5
СОДЕРЖАНИЕ
Введение…..………………………………………………………………………6
Глава 1. Теоретические аспекты финансового состояния организации и
пути его улучшения………...............................................................................9
1.1. Финансовое состояние предприятия: значение и особенности
анализа…………………………………………………………………………….9
1.2. Информационная база для целей анализа финансового состояния
предприятия……………………………………………………………………...16
1.3. Методика анализа финансового состояния предприятия……………….23
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия и пути его
улучшения…………………….………………………………………………...30
2.1. Финансово – экономическая характеристика предприятия ООО «Завод
Ротор»……………………………………………………………………………30
2.2. Анализ финансового состояния предприятия……………………………36
Глава 3. Мероприятия по улучшению финансового состояния
предприятия……………………...……………………………………………..45
3.1. Пути улучшения финансового состояния предприятия…………………45
3.2. Развитие методики финансового состояния предприятия………………55
Заключение……..........................................................................................64
Список использованных источников……………….……………………….69
Приложения …....……………………………………………………………….73
6
Введение
Актуальность темы выпускной квалификационной работы
обусловлена одной из ключевых ролей финансового анализа в процессе
принятия управленческих решений в организации. Финансовое состояние
является комплексным понятием, зависящим от множества факторов, и
характеризуется системой показателей, которые отражают наличие средств у
организации, их распределение, результаты деятельности организации,
определяют предпосылки дальнейшего ее развития на отдаленную
перспективу, ее реальные и потенциальные возможности. Цель финансового
анализа организации заключается не только в оценке ее финансового
положения, но и в разработке мероприятий по его улучшению.
Для укрепления стабильности, устойчивости и платежеспособности
предприятия должны принимать правильные управленческие решения, а
помочь им в этом могут данные финансового анализа.
Анализ финансового состояния предприятий, рабочей целью которых
является получение прибыли, должен быть направлен не только на оценку
текущей финансовой деятельности, но и на осуществление постоянной
работы по улучшению финансового состояния предприятия. Детальный
анализ финансового состояния позволит выявить направления, по которым
необходимо вести эту работу, и, в соответствии с полученными результатами
анализа, можно ответить на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения
финансового состояния производственного предприятия в конкретный
период его функционирования, а также каковы перспективы его финансово-
хозяйственной деятельности.
Финансовое состояние предприятия является важной характеристикой
его деловой активности и надежности. Оно определяет
конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом
сотрудничестве, является гарантом эффективной деятельности, как самого
7
предприятия, так и его партнеров. Однако устойчивое финансовое положение
хозяйствующего субъекта не случается просто так, это результат умелого
руководства, основывающегося не в последнюю очередь и на результатах
анализа финансового состояния.
Анализу финансового состояния предприятия посвящены работы
таких исследователей как: Ленской А.В., Савицкой Г.В., Шеремет А.Д.,
Лупей Н.А., Фридман А.М. , Гиляровской Л.Т и других.
Анализ степени разработанности проблемы оценки финансовой
устойчивости хозяйствующих субъектов показывает, что, несмотря на
большое внимание отечественных ученых к данной проблеме, многие ее
аспекты, в том числе и обозначенные выше, до сих пор исследованы
недостаточно.
Цель написания выпускной квалификационной работы заключается в
изучении теоретических и практических аспектов анализа финансового
состояния на примере организации и разработке мероприятий по улучшению
финансового состояния.
Для достижения данной цели были сформулированы и решены
следующие задачи:
-изучить финансовое состояние предприятия, его значение и
особенности;
-исследовать информационную базу для целей анализа финансового
состояния предприятия;
-проанализировать методику анализа финансового состояния
предприятия;
-дать финансово – экономическую характеристику предприятия ООО
«Завод Ротор»;
-провести анализ финансового состояния предприятия;
-найти пути улучшения финансового состояния предприятия;
-развить методику анализа финансового состояния предприятия.
8
Объектом исследования является финансовое состояние ООО «Завод
«Ротор», расположенный в городе Камышине Волгоградской области и
являющийся структурным подразделением ОАО «Газэнергосервис» ПАО
«Газпром».
Предметом исследования является анализ финансового состояния
организации.
Теоретической и методологической основой работы послужили труды
отечественных и зарубежных ученых, международные стандарты учета и
финансовой отчетности, зарубежный опыт анализа финансовой
устойчивости, материалы научных семинаров и конференций, ресурсы
Интернет.
В процессе написания работы, сбора и обработки информации
использовались такие общенаучные методы познания, как: системность и
комплексность, анализ и синтез, сравнение, формализация и моделирование,
исторический и логический подходы к получению доказательств и
аргументации новых положений работы.
Информационную базу исследования составили законодательные и
нормативные акты Российской Федерации и Волгоградской области,
материалы специализированных печатных изданий, данные Госкомстата РФ,
бухгалтерской и управленческой отчетности ООО «Завод Ротор» за 2015,
2016, 2017 годы.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка используемых источников и приложений.
9
Глава 1. Теоретические аспекты финансового состояния
организации и пути его улучшения
1.1. Финансовое состояние предприятия: значение и особенности
анализа
Финансовое состояние характеризует хозяйственную деятельность
любой организации как показатель, с точки зрения ее привлекательности для
инвесторов, кредитоспособности, конкурентоспособности в отраслевой
конкуренции
1
.
Исследование литературных источников показало, что большинство
авторов характеризуют финансовое состояние как состояние и
эффективность использования финансовых ресурсов организации на
определенную дату.
Например, Г.В. Савицкая считает, что финансовое состояние
организации — это категория, отражающая состояние капитала в процессе
его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на
фиксированный момент времени
2
.
Сенин А.С. рассматривает финансовое состояние как экономическую
категорию, характеризующую размещение, собственность и использование
финансовых ресурсов, а также их достаточность в каждый момент времени
3
.
Сторонниками данного подхода являются Тютюкина Е.Б.
4
, О.И.
Аверина и Н.И. Давыдова
5
, трактующие финансовое состояние как
обеспеченность организации финансовыми ресурсами, целесообразность их
размещения и эффективность использования.
1
Ленская А.В. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ СТРОИТЕЛЬНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ //
Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. – 2017. – № 7-2. – С. 283-287;
URL: http://applied-research.ru/ru/article/view?id=11738 (дата обращения: 18.05.2018).
2
Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая. — М.: ИНФРА-
М, 2011. — 536 с.
3
Сенин, А.С. Сущность и методология финансового анализа предприятия / А.С. Сенин // Экономика и
социум: современные модели развития. — 2014. — № 8. — С. 138-151.
4
Тютюкина, Е.Б. Финансы организаций (предприятий): учебник / Е.Б. Тютюкина. — М.: Издательско-
торговая корпорация «Дашков и К°», 2014. — 544 с.
5
Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / О.И. Аверина, В.В. Давыдова.
— М.: КНОРУС, 2012. — 432 с.
10
А.Д. Шеремет и Е.В. Негашев считают, что финансовое состояние
предприятия характеризуется структурой средств (активов) и характером
источников их формирования (собственного и заемного капитала, т.е.
пассивов)
6
Наряду с этим, в научной литературе распространение получил
подход к определению финансового состояния, характеризующий эту
категорию как систему определенных финансовых показателей.
Так, Н.А. Лупей полагает, что финансовое состояние — это
комплексное понятие, характеризующееся системой показателей,
отражающих наличие, размещение и эффективность использования
финансовых ресурсов организации
7
.
По мнению Т.У. Турманидзе, финансовое состояние предприятия
представляет собой совокупность показателей, отражающих его способность
погасить свои долговые обязательства
8
.
Кроме того, целый ряд авторов в предлагаемых определениях
выделяют ту или иную характеристику финансового состояния:
устойчивость, конкурентоспособность, платежеспособность.
По утверждению А.М. Фридмана, финансовое состояние любого
хозяйствующего субъекта отражает его положение и место на рынке, степень
конкурентоспособности и платежеспособности, возможности устойчивого и
динамичного развития
9
.
В.Э. Чернова, Т.В. Шмулевич также отмечают, что финансовое
состояние - это комплексное понятие, характеризующее реальную и
потенциальную финансовую конкурентоспособность фирмы
10
.
6
Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: учебное пособие
/ А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. — М.: ИНФРА-М, 2012. — 208 с.
7
Лупей, Н.А Финансы торговых организации: учебное пособие. / Н.А. Лупей. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012.
— 143 с.
8
Турманидзе, Т.У. Финансовый анализ: учебник / Т.У. Турманидзе. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. — 287 с.
9
Фридман, А.М. Финансы организации (предприятия): учебник / А.М. Фридман. — М.: Издательско-
торговая корпорация «Дашков и К°», 2014. — 488 с.
10
Чернова, В.Э. Анализ финансового состояния предприятия: учебное пособие / В.Э.Чернова, ТВ.
Шмулевич. — СПб.: СПбТУРП, 2011. — 95 с.
11
Таким образом, анализ приведенных определений показал, что
финансовое состояние предприятия - это многоаспектная экономическая
категория, аккумулирующая в себе ключевые характеристики эффективного
функционирования и развития предприятия, отражаемые в системе
финансовых показателей.
Основными характеристиками финансового состояния организации
являются:
- финансовая устойчивость;
- ликвидность;
- платежеспособность;
- рентабельность;
- деловая активность.
Главным показателем финансового состояния выступает финансовая
устойчивость предприятия. Финансово устойчивым является такой
хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает
средства, вложенные активы, не допускает неоправданной дебиторской
задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам
11
Отечественные экономисты по-разному трактуют понятие
«финансовая устойчивость». Наиболее подробно, на наш взгляд, определяют
сущность финансовой устойчивости предприятия Л.Т. Гиляровская и А.В.
Ендовицкая: «Финансовая устойчивость любого хозяйствующего субъекта -
это способность осуществлять основные и прочие виды деятельности в
условиях предпринимательского риска и изменяющейся среды бизнеса с
целью максимизации благосостояния собственников, укрепления
конкурентных преимуществ организации с учетом интересов общества и
государства
12
.
Платёжеспособность и ликвидность предприятия - важнейшие
характеристики его финансового состояния, имеющие приоритетное
11
Анущенкова, К.А. Финансово-экономический анализ: учебно-практическое пособие / К.А. Анущенкова,
В.Ю. Анущенкова. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2013. — 404 с.
12
Гиляровская, Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций: учебное
пособие. / Л.Т. Гиляровская, А.В. Ендовицкая. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. — 159 с.
12
значение для кредиторов, инвесторов, налоговых органов и самого
предприятия. Данные термины не являются тождественными, но тесно
взаимосвязаны, кроме того, также на сегодня не имеют однозначных
определений.
В процессе анализа следует различать такие понятия как
«ликвидность активов», «ликвидность баланса» и «ликвидность
предприятия»
13
.
Ликвидность активов - это способность активов трансформироваться
в денежные средства.
Ликвидность баланса - это уровень обеспеченности оборотных
активов долгосрочными источниками формирования
В отличие от ликвидности баланса, ликвидность предприятия - это
способность предприятия своевременно исполнять обязательства по всем
видам платежей. Анализ ликвидности необходим для того, чтобы оценить
кредитоспособность предприятия, то есть его способность своевременно и
полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Следующим показателем финансового состояния предприятия
выступает платежеспособность, которая определяется как возможность
погашения краткосрочных обязательств за счет имеющихся у компании
денежных средств и их эквивалентов.
Таким образом, платежеспособность свидетельствует о финансовых
возможностях организации полностью расплатиться по своим долгам
14
.
В современных условиях хозяйствования очень важна способность
предприятия эффективно использовать производственные и финансовые
ресурсы, наращивать доходность основной деятельности. С этой точки
зрения, первостепенное значение приобретают такие показатели
финансового состояния, как деловая активность предприятия и его
рентабельность.
13
Васильева, Л.С. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. — М.: КНОРУС, 2010. —
880 с.
14
Бухгалтерская (финансовая) отчетность / Под ред.проф. В.Д. Новодворского. - М.: ИНФРА-М, 2015. -
404с.
13
Основным проявлением деловой активности является скорость
оборота средств, обязательств и капитала предприятия.
Рентабельность отражает экономическую эффективность
деятельности предприятия, а также эффективность использования его
имущества и ресурсов. Ускорение оборачиваемости средств, обязательств и
капитала, а также рост доходности деятельности компании способствуют
укреплению финансового состояния предприятия.
Рассмотренные выше характеристики финансового состояния
являются неотъемлемыми частями его анализа. Они помогают составить
полную систему финансовых показателей, расчет которых позволяет
получить комплексное представление о финансовом состоянии организации.
Ключевую цель анализа финансового состояния предприятия можно
определить как «оценку финансового состояния субъекта хозяйствования и
выявление его перспективных возможностей нормально и эффективно
функционировать в условиях конкуренции и одновременно успешно решать
задачи социального развития»
15
.
Исходя из цели исследования, выделяют следующие аналитические
задачи:
- оценка динамики суммы и структуры средств предприятия и
источников их формирования за анализируемый период;
- выявление изменения показателей финансовой устойчивости и
платёжеспособности предприятия;
- установление состояния финансовой, кредитной, расчетно-
платежной дисциплины;
- изучение влияния показателей оборачиваемости средств и
рентабельности на финансовое состояние организации;
- выявление резервов обеспечения финансовой стабильности
предприятия;
15
Чернова, В.Э. Анализ финансового состояния предприятия: учебное пособие / В.Э.Чернова, ТВ.
Шмулевич. — СПб.: СПбТУРП, 2013. — 95 с.
14
- экономическая диагностика финансового состояния организации и
ее партнеров;
- разработка модели финансового состояния в условиях
рационального использования ресурсов хозяйствующего субъекта;
- обоснование основных направлений и программы укрепления
финансового положения предприятия на конкурентном рынке.
Для решения данных задач многие исследователи определяют
основные направления анализа финансового состояния предприятия,
заключающиеся в:
-оценке имущественного положения и структуры капитала;
-анализе размещения капитала;
-анализе источников формирования капитала;
-оценке эффективности и интенсивности использования капитала;
-анализе рентабельности (доходности) капитала и его
оборачиваемости;
- оценке финансовой устойчивости и платежеспособности;
-анализе ликвидности и платежеспособности;
-оценке кредитоспособности и риске банкротства.
По мнению Л.Т. Гиляровской
16
, принципами анализа финансового
состояния являются:
- непрерывность наблюдения за состоянием и развитием финансовых
процессов и преемственность;
- объективность и научность;
- динамичность и комплексность;
- системность и практическая значимость;
-существенность и надежность;
-обоснованность и оперативность в принятии управленческих
решений.
16
Гиляровская, Л.Т. Экономический анализ: учебник. / Л.Т. Гиляровская. — М.: ЮНИТИ-ДАНА,
2014. — 615 с.