6
СОДЕРЖАНИЕ
Введение ...................................................................................................................... 7
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия .. 9
1.1 Понятие финансового состояния организации и необходимость его анализа 9
1.2 Факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия ........................ 15
1.3 Методика анализа финансового состояния предприятия ............................... 18
Глава 2. Анализ финансового состояния ООО «Витконпродукт» ...................... 29
2.1 Общая экономическая характеристика деятельности предприятия .............. 29
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности ................................................... 35
2.3 Анализ финансовой устойчивости и деловой активности ……………..…...39
Глава 3. Мероприятия по улучшению финансового состояния ООО
«Витконпродукт» ...................................................................................................... 47
3.1 Предложения по улучшению финансового состояния ООО
«Витконпродукт» ...................................................................................................... 47
3.2 Оценка эффективности разработанных мероприятий .................................... 59
Заключение ................................................................................................................ 64
Список использованных источников ...................................................................... 67
Приложение ............................................................................................................... 71
7
ВВЕДЕНИЕ
В условиях становления рыночной экономики большую роль играет анализ
и оценка финансового состояния организаций. Очевидно, что от финансового
состояния отдельно взятых субъектов хозяйствования зависит в конечном счете
финансовая стабильность всей страны.
Рыночная экономика выработала обширную систему финансовых методов
анализа финансового состояния организации и методику принятия
управленческих решений в условиях угрозы банкротства. Эта методика
предназначена не только для организаций, где кризис очевиден и необходимо
принимать неотложные меры по стабилизации, но и для организаций,
работающих в рыночных условиях, поскольку ее особенности таковы, что
позволяют выявить на ранней стадии и предотвратить негативные факторы
развития организации, наметить пути укрепления финансового состояния.
Актуальность темы исследования заключается в том, что, осуществляя
производственную, коммерческую и финансовую деятельность, любая
организация заинтересована в положительных результатах. Для их достижения
руководители должны своевременно выявить и устранить недостатки в
финансовой деятельности, являющейся составной частью функционирования
всей организации в целом, а также искать резервы для улучшения его
финансового положения.
В современной научной и прикладной литературе широко представлены
различные подходы к формированию методики анализа финансового состояния
организации. Отечественными методологами финансового анализа являются
В. В. Ковалев, В. В. Бочаров, А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев, М. В. Мельник,
О. В. Ефимова, Г. В. Савицкая и др. Среди зарубежных авторов — Л. Бернстайн,
Ю. Бригхем, Й. Бетге, Л. Браун, Д. Харрингтон и др.
В то же время в использовании данного инструмента для целей
систематического мониторинга имеет место ряд проблем. Так, одной из проблем
выступает отсутствие базы отраслевых нормативов финансовых коэффициентов
8
(в зарубежных странах рейтинговые агентства разрабатывают и регулярно
публикуют аналогичные нормативы). Отсутствуют также обобщение опыта и
рекомендации по наиболее эффективным формам организации аналитической
работы в составе финансовой службы. Как следствие, финансово-аналитическая
работа на предприятиях иногда приобретает формальный характер, снижая
результативность и качество управленческих финансовых решений.
Целью выпускной квалификационной работы является разработка
мероприятий по улучшению финансового состояния ООО «Витконпродукт».
В соответствии с целью, в работе были поставлены и решены следующие
задачи:
– рассмотреть теоретические основы анализа финансового состояния
организации;
– провести анализ финансового состояния ООО «Витконпродукт»;
– предложить мероприятия по улучшению финансового состояния
организации.
Объект исследования —ООО «Витконпродукт».
Предмет исследования — финансовое состояние организации.
В дипломной работе использовались общие и специальные методы
научного познания, финансовый анализ, управленческий анализ, бухгалтерский
анализ, технико-экономический анализ, синтез, обобщение, сравнение.
При написании работы изучены и использованы законодательные,
нормативные и методические материалы по исследуемому вопросу в Республике
Беларусь, монографии и статьи отечественных и зарубежных авторов в области
анализа финансового состояния, стратегического и операционного управления,
инвестиционной деятельности, статистические и экономические обзоры,
опубликованные в периодической печати и в сети Интернет.
Практической базой исследования послужила бухгалтерская отчетность
ООО «Витконпродукт» за 2016‒2018 гг.
9
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1.Понятие финансового состояния организации и необходимость его анализа
Современные организации функционируют в постоянно меняющихся
рыночных условиях хозяйствования, с жесткой конкуренцией. Основной целью
их предпринимательской деятельности становится сохранение и приумножение
собственного капитала, обеспечение стабильности хозяйственной деятельности,
максимизация в долговременной перспективе.
В ходе производственно-хозяйственной деятельности организаций
возникает целая система финансовых отношений, связанных с организацией
производства и реализацией продукции, оказанием услуг и выполнением работ,
формированием собственных финансовых ресурсов и привлечением внешних
источников финансирования, их распределением и использованием.
Финансы организаций — это денежные отношения, возникающие в ходе
хозяйственной деятельности, в результате которых формируется собственный
капитал, целевые централизованные и децентрализованные фонды денежных
средств, происходит их распределение и использование
1
.
Положительный финансовый результат хозяйственной деятельности
коммерческих организаций свидетельствует об эффективности применяемых
форм и методов управления финансовыми ресурсами. И, наоборот,
отрицательный результат говорит о недостатках в управлении финансовыми
ресурсами, организации производства и возможности банкротства организации.
Определить реальное состояние предприятия позволяет анализ его
финансового состояния. Финансовая диагностика предполагает применение
таких методов, подходов и способов, которые позволяют определить в каком
состоянии находится организация в данное время и какие предпосылки у нее есть
к дальнейшему развитию.
1
Гурко, В. Б. Анализ финансового состояния организации [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
https://www.twirpx.com/file/840843. — Дата доступа: 12.10.2019.
10
В дополнение к выше сказанному, следует отметить, что большинство
теоретиков антикризисного управления сходятся во мнении, о том, что
управление финансами является основным элементом антикризисного
управления. Ведь управление финансами представляет сочетание
стратегических и тактических элементов финансового обеспечения
предпринимательства, позволяющих управлять денежными потоками и
находить оптимальные решения
2
.
Усиление контроля за денежными средствами крайне необходимо любому
предприятию, тем более находящемуся в стадии кризиса. Огромна роль
финансового менеджмента и в анализе кризисных ситуаций, т. к. одной из задач
финансового менеджмента является анализ финансового состояния организации.
Анализируя финансовое состояние предприятия, возможно, установить зачатки
кризиса на самых ранних этапах развития, т. к. рыночная экономика выработала
обширную систему финансовых методов предварительной диагностики и
защиты предприятия от банкротства.
Правильный выбор цели и постановка задач анализа финансового
состояния предприятия имеют большое значение, т. к. на основе поставленных
целей и с учетом имеющихся возможностей определяется истинное финансовое
состояние организации, вырабатываются способы достижения оптимальных
решений, подбираются методы управления, производятся различные изменения
в организационной, технологической, коммерческой и других видах
деятельности предприятия. Система целей и задач анализа финансового
состояния предприятия должна быть конкретизирована по содержанию, времени
реализации и уровням
3
.
Финансовая устойчивость организации — это способность субъекта
хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих
активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде,
2
Крейнина, М.Н. Финансовый анализ / М. Н. Крейнина. — Москва: Дело и сервис, 2018. — 158 с.
3
Телешук, Г.Я. Бизнес-планирование: курс лекций / Г.Я. Телешук. — Минск: Акад. упр. при Президенте
Республики Беларусь, 2011. — 200 с.
11
гарантирующая его постоянную платежеспособность и инвестиционную
привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня
риска.
Определение границ финансовой устойчивости организации относится к
числу наиболее важных экономических задач в условиях перехода к рынку,
поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к
неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а «избыточная»
устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты организации
излишними запасами и резервами.
Финансовая устойчивость является неотъемлемой характеристикой
финансового состояния предприятия. Финансовое состояние предприятия, его
устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной,
коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и
финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на
финансовое положение организации. И наоборот, в результате недовыполнения
плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее
себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и, как следствие,
ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой
случайностью. Это итог грамотного, умелого управления всем комплексом
факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия
4
.
Если исходить из того, что организация должна рассматриваться как
механизм, пребывающий в состоянии непрерывного совершенствования своей
деятельности, то естественно возникает вопрос, с чего начать этот процесс.
Комплекс диагностических процедур является очевидной стартовой фазой
любого процесса реструктуризации. Подобно тому, как больной человеческий
организм нуждается в основательной диагностике перед началом лечения,
предприятие должно пройти не менее основательную диагностику прежде, чем
4
Билык, Н. Д. Сущность и оценка финансового состояния предприятий / Н. Д. Билык // Финансы Российской
Федерации. — 2015. — № 3 — С. 117‒126.
12
приступить к трансформации.
В диагностике предприятия существуют два основных объекта анализа:
– результаты деятельности организации за период и его состояние на
текущий момент времен;
– основные бизнес-процессы предприятия.
Таким образом, можно сформулировать первое положение диагностики,
которое определяет две сферы (рисунок 1.1).
Рисунок 1. Объекты диагностики предприятия
5
Остановимся на структуре анализа. Начнем с диагностики результатов
деятельности и состояния предприятия. Финансовый инструментарий данной
части анализа весьма обширен, он включает в себя большое количество
финансовых показателей (коэффициентов), которые зачастую дублируют друг
друга, и не всегда очевидна необходимость использования тех или иных
коэффициентов. Представляется целесообразным следующее третье положение
финансовой диагностики сформулировать в виде принципа разумной
достаточности использования методов финансового анализа. Суть принципа
чрезвычайно проста — для целей анализа следует использовать только те
показатели, которые являются информационной основой для принятия
управленческих решений. Практическая полезность данного принципа очевидна,
5
Ковалев, Л. Экспресс-анализ финансового состояния организации по данным годового бухгалтерского отчета /
Л. Ковалев // Главный бухгалтер. Учетная и отчетная документация. — 2013. — № 2. — С. 9.
13
учитывая то обстоятельство, что на многих организациях используется зачастую
большое количество финансовых коэффициентов.
Если говорить о практическом воплощении принципа разумной
достаточности, то можно ограничиться набором средств финансовой
диагностики, представленном на рисунке 1.2.
Рисунок 2. Инструментарий финансовой диагностики
6
Остановимся коротко на содержании каждой из составляющих.
Непосредственное использование финансовой отчетности является первым, но
не основным шагом, финансовой диагностики. Прежде всего, подчеркнем
разницу между понятиями «информация» и «данные». Данные в области
финансового менеджмента обычно представляют собой набор каких-либо
сведений, главным количественного характера, которые в той или иной манере
характеризуют предприятие. Существенно то, что на основе этой слабо
структурированной информации принципиально невозможно произвести
эффективную диагностику. Термин «информация» предполагает некоторую
степень организации данных, причем порядок упорядочивания информации
служит целям ее использования
7
.
Первый этап структурного упорядочивания финансовых данных как раз и
6
Толкачева, Е. Г. Методические аспекты анализа дебиторской задолженности организации [Электронный
ресурс]. — Режим доступа: http://lib.i-bteu.by/handle/22092014/3785. — Дата доступа: 11.10.2019.
7
Гурнович, Т. Г., Захарова, М. И. Финансовая устойчивость предприятия / Т. Г. Гурнович, М. И. Захарова //
Современные научные исследования и разработки. — 2017. — № 8 (8). — С. 71–73.
14
состоит в составлении финансовой отчетности, когда финансовые данные
организуются по специальным форматам, образующим:
1) баланс;
2) отчет о прибылях и убытках;
3) отчет о движении денежных средств.
Какие же обобщающие данные можно извлечь непосредственно из
финансовых отчетов. Это, во-первых, сумму основных и оборотных средств
предприятия, величину его задолженностей и собственного капитала. Далее,
отчет о прибыли предоставляет данные по величине операционной и чистой
прибыли. И, наконец, результирующие денежные потоки от операционной,
инвестиционной и финансовой деятельности из отчета о движении денежных
средств.
Вертикальный и горизонтальный анализ финансовой отчетности является
следующей стадией упорядочивания финансовой информации. Его содержание
чрезвычайно просто. В горизонтальном анализе сопоставляются (в абсолютном
и процентном соотношении) основные статьи баланса, отчета о прибыли и отчета
о движении денежных средств. В вертикальном анализе все данные финансовых
отчетов представляются в относительном (процентном) выражении
8
.
Данный инструментарий финансовой диагностики иллюстрирует
четвертое положение финансовой диагностики, которое можно сформулировать
как принцип сравнимости. Суть этого принципа состоит в том, что сами по себе
финансовые показатели являются бесполезными для принятия решения, если
менеджер не сопоставляет их с каким-то другими данными, имеющими
отношение к объекту диагностики. Существует два вида показателей для
сопоставления:
– показатели данной организации за предшествующие периоды времени;
– аналогичные показатели других предприятий, принадлежащих той же
8
Рассказов, С. В. Стоимостные методы оценки эффективности менеджмента компании / С. В. Рассказов, А. Н.
Рассказов // Финансовый менеджмент. — 2011. — № 3. [Электронный ресурс]. — Режим доступа:
http://www.cfin.ru.— Дата доступа: 11.10.2019.
15
отрасли, (обычно предприятий-конкурентов).
Подводя итог вышесказанному, можно сделать вывод, что для того, чтобы
организация успешно функционировала, а ее работа приносила прибыль,
необходима постоянная диагностика его финансового состояния. Диагностика
есть категория антикризисного управления, которая обладает специфическим
порядком связей, структурой, функциями. Целью диагностики в антикризисном
управлении является своевременное распознавание признаков и природы
кризиса, а также локализация нежелательных его воздействий. Чем раньше будут
выявлены отклонения в желаемом развитии предприятия и определены причины
этих отклонений, тем результативнее будет финансово-хозяйственная
деятельность.
1.2. Факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия
Определив понятие финансового состояния предприятия, выявимфакторы,
которые непосредственно влияют на него. Прежде всего, следует отметить, что
подфакторами понимают условия совершения хозяйственных процессов и
причины, влияющиена эти процессы
9
.
Все факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия,
можноклассифицировать по следующим признакам:
‒ по месту возникновения — внешние и внутренние;
‒ по структуре — простые, сложные;
‒по времени влияния — постоянные и переменные;
‒ по степени количественного измерения качественные
(измеряемые),количественные (не поддаются измерению).
Наиболее целесообразно рассмотреть подробнее внешние и внутренние
факторы,влияющие на финансовое состояние предприятия, поскольку в их
состав входят остальныефакторы в разрезе рассмотренных выше
классификационных признаков.
9
Бочаров, В. В. Финансовый анализ. Краткий курс / В. В. Бочаров. — СПб.: Питер, 2018. — 240 с.