67
Рассчитаем выручку, себестоимость и прибыль на 5 лет. Примем во
внимание, что со второго года работы будет рост доходов и расходов в 10%
Оформим все в таблицу 27
Таблица 27
Расчет финансовых результатов деятельности
Показатели
1 год
2год
3 год
4 год
5 год
Выручка, руб.
57600000
63360000
69696000
76665600
84332160
Себестоимость,
руб.
33124400
36436840
40080524
44088576
48497434
Прибыль, руб.
24475600
26923160
29615476
32577023
35834726
Составим Отчет о движении денежных средств в 2 вариантах в
таблице 28.
Таблица 28
Отчет о движении денежных средств
Показатели
1 год
2год
3 год
4 год
5 год
Инвестиционная
деятельность
Инвестиции в
основной капитал
4184000
Финансовая
деятельность
4184000
Операционная
деятельность
Доход от продаж
57600000
63360000
69696000
76665600
84332160
Себестоимость
общая (включая
коммерческие и
управленческие
расходы)
33124400
36436840
40080524
44088576
48497434
Доход от
операционной
деятельности
24475600
26923160
29615476
32577024
35834726
Поток реальных
денег
24475600
26923160
29615476
32577024
35834726
Рассчитаем период окупаемости капитальных затрат.
В процессе своего осуществления проект должен обеспечивать
достижение двух главных целей бизнеса: получение приемлемой прибыли на
вложенный капитал и поддержание устойчивого финансового состояния.
68
Проблема оценки привлекательности инвестиционного проекта заключается
в определении уровня его доходности (нормы прибыли).
Проведем расчеты по эффективности инвестиционных проектов.
К
д
= 1 / (1+r)
n
К
1
= 1 / (1+0,16)
0
= 0,8620
К
2
= 1 / (1+0,16)
2
= 1/1,3689=0,7431
К
3
= 1 / (1+0,16)
3
= 1/1,6016=0,6406
К
4
= 1 / (1+0,16)
4
= 1/1,6016=0,5522
К
5
= 1 / (1+0,16)
5
= 1/1,6016=0,4761
В мировой практике в настоящее время употребляются следующие
дисконтированные критерии:
-Чистая текущая стоимость ЧТС = ЧДД – инвестиционные затраты по
проекту
-Индекс прибыльности (Ип)
- К
д –
коэффициент дисконтирования
- ЧДД – чистый дисконтированный доход
- ЧДД = Доходы от операционной деятельности *Кд
Конечные данные представим в таблице 29.
Таблица 29
Расчет чистой текущей стоимости (ЧТС)
Показатели, руб.
1 год
2 год
3год
4 год
5 год
Поток реальных
денег
24475600
26923160
29615476
32577023
35834726
Кд
0,862
0,7461
0,6426
0,5522
0,4761
ЧДД
21097967
20087370
19030904
17989032
17060913
ЧТС
16913967
Пример расчета за 1 год:
ЧДД = 244775600*0,8620=21097967 руб.
ЧТС = 21097967-4184000 = 16913967 руб.
Остальные года рассчитываются аналогично. Таким образом, после
первого года работы магазина «Бриллиант» имеется положительное сальдо
чистой текущей стоимости, а это значит, что проект окупится за 1 год.
69
Выводы по главе 3
В третьей главе «Направления совершенствования финансового
состояния ООО «Яхонт»»» разработаны мероприятия по улучшению
финансовых показателей деятельности предприятия, рассчитана
экономическая эффективность предложенных мероприятий.
В качестве мероприятия, направленного на улучшение финансового
состояни предлагается расширение рынка сбыта продукции за счет открытия
розничного магазина «Бриллиант» в г.Москве.
Общие организационные затраты мероприятия на открытие магазина
«Бриллиант» составят 4184000 руб. Рентабельность работы магазина
составит 73%. В работе рассчитана выручка, себестоимость и прибыль на 5
лет.
Чистая дисконтированная стоимость первого года работы составила
21097967 руб. Чистая текущая стоимость 1 года составила 16913967 руб.
Таким образом, после первого года работы магазина «Бриллиант» имеется
положительное сальдо чистой текущей стоимости, а это значит, что проект
окупится за 1 год.
70
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В результате проделанной работы, нами были сделаны выводы и
сформулированы предложения.
В первой главе «Теоретические основы анализа финансового
состояния предприятия» выявлена сущность анализа финансового, задачи и
роль в управлении деятельностью предприятия, представлены цели и задачи
анализа финансового состояния предприятия, а также методы анализа
финансового состояния предприятия и диагностика уровня банкротства.
Установлено, что вся отчетность, которую предоставляют
организации, проходит процедуру проверки и анализа. Осуществляют эти
процедуры различные лица и органы, в зависимости от того, для какой
группы пользователей (внешним или внутренним) эта информация
предназначалась.
Также выявлены методы расчета основных показателей по
бухгалтерской отчетности. Сделан вывод, что практически во всех видах
анализа, может использоваться бухгалтерский баланс организации
(исключениями являются инвестиционный и технический анализы). Тем не
менее, несмотря на свою универсальность, бухгалтерский баланс обладает
рядом серьезных недостатков, которые могут помешать при проведении того
или иного вида анализа.
В соответствии с экономической литературой, анализ проводится по
показателям, отражающим: ликвидность и платежеспособность, финансовую
устойчивость, имущественный потенциал, прибыльность и рентабельность,
рыночную привлекательность, внутрифирменную эффективность. Для более
полного и правильного анализа финансового состояния организации следует
включить в систему направлений анализа следующие элементы: анализ
собственного капитала; анализ движения денежных средств; анализ
дебиторской и кредиторской задолженностей; анализ финансовых вложений.
Все необходимые для анализа данные содержатся в формах
бухгалтерской отчетности: бухгалтерский баланс, отчет финансовых
71
результатах, отчет об изменениях капитала, отчет о движении денежных
средств, приложение к бухгалтерскому балансу.
Во второй главе «Анализ финансового состояния ООО «Яхонт»»
представлена общая характеристика организации, проведен анализ
финансового состояния предприятия, оценен уровень банкротства
предприятия.
Проанализировав финансовое состояние ООО «Яхонт» за период
2016-2018 гг. определено, что предприятие находится временами в
относительно неустойчивом финансовом положении с хорошей
перспективной ликвидностью. То есть, данная ситуация не влечет за собой
каких-либо рискованных ситуаций и предполагает положительную
тенденцию увеличения прибыли предприятия в будущем. Для чего, следует
активизировать сбытовую политику предприятия.
В третьей главе «Направления совершенствования финансового
состояния ООО «Яхонт»» разработаны мероприятия по улучшению
финансовых показателей деятельности предприятия, рассчитана
экономическая эффективность предложенных мероприятий.
В качестве мероприятия, направленного на улучшение финансового
состояни ООО «Яхонт» предлагается расширение рынка сбыта продукции за
счет открытия розничного магазина «Бриллиант» в г.Москве.
Общие организационные затраты мероприятия на открытие магазина
«Бриллиант» составят 4184000 руб. Рентабельность работы магазина
составит 73%. В работе рассчитана выручка, себестоимость и прибыль на 5
лет.
Чистая дисконтированная стоимость первого года работы составила
21097967 руб. Чистая текущая стоимость 1 года составила 16913967 руб.
Таким образом, после первого года работы магазина «Бриллиант» имеется
положительное сальдо чистой текущей стоимости, а это значит, что проект
окупится за 1 год.
72
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической
деятельности предприятия. – М.: Дело и Сервис, 2013
2. Алексеев П.Д., Быкадоров Финансовое состояние предприятия. – М.:
Финансы, 2012
3. Арсланов Р.Ф.Применение финансовых показателей при анализе
финансового состояния коммерческой организации//Молодежный
научный форум: общественные и экономические науки. 2018. № 1 (53). С.
44-49.
4. Абдурахмонов Х.А.Основные показатели финансового анализа в системе
бизнес- плана//В сборнике: Устойчивое развитие экономики:
международные и национальные аспекты// Электронный сборник статей II
Международной научно-практической конференции, посвященной 50-
летию Полоцкого государственного университета. 2018. С. 480-483.
5. Барашьян В.Ю. Трансформация финансовой стратегии предприятия в
условиях кризисного состояния экономики / В.Ю. Барашьян, А.Д.
Кудинова // Новая наука: Современное состояние и пути развития. – 2017.
– № 1-1. –С. 138-143.
6. Барашьян В.Ю., Бондарева Н.Г.Анализ факторов внутренней среды
предприятия с использованием методов стратегического финансового
анализа //В сборнике: Наука в России: перспективные исследования и
разработки сборник материалов III Всероссийской научно-практической
конференции. 2018. С. 81-86.
7. Бабурина В.В., Зубкова Т.В.Финансовая отчетность и ее роль в анализе
финансового состояния организации//В сборнике: Инновационные идеи
молодых исследователей для агропромышленного комплекса России
сборник статей Международной научно-практической конференции
молодых ученых. 2018. С. 154-156.
8. Байрамукова Э.М.Применение информационных технолгий при анализе
финансового состояния //В сборнике: Студенческая наука для развития
73
информационного общества сборник материалов VII Всероссийской
научно-технической конференции. 2018. С. 503-506.
9. Варисова Р.Р., Селезнева А.И.Анализ устойчивого развития компании:
пятифакторная модель рейтингового финансового анализа//В сборнике:
Роль науки в развитии современного государства Материалы
международной научно-практической конференции. Ответственный
редактор А.А. Зарайский. 2018. С. 17-19.
10. Галицкая Ю.Н., Войнова В.В.Методические подходы у анализу
финансовых результатов предприятия//Экономика и бизнес: теория и
практика. 2018. № 5-1. С. 50-53.
11. Гончарова Е.А.Учет и анализ: финансовый учет, управленческий учет,
финансовый анализ Учебно-методическое пособие / Министерство спорта
Российской Федерации; Московская государственная академия
физической культуры. Малаховка, 2018.
12. Гончарова Е.В., Козина А.В. Сравнительная характеристика
инновационных подходов к анлаизу финансовой кстойчивости и
плантежеспособности организации//В сборнике: Современные научные
исследования в сфере экономики Сборник результатов научных
исследований. Киров, 2018. С. 381-385.
13. Григорян А.А., Левкина Е.В.Сравнительная характеристика различных
подходов к анализу финансовых результатов деятельности предприятия
//Актуальные вопросы современной экономики. 2018. № 1. С. 169-178.
14. Изварина Н.Ю., Слюсарева М.В. Разработка комплекса мероприятий по
улучшению проведения судебной экономичской экспертизы по анализу
финансового состояния компании//Молодой ученый. 2018. № 26 (212). С.
91-93.
15. Ершова К.К., Катенева Е.С.Анализ финансовых результатов деятельности
организации и его место в финансовом плане//В сборнике: Актуальные
вопросы развития современного общества Сборник научных статей 8-ой
Международной научно-практической конференции. 2018. С. 79-83.
74
16. Еремин А.В.Применение методов оценки финансового состояния
предприятия в инвестиционном анализе/ В сборнике: Социально –
экономические аспекты устойчивого развития бизнеса в будущем/
сборник статей по итогам Международной научно-практической
конференции. 2018. С. 57-60.
17. Жукова С.Б. Внутренние и внешние факторы предприятия / С.Б. Жукова,
С.С. Говоркова // World Science: Problems and innovations: сборник статей
победителей X Международной научно-практической конференции: в 3
частях. – 2017. – С. 54-57.
18. Кароян А.В., Жогло М.А.Бухгалтерская финансовая отчетность –как
основной источник информации при анализе платежеспособности
оргаизации//В сборнике: Новая наука: история становления, современное
состояние, перспективы развития /Сборник статей по итогам
Международной научно-практической конференции. 2018. С. 146-149.
19. Корогод А.Е.Применение рейтинговой оценки в анлаизе финансового
состояния//Форум молодых ученых. 2018. № 1 (17). С. 583-588.
20. Кукареко В.А.Финансовый анализ как этап стратегического
планирования//В сборнике: Евразийская экономическая конференция /
сборник статей Международной научно-практической конференции. 2018.
С. 30-32.
21. Кузьменко Н.А.Сравнение основных российских методик и зарубежного
подхода к анализу финансового состояния органзации//В сборнике:
Экономически рост: проблемы, законодмерности, перспективы/ сборник
статей II Международной научно-практической конференции. 2018. С.
301-305.
22. Лебедева Н.Ю., Широнина Е.М.К вопросу об основных подходах к
финансовому анализу коммерческих организаций//Сибирская финансовая
школа. 2018. № 1 (126). С. 92-95.
23. Лескова К.Н.Роль бухгалтерской отчетности в анализе финансовых
показателей деятельности хозяйствующих субъектов//В сборнике:
75
Финансы России в условиях глобализации Материалы III Международной
научно-практической конференции, приуроченной ко "Дню финансиста -
2018". 2018. С. 416-426.
24. Мамедов Т.М. Разработка финансовой стратегии предприятия с учетом
факторов внутренней и внешней среды / Т.М. Мамедов, В.А. Гирник //
Анализ общественных явлений в 2015 г. Построение прогнозов: сборник
материалов международной научно-практической конференции. – 2016. –
С. 91-93.
25. Малиева Ф.Г., Терещенко В.П.Совершенствование подходов к анализу
финансового отчетсности/Российский экономический интернет-журнал.
2018. № 2. С. 50.
26. Маслов В.Ю., Прудников А.Г.Современные подходы к анлалзу
финансовой устойчивости//В сборнике: Проблемы и перспективы
развития теории и практики экономического анализа Сборник статей
Международной научно-практической конференции студентов,
аспирантов, преподавателей, посвященной 40-летию Учетно-финансового
факультета Кубанского государственного аграрного университета.
Составители Н.К. Васильева, Е.А. Коврякова, Е.В. Сидорчукова. 2018. С.
157-161.
27. Меден Е.И., Лупсанова Е.Ю.Финансовый результат организации и
основные напрвления его использования при анализе развития
организации//В сборнике: Инновации в науке и практике Сборник статей
по материалам IX международной научно-практической конференции. В
3-х частях. 2018. С. 182-186.
28. Новикова А.А.Использование комплексных оценок в анлаизе финансовых
результатов деятельности на примере ОАО «Белгородский абразивный
завод»//В сборнике: Молодежь и научно-технический прогресс. Сборник
докладов IX международной научно-практической конференции
студентов, аспирантов и молодых ученых: в 4 томах. 2018. С. 538-542.
76
29. Попова Н.В.Сложная показательная функция в финансовом анализе//News
of Science and Education. 2018. Т. 5. № 7. С. 021-025
30. Ползикова М.Д., Никитина Н.В.Неточность коэффтициентного алаиза как
одна из современных проблем анализа финансового состояния//Проблемы
совершенствования организации производства и управления
промышленными предприятиями: Межвузовский сборник научных
трудов. 2018. № 1. С. 128-132.
31. Петренко А.П.Пути к эффективному анализу финансовой отчетности//В
сборнике: Современная экономика: актуальные вопросы, достижения и
инновации - сборник статей XIV Международной научно-практической
конференции. 2018. С. 85-87.
32. Рарий А.А., Одабаши Р.М., Фастунова В.А.Анализ и оценка финансового
состояния с помощью анлаиза бухгалтерского баланса//Интернаука. 2018.
№ 22-1 (56). С. 73-75.
33. Сафиуллина Е.А.Роль и значение информационных технологий при
анализе финансового состояния//В книге: Актуальные проблемы
экономики и управления: теория и практика Материалы Второй
Республиканской с международным участием интернет-конференции
студентов, магистрантов и аспирантов. 2018. С. 193-197.
34. Сомова Т.Ю.Роль бухгалтерской отчетности в анализе финансовой
устойчивости предприятия //В сборнике: Актуальные вопросы
совершенствования бухгалтерского учета, статистики и
налогооболжения- Материалы VII международной научно-практической
конференции. 2018. С. 41-48.
35. Стельмах Н.Н., Лысенко Ю.В.Методические подъоды к анлаизу
финансовой устойчивости предприятия/В сборнике: Проблемы
эффективного использования научного потенциала общества - в 3 частях.
2018. С. 229-232.
36. Черницина К.В.Применение информационных техноогий при анализе
финансового состояния предприятия //В сборнике: Экономика и