58
Если обратиться к бухгалтерской отчётности (Приложение 1), то можно
заметить, что в основном группу П4 формирует нераспределённая прибыль.
Отрицательным в структуре баланса ООО «ЮНИТ» является
нерациональное распределение финансовых ресурсов. Очень большая часть
активов находится в группе А 2. В бухгалтерской отчётности видно
(Приложение 1), что данная группа активов формируется в основном за
дебиторской задолженности. Отсутствие контроля за погашение задолженности
покупателей ведет к отвлечению финансовых ресурсов, которые можно было
направить на другие цели.
Проведем более детальный анализ платежеспособности при помощи
финансовых коэффициентов. Для этого внесем данные в таблицу.
Таблица 9
Результаты расчета относительных коэффициентов
ликвидности ООО «ЮНИТ»
Показатель
Способ расчета
Норматив
На
2014
г.
На
2015
г.
На
2016
г.
Темп
приро
ста,
%,
2016/
2014
Коэффициен
т абсолютной
ликвидности
Кал= А1
/(П1+П2)
≥0,2
0,07
0,02
0,60
757,14
Коэффициен
ты быстрой
ликвидности
Кбл =
(А1+А2)
/(П1+П2)
0,7-1,5
0,99
2,06
3,28
231,31
Коэффициен
т текущей
ликвидности
Ктл =
(А1 +А2 + А3) /
(П1+П2)
1-2
1,05
2,42
5,03
379,05
59
Общий
показатель
ликвидности
Кол=
(А1+0,5*А2+
0,3*А3)/
(П1+0,5*П2+0,3
*П3)
≥1
0,64
1,18
2,52
293,75
На основании данных в Таблице 9, можно сделать вывод, что уровень
платежеспособности существенно повысился, хотя показатель коэффициента
абсолютной ликвидности вписался в нормативные значения только на конец
2016г. Снижение коэффициента на конец 2015г. на 0,05 можно объяснить
снижением денежных средств и увеличением в этот же период кредиторской
задолженности. Это снижение коэффициента говорит о снижение в той части
текущей задолженности, которая может быть погашена в ближайшее время к
моменту составления баланса. Увеличение коэффициента до значения 0,60
показывает, что 60,0% краткосрочных обязательств может быть немедленно
погашена за счет имеющихся денежных средств на дату отчета.
Коэффициенты быстрой ликвидности ООО «ЮНИТ» на 31.12.14г.
составляет 0,99, а на 31.12.15г. – 2,06. Значение 0,99 говорит о том, что при
своевременных расчетах с дебиторами организация способна погасить 99,0%
краткосрочных обязательств. Увеличение коэффициента показывает, что у
организации улучшилось финансовое состояние.
Коэффициент текущей ликвидности ООО «ЮНИТ» на 31.12.14г.
составляет 1,05, а на 31.1216г. – 5,03, что составило 379,05% увеличения
данного показателя. Увеличение показателя данного коэффициента, говорит о
том, что у предприятия в 2016г. на отчетную дату появилась способность в
полной мере погашать свои ткущие (краткосрочные) обязательства за счёт
только оборотных активов.
Таким образом, анализируя данные баланса ООО «ЮНИТ» и значения
коэффициентов ликвидности, можно сделать вывод об улучшении финансового
состояния организации, но в то же время о тенденции увеличения дебиторской
и кредиторской задолженности. Наличие сверхнормативных значений
60
коэффициентов, может свидетельствовать о нерациональной структуре баланса,
что связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы.
2.3. Анализ финансовой устойчивости организации
Анализ финансовой устойчивости ООО «ЮНИТ» начнем с определения
типа финансовой устойчивости. Для этого занесем абсолютные показатели в
Таблицу 10.
Таблица 10
Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «ЮНИТ»,
тыс. руб.
№
П/П
Наименование
показателя
На
31.12.2016г.
На
31.12.2015г.
На
31.12.2014
г.
1
Собственный капитал
4887
1255
17
2
Внеоборотные активы
0
0
0
3
Запасы
2119
317
19
4
Долгосрочные
обязательства
50
50
100
5
Краткосрочные
обязательства
1163
831
248
6
Наличие собственных
оборотных средств
(СОС)
4887
1255
17
7
Наличие собственных
и долгосрочных
заёмных источников
формирования
запасов и затрат
(СДИ)
4887
1255
17
61
8
Общая величина
источников
формирования
запасов и затрат (ОИ)
6050
2086
265
9
Излишек (+) или
недостаток (-)
собственных
источников
формирования
запасов
2768
938
-2
10
Излишек (+) или
недостаток (-)
собственных и
долгосрочных
источников
формирования
запасов
2768
938
-2
11
Излишек (+) или
недостаток (-)
основных источников
формирования
запасов
3931
1769
246
Основываясь на данных Таблицы 10, можно говорить, что на протяжении
всех рассматриваемых периодов у организации наблюдается тенденция роста
всех показателей. Это говорит о том, что предприятие что для покрытия
запасов и затрат помимо собственных оборотных средств компания также
использует и долгосрочные средства.
На основании расчёта абсолютных показателей финансовой устойчивости
определим показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их
формирования (Таблица 11).
Таблица 11
Показатели обеспеченности запасов и затрат ООО «ЮНИТ»
Показатели
На 31.12.2016г.
На 31.12.2015г.
На 31.12.2014г.
ΔСОС
2768
938
-2
ΔСДИ
2768
938
-2
ΔОИ
3931
1769
246
62
Вычисление данных показателей обеспеченности запасов источниками их
формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени
их устойчивости.
В Таблице 12 представлена динамика трехкомпонентного показателя типа
финансовой устойчивости исследуемого предприятия.
Таблица 12
Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости
ООО «ЮНИТ»
Тип
финансовог
о состояния
Трехмерная
модель
На
31.12.2016г.
На
31.12.2015г.
На
31.12.2014г.
1 тип –
Абсолютная
финансовая
устойчивост
ь
М = (1,1,1)
+
+
-
2 тип –
нормальная
финансовая
устойчивост
ь
М = (0,1,1)
-
-
-
3 тип –
неустойчиво
е
финансовое
состояние
М = (0,0,1)
-
-
+
4 тип –
кризисное
финансовое
состояние
М = (0,0,0)
-
-
-
На конец 2014 года в ООО «ЮНИТ» наблюдается неустойчивое
финансовое состояние. При нем нарушается платежный баланс, возрастает риск
неплатежеспособности, но сохраняется возможность восстановления
равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет собственных
средств, сокращения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости
запасов. Но поскольку капитал в запасах находится довольно продолжительное
время, а сроки погашения данных обязательств наступят очень скоро, то
63
вложение коротких денег в длинные активы может вызвать значительные
финансовые трудности для организации.
В периоды 2015-2016гг. у предприятия сформировалась абсолютная
финансовая устойчивость, что характеризуется высокой платежеспособностью,
компания может все запасы и затраты покрыть собственными оборотными
средствами.
После определения типа финансовой устойчивости необходимо
рассчитать относительные параметры финансовой устойчивости с помощью
финансовых коэффициентов. Они характеризуют степень зависимости
организации от внешних инвесторов и кредиторов.
Для анализа оценки финансовой устойчивости по относительным
показателям ООО «ЮНИТ» сгруппируем показатели в три категории (Таблица
13).
Таблица 13
Относительные показатели финансовой устойчивости ООО
«ЮНИТ»
Показатель
Рекоменд
уемый
критерий
На
31.12.2016г.
На
31.12.2015г.
На
31.12.2014
г.
Основные абсолютные показатели
Валюта баланса
6100
2136
365
Собственный
капитал
4887
1255
17
Запасы
2119
317
19
Краткосрочные
обязательства
1163
831
248
Долгосрочные
обязательства
50
50
100
Характеризующие структуру капитала
Коэффициент
автономии
>0,5
0,8
0,59
0,05
Коэффициент
финансовой
зависимости
<0,8
0,2
0,41
0,95
64
Коэффициент
соотношения
заемных и
собственных
средств
0,5-0,7
0,25
0,7
20,47
Характеризующие степень обеспеченности активов собственными
источниками финансирования
Коэффициент
обеспеченности
текущих активов
собственными
оборотными
средствами
≥0,1
0,8
0,59
0,05
Коэффициент
обеспеченности
материально-
производственны
х запасов
собственными
оборотными
средствами
0,6-0,8
2,33
4,12
6,16
Коэффициент
маневренности
собственных
оборотных
средств
0,2-0,5
1,01
1,04
6,88
Уровень
финансового
левериджа
<1
0,25
0,7
20,47
Исходя из данных, приведенных в Таблице 13, можно сделать следующие
выводы:
1) Коэффициент автономии на начало 2015года составлял 0,05, то есть
всего лишь 5% имущество организации состояло из собственного капитала. На
начало 2015 года ситуация существенно изменилась и данный показатель стал
равен 0,59, на конец 2016 года коэффициент автономии равен 0,8, что
соответствует рекомендуемому значению.
2) Коэффициент финансовой зависимости на начало 2015года составил
0,95,что означает, что на 1 рубль собственных средств приходится 95 копеек
заемных средств. Данный коэффициент существенно превысил нормативные
65
значения. На конец 2015года эта цифра существенно изменилась и составила
0,41, уложившись в норматив. На 31.12.2016г. данный коэффициент составил
0,2, что характеризует, выход организации из финансовой зависимости от
внешних источников финансирования.
3) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на
начало 2015 года составил 20,47. Данное значение показателя свидетельствует о
том, что у предприятия на данную отчетную дату был очень высоким риск
возникновения банкротства. Значение коэффициента на конец 2015 года и 2016
года отражает устойчивое состояние работы компании, но говорит от
неэффективной работе.
4) Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными
оборотными средствами характеризует наличие собственных оборотных
средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.
Отсутствие собственного оборотного капитала, т.е. отрицательное значение
коэффициента, свидетельствует о том, что все оборотные средства организации
и, возможно, часть внеоборотных активов сформированы за счет заемных
источников. За рассматриваемый период имеет тенденцию роста: если на
начало 2015 года данный показатель равен 0,05, то уже на конец 2016 года он
составил 0,8. Это указывает на рост собственного капитала, рост финансовой
устойчивости и увеличение платежеспособных контрагентов.
5) Коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов
собственными оборотными средствами на начало 2015 года составил 6,16. Это
подтверждает тот факт, что у фирмы был достаточный объем капитала для
обеспечения необходимых объемов материальных запасов, снижает ее
потребность в кредитах. Падение коэффициента на конец 2016 года не
изменило ее инвестиционную привлекательность. В целом, чем выше
рассматриваемый коэффициент, тем более инвестиционным привлекательным
может быть предприятие.
6) Коэффициенты маневренности собственных оборотных средств и
собственного капитала на начало 2015 года так составили 6,88. Это значительно
66
выше нормы. Это может свидетельствовать о сильной зависимости фирмы от
займов в рассматриваемый период, так как в этом случае значительная часть
прибыли на протяжении долгого времени может уходить на компенсацию
процентов. Следовательно, инвестиции в расширение и модернизацию
производства могут быть затруднены. На конец 2016 года показатели равны
1,01. Хотя значение коэффициента находится вне диапазона норматива,
просматривается тенденция к увеличению финансовой независимости
компании.
7) Уровень финансового левериджа на начало 2015 года составил 20,47,
на конец 2015 года составил 0,7. Падение уровня левериджа показывает, что у
предприятия больше остается чистой прибыли и компания финансирует
собственную деятельность главным образом собственными средствами. У ООО
«ЮНИТ» растет финансовая привлекательность.
Таким образом, рассмотрев основные показатели ООО «ЮНИТ» как
абсолютные, так и относительные, можно сделать вывод, что предприятие
находится в удовлетворительном финансовом состоянии. Большинство
показателей и финансовых коэффициентов имею тенденцию к стабильному
росту. Это дает предприятию возможность быть финансово привлекательным,
финансово устойчивым. Но имеются ряд проблем, которые необходимо
устранить в работе данной организации, для более успешной финансово-
хозяйственной деятельности.
67
3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ЮНИТ»
3.1. Рекомендации по повышению платежеспособности и
ликвидности ООО «ЮНИТ»
Подводя итоги выполненной работы, можно сформулировать следующие
выводы и предложения. Одними из основных препятствий, встающих на пути
успешного развития организации, являются проблемы, связанные с
реализацией продукции, с поиском потенциальных клиентов. Сложившееся
положение дел должно подтолкнуть руководство ООО «ЮНИТ» на
решительные действия для создания условий по сохранению бизнеса.
Обозначенные проблемы вынуждают руководство предприятия решить эти
вопросы путем организации нового подразделения в структуре предприятия -
маркетинговая служба.
В ходе проведения анализа организации были определены следующие
выводы.
1. Анализируя структуру бухгалтерского баланса ООО «ЮНИТ», следует
отметить увеличение активов баланса организации произошло в основном за
счет роста дебиторской задолженности в 2016 году на 2 926 тыс. руб. и
увеличения запасов на 2 100 тыс. руб. к соответствующему периоду 2014 года.
Рост дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении
несвоевременной оплаты клиентов за поставленную продукцию, а рост запасов
материалов отвлекает денежные средства из оборота, что является
отрицательным моментом в финансовом состоянии организации. При этом
следует отметить превышение кредиторской задолженности над дебиторской
задолженностью на 2 085 тыс. руб.
2. Анализируя структуру бухгалтерского баланса ООО «ЮНИТ», следует
отметить, что в структуре пассива наибольшую долю составляют капиталы и
резервы, в виде нераспределенной прибыли, а также кредиторской