели
РЕСО-Лизинг
ООО «ВЕКТОР Транс»
Годовое удорожание
8,7%
0%
Предмет лизинга
высокопроизводительная техника
Потребители
юридические лица и индивидуальные
предприниматели
Срок лизинга
18-36 месяцев
12 мес.
Первоначальный
платеж
от 20%
от 30%
Стоимость аренды
единицы спецтехники
10500 руб.в день
10200 руб. в день.
2. Сдача помещений в аренду как направление снижения затрат.
Также в качестве мероприятия повышения прибыльности и
эффективности деятельности планируется сдавать первый этаж трехэтажного
здания, а сам офис переместить на последующие этажи.
Освободившаяся площадь после проведения перепланировки помещений
внутри здания в виде одного этаже общей площадью 114 кв.м. предлагается
сдать в аренду под офисы на следующих условиях, приведены в таблице 26.
Таблица 26
Условия сдачи помещений в аренду
Показатели
Аренда помещений в
городе Москва
ООО «ВЕКТОР Транс»
Стоимость аренды 1
кв.м под офис
12000 руб. в месяц
10200 руб. в месяц
Стоимость аренды 1
кв.м под склад
7500 руб. в месяц
6900 руб. в месяц
Потребители
юридические лица и индивидуальные
предприниматели
Срок аренды
12 месяцев
12 месяцев
Коммунальные платеж и арендатор будет оплачивать сверх стоимости
арендной платы. Предприятие ЗАО «Спецмонтажавтоматика» готово взять 114
кв.м в аренду, поскольку расположение в центре города филиала организации,
облегчит работу на строительный период и создаст возможность развития
предприятия.
Коммунальные платеж и арендатор будет оплачивать сверх стоимости
72
арендной платы. Предприятие ЗАО «Спецмонтажавтоматика» готово взять 114
кв.м в аренду, поскольку расположение в центре города филиала организации,
облегчит работу на строительный период и создаст возможность развития
предприятия.
Имеющийся у предприятия склад общей площадью 200 кв.м планируется
так же сдать в аренду как направление повышения прибыльности и
эффективности деятельности.
Стоимость аренды 1 кв.м. данной площади составляет 6900 руб. в месяц.
Коммунальные платежи арендатор будет оплачивать сверх стоимости арендной
платы. Арендаторами склада будут являться субподрядные организации ООО
«Теплоогнезащита СК» и ОАО «Альфа», которым выгодно оставлять
строительные материалы в городе, а не транспортировать на строящиеся
объекты строительные материалы.
3. Повышение эффективности управления дебиторской задолженностью,
как направление повышения эффективности управления финансово-
экономической устойчивостью.
Наличие дебиторской задолженности означает временное отвлечение
средств из оборота ООО «ВЕКТОР Транс» и использование их в оборотах
других хозяйствующих субъектов.
Минимальная величина дебиторской задолженности может быть
достигнута за счет формирования четкой денежной политики ООО «ВЕКТОР
Транс» по отношению к заказчикам. Для этого следует ввести систему
поэтапной сдачи результатов работ и авансовых платежей за поставленную
продукцию.
Также следует предусматривать штрафные санкции в отношении
заказчиков за задержку оплаты.
Помимо этого бухгалтерия должна систематически проводить: анализ
дебиторской задолженности по срокам оплаты и должникам и оценку реальной,
а не балансовой, стоимости дебиторской задолженности; контроль за
исполнением заказчиками платежных обязательств; оценку ликвидности
73
дебиторской задолженности, т.е. реальности её взыскания; контроль за
оборачиваемостью средств в расчетах.
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий
За вычетом НДС руководство ООО «ВЕКТОР Транс» планирует
получить дополнительный доход от сдачи техники в аренду в размере:
Э = (Ц – НДС) * К * Д * Т, (3.1)
где Э – дополнительный доход, руб.;
Ц – стоимость аренды единицы спецтехники в день, руб.;
НДС – величина НДС, 18%;
К – количество единиц спецтехники;
Д – количество дней, 22 дн.;
Т – количество месяцев, 12 мес.
Э
1
= (10200– (10200*0,18)) * 20 * 22 * 12= 44 161 920 руб.
Как представлено на рисунке 9, в результате сдачи в аренду парка
спецтехники произойдет увеличение прибыли до налогообложения на 44162
тыс.руб.
За вычетом НДС руководство ООО «ВЕКТОР Транс» планирует
получить дополнительный доход от сдачи этажа в аренду в размере:
Э = (Ц – НДС) * К * Т, (3.2)
где Э – дополнительный доход, руб.;
Ц – стоимость аренды 1 кв.м. в месяц, руб.;
74
Рисунок 9 Прибыль до налогообложения в результате сдачи
техники в аренду, тыс.руб.
Рисунок 10 Прибыль до налогообложения в результате сдачи
помещений в аренду, тыс.руб.
-3 903
40 259
-10 000
-5 000
0
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
30 000
35 000
40 000
45 000
Прибыль до налогообложения
До внедрения
После
внедрения
-3 903
7 539
-6 000
-4 000
-2 000
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
Прибыль до налогообложения
До внедрения
После
внедрения
75
НДС – величина НДС, 18%;
К – площадь под офисы, кв.м.;
Т – количество месяцев, 12 мес.
Э
2
= (10200– (10200*0,18)) * 114 * 12 = 11 441 952 руб.
На рисунке 10 графически представлено изменение прибыли до
налогообложения в результате сдачи помещений в аренду.
Как представлено на рисунке 10, в результате сдачи в аренду первого
этажа трехэтажного здания, будет получена дополнительная прибыль в размере
11442 тыс.руб., что позволит сократить убыток финансового результата до
налогообложения и получить прибыли в размере 7539 тыс.руб.
Таким образом, за вычетом НДС руководство ООО «ВЕКТОР Транс»
планирует получать от сдачи склада в аренду дополнительный доход в размере:
Э
3
= (6900– (6900*0,18)) * 200 * 12 = 13 579 200 руб.
На рисунке 11 графически представлено изменение прибыли до
налогообложения в результате сдачи склада в аренду.
Рисунок 11 Прибыль до налогообложения в результате сдачи
склада в аренду, тыс.руб.
-3 903
9676
-6 000
-4 000
-2 000
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
Прибыль до налогообложения
До внедрения
После
внедрения