ре
Глава ре 3. Мероприятия по улучшению финансового состояния
предприятия ООО «Завод Ротор Завод Ротор»
3.1. ре Пути улучшения ре финансового состояния ре предприятия
Финансовое ре положение предприятия, его ре показатели ликвидности и
ре платежеспособности непосредственно ре зависят от ре того, насколько ре быстро
средства, ре вложенные в ре текущие активы, ре превращаются в ре реальные деньги.
Одним ре из важнейших ре показателей эффективного ре управления
оборотными ре средствами является ре высокая оборачиваемость ре оборотных
активов. ре Отсюда основная ре задача рационального ре управления оборотными
ре средствами предприятия ре заключается в ре том, что ре всеми силами и ре средствами
следует ре сокращать период ре оборачиваемости оборотных сре дств ре в целом ре и по
ре каждой из ре наиболее весомых ре составляющих.
18
Показатели ре оборачиваемости оборотных ре средств имеют ре большое
значение для ре оценки финансового ре состояния предприятия, ре поскольку
скорость ре превращения оборотных сре дств ре в денежную ре форму оказывает
ре непосредственное влияние на ре платежеспособность предприятия.
Кроме ре того, увеличение ре скорости оборота ре текущих активов при
ре прочих равных ре условиях отражает ре повышение инвестиционной
ре привлекательности предприятия. ре Особую значимость ре имеют указанные
ре показатели в ре условиях экономики ре переходного периода.
Решение ре задачи ре сокращения периода ре оборота оборотных ре средств ре в
целом ре заключается в ре снижении периода ре оборота каждой из ре наиболее
весомых ре составляющих текущих ре активов, то ре есть запасов ре материалов,
незавершенного ре производства, готовой ре продукции, дебиторской
ре задолженности.
18
Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г. В. Савицкая. – М.:
Инфра-М, 2015. – 534 с.
46
Возникшие ре совершенно иные ре условия финансово - ре производственной
деятельности ре предприятий обусловили ре поиск новых ре решений проблемы
ре управления оборачиваемостью ре оборотного капитала.
Рассмотрим ре способы решения ре данной задачи по ре основным из
ре составляющих оборотных ре средств.
Для ре сокращения периода ре оборота и ре соответственно увеличения
ре значения коэффициента ре оборачиваемости применительно к ре запасам
материалов и ре покупных изделий ре (равно как и для ре всех других ре особо
значимых по ре величине слагаемых ре оборотных средств) ре необходимо
реализовать ре комплекс организационно - ре технических и ре финансовых мер.
Значение ре коэффициента оборачиваемости ре возрастает с ре уменьшением
среднего ре значения оборотных ре средств, вложенных в ре запасы материалов и
ре покупных изделий.
Одним ре из эффективных ре способов минимизации сре дств ре в запасах
ре материалов является ре внедрение на ре предприятии методики ре оптимального
вложения ре средств в ре запасы материалов и ре покупных изделий. ре Важно помнить,
что ре методика оптимального ре вложения средств в ре запасы материалов
ре охватывает, только ре основные материалы и ре покупные изделия, ре необходимые
на ре конкретном этапе ре работы предприятия.
Однако, ре как известно, в ре состав запасов ре оборотного капитала
ре предприятия помимо ре средств в ре основных материалах ре входят средства,
ре вложенные во ре вспомогательные материалы, ре топливо, запасные ре части для
ре ремонта.
И ре хотя объемы ре средств, вложенные в ре основные материалы и ре покупные
изделия, ре несопоставимо выше, ре минимизация средств ре в другие ре составные
части ре запасов - ре такая же ре важная задача. ре Иначе говоря, в ре процессе
минимизации ре средств, вкладываемых в ре запасы материалов, ни в ре коем случае
не ре следует ослаблять ре внимание к ре расходованию средств на ре вспомогательные
материалы, ре топливо, запасные ре части для ре ремонта.
47
В ре числе других ре способов, влияющих на ре минимизацию затрат в ре запасах
материалов, ре следует отметить:
19
- установление ре прогрессивных норм ре расхода сырья, ре материалов,
топлива;
- замена ре дорогостоящих видов ре материалов и ре топлива более дешевыми
ре без снижения ре качества продукции;
- систематическая ре проверка состояния ре складских запасов.
Для ре более глубокого ре исследования проблемы ре ускорения
оборачиваемости ре оборотных средств ре предприятия в ре целом и в ре каждой
наиболее ре значимой составляющей ре текущих активов ре рассмотрим вопрос
ре регулирования длительности ре производственного и ре финансового циклов.
Длительность ре производственного цикла ре определяется как ре сумма
периодов ре оборотов запасов ре материалов, незавершенного ре производства и
готовой ре продукции.
Финансовый ре цикл больше ре производственного на ре период оборота
ре дебиторской задолженности и ре период оборота ре авансов поставщикам
ре материалов.
Таким ре образом, оборачиваемость ре текущих активов тем ре выше, чем
ре меньше продолжительность ре производственного и ре финансового циклов.
Эффективное ре управление производственным и ре финансовым циклами
ре состоит в ре решении совокупности ре следующих задач:
20
- сокращение ре производственного цикла и ре соответственно уменьшение
ре периода оборота ре материалов, уменьшение ре периода оборота ре незавершенного
производства, ре уменьшение периода ре оборота готовой ре продукции;
- уменьшение ре периода оборота ре дебиторской задолженности;
- уменьшение ре периода оборота ре авансов за ре материалы, то ре есть
сокращение ре времени между ре оплатой материалов и их ре поступлением на
ре предприятие.
19
Шеремет, А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник / А. Д. Шеремет. – М.:
Инфра-М, 2014. – 415 с.
20
Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности
предприятий.-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013.- 471 с.
48
Одной ре из весомо ре составляющих оборотных ре средств предприятия
ре является дебиторская ре задолженность. Соответственно ре оборачиваемость
средств ре в составе ре дебиторской задолженности ре существенно влияет на
ре оборачиваемость всех ре оборотных средств ре предприятия. Следует
ре подчеркнуть, что ре решение задачи ре ускорения оборачиваемости сре дств ре в
дебиторской ре задолженности - ре одна из ре сложнейших задач ре финансового
менеджмента на ре предприятиях. Сложность ре решения этой ре задачи обусловлена
тем ре обстоятельством, что по ре существу, период ре оборота в ре дебиторской
задолженности ре (измеряемый в ре днях) стал ре измеряться не ре днями, а ре месяцами и
ре даже годами. ре Более того, ре нередки случаи, ре когда дебиторская ре задолженность
по ре срокам возникновения ре переходит в ре безнадежные долги. В ре свою очередь,
ре повышение удельного ре веса в ре составе оборотных ре средств дебиторской
ре задолженности, которая ре является одним из ре важнейших источников
ре поступления денежных ре средств на ре предприятие при ре погашении
задолженностей, ре приводит к ре росту дефицита ре денежных средств.
Именно ре поэтому управление ре оборачиваемостью средств ре дебиторской
задолженности в ре современных условиях - ре одно из ре самых приоритетных
ре направлений финансового ре менеджмента предприятий.
21
Разработка ре прогнозных моделей ре финансового состояния ре предприятия
необходима для ре выработки генеральной ре финансовой стратегии по
ре обеспечению предприятия ре финансовыми ресурсами, ре оценки его
ре возможностей в ре перспективе. Она ре должна строиться на ре основе изучения
ре реальных финансовых ре возможностей предприятия, ре внутренних и ре внешних
факторов и ре охватывать такие ре вопросы, как ре оптимизация основных и
ре оборотных средств, ре собственного и ре заемного капитала, ре распределение
прибыли, ре инвестиционную и ре ценовую политику. ре Основное внимание при
ре этом уделяется ре выявлению и ре мобилизации внутренних ре резервов увеличения
ре денежных доходов, ре максимальному снижению ре себестоимости продукции и
21
Финансовый анализ. Управление финансами: учебник / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. – М.:
ЮНИТИ–ДАНА, 2014. – 638 с.
49
ре услуг, выработке ре правильной политики ре распределения прибыли,
ре эффективному использованию ре капитала предприятия на ре всех стадиях его
ре кругооборота.
Финансовое ре состояние предприятия, его ре устойчивость и ре стабильность
зависят от ре результатов производственной, ре коммерческой и ре финансовой
деятельности. Все эти ре виды деятельности ре тесно взаимосвязаны. ре Выполнение
производственных и ре финансовых планов ре положительно влияет на
ре финансовое положение ре предприятия. При ре снижении объема ре производства и
ре продаж продукции, ре происходит повышение ее ре себестоимости, уменьшение
ре выручки и ре соответственно суммы ре прибыли, что в ре свою очередь ре ухудшает
финансовую ре устойчивость и ре платежеспособность организации. ре Такая
ситуация ре наблюдалась у ре ООО ре «Завод Ротор» до ре 2016 г. в ре результате
снижения ре спроса на ре продукцию из-за ре сокращения рынков ре сбыта, удорожания
ре энергоносителей, увеличения ре стоимости сырья. В ре 2016 г. ре финансовое
состояние ре предприятия не ре стабилизировалось, что ре повлияло на ре выполнение
производственных ре планов и ре обеспечение нужд ре производства необходимыми
ре ресурсами.
Поэтому ре финансовая деятельность ре должна быть ре направлена на
ре обеспечение планомерного ре поступления и ре расходования денежных ре ресурсов,
выполнение ре необходимых расчетов, ре достижение рациональных ре пропорций
собственных и ре заемных источников ре финансирования, а ре также на ре наиболее
эффективное их ре использование.
Результаты ре анализа финансовой ре устойчивости позволяют ре выявить
имеющиеся ре недостатки и ре наметить пути их ре устранения.
Поскольку ре положительным фактором ре финансовой устойчивости
ре является наличие ре источников формирования ре запасов, а ре отрицательным
фактором – ре величина запасов, то ре основными способами ре выхода из
ре неустойчивого и ре кризисного финансовых ре состояний будут: ре пополнение
источников ре формирования запасов и ре оптимизация их ре структуры, а ре также
обоснованное ре снижение уровня ре запасов.
50
Наиболее ре безрисковым ре способом пополнения ре источников
формирования ре запасов является ре увеличение реального ре собственного
капитала за ре счет накопления ре нераспределенной прибыли или за ре счет
распределения ре прибыли после ре налогообложения в ре фонды накопления при
ре условии роста ре части этих ре фондов, не ре вложенной во ре внеоборотные активы.
Снижение ре уровня запасов ре происходит в ре результате планирования
ре остатков запасов, а ре также реализации ре неиспользованных товарно-
материальных ре ценностей. Углубленный ре анализ состояния ре запасов выступает
в ре качестве составной ре части внутреннего ре анализа финансового ре состояния,
поскольку ре предполагает использование ре информации о ре запасах, не
ре содержащейся в ре бухгалтерской отчетности и ре требующей данных
ре аналитического учета.
Организация ре прогнозирования и ре управления финансовой ре устойчивости
необходима для ре того, чтобы ре увязать источники ре поступления и ре направления
использования ре собственных денежных ре средств. Этим ре занимаются
финансово-экономические ре службы предприятий. ре Также они ре организуют
мероприятия по ре планированию и ре оперативному управлению, ре создают гибкую
ре организационную структуру ре управления предприятия в ре целом и его
ре отдельных подразделений.
В ре настоящее время ре важно не ре только проанализировать ре финансовое
состояние ре предприятия, но и ре спрогнозировать финансовую ре устойчивость, а
ре также разработать ре мероприятия по ре улучшению финансового ре состояния.
Мероприятия ре можно представить в ре виде таблицы 8.
51
Таблица ре 8
Мероприятия ре по повышению ре финансовой устойчивости
ре предприятия ООО ре «Завод Ротор»
Состав ре мероприятий
Внутренний ре эффект получаемый ре предприятием
1. ре Создание резервов из
ре валовой и ре чистой прибыли
Повышение ре в стоимости ре имущества доли ре собственного
капитала, ре увеличение величины ре источников
собственных ре оборотных средств
2. ре Усиление работы по
ре взысканию дебиторской
ре задолженности
Повышение ре доли денежных ре средств, ускорение
ре оборачиваемости оборотных ре средств, рост
ре обеспеченности собственными ре оборотными средствами
3. ре Снижение издержек
ре производства
Снижение ре величины запасов и ре затрат, повышение
ре рентабельности реализации
4. ре Ускорение оборачиваемости
ре дебиторской задолженности
Ритмичности ре поступления средств от ре дебиторов,
большой ре «запас прочности» по ре показателям
платёжеспособности
Такой ре комплекс мероприятий ре является общим для ре всех организаций.
Для ре каждой конкретной ре организации он ре может быть ре дополнен в ре ходе общего
ре анализа финансов ре предприятия и его ре деятельности.
Главная ре задача, которая ре стоит перед ре коллективом ООО ре «Завод Ротор» -
ре достичь стабильности в ре работе предприятия. Для ре чего в ре первую очередь
ре важно погасить ре перед кредиторами ре обязательства, обеспеченные ре залогом,
ликвидировать ре задолженность в ре бюджетные и ре внебюджетные фонды,
ре рассчитаться с ре кредиторами, с ре которыми ведется ре постоянная работа, за
ре сырье, материалы и ре т.д.
Хотелось ре бы выделить ре следующие этапы ре оздоровления экономической
ре деятельности предприятия.
Первый ре этап. Необходимо ре структурировать систему ре расходов и
ре доходов, а так же ре постараться увеличить ре количество оборотных ре средств.
Для ре получения дополнительных ре оборотных средств ре необходимо
провести ре некоторые мероприятия. Но ре кредитование в данном ре случае весьма
ре затруднительно, так как ре предприятие находится в ре неустойчивой финансовой
ре ситуации, поэтому ре привлечь дополнительные ре средства для ре дальнейшей
реализации ре хозяйственной деятельности, ре возможно, иными ре путями. К
ре примеру, это ре можно сделать ре путем оптимизации и ре улучшения работы ре таких
направлений как ре закупки и ре сбыт продукции.
52
При ре работе с ре поставщиками сырья и ре материалов необходимо
ре заинтересовать в ре дальнейшем поддержании и ре развитии экономических
ре связей. Вся ре продукция, находящаяся на складах ре среднего качества. Рынок
ре сбыта частично ре утерян, в ре связи с ре появлением других ре достаточно
конкурентоспособных ре производителей, а ре возврат к ре старым позициям на
ре рынках сбыта ре готовой продукции ре возможен только при ре снижении цены ре (это
было ре возможно при ре снижении затрат на ре себестоимость, и ре хозяйственные
расходы) ре разработки новых ре конкурентоспособных видов ре продукции, а
ре главное при ре повышении качества ре продукции.
Для ре решения задач ре первого этапа ре предприятию необходимо ре оказать
финансовую или ре товарную помощь от ре посредников, поставщиков или
ре заинтересованных клиентов.
Второй ре этап. На ре этом этапе необходимо ре увеличить объёмы ре реализации.
Этого ре можно добиться ре путем тщательно ре спланированной работы в ре области
маркетинга, в ре результате которой для ООО ре «Завод Ротор» откроются ре новые
рынки ре сбыта и ре восстановятся потерянные ре позиции. Рекомендуется
ре регулярное проведение ре рекламной кампании для ре привлечения внимания
ре потребителей в ре целях повышения ре объема реализации ре продукции.
Отсутствие ре рекламы своей ре продукции является ре одной из ре слабых сторон
ООО ре «Завод Ротор» по ре сравнению с ре фирмами-конкурентами. Это ре очень
серьезное ре упущение, так как ре реклама один из ре самых действенных
ре инструментов в ре попытках предприятия ре привлечь внимание ре покупателей к его
ре товарам, создать ре положительный образ ре самого предприятия, ре показать его
ре общественную полезность. ре Поскольку у ре предприятия нет ре опыта по
ре проведению рекламной ре кампании, целесообразно ре привлечь консультанта по
ре рекламе со ре стороны.
Основное ре назначение проводимой ре рекламной кампании – это
ре увеличение объема ре продаж путем ре стимулирования потребности в
ре приобретении данного ре товара. Даже при ре налаженном сбыте ре товаров и
ре оказания услуг, а ре также хорошей ре информированности покупателей и
53
ре партнеров о ре товаре и ре фирме необходимо ре время от ре времени закреплять
ре рекламой достигнутые ре результаты.
Управление ре закупками на ре кризисном предприятии ре должно
обеспечивать ре сокращение запасов ре используемых ресурсов и ре увеличение
отдачи от ре них. Поэтому при ре осуществлении оперативного ре управления
закупками ре необходимо анализировать ре где, когда и в ре каких объемах
ре расходуются ресурсы ре кризисного предприятия; ре прогнозировать потребность
в ре ресурсах; обеспечивать ре максимально высокий ре уровень отдачи от их
ре использования.
Третий ре этап. Оперативное ре управление дебиторской ре задолженностью
заключается в ре осуществлении мероприятий по ре текущему управлению
ре долгами потребителей ре продукции предприятия. С ре этой целью ре могут
применяться ре различные методы, ре обеспечивающие снижение ре рисков и
ре повышение текущей ре ликвидности долгов. Для ре максимизации притока
ре денежных средств ре предприятию ре необходимо оптимизировать его ре договорные
отношения с ре контрагентами, используя ре следующие условия и ре формы оплаты:
ре предоплата, частичная ре предоплата, банковская ре гарантия.
Необходимо ре разработать корректную ре организационную структуру и
ре стратегию ведения ре хозяйственной деятельности ре предприятия. Для ре того чтобы
ре решить существующие ре проблемы, стоящие на ре сегодняшний день ре перед
предприятием, ре руководству завода ре необходимо более ре четко планировать
ре распределение ресурсов. Так как ре правильная организационная ре структура
способна ре вывести предприятие из ре кризисной ситуации, и ре призвана
способствовать ре достижению высоких ре производственных результатов.
Проведенный ре анализ финансовой ре устойчивости, ликвидности ре баланса
и ре платежеспособности предприятия ре показал, что ре «Завод Ротор» на ре 2017 год
ре имеет неустойчивое ре финансовое положение, при ре котором нарушена
ре платежеспособность предприятия. Об ре этом свидетельствуют ре низкие значения
ре показателей ликвидности, так как ре соотношения активов и ре пассивов
выполняются не ре полностью.
54
Анализируемое ре предприятие «Завод Ротор» ре может улучшить ре свою
финансовую ре устойчивость в ре краткосрочном периоде за ре счет:
- ре введения ценовых ре скидок при ре немедленной оплате ре реализованной
продукции;
- ре повышении цен на ре реализуемую продукцию;
- ре оптимизации портфеля ре реализуемой продукции для ре снижения
издержек;
-сокращения ре сроков предоставления ре коммерческого кредита,
ре предоставляемых покупателям;
- ре увеличение собственного ре капитала;
- ре увеличение сроков и ре объемов товарного ре кредита, предоставляемого
ре поставщикам;
- ре снижение административно ре управленческих расходов;
- ре отказ от ре социальных программ, ре финансируемых за ре счет прибыли.
По ре данным экспертов ре применение вышеперечисленных мер ре позволит
организации ре увеличить выручку на ре 20%, снизить ре уровень себестоимости на
5%.
Таким ре образом, перечисленные ре меры позволят ре организации повысить
ре эффективность деятельности, ре стать менее ре финансово зависимой, и
ре соответственно улучшить ре показатели финансово-экономической
ре деятельности.
Так ре как у ре организации собственных ре финансов недостаточно, то
ре необходимо любым ре способом привлечь ре дополнительные средства для
ре дальнейшей реализации ре хозяйственной деятельности. ре Таким образом,
ре предприятию необходимо ре взять долгосрочный ре кредит на ре сумму 3000 ре тыс.
руб. и ре направить его на ре погашение краткосрочных ре обязательств.