7
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 8
1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 10
1.1 Сущность категории «финансовое состояния» и задачи его анализа 10
1.2 Информационная база анализа финансового состояния организации 13
1.3 Система показателей оценки финансового состояния предприятия и
методики их расчёта 17
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ООО «ВЕСТ-ИНЖИНИРИНГ» 38
2.1. Организационно-экономическая характеристика 38
2.2. Анализ активов предприятия и источников их финансирования 40
2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия 45
2.4. Анализ финансовой устойчивости предприятия 50
3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ООО «ВЕСТ-ИНЖИНИРИНГ» 63
3.1. Оценка финансового состояния и предложения по его улучшению 63
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятия 70
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 79
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 84
ПРИЛОЖЕНИЯ
ПРИЛОЖЕНИЕ 1.Бухгалтерская (финансовая) отчетность на 31.12.2016 88
ПРИЛОЖЕНИЕ 2.Сводная таблица показателей финансового состояния 89
ПРИЛОЖЕНИЕ 5. Последний лист ВКР 91
8
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования обусловлена тем, что в условиях
развития рыночных отношений и предпринимательства, повышения
самостоятельности хозяйствующих субъектов экономическое благополучие и
жизнеспособность зависят от их финансового состояния.
Финансовые отношения и денежные потоки непосредственно влияют на
многие параметры финансово-хозяйственной деятельности предприятия,
определяют его нормальное функционирование на конкурентном рынке.
Для принятия обоснованных и выгодных практических решений
руководители и специалисты должны владеть прочными и осмысленными
навыками эффективного управления финансами, формирования и
использования финансовых ресурсов с целью обеспечения устойчивого и
динамичного хозяйствования.
Финансовый механизм и финансовые инструменты охватывают
главнейшие параметры субъектов экономической деятельности. К ним, в
частности, относятся формирование и управление капиталом, затратами и
результатами, выработка амортизационной, инвестиционной, налоговой и
учетной политики, обоснование финансовых и других управленческих
решений, и плановых показателей развития предприятия.
Следовательно, в определении финансового механизма и политики
принимают участие различные службы организации: бухгалтерская, планово-
экономическая, коммерческая, маркетинговая, кадровая, юридическая,
технологическая и др. В свою очередь работники этих служб при выполнении
своих функциональных задач используют необходимые финансовые
инструменты.
Такое взаимосвязанное сочетание функций обуславливает необходимость
овладения широким кругом работников финансовым мышлением и умениями
эффективного управления финансами организации.
Объектом исследования в выпускной квалификационной работе является
предприятие ООО «Вест-Инжиниринг».
9
Предметом является финансовое состояние предприятия.
Целью настоящей работы является исследование финансового состояния
предприятия с целью определения и последующей разработки предложений по
его укреплению.
Реализация этой цели требует выполнения следующих задач:
Описание теоретических основ анализа финансового состояния;
Проведение анализа финансового состояния ООО «Вест-
Инжиниринг» (оценка ликвидности и платежеспособности, финансовой
устойчивости, деловой активности, рейтинговой оценки финансового
состояния, оценка и признаки банкротства);
Разработка мер и рекомендаций по улучшению финансового
состояния ООО «Вест-Инжиниринг».
Для решения поставленных задач в данной выпускной квалификационной
работе я опиралась на знания современной науки в области анализа
финансового состояния представленные в трудах В.В.Ковалёва, Е.С.Стояновой,
Э.А. Ярных, М. И. Баканова, А.Д. Шеремета, Л.Т. Гиляровской и многих
других.
Для анализа финансового состояния предприятия использовала формы
бухгалтерской отчетности за 2015г-2016г: Бухгалтерский баланс; Отчет о
финансовых результатах; Отчет об изменениях капитала; Отчет о движении
денежных средств; Акты сверки; Акты инвентаризации расчетов с
покупателями, поставщиками и прочими дебиторами, и кредиторами и др.
10
ГЛАВА I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Сущность категории «финансового состояния» и задачи его анализа
В современной экономической литературе содержатся самые
разнообразные определения понятия «финансовое состояние».
Под финансовым состоянием следует понимать обеспеченность
организации финансовыми ресурсами, рациональность их размещения и
эффективность использования.
Финансовое состояние предприятия - это комплексное понятие, которое
определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов и
характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и
использование финансовых ресурсов.
Изучая определения финансового состояния можно сделать вывод, что
многие авторы трактуют этот термин по разному, а также, что они не
противоречат друг другу, а отличаются в основном лишь разной степенью
обобщения и (или) детализации.
Анализ финансового состояния эта система аналитических методов,
позволяющих оценить имущественное состояние предприятия, степень
предпринимательского риска, достаточность капитала для текущей
деятельности и долгосрочных инвестиций, потребность в дополнительных
источниках финансирования, способность к увеличению капитала,
рациональность привлечения заемных средств, обоснованность политики
распределения и использования прибыли, целесообразность выбора инвестиций
и т.д.
Достоверная и объективная оценка финансового состояния нужна как
собственникам и руководству организации, так и внешним пользователям
(банкам, инвесторам, поставщикам, налоговым органам и т.п.). Ведь на
основании анализа финансового состояния дается оценка принятых
управленческих решений, анализируются полученные результаты, образуется
11
финансовая стратегия предприятия и вырабатываются меры по воплощению
жизнь выбранной стратегии, выявляется неблагополучная ситуация в
экономике организации.
От финансового состояния зависит инвестиционная деятельность
организации.
Недостаток финансовых ресурсов не позволяет обновлять основные про-
изводственные фонды, осуществлять затраты на научно-исследовательские,
опытно-конструкторские и технологические работы, применять новые
технологии, что значительно ухудшает финансовое состояние компании.
Если говорить о торговой деятельности, то при дефиците финансовых
ресурсов невозможно обновить основные фонды, пополнить запасы
товароматериальных ценностей, провести реконструкцию (если это
необходимо), что отрицательно сказывается на конкурентоспособности
торгового предприятия.
Финансовый анализ включает взаимосвязанное изучение и оценку
финансовых результатов, эффективности финансово-хозяйственной
деятельности, финансового положения и состояния предприятия.
Финансовое состояние любого хозяйствующего субъекта отражает его
положение и место на рынке, степень конкурентоспособности и
платежеспособности, возможности устойчивого и динамичного развития. Оно
безусловно зависит от результатов всей хозяйственно-финансовой деятельности
предприятия.
Анализ финансового состояния - составная часть комплексного изучения
социально-экономической деятельности организации, непременный элемент
финансового менеджмента.
Цель анализа - оценка финансового состояния субъекта хозяйствования и
выявление его перспективных возможностей нормально и эффективно
функционировать в условиях конкуренции и одновременно успешно решать
задачи социального развития.
12
Задачи анализа:
оценка динамики суммы и структуры средств предприятия и
источников их формирования за анализируемый период;
выявление изменения показателей финансовой устойчивости и
платежеспособности предприятия;
установление состояния финансовой, кредитной, расчетно-платежной
дисциплины;
изучение влияния показателей оборачиваемости средств и
рентабельности на финансовое состояние организации;
выявление резервов обеспечения финансовой стабильности
предприятия;
подготовка и обоснование принимаемых управленческих финансовых
решений;
экономическая диагностика финансового состояния организации и ее
партнеров;
разработка модели финансового состояния в условиях рационального
использования ресурсов хозяйствующего субъекта;
обоснование основных направлений и программы укрепления
финансового положения предприятия на конкурентном рынке.
Данные анализа финансового состояния имеют важное значение для
использования этих показателей предприятием, оценки потенциальных
возможностей партнеров хозяйственного процесса. Они служат необходимой
информацией для оценки, осуществляемой внешними пользователями.
Материалы и результаты этого анализа широко используются разными
внешними и внутренними потребителями подобной информации.
Таким образом, чтобы достичь определенных целей и поставленных задач
при анализе финансового состояния потребуются разнообразные и сложные
способы и приемы. Практика финансового анализа уже выработала основные
методы и приемы анализа, обзор которых предоставлен в следующем разделе.
13
1.2. Информационная база анализа финансового состояния организации
Финансовое состояние хозяйствующего субъекта характеризуется
многими показателями, основными из них являются:
1. Размещение средств и источники их формирования.
2. Финансовая устойчивость, которая в значительной мере зависит от
степени обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.
3. Платежеспособность предприятия, отражающая его возможности
своевременно выполнять свои обязательства.
4. Деловая активность, во многом зависящая от оборачиваемости
оборотных средств предприятия.
5. Финансовые результаты и эффективность деятельности организации.
Все эти показатели тесно связаны между собой и лишь в совокупности
отражают реальную картину финансового положения и состояния предприятия.
Так, финансовая устойчивость характеризует состояние организации
успешно и эффективно вести свою экономическую деятельность в течение
определенного времени. Она зависит не только от суммы собственных средств,
но и от уровня их наличия в обороте предприятия.
Бывают ситуации, когда значительная доля собственных средств
нерационально и без должного экономического обоснования размещена во
внеоборотные активы. Например, в незавершенное в течение длительного
периода строительство, в неустановленное и неиспользуемое оборудование,
часть зданий передана в аренду и т. д. Такое положение приводит к
иммобилизации средств, к затруднениям во взаимоотношениях с
поставщиками, к нарушениям расчетно-платежной дисциплины и другим
отрицательным последствиям.
Ускорение оборачиваемости средств - важный фактор увеличения
долевого участия собственных средств в формировании материальных запасов.
Важной составляющей собственных средств предприятия являются
прибыль, остающаяся в его распоряжении. По мере увеличения собственных
14
средств укрепляется его финансовое состояние.
Взаимосвязаны финансовая устойчивость и платежеспособность субъекта
экономической деятельности. Эти показатели оказывают весомое влияние друг
на друга. Так, финансово устойчивые хозяйствующие субъекты в состоянии
вести свою деятельность на принципах самофинансирования. Это обеспечивает
им, как правило, высокую платежеспособность в течение длительного периода.
С другой стороны, своевременное выполнение предприятием всех своих
обязательств — залог недопущения штрафных санкций, получения заемных
средств на взаимовыгодных условиях, возможности покупки сырья и
материалов, товаров с рассрочкой платежа и т. д. Безусловно, все это укрепляет
финансовое положение предприятия на рынке, повышает его имидж.
Следовательно, для выявления резервов укрепления финансового
состояния необходим всесторонний, взаимосвязанный анализ всех показателей
хозяйственно-финансовой деятельности предприятия.
Содержание этого анализа заключается в глубоком изучении и оценке
всех основных показателей, отражающих финансовое состояние предприятия.
Оно вытекает из цели и задач и зависит от конкретных пользователей и методов
анализа.
Метод в широком понимании - это способ подхода к изучению исследуе-
мого объекта.
Под методом анализа понимается диалектический подход и способы изу-
чения, измерения и обобщения влияния факторов на результаты деятельности
организации. Если предмет анализа характеризует «что» изучается, то метод
«как» это делается.
Различают шесть ключевых методов, которые применяются при
финансовом анализе. В их числе горизонтальный и вертикальный анализ,
трендовый анализ, анализ относительных показателей, сравнительный и
факторный анализ.
В ходе финансового анализа используются количественные и
качественные методы. Они включают анализ активов и обязательств компании,
15
ее ликвидности, финансовой устойчивости, платежеспособности,
оборачиваемости активов.
Финансовый анализ можно классифицировать по различным основаниям.
С точки зрения пользователя различают внутренний, который проводится
собственными специалистами компании, и внешний финансовый анализ. В
последнем случае его могут производить оценщики или аудиторы. По
направлению анализа выделяют ретроспективный и перспективный анализ. При
ретроспективном анализируется прошлая финансовая деятельность. При
перспективном анализе определяются финансовые планы и прогнозы. По
степени глубины исследования различают экспресс-анализ и детализированный
финансовый анализ.
Финансовый анализ может быть направлен на различные показатели. В
этом случае различают анализ финансовой отчетности, который
осуществляется по данным бухгалтерской отчетности; инвестиционный анализ,
посвященный исследованию инвестиций и капитальных вложений;
технический анализ, в поле зрения которого попадает динамика ценных бумаг
компании.
Изучение и оценка финансового состояния начинаются с анализа
размещения средств и источников их формирования.
Необходимая информация отражается соответственно в статьях актива и
пассива бухгалтерского баланса.
Для этого анализа составляется сравнительный аналитический баланс
путем группировки основных его статей. Чтение баланса производится на
основе горизонтального и вертикального анализа.
Горизонтальный, или динамический, анализ состоит в оценке динамики
величин статей актива и пассива бухгалтерского баланса за анализируемый
период. Аналитическими являются абсолютные и относительные показатели
изменений.
Горизонтальный анализ предполагает построение аналитических таблиц,
в которых величины абсолютных показателей указываются за различные
16
периоды. Такое наглядное представление позволяет оценить темпы роста или
снижения этих показателей, а также выявить факторы, влияющие на эти
изменения.
Вертикальный анализ ориентирован на выявление структурных сдвигов в
размещении средств и источниках их формирования. Аналитическими
показателями являются удельные веса статей в итоге баланса и их изменения за
отчетный период.
Технология вертикального анализа заключается в том, что каждая статья
анализируемого финансового отчета (например, бухгалтерского баланса)
выражается в процентном отношении к определенной базовой статье (базовому
показателю).
Современные авторы методик финансово-экономического анализа в
своем большинстве советуют использовать, в том числе и метод трендового
анализа. Но по аналитическому балансу, включающему значения статей актива
и пассива на начало и конец анализируемого периода, определять тренд для вы-
явления тенденций некорректно. Поэтому трендовый анализ может эффективно
применяться в случае, если проводится мониторинг финансового состояния
предприятия на протяжении довольно длительного времени и существует
информация о ежемесячной или ежеквартальной динамике и структуре активов
и пассивов. Очевидно, что в связи с введением в России системы финансово-
экономического мониторинга значение этого метода анализа будет возрастать.
Анализ финансового состояния по данным доступной отчетности может
выполняться различными способами в зависимости от поставленных целей,
желаемой точности результатов анализа, имеющегося для аналитических
расчетов времени и т.п.
Все названные методы используются для изучения различных
финансовых показателей, которые представляются организацией в
бухгалтерской (финансовой) отчетности. Другими словами, одним из основных
источников информации для финансового анализа является бухгалтерская
(финансовая) отчетность. А полноту информации о финансовом положении