25
особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются
возможные значения показателей в будущем, следовательно, ведется
перспективный, прогнозный анализ.
Сравнительный (пространственный) анализ - это и
внутрихозяйственный анализ свободных показателей отчетности по
отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, и
межхозяйственный анализ показателей данной фирмы в сравнении с
показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними
общеэкономическими данными.
Факторный анализ - это анализ влияния отдельных фактов (причин)
на результативный показатель с помощью детерминированных или
стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может
быть как прямым (собственно анализ), т.е. раздробление результативного
показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные
элементы соединяют в общей результативный показатель.
Наряду с вышеназванными методами, при анализе финансовой
устойчивости используются традиционные приемы экономического анализа
(элиминирование, балансовые увязки и др.), экономической и
математической статистики (группировки, средние и относительные
величины, графический и индексный методы, корреляция, регрессия и т.д.).
Умелое использование разнообразных приемов и методов, разработанных
изначально в рамках той или иной экономической науки, позволяет глубоко
проанализировать финансовую устойчивость предприятия и разработать
предложения по его оздоровлению.
Капанадзе Г.Д. в своей работе указывает, что актуальными методами
для анализа финансовой устойчивости предприятия являются:
- метод оценки чистых активов
- коэффициентный метод;
26
-метод оценки обеспеченности собственными оборотными средствами
на основе определения соотношения запасов и источников их
финансирования, а также расчета трехкомпонентного показателя S;
-анализ и оценка динамики структуры активов с позиции создания
предпосылок для обеспечения финансовой устойчивости.
Метод оценки чистых активов нашел законодательное закрепление в
Порядке оценки стоимости чистых активов акционерного общества. Данный
нормативный правовой акт определяет порядок оценки чистых активов и
включает в состав активов принимаемых к расчету внеобротные и оборотные
активы.
Согласно Порядку, чистые активы (ЧА) представляют собой
величину, которую рассчитывают путем вычитания из суммы активов
акционерного общества, принимаемых к расчету, суммы его пассивов,
принимаемых к расчету.
Коэффициентный метод является наиболее распространенным среди
аналитиков и представляет собой расчет совокупности показателей
коэффициентов. По результатам расчета значений показателей можно
определить тип финансовой устойчивости предприятия, сформировать на
этой основе обоснованное заключение и разработать комплекс мер,
направленных на стабилизацию значений коэффициентов.
Коэффициентный метод очень популярен среди российских
хозяйствующих субъектов. Достоинствами данного метода являются
открытый доступ к необходимой информации для анализа, простота расчета
значения показателей.
Однако имеются и ряд недостатков:
- терминологическая неопределенность, когда один и тот же
коэффициент может называться по-разному. В ряде случаев наблюдаются
различия в формулах расчета отдельных показателей.
27
- количественная оценка значений коэффициентов, выход за пределы
которых расценивается как вероятное снижение (или утрата) финансовой
устойчивости.
По содержанию процесса выделяют следующие методы :
- перспективный (прогнозный, предварительный) анализ;
- оперативный анализ;
- текущий (ретроспективный) анализ по итогам деятельности за тот
или иной период.
Перспективный анализ представляет собой анализ результатов
финансово-хозяйственной деятельности предприятия с целью определения
их возможных значений в будущем. Перспективный анализ позволяет
прогнозировать будущее, что позволяет принимать соответствующие
решения задач для достижения желаемых результатов. В практических
методиках и исследованиях задачи перспективного анализа
конкретизируются по:
- объектам анализа;
- показателям деятельности;
- наилучшее обоснование перспективных планов.
Оперативный анализ проводится с целью повседневного изучения
выполнения плановых заданий, что позволяет оперативно реагировать на
негативные явления в финансово-хозяйственной деятельности. При
оперативном анализе производится исследование натуральных показателей, в
расчётах допускается относительная неточность т. к. нет завершённого
процесса.
Особенностью оперативного анализа является его приближённость во
времени к моменту совершения хозяйственных операций. Для его
проведения применяются данные первичного (бухгалтерского и
статического) учёта.
Текущий (ретроспективный) анализ основывается на бухгалтерской и
статической отчётности. Данный метод позволяет оценить хозяйственную
28
деятельность за месяц, квартал и год нарастающим итогом. Текущий анализ
лучше применять к концу отчетного периода, так как данный метод
позволяет объективно оценить результаты хозяйственной деятельности
выявить имеющиеся резервы.
Достоинством данного метода является возможность сравнения
полученных фактических результатов с планом и данными за
предшествующие аналитические периоды. Недостатком текущего анализа
является невозможность использования выявленных резервов, так как
относятся к прошлому периоду.
Таким образом, методика анализа финансовой устойчивости – это
набор методов и приемов, состав которого определен в теории экономики
или специалистом, непосредственно проводящий анализ.
Методика необходима для проведения анализа финансовых
результатов деятельности предприятия, финансового состояния и
эффективности финансовой и хозяйственной деятельности за определенный
период.
Выводы по главе 1. Финансовая устойчивость является одним из
наиболее важных и значимых показателей финансового состояния
предприятия. Финансовая устойчивость характеризует способность
предприятия отвечать по своим долгам за счет собственных и привлеченных
заемных средств.
Оценка финансовой устойчивости предприятия показывает, по каким
направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее
важные аспекты и наиболее слабые позиции. А главной целью оценки
является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой
деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния
предприятия.
Понятие финансового состояния предприятия и значения его анализа
в современной экономической литературе трактуется с различных позиций. В
то же время значение анализа финансового состояния трудно переоценить,
29
поскольку именно он является базой для разработки рациональной
финансовой стратегии и тактики развития самого предприятия, а для его
деловых партнеров и государства предоставляет ценную информацию о
способности погашать денежные обязательства и уплачивать обязательные
платежи.
Основным источником информации при проведении анализа
финансового состояния предприятия служит бухгалтерская отчетность
предприятия. Баланс является самым информативным документом
отчетности, чаще всего используемом при анализе. Его показатели
представляют интерес и для собственников предприятия и для инвесторов, а
также для налоговых органов и других заинтересованных лиц. Вторым по
значимости анализа документом финансовой отчетности является отчет о
финансовых результатах. Оба документа входят в перечень документов
публичной отчетности, которые должны быть опубликованы, если
предприятие относится к определенной категории, обязанной соблюдать
требование публичности на основании закона о бухгалтерской учете.
Изучив отечественную экономическую литературу по финансовому
анализу, можно прийти к выводу, что имеется достаточно большое
количество разнообразных методов и приемов анализа и прогнозирования
финансовой устойчивости организации.
Наибольшее распространение в классических методиках анализа
финансовой устойчивости получили логические методы обработки
информации, и экономико-математические методы в части анализа
коэффициентов.
30
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия и пути
его улучшения
2.1. Финансово – экономическая характеристика предприятия
ООО «Завод Ротор»
Объект исследования - завод «Ротор», являющийся филиалом ДОАО
«Газэнергосервис» ОАО «Газпром», созданный в 1981 г. для ремонта
газоперекачивающего оборудования. Завод не является юридическим лицом,
имеет отдельный баланс, расчетный счет, осуществляет функции общества
согласно утвержденного обществом «Газэнергосервис» положения от 21
апреля 2000 г., зарегистрированного Администрацией г. Камышина 19
сентября 2000 года № 1485. Имущество, числящееся на балансе завода,
является собственностью общества. Финансово - хозяйственные операции,
производимые данным филиалом, подлежат отражению на счетах
бухгалтерского учета в порядке, установленном действующим
законодательством, и в соответствии с приказом общества «Об учетной
политике». Обобщение информации обо всех видах расчетов с
Администрацией или другими филиалами осуществляется по
внутрихозяйственным расчетам.
Результаты финансово-хозяйственной деятельности формируются в
целом по обществу. Организационно - правовая форма объекта исследования
обуславливает специфику анализа его финансово-экономических
показателей.
В соответствии с Уставом завода, предметом его деятельности
является:
-ремонт узлов газоперекачивающих агрегатов отечественного и
иностранного производства;
-изготовление запасных частей к газоперекачивающему
оборудованию;
-изготовление воздушных фильтров и фильтрующих патронов;
31
-изготовление водогрейных котлов;
-изготовление горелок для теплоиспользующих агрегатов.
Завод «Ротор» имеет в своей структуре участки основного и
вспомогательного производства. Участки основного производства
занимаются изготовлением и восстановлением запасных частей к
газоперекачивающим агрегатам.
Вспомогательные участки осуществляют текущий, средний и
капитальный ремонт оборудования, ремонтируют технологическую оснастку
и изготавливают тару. Кроме того, они выполняют разовые заказы сторонних
организаций.
Миссия завода заключается в обеспечение потребностей рынка в
качественном ремонте газоперекачивающего оборудования любого типа.
На заводе приняты следующие ценности:
-Доброе имя фирмы - ресурс, которым нужно дорожить.
-Высокое качество - наша обязанность; цена, соответствующая
качеству - наша гарантия.
-Развиваясь сами, мы развиваем рынок.
-Этические обязательства перед потребителями, поставщиками и
обществом - норма нашей жизни.
-Обучение - ключ к постоянному совершенствованию.
-Забота о персонале - забота о предприятии.
-Социальная ответственность - наша обязанность перед обществом.
-Охрана окружающей среды - залог нашего здоровья и здоровья
будущих поколений.
Производство оснащено современным оборудованием широкого
технологического спектра, станками с числовым программным управлением,
что позволяет поддерживать процесс производства на самом высоком уровне
качества при высокой производительности. Также завод оснащен
необходимым технологическим оборудованием, как универсальным, так и
специальным.
32
Организационная структура направлена, прежде всего, на установление
четких взаимосвязей между сотрудниками предприятия, распределения
между ними прав и ответственности. В ней реализуются различные
требования к совершенствованию систем управления, находящие выражения
в тех или иных принципах управления.
Представление об организационной структуре предприятия даёт
Приложение 1.
Управление ООО «Завод «Ротор» осуществляется в соответствии с
законодательством РФ и Уставом. Высшим должностным лицом
предприятия является его руководитель - директор.
Финансовая отчетность ООО «Завод «Ротор» дает достоверное и
полное представление об имущественном и финансовом положении
организации, об его изменениях, а также финансовых результатах ее
деятельности. Достоверной считается бухгалтерская отчетность,
сформированная и составленная исходя из правил, установленных
нормативными актами по бухгалтерскому учету РФ.
В соответствии с Федеральным законом «О бухгалтерском учете» и
Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации»
годовая бухгалтерская отчетность ООО «Завод «Ротор» состоит:
- «Бухгалтерский баланс» (Приложение 2,3);
- «Отчет о финансовых результатах» (Приложение 3);
- «Отчет о движении капитала»;
- «Отчет о движении денежных средств»;
-«Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых
результатах»;
- аудиторское заключение.
Изучение динамики основных технико-экономических показателей
способствует выявлению специфических процессов, протекающих на
предприятии, установлению тенденций в технико-экономическом развитии.
На основе бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах
33
за период с 2015 - 2017 годы, рассмотрим основные финансовые показатели,
характеризующие деятельность «Завода Ротор» представлены в таблице 1.
Таблица 1
Основные финансовые показатели «Завода Ротор»
за 2015 - 2017 годы
Показатели
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Абсолютное
изменение
Темп роста, %
(+,-)
2016 г.
2017
г.
2016/20
15
2017/2
016
от 2015 г.
т 2016
г.
1. Выручка от
продажи
товаров, тыс.
руб.
68 350
78 242
98 996
9 892
20754
144,84
126,53
2. Расходы на
продажу, тыс.
руб.
47658
50100
64894
2442
14794
136,17
129,53
3. Уровень
расходов на
продажу на 1
рубль
товарооборота
, руб.
0,70
0,64
0,66
-
-
94,01
102,37
4.Среднесписо
чная
численность
работников,
чел.
553
508
467
-45
-41
84,45
91,93
5.Производите
льность труда
1 работника,
тыс. руб.
123,60
154,02
211,98
30,42
57,96
171,51
137,63
6.Фонд
оплаты труда
работников,
тыс. руб.
129
057,00
137
010,00
145
867,00
7 953,00
8
857,0
0
113,03
106,46
7.Среднегодов
ая заработная
плата 1
работающего,
тыс. руб.
233,38
269,70
312,35
36,33
42,64
133,84
115,81
8.Среднегодов
ая стоимость
ОФ, тыс. руб.
7
017,00
8 061,00
8
645,00
1 044,00
584,0
0
123,20
107,24
34
9.
Фондоотдача,
руб.
9,74
9,71
11,45
-0,03
1,75
117,56
117,98
10.Фондовоор
уженность
труда 1
работающего,
руб.
12,69
15,87
18,51
3,18
2,64
145,89
116,66
11.Прибыль от
продажи
товаров, тыс.
руб.
7
599,00
7 729,00
8
520,00
130,00
791,0
0
112,12
110,23
12.
Рентабельност
ь основной
деятельности,
%
1,08
0,78
0,89
-0,30
0,11
72,22
115,58
13.
Рентабельност
ь продаж, %
1,07
0,77
0,88
-0,30
0,11
71,96
114,29
Анализируя полученные данные исследуемого предприятия можно
сделать следующие выводы: выручка предприятия демонстрирует
устойчивый рост на протяжении трехлетнего периода. С 68 350 тыс. рублей в
2015 году, она увеличилась до 98 996 тыс. рублей. Рост составил 30 646 тыс.
рублей. Вместе с выручкой наблюдается рост расходов на продажу: в 2016 по
сравнению с 2015 годом предприятие потратило 2 142 тыс. рублей, а в 2017
году по сравнению с 2016 годом расходы возросли на 14 794 тыс. рублей.
Однако уровень расходов на продажу на 1 рубль товарооборота в 2017 году
составил 0,66, что немногим больше чем в 2016 году, но все - таки меньше
чем в 2015 году, тогда уровень расходов на продажу составлял 0,70 копеек на
рубль.
В 2017 году на анализируемом предприятии было закуплено и
введено в эксплуатацию новое производственное оборудование, которое
позволило уменьшить штатную численность работников предприятия, но
вместе с сокращением кадров, произошло увеличение заработной платы тем,
работникам, которые остались. Благодаря новым технологическим линиям
производительность труда работника увеличилась с 154, 02 тыс. рублей в
2016 году, до 211, 98 тыс. рублей в 2017 году. Темп роста заработной платы в