78
Классификация
дебиторов по
срокам ее
возникновения
Сумма
дебиторской
задолженности,
тыс. руб.
Удельный вес
старение счетов,
дни
Взвешенное
0-30
1890
0,61
-
30-60
640
0,21
6,19
60-90
322
0,10
6,23
90-120
84
0,03
2,44
120-150
76
0,02
2,94
150-180
58
0,02
2,80
180-360
32
0,01
3,40
Итого
3 102
1,00
24
Предприятие реализует свою продукцию, предоставляя отсрочку
покупателям не более 30 дней. На практике нередки задержки платежей сверх
этого срока, что отражено в Таблице 14. Из-за просроченной дебиторской
задолженности средний реальный срок оплаты счетов дебиторами больше
установленного на 24 дня.
Для того чтобы представить реальную оценку средств, которые сможет
получить предприятие от дебиторов, нужно оценить вероятность безнадежных
долгов в группах по срокам возникновения задолженности.
Сумма безнадежных долгов определяется умножением суммы
дебиторской задолженности на вероятность безнадежных долгов. Реальная
величина задолженности рассчитывается путем вычитания из суммы
дебиторской задолженности суммы безнадежных долгов.
79
Рассчитаем реальную величину дебиторской задолженности предприятия
в Таблице 15.
Таблица 15
Расчет суммы безнадежных долгов
Классификаци
я дебиторов по
срокам ее
возникновения
Сумма
дебиторской
задолженности
, тыс. руб.
Вероятность
безнадежны
х долгов
Сумма
безнадежны
х долгов,
тыс. руб.
Реальная
величина
задолженности
, тыс. руб.
0-30
1890
0,02
3,78
1886,22
30-60
640
0,025
16,00
624,0
60-90
322
0,03
9,66
312,34
90-120
84
0,06
5,04
78,96
120-150
76
0,09
6,84
69,16
150-180
52
0,1
5,2
46,9
180-360
3
0,3
0,9
2,1
Итого
3102
0,6
81,44
3019,68
Расчет показывает, что предприятие не получит 81,44 тыс. руб. или 6% от
общей суммы дебиторской задолженности. На эту сумму должен быть
сформирован резерв по сомнительным долгам. Реальная величина
задолженности составит 3 019,68 тыс. руб.
Для данного предприятия необходимо принять меры по уменьшению
дебиторской задолженности за счет взыскания дебиторской задолженности.
Ежемесячное составление такой таблицы позволит бухгалтеру
представить четкую картину состояния расчетов с разными дебиторами,
выявить просроченную задолженность. Исходя из проведенного анализа
дебиторской задолженности, можно, сделать вывод, что организация имеет
определенные проблемы с дебиторами, и эти проблемы не уменьшилось в
отчетном году по сравнению с прошлым.
80
Существуют некоторые общие рекомендации, позволяющие управлять
дебиторской задолженностью.
1. Постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями,
особенно по отсроченным задолженностям.
2. Установить определенные условия расчетов с дебиторами,
например:
- покупатель получает скидку в 2% в случае, если клиент вносит 20%
предоплаты от общей суммы продукции;
- покупатель оплачивает полную стоимость, если оплата совершается в период
30 дней кредитного периода;
- в случае неуплаты в течение месяца покупатель будет вынужден
дополнительно оплатить штраф, величина которого зависит от момента оплаты.
3. По возможности ориентироваться на большое число покупателей,
чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими покупателями.
В работе с поставщиками можно попытаться «растянуть» кредитные
лимиты в случае отсутствия денег. Или договорится о снижении цены в обмен
на ускорении платежей. Если не удается договориться с поставщиками о
продлении отсрочек, можно предложить им заменить первоначальные
обязательства по договорам поставки на долговые с процентной ставкой,
которая устроит обе стороны (новация).
Управление затратами является важнейшим направлением
управленческой деятельности, поскольку именно соотношение между
доходами и расходами предприятия определяет в конечном счете его
финансовое состояние, прибыльность и перспективы развития. В качестве
снижения производственных затрат предприятию можно порекомендовать
вести работу с поставщиками (подрядчиками) по снижению стоимости
приобретаемого сырья, материалов, работ, услуг.
Из проведенного анализа финансового состояния расчетов увидно, что
баланс предприятия на конец анализируемого периода не является абсолютно
ликвидным, так как не выполняются одновременно все неравенства:
81
А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.
В нашем случае неравенство выглядит следующим образом:
А1 < П1; А2 > П2; A3 > ПЗ; А4 < П4.
Таким образом, чтобы баланс был абсолютно ликвидным, необходимо
увеличить на отчетную дату денежные средства и в тоже время сократить
кредиторскую задолженность.
Основные меры по увеличению потока денежных средств приведем в
Таблице 16.
Таблица 16
Меры по увеличению потока денежных средств
Увеличение потока
денежных средств
Уменьшение оттока
денежных средств
Краткосрочные меры
-Рационализация
ассортимента продукции;
-Реструктуризация
кредиторской
задолженности;
-Разработка системы
скидок для
контрагентов; -Работа по
заявкам (поставка
товаров по
предварительному
заказу);
- Привлечение клиентов
акциями (подарок в
придачу к покупке)
- Сокращение затрат;
- Использование скидок
поставщиков,
-Налоговое
планирование, т.е.
стремление к снижению
налога.
Долгосрочные меры
- Разработка финансовой
стратегии предприятия;
- Поиск стратегических
партнеров.
-Долгосрочные
контракты,
предусматривающие
скидки или отсрочки
платежей.
Таким образом, реализация предложенных рекомендаций позволит
выявить конкретные и наиболее оптимальные резервы изменения показателей
82
финансового состояния предприятия на ближайшую перспективу. Это
обосновывает принятие решений в области управления финансовым состоянием
предприятия и позволяет оценить результаты предполагаемого к принятию
решения до того, как оно будет принято.
3.2. Оценка финансового состояния в результате предложенных
мероприятий
Следующим этапом является определение экономического эффекта от
внедрения предложенных мероприятий.
Важной проблемой является определение необходимых величин и темпов
накопления собственного капитала. Данные показатели могут определяться, в
частности, исходя из целей обеспечения нормальных минимальных уровней
финансовых коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость и
платежеспособность организации.
Мероприятие, которые было предложено руководству ООО «ЮНИТ», с
целью улучшение финансового состояния – диверсификацию – одну из форм
концентрации капитала, через проникновение в новые для компании отрасли.
Для ООО «ЮНИТ» освоение новых сегментов может заключаться в
предложении клиентам индивидуальных решений.
Необходимо создание условий для успешного финансового развития
организации. Предприятие должно использовать программно-целевой подход к
управлению организационным развитием, то есть разработать четкие
финансовую, инвестиционную и кредитную стратегии, использовать
подсистемы управления финансами совместно с механизмами поддержки
информационных баз.
Предприятию необходимо осуществить следующие мероприятия:
- улучшить деятельность организации за счет снижения цен на некоторые
виды товаров для повышения прибыли;
- увеличить объемы продаж для повышения эффективности деятельности
и увеличения финансовых показателей;
83
- расширить ассортимент продукции для увеличения доли занимаемого
рынка и роста прибыли;
- создать свой сайт и использовать рекламу;
- налаживать связи с поставщиками продукции через интернет с учетом
сезонных колебаний спроса;
- повысить эффективное использование транспорта для снижения уровня
издержек обращения.
Для ООО «ЮНИТ» освоение новых сегментов может заключаться в
предложении клиентам индивидуальных решений. Анализируя финансовую
устойчивость предприятия, можно прийти к выводу, что владельцы
предприятия всегда отдают преимущество разумному росту доли заемных
средств; кредиторы наоборот - отдают преимущества предприятиям с высокой
долей собственного капитала.
Таким образом, анализ финансовой устойчивости предприятия дает
возможность оценить, насколько предприятие готово к погашению своих
долгов и ответить на вопрос, насколько оно является независимым с
финансовой стороны, увеличивается или уменьшается уровень этой
независимости, отвечает ли состояние активов и пассивов предприятия целям
его хозяйственной деятельности.
Экономический эффект от внедрения проекта мероприятий будет
заключаться в снижении материальных затрат на 3% за счет диверсификации.
Увеличение размера выручки планируется на 5%. Эти показатели
прогнозируются по материалам организаций, занимающихся подобным видом
деятельности.
Перспективное значение финансовых результатов деятельности компании
представлено в Таблице 18.
Таблица 18
Перспективное значение финансовых результатов ООО
«ЮНИТ»
84
Показатели
2016г.
Прогноз на
2017г.
Абсолютное
отклонение
2017 г. к 2016
г. (+, -).
Выручка от
продажи
товаров и
услуг, тыс. руб.
11 216
11777
561
Себестоимость
товаров и
услуг, тыс. руб.
7112
6899
-213
Валовая
прибыль, тыс.
руб.
4104
4878
774
Чистая
прибыль, тыс.
руб.
3999
4773
774
Рост эффективности функционирования предприятия будет
способствовать укреплению его финансового состояния.
Работа с дебиторами в период кризиса становится одной из ключевых
обязанностей финансового директора. Важно переоценить своих контрагентов с
точки зрения их надежности и при необходимости изменить условия
сотрудничества с наиболее проблемными, а то и прекратить его вовсе.
Необходимо пересмотреть рейтинги кредитоспособности контрагентов и
выявить потенциально возможный убыток от списания безнадежных платежей.
Ужесточать условия предоставления отсрочки, сокращать периоды рассрочек,
увеличить предоплату. Крайней мерой может стать судебный иск для тех
покупателей, которые сильно задерживают срок оплаты или не платят вовсе.
В качестве одного из наиболее важных направлений уменьшения
дебиторской задолженности можно применить введение предоплаты за
отгруженную продукцию. Это позволит сократить период дебиторской
задолженности. Для этого необходимо в договоре на поставку продукции
внести следующие изменения: в случае, предоплаты в размере 20% от общей
стоимости продукции покупатель получает дополнительную скидку в размере
2%.
85
Рассмотрим предлагаемую систему применительно к дебиторской
задолженности покупателей.
При введении предоплаты 20% размер дебиторской задолженности
снизится на:
3 102 тыс. руб.*20%=620,4 тыс. руб.
При применении системы скидок, предприятие дополнительно сможет
получить следующую прибыль: за предоплату товара скидка составит 2%:
620,4 х 2% = 12,408 тыс. руб.
Дополнительная прибыль составит:
620,4 тыс. руб. - 12,408 тыс. руб.= 607,992 тыс. руб.
Таким образом, получаем экономический эффект при предоставлении
предоплаты 20% и скидки 2%, равный 607,992 тыс. руб.
Следовательно, возможно пустить высвобожденную сумму в оборот, что
приведет в свою очередь к увеличению оборачиваемости дебиторской
задолженности.
Таким образом, перечисленное выше мероприятия существенно снизит
общую сумму дебиторской задолженности ООО « ЮНИТ ».
Если провести работу с поставщиками (подрядчиками) по снижению
стоимости приобретаемого сырья, материалов, работ, услуг до 10% от текущего
уровня. Тогда стоимость приобретаемых товаров, работ, услуг снизится:
7 712 тыс. руб. *10%=771,2 тыс. руб.
7 712 тыс. руб. -771,2 тыс. руб.=6 940,8 тыс. руб.
Внесем основные панируемые изменения в Таблицу 17.
Таблица 17
Изменение основных показателей ООО «ЮНИТ» в результате
предложенных мероприятий(показатели на 31.12.2016г)
Название
мероприятия
Показатель
Фактическ
ие
показател
и, тыс.
руб.
Плановые
показател
и, тыс.
руб.
Изменение
абсолютно
е, тыс.
руб.
Измене
ние
относит
ельное,
%
86
Ведение
расчетов с
покупателям
и по
предоплате
20%
Выручка
3102
2481,60
620,4
20
Денежные
средства
729
1349,4
620,4
185,10
Снижение
стоимости
товаров до
10%
Кредиторска
я
задолженнос
ть
7712
6940,8
771,2
10
ИТОГО
11543
10771,8
2012
215,1
Как видно из Таблицы 17, в связи с реализацией вышеуказанных мер
экономический эффект составит в абсолютных показателях 215,1 тыс. руб.
следовательно данную высвободившуюся сумму можно использовать в обороте.
Реализация всех предложенных мер позволит укрепить
платежеспособность предприятия, укрепить финансовое состояние компании.
87
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В заключение работы можно выделить следующие аспекты, которые
обобщенно характеризовали основные ее моменты.
На конкретном примере ООО «ЮНИТ» рассмотрены теоретические
разработки, необходимые для проведения анализа финансового состояния
предприятия, для определения его инвестиционной привлекательности
В первой части данной работы изложены принципы, задачи и цели
анализа финансового состояния. Изучена финансовую отчетность необходимая
для данного анализа предприятия, а также рассмотрены основные методы,
используемые при анализе финансового состояния. Рассмотрена методика
анализа финансового состояния предприятия, в которой включены такие
разделы, как оценка финансового состояния и его изменения за отчетный
период, анализ ликвидности и платежеспособности предприятия, анализ
финансовой устойчивости.
Основная цель анализа финансового состояния заключается в том, чтобы
на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить
внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и
повышения платежеспособности.
Вторая глава является практической реализацией изложенных методик на
примере ООО «ЮНИТ». Исследования показали, что деятельность
предприятия финансируется в основном за счет собственных средств. Баланс
предприятия можно охарактеризовать ликвидным в недостаточной мере, из-за
чего предприятие испытывает недостаток в денежных средствах (факт
осложняющий положение предприятия). Ликвидность средств предприятия за
анализируемый период несколько увеличилась по сравнению с 2014 годом, но
предприятие нельзя назвать платёжеспособным в достаточной степени.
Нужно сказать, что на предприятии наблюдается неумелое управление
капиталом. Налицо также тенденция к снижению финансовой устойчивости