5
Содержание
Введение…………………………………………………………………….....
6
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния
организации…………………………………………………………………...
9
1.1. Сущность, цель, задачи и принципы анализа финансового состояния
организации……………………………………………………………………
9
1.2. Источники информации и основные направления оценки
финансового состояния организации………………………………………..
15
1.3. Методы оценки финансового состояния организации и его ключевые
показатели…………………………....………………………………………..
23
Глава 2. Оценка финансового состояния организации ООО «Веста»…….
37
2.1. Общая характеристика деятельности ООО «Веста»…………………...
37
2.2. Анализ имущественного потенциала организации…………………...
45
2.3. Расчет показателей, характеризующих платежеспособность,
ликвидность и финансовую устойчивость организации…………………...
50
2.4. Оценка деловой активности и финансовых результатов деятельности
организации…………………………………………………………………..
56
Глава 3. Разработка рекомендаций по улучшению финансового
состояния ООО «Веста»………………………………………………………
64
3.1. Комплекс мероприятий по повышению финансовой устойчивости...
64
3.2. Экономическая оценка предложений по улучшению финансового
состояния организации……………………………………...………………..
70
Заключение…………………………………………………………………….
76
Список использованной литературы……………………………………......
80
Приложения…………………………………………………………………....
84
6
Введение
Актуальность темы исследования. Одним из условий успешного
функционирования организации (предприятия) в рыночной экономике является
эффективное управление финансовыми ресурсами, в основе которого лежат
оценка и анализ. Для принятия управленческих решений исходным моментом
является наличие аналитической информации о финансовом состоянии
организации.
При этом заметим, что финансовое состояние выступает одним из
важнейших критериев надежности организации в деловой среде, который
определяет его конкурентоспособность и потенциал, характеризующий
возможности эффективности экономических интересов всех участников
хозяйственной деятельности. Кроме того, финансовое состояние организации
отражает возможности ее устойчивого и динамичного развития в условиях
конкуренции.
Анализ финансового состояния обеспечивает формирование
информации об организации, которая позволяет не только составить
достоверную оценку о состоянии организации и выявить проблемы данного
состояния, но на основе полученных результатов анализа разработать
управленческие решения позволяющие устранить проблемы финансового
состояния и спрогнозировать дальнейшее развитие организации. Однако стоит
отметить, простого расчета показателей недостаточно и такой анализ не
принесет организации никакой пользы, поэтому необходимо четкое понимание
задач анализа и использование такой методики анализа, которая даст
возможность решить данные задачи. Следует подчеркнуть, что актуальность
анализа финансового состояния определяется как развитием методик, так
возрастающими потребностями в наиболее полной и достоверной информации
о состоянии организации различными группами пользователей финансовой
информации.
7
Цель данной работы заключается в исследовании теоретических и
практических особенностей анализа финансового состояния предприятия и
разработке мероприятий по улучшению его финансового состояния на примере
ООО «Веста».
Для решения поставленной цели были сформированы следующие задачи
работы:
— раскрыть сущность, цель, задачи и принципы анализа финансового
состояния организации;
— дать описание источников информации и определить основные
направления оценки финансового состояния организации;
— методы оценки финансового состояния организации и его ключевые
показатели;
— дать общую характеристику деятельности организации ООО «Веста»;
— проанализировать имущественный потенциал организации;
— осуществить расчет показателей, характеризующих
платежеспособность, ликвидность и финансовую устойчивость организации;
— дать оценку деловой активности и финансовых результатов
деятельности организации;
— сформулировать проблемы финансового состояния и пути их
решения;
— дать оценку эффективности предложенных рекомендаций.
Объектом исследования в работе выступает ООО «Веста».
Предметом исследования является финансовое состояние ООО «Веста».
Методологическая основа работы заключается в использовании таких
методов финансового анализа как горизонтальный анализ, вертикальный
анализ, коэффициентный метод, метод группировки, прогнозирование, синтез.
Практическая часть работы базируется на информации ООО «Веста»,
которая включает финансовую (бухгалтерскую) отчетность периода с 2016 года
по 2018 год.
8
Практическая значимость данной работы заключается в возможности
использования выводов и разработанных предложений в практической
деятельности по управлению финансовым состоянием ООО «Веста».
Структура работы включает такие элементы как введение, три главы,
заключение, список использованной литературы и приложения.
Во введении работы представляется актуальность, цель, задачи и методы
исследования, использованные при написании работы.
В первой главе приводятся основные теоретические аспекты сущности
финансового состояния организации, а также значения и методики проведения
анализа финансового состояния. Кроме того, приводится информационная
основа анализа финансового состояния и последовательность проведения
данного анализа.
Во второй главе работы осуществляется анализ финансового состояния
организации на примере ООО «Веста». При этом была сформирована
характеристика деятельности организации, дано описание специфики
деятельности организации и ее организационная структура. Проводится анализ
платежеспособности и финансовой устойчивости. Кроме того, дается оценка
оборачиваемости активов и пассивов и изучается динамика финансовых
результатов деятельности.
В третьей главе работы на основе результатов анализа финансового
состояния организации определяются основные проблемы в управлении
финансовым состоянием ООО «Веста» и разрабатываются рекомендации по
улучшению финансового состояния организации.
В заключении кратко формируются и излагаются выводы по теме и
предложения по практической части.
9
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния
организации
1.1. Сущность, цель, задачи и принципы анализа финансового состояния
организации
Одним из важнейших условий успешного управления организацией
является анализ финансового состояния, в силу того, что результаты
деятельности в любой сфере предпринимательской деятельности от наличия и
эффективности использования финансовых ресурсов. Как следствие для
эффективного управления финансами организации необходимо проводить
комплексное системное изучение ее финансового состояния, что
осуществляется с помощью именно анализа финансового состояния. Для
раскрытия темы исследования в первую очередь исследуем сущность
финансового состояния организации.
По мнению Артюховой А.В. и Литвина А.А. финансовое состояние
определяется как экономическая категория, которая определяет состояние
капитала в процессе его кругооборота, и способность организации к
саморазвитию в определенный фиксированный момент времени. При этом
данные авторы считают, что финансовое состояние организации может быть
охарактеризовано:
— составом и размещением средств;
— структурой источников средств организации;
— скоростью оборота капитала;
— способностью организации погашать свои обязательства в срок и в
полном объеме и др.
1
Ширяева Г.Ф. и Ахмадиев И.А. считают, что финансовое состояние
организации характеризуется совокупностью показателей, отражающих
состояние капитала в процессе его кругооборота и способность предприятия
1
Артюхова А.В., Литвин А.А. Анализ финансового состояния предприятия: сущность и необходимость
проведения // Молодой ученый. – 2015. – № 11. С. 745
10
финансировать свою деятельность на определенный момент времени.
2
Такие экономисты как Шеремет А.Д. и Негашев Е. В. считают, что
финансовое состояние организации может быть охарактеризовано размещением
и использованием средств (активов) и источниками их формирования
(собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов).
3
Финансовое состояние организации показывает ее возможность
финансировать свою деятельность собственными средствами, а также
рационально распоряжаться ими во взаимоотношениях с другими
экономическими агентами. Таким образом, целью любой организации является
сохранение стабильного и удовлетворительного финансового состояния.
Финансовое состояние предприятия зависит от различных факторов, но
в первую очередь оно определяется результатами производственной,
финансовой и коммерческой деятельности предприятия. Так, если
производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это
положительно влияет на финансовое состояние предприятия. И, наоборот, в
результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции
происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы
прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его
платежеспособности. Таким образом, устойчивое финансовое состояние
предприятия является результатом организации грамотного управления всей
хозяйственной деятельностью предприятия.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и
кризисным. При устойчивом положении предприятие своевременно
осуществляет платежи, финансирует деятельность на расширенной основе,
переносит изменения рыночной конъюнктуры. При неустойчивом финансовом
состоянии нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность
восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за
2
Ширяева Г.Ф., Ахмадиев И.А. Сущность, цели и задачи оценки финансового состояния организации // ФЭН-
Наука. – 2015. - № 7–8 (22–23). С. 15
3
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций:
Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Инфра-М, 2017. С. 23
11
счет привлечения временно свободных источников средств в оборот
предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов
банка на временное пополнение оборотных средств. При кризисном состоянии
предприятие находится на грани банкротства, не может выполнить свои
обязательства перед кредиторами, поставщиками ресурсов, производственным
персоналом.
4
Финансовое состояние предприятия - явление динамичное постоянно
изменяющееся в результате изменения внутренних условий функционирования
предприятия и внешней среды его деятельности. Всю совокупность факторов,
влияющих на финансовое состояние можно разделить на внешние и внутренние
(рисунок 1). Так к внешним факторам, влияющим на финансовое состояние
организации, относятся: государственная, налоговая, амортизационная и
процентные политики, положение организации на рынке, уровень безработицы
и инфляции, а также финансовое состояние предприятий-контрагентов.
К внутренним факторам следует отнести наличие гибкой структуры
капитала, организацию движения капитала, производство конкурентоспособной
продукции, эффективность хозяйственных и финансовых операций.
Рисунок 1. Система факторов влияния на финансовое состояние
организации
4
Сабитова Г.М. Финансовое состояние предприятия как важнейшая характеристика его деятельности //
Молодой ученый. – 2016. – № 18. С. 282.
12
Достижение устойчивого финансового состояния возможно в рамках
систематического и целенаправленного управления финансовым состоянием
организации. В основе данного управления лежит анализ финансового
состояния организации. Рассмотрим суть данного анализа.
По мнению Фридмана А.М., анализ финансового состояния предприятия
представляет собой составную часть общего финансового анализа, которая
предусматривает расчет различных показателей финансового состояния
предприятия, а именно финансовой устойчивости, оборачиваемости активов,
ликвидности, эффективности деятельности.
5
Анализ финансового состояния организации включает в себя анализ
бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах работы
оцениваемой организации за прошедшие периоды для выявления тенденций в
ее деятельности и определения основных финансовых показателей.
Анализ финансового состояния организации позволяет выявить как
существующие, так и только наметившиеся проблемы, при этом обеспечить
внимание к ним руководства организации. С помощью данного анализа
разрабатывается тактика и стратегия развития организации, обосновываются
управленческие решения и планы, осуществляется контроль за их
выполнением, определяются резервы повышения эффективности производства,
а также дается оценка результатов деятельности организации как в целом, так
по отдельным направлениям.
Стоит согласиться с Поздняковым В.Я., о том, что анализ финансового
состояния организации в целях управления финансами необходим для:
— выявления факторов, влияющих на его финансовое состояние;
— выявления изменений показателей финансового состояния;
— оценки количественных и качественных изменений финансового
состояния;
— оценки финансового положения предприятия на определенный
5
Фридман А.М. Финансы организаций (предприятий): Учебник. – М.: Инфра-М, 2018. С. 159
13
момент времени;
— определения тенденций изменений финансового состояния
предприятия.
6
Анализ финансового состояния организации, по мнению Егоровой Е.И.
и Гавриловой С.В. представляет собой расчет, интерпретацию и оценку
совокупности финансовых показателей, которые позволяют дать описание
различных сторон деятельности организации.
7
При этом заметим, что цель данного анализа состоит в получении
информации необходимой в процессе принятия управленческих решений.
Раицкий К.А. определяет цель анализа финансового состояния как
оптимизацию структуры капитала организации и обеспечение ее финансовой
устойчивости, создание эффективного механизма управления организацией,
использование организацией рыночных механизмов привлечения финансовых
средств, обеспечение инвестиционной привлекательности организации.
8
Потребности анализа финансового состояния определяются нуждами
различных групп пользователей в информации о финансовом состоянии
организации. Поэтому в зависимости от того, какие цели ставятся теми или
иными группами пользователей финансовой информации определяются
непосредственные задачи анализа финансового состояния организации. Тем не
менее, можно выделить общие задачи анализа финансового состояния
организации:
— своевременная и объективная диагностика финансового состояния
предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их
образования;
— поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его
платежеспособности и финансовой устойчивости;
6
Поздняков В.Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учебник. - М.:
Инфра-М, 2014. С. 204
7
Егорова Е.И., Гаврилова С.В. Анализ и оценка финансового состояния предприятия // Достижения вузовской
науки. – 2014. – № 9. С. 180
8
Раицкий К.А. Экономика организации (предприятия): Учебник. – 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Дашков и Ко,
2017. С. 819
14
— разработка конкретных мероприятий, направленных на более
эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового
состояния предприятия;
— прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка
моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования
ресурсов.
По мнению Савицкой Г.В. основные задачи анализа финансового
состояния можно сформулировать следующим образом:
9
1. Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой
деятельности, поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия
и его платежеспособности.
2. Прогнозирование возможных финансовых результатов,
экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной
деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей
финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более
эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового
состояния предприятия.
Проведение анализа финансового состояния связано с соблюдением
ряда принципов, которые включают:
— конкретность (анализ должен быть основан на данных, которые
выражены через количественное выражение);
— комплексность (изучение явления должно быть всесторонним);
— системность (изучение показателей во взаимосвязи друг с другом);
— регулярность (анализ должен проводится с определенной
периодичность и постоянно);
— объективность (анализ должен обеспечить критическое и
беспристрастное изучение финансового состояния и выработку обоснованных
9
Савицкая Г.В. Комплексный анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 7-е
изд., перераб. и доп. – М.: Инфра-М, 2017. С. 233