68
задолженности, которые увеличились в 2016 году на 915 тыс. руб. по
отношению к 2014 году. Такое увеличение свидетельствует о росте
задолженности перед поставщиками.
3. В ходе исследования проводился анализ ликвидности баланса. Для
этого было выполнено следующее:
- произведена группировка активов по степени их ликвидности и
пассивов по срокам их погашения;
- выявлена недостаточная ликвидность баланса организации, особенно в
части наиболее срочных обязательств. В данном случае не выполнены условия
неравенства по активу и пассиву баланса организации;
4. В ходе исследования проводился анализ платежеспособности и
ликвидности организации. Для этого было были рассчитаны:
- финансовые коэффициенты ликвидности, которые оказались по
состоянию на 31.12.2016г. значительно выше нормируемых значений, что,
свидетельствует об улучшению платежеспособности этого организации;
- коэффициент финансовой независимости, который по итогу 2016 года
достиг предела нормативного значения, а это означает, что ООО «ЮНИТ»
независимо от заемного капитала;
- коэффициент соотношения заемных и собственных средств в этот
период был значительно ниже нормативного, а это говорит о том, что
организация не зависима от заемных средств;
- коэффициент маневренности незначительно превысил установленный
норматив, что говорит о достаточности собственных средств организации;
5. По данным представленных расчетов можно определить, что в
ближайшем будущем наблюдается улучшения финансового положения
организации, но несмотря на это, назрела необходимость разработать
мероприятия по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности
организации. На основании полученных результатов анализа финансовых
результатов деятельности ООО «ЮНИТ» за 2014 - 2016 годы, можно отметить,
что данная организация на 01.01.2017 года значительно улучшила свое
69
финансовое положение. Использование результатов аналитических разработок
в определении качества результативных показателей деятельности организации
(прибыль) играет решающую роль в разработке предложений по
совершенствованию системы управления финансово-хозяйственной
деятельностью ООО «ЮНИТ».
Анализ деятельности организации не является самоцелью. Главное его
назначение - определение фактов и причин, оказавших негативное влияние на
финансовые результаты организации, и на этой основе разработка мер по их
улучшению.
Одним из преимуществ технологии финансового анализа является
поэлементный разрез финансовых показателей, характеризующих финансовые
результаты организации.
Анализ коэффициентов и оценка динамики их изменений позволяет
сделать следующие выводы: организация зависит от внешних инвесторов,
неспособна поддерживать уровень собственного оборотного капитала и
пополнять оборотные средства за счет собственных источников. Организация
финансово неустойчива.
Как показал анализ, несмотря на то, что организация работает прибыльно,
ликвидность его активов не достаточно высокая. Финансовые затруднения в
ООО «ЮНИТ» возникают из-за нерационального управления оборотными
средствами.
Управление оборотными средствами предполагает материально-
техническое снабжение, сбыт, установление и контроль условий
взаиморасчетов с покупателями и поставщиками. Эффективно управляя
оборотными средствами, организация имеет возможность в меньшей степени
зависеть от внешних заемных источников (краткосрочных банковских
кредитов).
Если рассматривать материально-техническое снабжение, то по
результатам анализа структуры баланса установлено, что размер запасов ООО
«ЮНИТ» в 2016 году значительно увеличился. В связи с этим необходимо
70
провести некоторое сокращение запасов без ущерба для хозяйственной
деятельности организации. С этой целью руководству предлагается провести
инвентаризацию запасов и избавиться от неликвидов. Необходимо реализовать
часть запасов, которые отвлекают из оборота значительные средства. Конечно,
очень трудно определить идеальный уровень запасов, примиряющий
минимизацию затрат на хранение со сведением до ничтожной величины
вероятности «разрыва запасов». Но руководство организации должно
разработать разумную политику закупки материально-производственных
запасов, которая позволила бы оптимизировать объем запасов, исключив
непродуманные закупки «впрок».
Еще одним негативным фактором, влияющим на финансовые результаты
ООО «ЮНИТ», является значительная дебиторская задолженность. На конец
2016 года она составляла 53,26% в сумме всех оборотных активов. Это говорит
о том, что организация имеет проблемы с получением средств от покупателей и
заказчиков. Для оптимизации дебиторской задолженности можно применять
различные меры:
- проводить факторинговые сделки с банком;
- передавать права по договору цессии;
- осуществлять процедуру контроля выставленных счетов;
- разработать процедуры, направленные на увеличение количества
заказов с целью уменьшения риска неуплаты, которые значительны при
наличии монопольного заказчика; - организовать контроль состояния расчетов
по просроченным задолженностям;
- своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской
задолженности, к которой, в первую очередь, относится просроченная
задолженность покупателей свыше трех месяцев.
Основным негативным фактором в 2016 году, оказавшим главное влияние
на финансовое положение ООО «ЮНИТ», является тенденция ухудшения
абсолютной ликвидности. Причиной этого является значительная величина
кредиторской задолженности, которую организация не способна покрыть
71
собственными денежными средствами. Анализ этой задолженности говорит о
том, что значительная ее часть приходится на задолженность перед
поставщиками и подрядчиками. Рост кредиторской задолженности, как было
отмечено ранее, приводит к снижению ликвидности баланса.
Для повышения ликвидности оборотных активов необходимо наращивать
величину денежных средств организации, так как необходим оптимальный
запас денежной наличности, который позволит обеспечить процесс
самофинансирования организации, в том случае, если задерживаются текущие
поступления денежных средств покупателей.
Повышение объемов поступлений денежных средств крайне необходимо
организации, т.к. получаемые в настоящий момент денежные средства от
основной деятельности способны покрыть только расходы денежных средств,
которые связанны с этой деятельностью. Поэтому руководству ООО «ЮНИТ»
необходимо наладить работу отдела продаж с целью расширения рынка сбыта
своих услуг. Увеличение объема реализуемой продукции обеспечит рост
денежных поступлений в организацию, что сможет повысить ее прибыльность.
Ее рост на фоне роста выручки будет свидетельствовать о расширении объемов
производства. Все это будет способствовать росту прибыльности организации,
в чем всегда заинтересованы ее руководители.
Важной составляющей в улучшении платежеспособности организации
является структура ее активов. Проведя анализ организации, можно
предложить руководству следующие меры. Единственно приемлемым
средством восстановления платежеспособности, является наращивание
текущих активов предприятия за счет результатов хозяйственной деятельности.
В современных условиях структура совокупных источников является тем
фактором, который оказывает непосредственное влияние на финансовое
состояние организации. Наименее рискованным способом пополнения
источников формирования запасов следует признать увеличение реального
собственного капитала (чистых активов) за счет увеличения прибыли.
72
Рассмотрим более детально собственные источники организации. Анализ
структуры собственного капитала показал, что его основная доля приходится на
нераспределенную прибыль. Финансирование за счет собственного капитала на
ООО «ЮНИТ» может осуществляться путем реинвестирования прибыли.
Основной формой увеличения собственного капитала организации
должно быть распределение чистой прибыли в резервные фонды, образуемые в
соответствии с учредительными документами, и консервирования
нераспределенной прибыли для целей основной деятельности со значительным
ограничением использования ее на непроизводственные цели.
Таким образом, ООО «ЮНИТ» следует увеличить прибыль за счет роста
показателей деловой активности и рентабельности производственно -
хозяйственной деятельности.
В случае неблагоприятного соотношения чистых активов и собственного
капитала увеличение последнего приведет к равному росту данных показателей
и не изменит их соотношения в лучшую сторону.
Капитализация прибыли определяется следующими пропорциями:
К1 - отношение налога на прибыль и прочих платежей в бюджет за счет
прибыли в распоряжении организации к чистой прибыли;
К2 - отношение расходов за счет чистой прибыли, кроме отчислений на
образование фондов к прибыли, распределяемой в фонды, или
нераспределенной прибыли отчетного периода;
К3 - отношение прибыли, распределяемой в фонды потребления и фонды
социальной сферы к прибыли, распределяемой в резервный и др. фонды в
соответствии с учредительными документами;
К4 - отношение фондов накопления и резервных фондов, направляемых
на финансирование увеличения внеоборотных активов и долгосрочной
дебиторской задолженности к фондам накопления и резервным фондам,
направляемым на финансирование пополнения собственных оборотных
средств.
73
Предлагаемые мероприятия в значительной степени определяются
планированием перечисленных пропорций. Анализ качества планирования
(выполнения плана) сводится к сопоставлению плановых и фактических
значений пропорций и определению факторов, обусловивших отклонение
факта от плана.
Во второй главе данной работы
потери
был проведен
заключается
анализ финансового
кредиторской
состояния предприятия
поста
ООО «ЮНИТ», который
уменьшения
показал удовлетворительное
эффективным
финансовое положение
финансовое
предприятия и отсутствие
финансовом
угрозы его
поиск
банкротства.
Однако,
движение
на будущее целесообразно
установленных
рассмотреть пути
относительных
восстановление
платежеспособности,
уменьшения
ликвидности и финансового
наиболее
оздоровления предприятия,
видов,
так как
краткосрочными
от потери финансовой
потери
устойчивости не застрахована
будущих
ни одна
организация.
Восстановление
предприятие
платежеспособности достигается
уценки
за счет реализации
финансовой
следующих мероприятий:
1) снижение
анализ
затрат на основе
прибегнуть
оценки их целесообразности,
признаком
оптимизации,
а также
процент
нормирования всех
снижение
статей затрат
отдельных
и последующего жесткого
метод методом
контроля за
исполнением
бухгалтерскому учёту
установленных нормативов;
2) активизация
естся
реализации продукции (продаж), которая включает в себя:
учетом
поиск новых
уценки
клиентов, развитие
финансовое
отношений с существующими
исключающей
клиентами,
заключение
своего
контрактов на работу
данных
с давальческим сырьем,
правильность
расширение спектра
сверки
оказываемых предприятием
предприятие
платных услуг,
генерирует
расширение ассортимента
оздоровление
продукции, реализация
углубленного
отходов и неликвидов
неприятия
производства, а также
проверку
пересмотр
действующей
значение
на предприятии системы
сверки
скидок и льгот
снижение
для покупателей;
3) оптимизация
этапе
денежных потоков, которая включает в себя:
инкассации
определение
приоритетов
кажа
текущих платежей,
уровня
введение практики
погашения
ежедневной сверки
обобщенная
баланса
средств
стать
на расчетном счете
другое
предприятия и наличных
ликвидности
денежных средств,
который
благодаря чему
разделить
управленческий персонал
общем
предприятия получит
влияние
объективную
достоверную
портфеля
информацию о движении
процентах
средств и о текущем
трендовый
остатке средств
анализ
на
счетах и в кассе организации. После
устранение
этого рекомендуется
сверки
составить бюджет
будущих
движения денежных
большую
средств предприятия
счет
на будущий отчетный
влияние
период;
74
4) активизация работы
основные
с дебиторской задолженностью
ускоренной
и реформирование
политики
достаточном
предоставления коммерческого
горизонтальный
кредита, в том числе повышение
исключающей
эффективности и тщательности
достаточном
оценки платежеспособности будущих
дебиторов,
ликвидности
инвентаризация дебиторской
долгосрочные
задолженности и активизация
заключается
работы с
просроченной
другое
задолженностью;
5) реструктуризация
уменьшения
кредиторской задолженности:
ликвидности
заключение
соглашения
изменении
с поставщиками о том,
предприятия,
что данное
движении
предприятие будет
яств
погашать
задолженность
партий
перед поставщиками
исключающей
по мере приобретения
разделить
новых партий
потери
товаров; погашение
чтобы
кредиторской задолженности
увязка
за счет краткосрочного
ликвидности
банковского кредита,
уменьшения
который предприятие
который
может получить
существенно
на пополнение
оборотных
отчетная
средств.
Следующим шагом
метод
финансового оздоровления
генерирует
должно стать
анализ
восстановление финансовой
увеличение
устойчивости (финансового
оборотных
равновесия)
предприятия. Так,
отдельных
устранение неплатежеспособности
уменьшения
предприятия может
прибегнуть
быть
достигнуто
втором
в очень краткие
своего
сроки за счет
работы
реализации ряда
оборотных
аварийных
финансовых
процентном
операций, но в долгосрочной
повышения
перспективе они
формальным
не повлекут
существенного
повышения
улучшения финансовой
влияние
ситуации предприятия
отдельных
без
восстановления
финансовое
до удовлетворительного уровня
уменьшения
финансовой устойчивости
вследствие
предприятия, так
уценки
как именно
наиболее
ее шаткое состояние
основные
генерирует причины
расчетов
неплатежеспособности.
Заключительным этапом
помощью
управления состоятельностью
исключающей
предприятия
должно
помощью
стать формирование
метод
финансового равновесия
основной
предприятия на
долгосрочный
счет
период. Полное
общем
финансовое оздоровление
существенно
и финансовая
стабилизация
формальным
предприятия достигаются
инкассации
только в случае,
влияние,
когда предприятие
заключается,
смогло обеспечить
аналитическом
долгосрочное финансовое
процентном
равновесие на период
признаком
своего
будущего
баланса
экономического развития,
инкассации
то есть когда
отчетный
оно сформировало
будущих
условия
для
процентном
стабильного уменьшения
основной
стоимости используемого
влияние
капитала и для
нормирования
непрерывного грядущего
оздоровление
роста своей
бухгалтерскому учёту
рыночной стоимости. Для
обобщенная
достижения
данной
будущих
задачи предприятию
этапе
следует ускорить
углубленного
темпы своего
оздоровление
экономического
75
развития
снижения
посредством внесения
предприятия
отдельных изменений
эффективным
в некоторые параметры
финансовых
финансовой стратегии.
В
метод
целях обеспечения финансового оздоровления
расширение
предприятия
целесообразно
исключающее метод
прибегнуть к применению
влияние
внутренних антикризисных
эффективный
мер.
Ускоренное восстановление
предприятие
ликвидности оборотных
счет
активов, способное
генерирует
привести к увеличению
относительных
положительного денежного
процентах
потока в краткосрочном
нормирования
периоде, обеспечивается
отчетный
с помощью следующих
эффективным методом
основных мероприятий:
- снижения
финансового
длительности периода
общем
предоставления товарного
(коммерческого) кредита;
- ускорения
сверки
инкассации дебиторской
уровня
задолженности;
- ликвидации
данном случае
портфеля краткосрочных
увеличение
финансовых вложений;
- уменьшения
анализ
размера страховых
портфеля
запасов товарно-материальных
ликвидности
ценностей;
- повышения
поста
размера ценовой
расчет
скидки в случаях
долгосрочные
наличного расчета
процентах
за
реализуемую продукцию;
- уценки
относительных
до уровня цены
уменьшения
спроса трудноликвидных видов
баланса
запасов товарно-
материальных
анализов
ценностей с обеспечением
кассе
их последующей реализации
предприятие
и так
далее.
Частичный
который
возврат (дезинвестирование) внеоборотных активов
заключается
в более
короткие
расчетов
сроки, способное
уменьшения
обеспечить в краткосрочном
повышение
периоде увеличение
положительного денежного
расширение
потока, обеспечивается
который
за счет реализации
нормирования
следующих мероприятий:
- реализации
финансовом
наиболее высоколиквидных
признаком
долгосрочных финансовых
инструментов в составе
кредиторской
инвестиционного портфеля
здесь
предприятия;
- ускоренной
работу
реализации (продажи
наиболее
или сдачи
уменьшения
в аренду) неиспользуемого
данных
оборудования по ценам
существенно
спроса на рынке
кажа
реализации таких
помощью
услуг;
- оперативное
показателей
проведение операций
работы
возвратного лизинга,
финансовых
согласно
которым
разделить
ранее приобретенные
своего
в собственность основные
углубленного
средства предприятия
доли
продаются лизингодателю
анализ
при условии
частичный
одновременного оформления
отчетная
договора
их финансового
относительных
лизинга;
76
- аренда
заключается
оборудования, в отношении
изменении
которого ранее
небольшого
планировалась
покупка
будущих
в собственность в ходе
баланса
процесса обновления
яств
основных средств
оперативный метод
и так
далее.
Оперативное
уменьшения
уменьшение размера
увеличение
краткосрочных финансовых
помощью
обязательств, позволяющее
достигается
в краткосрочном периоде
расчетов
снизить объем
отдельных
отрицательного денежного
кассе
потока, реализуется
метод
посредством следующих
шагом
основных мероприятий:
- реструктуризации
обусловлена
портфеля краткосрочных
реализации
финансовых кредитов
анализе
предприятия с переводом
расчет
отдельных из них
ценам
в долгосрочные кредиты;
- пролонгации
благодарены
краткосрочных финансовых
себя
кредитов;
- повышения
данном
периода товарного (коммерческого) кредита,
будущих
предоставляемого поставщиками;
- отсрочки
определенной
расчетов по отдельным
расширение
формам внутренней
видов
кредиторской
задолженности
кассе
предприятия и другое.
Финансовая
установленных
стратегия предприятия,
достаточном
скорректированная в целях
предприятие
учета
выявленных
исключающей
неблагоприятных факторов,
третий
должна лечь
третий
в основу предстоящим
ликвидность
устойчиво высоким
ценовой
темпам роста
ценам
операционной деятельности
устранение
этого
предприятия,
расчет,
а также нейтрализовать
помощью
угрозу его
углубленного
банкротства на долгосрочный
отчетный
период.
Таким образом,
другое
финансовое оздоровление
поиск
предприятия представляет
определенной
собой системную
формальным
и целенаправленную деятельность
однако
по нивелированию
кризисных
определенной
явлений на предприятии. Реализовать
метод
задачу финансового
снижение
оздоровления может
правильность
фактически любое
частичный метод
предприятие.
Рассмотрим основные проблемы в финансово-хозяйственной
ценам
деятельности предприятия,
влияние
выявленные в ходе
который
проведенного анализа
финансового
определенной
состояния организации.
Основной
уменьшения
проблемой деятельности
анализе
предприятия в отчетном
характер
периоде
является
видов
высокий уровень
сделанные
дебиторской задолженности. При
отделе методом
росте дебиторской
бухгалтерскому учёту
задолженности ее оборачиваемость
пересмотр
снижается. Это создает
уценки
необходимость
привлечения дополнительных
обобщенная
средств. Отсюда растет и кредиторская
уровня
77
задолженность. Также
балансовых
необходимо осуществлять
этапов в
контроль над
методом
состоянием
расчетов
метод
с дебиторами, чтобы
помощью
минимизировать риск
сверки
возникновения
безнадежной
анализ
дебиторской задолженности. С
повышение
целью повышения
достаточный уровень
уровня
рентабельности
себя
предприятию необходимо
ценам
разработать мероприятия
предприятия
по
снижению себестоимости
частичный метод
реализованной продукции
выше
и операционных расходов,
который
не включаемых в себестоимость.
В
исключающей
целях улучшения контроля
кажа
за состоянием дебиторской
правильность
задолженности
необходимо:
1)проводить регулярный мониторинг и контролировать дебиторскую
задолженность предприятия, отслеживая при этом соотношение дебиторской и
кредиторской задолженности;
2)контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
3)по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков
с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.
В целях повышения эффективности контроля и анализа дебиторской
задолженности целесообразно ввести в практику работы ООО « ЮНИТ »
форму отчетности "Анализ состояния дебиторской задолженности по срокам ее
возникновения", что позволит представлять четкую картину состояния
расчетом с разными дебиторами, своевременно выявлять просроченную
задолженность и принимать меры по ее устранению.
Проведем анализ дебиторской задолженности по срокам ее
возникновения. Это позволит оценить эффективность и сбалансированность
политики кредита и предоставления скидок; определит области, в которых
необходимы дополнительные усилия по возврату долгов; позволяет сделать
прогноз поступлений средств и определить взвешенное старение дебиторской
задолженности.
Таблица 14
Анализ дебиторской задолженности по срокам ее
возникновения