77
Так же распространенной является схема «2/10 полная 30», означающая
следующее:
· Покупатель получает 2%-ную скидку с цены товара в случае его оплаты
в течение 10 дней с начала периода кредитования (например, с момента
получения товара);
- покупатель оплачивает полную стоимость товара, если оплата
совершается в период с 11-го по 30-й день договорного срока;
В случае неуплаты в течение месяца покупатель дополнительно к
стоимости товара уплачивает штраф, величина которого зависит от момента
платежа.
В свою очередь, система скидок способствует и защите предприятия от
инфляционных убытков и относительно дешевому пополнению оборотного
капитала в денежной форме.
Так же можно использовать на предприятии политику «сбора денег»,
которая проводится при условии введения в штат предприятия специального
менеджера по управлению дебиторской задолженностью.
Состояние дебиторской задолженности, ее размер и качество оказывают
сильное влияние на финансовое состояние предприятия. В целях управления
дебиторской задолженностью необходимо проводить ее анализ,который
включает комплекс взаимосвязанных мер, направленных на улучшение
финансового положения предприятия.
Вывод:
Для повышения эффективности управления дебиторской задолженностью
на предприятии ООО «Вест-Инжиниринг» необходимо реализовать следующие
мероприятия:
1. Осуществление своевременного контроля за состоянием расчетов с
покупателями и поставщиками (отчет по расчетам с дебиторами, реестр
старения дебиторской задолженности) раз в месяц, квартал.
78
2. Расширение круга потребителей услуг и продукции предприятия с
целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными
покупателями.
3. Использование взаимозачетных платежей.
4. Прекращение взаимных контактов с сомнительными клиентами.
5. Систематическое напоминание дебиторам о пришедшем сроке расчета.
6. Создание стимулов своим клиентам быстрее платить по счетам путем
предоставления специальных скидок.
Таким образом, в третьей главе выпускной квалификационной работы
были сделаны обобщающие выводы по финансовому состоянию ООО «Вест-
Инжиниринг», предложены рекомендации по улучшению финансового
положения исследуемого предприятия.
79
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Анализ финансового состояния приобретает особое значение в условиях
рыночной экономики, поскольку предприятия сталкиваются с необходимой
оценкой собственного финансового положения и всестороннего изучения
финансового положения своих партнеров.
Первая глава выпускной квалификационной работы раскрывает
теоретические основы анализа финансового состояния. Финансовое состояние
предприятия - это комплексное понятие, которое определяется совокупностью
производственно - хозяйственных факторов и характеризуется системой
показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых
ресурсов. Финансовое состояние коммерческого предприятия отражает все
стороны его промышленно-финансовой деятельности и прежде всего
платежеспособность, наличие ликвидных активов, которые представляют собой
текущие активы, способные немедленно обращаться в денежные средства.
Анализ финансового состояния эта система аналитических методов
позволяющих оценить состояние предприятия, степень предпринимательского
риска, достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных
инвестиций, потребность в дополнительных источниках финансирования,
способность к увеличению капитала, рациональность привлечения заемных
средств, обоснованность политики распределения и использования прибыли,
целесообразность выбора финансовой стратегии и т.д.
К основным аналитическим методам можно отнести:
Горизонтальный анализ отчетности. Он отражает изучение тенденций
развития предприятия и экстраполяцию их на будущее, при этом вывод
делается, как правило, не более чем по двум отчетным датам.
Вертикальный анализ. Он направлен на исследование изменений
структуры активов и обязательств предприятия и сопоставление данной
структуры с некоторым идеальным шаблоном.
Трендовый (прогнозный) анализ заключается в сопоставлении величин
балансовых статей за ряд периодов для выявления тенденций, доминирующих в
80
динамике показателей.
Факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов на результа-
тивный показатель с помощью детерминированных приемов исследования.
Основной информационной базой для анализа финансового состояния
являются: бухгалтерская отчетность, данные бухгалтерского учета, статическая
отчетность, договоры, аудиторские отчеты и заключения данные бизнес-
планов, деловая переписка, акты проверок.
На первом месте в составе отчетности фигурирует бухгалтерский баланс,
показатели которого дают возможность оценить и проанализировать
финансовое состояние организации на дату его составления.
Сведения о формировании и использовании прибыли рассматриваются
наряду со сведениями об имущественном положении в качестве наиболее зна-
чимой части бухгалтерского отчета организации в форме №2.
Во второй главе выпускной квалификационной работы проведен анализ и
оценка финансового состояния деятельности предприятия ООО «Вест-
Инжиниринг». Также был проведен анализ имущественного состояния
предприятия, проведена оценка ликвидности баланса, рассчитаны
коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости организации,
рентабельности организации, деловой активности.
Проведенный анализ ООО «Вест-Инжиниринг» за 2015-2016гг показал
следующее:
Имущественное состояние показало увеличение доли внеоборотного
капитала, а конкретно, увеличение нематериальных активов на 38,12%,
увеличение основных средств.
Доля собственного капитала возросла на 2,15%, финансовая зависимость
предприятия от внешних инвесторов сократилась, рыночная устойчивость
предприятия возросла.
Выявленная кредиторская задолженность говорит о том, что эти средства
и заемные средства временно находятся в обороте предприятия до того
момента как наступит срок погашения задолженности.
81
Значительная часть активов находится в обороте предприятия, значит,
предприятие платежеспособно.
За анализируемый период у предприятия наблюдается рост практически
всех показателей, характеризующих платежеспособность.
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2016г достиг начальной
границы (0,19) -это показывает, что предприятие готово выполнять свои
финансовые обязательства немедленно, по их предъявлению.
Коэффициент критической ликвидности показывает, что предприятие при
условии своевременного проведения расчетов с дебиторами может погасить
краткосрочную задолженность за период времени равный средней
продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.
Коэффициент текущей ликвидности показывает, что предприятие
находится на пограничном состоянии стабильной оплаты текущих счетов.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в
2016г. незначительно увеличился, но его значение ниже рекомендуемого, что
ведет к уменьшению собственного капитала, возникновению риска
просроченной задолженности. Отсюда растет риск потери финансовой
устойчивости предприятия.
Общий коэффициент ликвидности на протяжении анализируемого
периода – ниже норматива.
Из анализа финансовой устойчивости предприятия видно, что
финансовое положение ООО «Вест-Инжиниринг» неустойчивое, предприятие
в большей степени зависит от заемных средств. ООО «Вест-Инжиниринг» не
может быть платежеспособным в длительном периоде времени.
Анализ деловой активности показал увеличение отвлеченных средств
предприятия, в форме дебиторской задолженности, из хозяйственного оборота.
Увеличиваются потери предприятия от инфляционного обесценивания
дебиторской задолженности.
Снизилась эффективность использования основных средств, что говорит
о снижении фондоотдачи.
82
Снизилась оборачиваемость кредиторской задолженности, что говорит о
снижении выплат предприятия по своим текущим обязательствам. Исходя из
этого, увеличивается срок оборачиваемости кредиторской задолженности.
За период 2016г. мы наблюдаем незначительное снижение всех
показателей рентабельности, за исключением коэффициента рентабельности
реализации, благодаря чему происходит повышение эффективности
производственной и коммерческой деятельности.
По интегральной бальной оценке ООО «Вест-Инжиниринг» имеет 4 класс
финансовой устойчивости, а это означает, что мы имеем удовлетворительное
финансовое состояние.
Исходя из этого, финансовое состояние предприятия нуждается в
улучшении.
Необходимым условием достижения поставленной задачи является:
1. Снижение соотношения заемных средств и собственного капитала
(финансовый рычаг) за счёт увеличения нераспределенной прибыли и
привлечения краткосрочных займов.
2. По возможности уменьшение задолженности предприятия, как
дебиторской, так и кредиторской, несколько изменив политику предприятия к
крупным дебиторам: сокращая сроки рассрочки, применяя систему скидок.
В случаях ужесточения политики, можно продать дебиторскую
задолженность, или заключить договоры цессии или факторинга, высвобождая
денежные средства. Искать новые источники собственных средств для
погашения кредиторской задолженности, не прибегая к заемным средствам и не
затягивая предприятие в долговую яму.
3. Снижение количества запасов, т.к. избыток запасов приводит к
увеличению затрат на их хранение, неполучению возможных доходов из-за
замораживания финансовых ресурсов в запасах, потерям в результате их
физической порчи и морального старения. Осуществлять экономию текущих
затрат (на топливо, энергию, сырьё, материалы и т.д.) Постоянные затраты не
следуют за динамикой объёма производства. К таким затратам относятся
83
амортизационные отчисления, оклады управленческих работников,
административные расходы и т. п. Снизить данные издержки можно благодаря
пересмотра политики начисления амортизации, связанной с увеличением срока
службы основных средств, снижения административных расходов. Переменные
затраты возрастают, либо убывают пропорционально объему производства.
Сокращение переменных издержек возможны за счет приобретения
материальных запасов и конструкций по более низким ценам, снижения
транспортных расходов и т. д.
4. Стремиться к ускорению оборачиваемости капитала, а также к
максимальной его отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли на
один рубль капитала. Повышение доходности капитала может быть достигнуто
за счет рационального и экономного использования всех ресурсов,
недопущения их перерасхода, потерь. Если выполнять данные рекомендации,
капитал вернется к своему исходному состоянию в большей сумме, т.е. с
прибылью.
Таким образом, все мероприятия перечисленные выше будут
способствовать установлению устойчивого финансового состояния ООО «Вест-
Инжиниринг», что представляет большой интерес для потенциальных
инвесторов; для банков, предоставляющих кредит; для налоговой службы; для
руководства и работников предприятия.
84
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Абдуллаев Н. Зайнетдинов Ф. Формирование системы анализа
финансового состояния предприятия / Н. Абдуллаев, Ф. Зайнетдинов
//Финансовая газета
2. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие / под ред. О.В.
Ефимовой, М.В. Мельник. – 2-е изд., испр. и доп. – МП.: Изд-во Омега-Л, 2010.
– 408с.
3. Баканов М. И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического
анализа: Учебник./ Под ред. М. И. Баканова. -5-е изд., перераб. и доп.- М.:
Фининсы и статистика, 2011.-536с.
4. Бальжинов А.В., Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: учебное пособие/ А.В. Бальжинов, Е.В.Михеева. –
Улан-Удэ: ВСГТУ, 2010. – 119с.
5. Батанова К. Д. Анализируйте свой баланс / К. Д. Батанова // Расчет.-
2011. январь. - № 1.
6. Борисов Л.П. Анализ финансового состояния предприятия/ Л. П.
Борисов // Выпуск АКДИ БП.- 2010. февраль. - № 5.
7. Бочкарева Т. А. Экономический анализ: Учеб. пособие / Т. А.
Бочкарева, О. В. Гордиенко, Т. Е. Радина. – Хабаровск: Дальневосточный
институт менеджмента, бизнеса и права, 2011. – 140с.
8. Ван Хорн ДЖ. К. Основы управления финансами. - М.: Финансы
и статистика, 2010. - 799с.
9. Вахрушина М. А. Бухгалтерский управленческий учет.-М:, Омега-
Эль, 2011г
10. Гиляровская Л. Т., Вехорева А. А. Анализ и оценка финансовой
устойчивости коммерческого предприятия.- СПб.: Питер, 2009.-256с.
11. Забелина И.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие/ И.В.
Забелина, И.В.Толкаченко. - М.: Издательство «Экзамен»,2007.-224с.
12. Каплюк Т.С. Финансовый анализ. Задачи, рабочие ситуации, схемы,
поясняющие основные категории тем: Учеб. пособие / Т.С.Каплюк. – М.:
85
Издательство «Экзамен», 2009. – 94с.
13. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры: Учебник /
В.В. Ковалев.- М.: Финансы и статистика, 2012. – 465с.
14. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/
В.В. Ковалев.- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2012.- 1016с.
15. Козырев В.М. Основы современной экономики: Учебник/ В.М.
Козырев.- 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 432с.
16. Конституция Российской Федерации. Принята всенародным
голосованием 12.12.1993г// http://www.constitution.ru
17. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. Учебное пособие/ Н.П.
Кондраков. - Информационное агентство "ИПБ-БИНФА", 2012. - 150с.
18. Кринина М. Методы оценки платежеспособности предприятия/ М.
Кринина // Экономика и жизнь.- 2012. июнь. - выпуск 6.
19. Лущиков Б.С. Грозит ли вашему предприятию банкротство? /Б.С.
Лущиков// Экономика и жизнь. – 2013. октябрь. - выпуск 16.
20. Николаева Т.П. Финансы предприятий: учебное пособие / Т.П.
Николаева. – Москва. ММИЭИФП, 2009. - 158 с.
21. Популярная экономическая энциклопедия / Под ред. А.Д. Некипелов.;
Ред. кол.: Автономов В.С., Богомолов О.Т., Глинкина С.П. и др. – М.: Большая
Российская Энциклопедия, 2009. – 367с.
22. Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 г. № 67н «О формах
бухгалтерской отчетности организаций» (в ред. Приказа Минфина РФ от
08.11.2010 N 142н)//http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_107973/
23. Приказ ФСФО РФ от 23 января 2001 г. № 16 «Об утверждении
«Методических указаний по проведению анализа финансового состояния
организаций» // https://www.referent.ru/1/44005
24. Пласкова Н. А. Тойкер Д.С. Бухгалтерская отчетность как
информационная база финансового анализа / Н. А Пласкова, Д.С. Тойкер
//Финансовая газета. Региональный выпуск. – 2008. август. - № 35.
86
25. Ржаницына В.А. Анализ полугодовой отчетности / В.А. Ржаницына
//Консультант.-2009. август.- №15.
26. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия:
Учеб. пособие/Г. В. Савицкая. – 7-е изд., испр. – Мн.: Новое знание, 2009.-704с.
27. Семенова О.П. Как оценить финансовое состояние организации и
угрозу банкротства/ О.П. Семенова //Налоговый вестник. – 2012. апрель. - № 4.
28. Сотникова Л.В. Бухгалтерская отчетность организаций (Годовой
отчет2010) / Л.В. Сотникова. - М.: ИПБР-БИНФА, 2010. - 694с.
29. Федеральный закон от 06.12.2011 №402-ФЗ (Ред. от 28.06.2013 с
изменениями, вступившими в силу 30.06.2013) «О бухгалтерском учете»
http://zakonbase.ru/zakony/o-buhuchete
30. Федеральный закон от 7 августа 2001 г. № 119-ФЗ «Об аудиторской
деятельности» ( с изменениями и дополнениями от: 30 декабря 2008г//
http://base.garant.ru/12123860/
31. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О
несостоятельности (банкротстве)» (в ред. ФЗ от 30.12.2008г №296-ФЗ)//
http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?base=LAW;n=173430;req=doc
32. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/Под. ред. Е.С.
Стояновой. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Перспектива», 2011.-656с.
33. Финансовый менеджмент: учебник: учеб. пособие по направлению
«Менеджмент»/[В. В. Ильин и др.]; под ред. В. В. Ильина. 2-е изд., стер. – М.:
Издательство «Омега-Л», 2013-560с.
34. Шевченко И. В. Финансовое состояние фирмы. Диагностика и
лечение / И. В. Шевченко // Двойная запись. – 2004. август. - № 8.
35. Шеремет А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: Учебник.- М: ИНФРА-М, 2008.-367с.
36. Шеремет А.Д. Анализ активов организации/ А.Д. Шеремет //
Бухгалтерский учет. – 2012. апрель. - № 8.
37. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа
деятельности коммерческих организаций / А.Д. Шеремет Е.В. Негашев. – М.: