15
целесообразности их мобилизации и в результате прогнозирования на рынке
капитала положения предприятия.
Рисунок 3. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятия по видам анализа
Анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятия
Управленческий анализ
Финансовый анализ
Внутрихозяйственный
производственный
анализ
Внутрихозяйственный
финансовый анализ
Внешний финансовый
анализ
Анализ обоснования и
реализации бизнес-планов
Анализ системы маркетинга
Комплексный экономический
анализ финансово-
хозяйственной деятельности
Анализ технико-
организационного уровня и
других условий производства
Анализ использования
производственных ресурсов
Анализ взаимосвязи объема
продукции, себестоимости и
прибыли
Анализ абсолютных
показателей прибыли
Анализ относительных
показателей рентабельности
Анализ ликвидности,
платежеспособности и
финансовой устойчивости
Анализ использования
собственного капитала
Анализ использования
заемных средств
Рейтинговая оценка
предприятий-эмитентов
16
Примечание: источник - Миляева Л.Г. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности. Практикоориентированный подход. Учебное пособие – М.: КноРус, 2016. – с. 70
Из представленного рисунка очевидна взаимосвязь внутреннего
(управленческого) и внешнего (финансового) анализа финансово-
хозяйственной деятельности предприятия.
Ключевой вопрос в понимании сущности и результативности
финансового анализа представлен концепцией финансово-хозяйственной
деятельности предприятия, представленной потоком решений, касающихся
использования ресурсов (капитала) для получения прибыли [35, с. 106].
Финансово-хозяйственная деятельность предприятия может быть
представлена в виде непрерывного процесса движения финансовых ресурсов
(см. рисунок 4).
Рисунок 4. Схема финансово-хозяйственной деятельности
предприятия
Примечание: источник - Сидоренко О.В. Методические направления комплексного экономического
анализа хозяйственной деятельности предприятий - Экономический анализ: теория и практика.- 2014. -№ 17. –
С. 19.
Как уже отмечалось ранее, финансово-хозяйственная деятельность
субъектов хозяйствования в современных экономических условиях направлена
на максимизацию прибыли, которая, в свою очередь, способствует сохранению
Вложение денег
(привлечение ресурсов)
Движение денег
(производственный
процесс)
Выход денег (финансовые
результаты)
Текущий денежный
результат
Денежный результат в
будущем (имидж, выгодные
заказы и пр.)
17
экономической жизнеспособности предприятий, а также предоставляет
возможности для дальнейшего развития.
Началом любого вида хозяйственной деятельности является вложение
денег, дальнейшее развитие протекает также через движение денег, а
результаты финансово-хозяйственной деятельности измеряются с помощью
денежной оценки [20, с. 83].
Невзирая на сферу финансово-хозяйственной деятельности предприятия
(сервис, торговля, производство), конечной целью является всегда получение
прибыли. Решения, направленные на достижение данной цели, имеют
следующие направления:
- решения, связанные с вложением капитала (ресурсов);
- операции, которые проводятся с задействованием данных ресурсов;
- установление финансовой структуры коммерческой деятельности.
Содержание финансового анализа, как единого целого, невзирая на то,
внутренний он либо внешний, представлено своевременным и качественным
обоснованием данных направлений финансовых решений [27, с. 128].
По мнению Шадриной Г.В. «финансовая деятельность любого субъекта
хозяйствования является целенаправленной системой осуществляемых данным
предприятием мероприятий, направленных на обеспечение привлечения из
внутренних и внешних источников необходимого объема капитала, а также на
своевременное и полное выполнение обязательств по его обслуживанию и
возврату» [35, с. 113].
Благодаря финансовой деятельности обеспечивается стабилизация
предприятия в целом в экономическом развитии. Финансовое состояние
экономического субъекта отражает результаты его финансовой деятельности в
определенный период развития, выступая при этом в современных рыночных
условиях в качестве основного индикатора эффективности его хозяйственной
деятельности. Установление реальной хозяйственной самостоятельности
предприятия в рыночных условиях определяет предпосылки для рационального
18
формирования между предприятиями внутренних и внешних финансовых
отношений, эффективной реализации предприятиями финансовой
деятельности.
Выражение финансовой деятельности предприятия осуществляется в
комплексе действий, обладающих финансовым характером, осуществляемом в
процессе функционирования его системы управления финансами [31, с. 63].
В свою очередь, в составе хозяйственной деятельности предприятия
принято выделять технологическую, технико-производственную,
организационную деятельность. Справедливым представляется высказывание
А.Д. Шеремета о том, что для усиления финансовой стороны хозяйственной
деятельности предприятия говорят о его финансово - хозяйственной
деятельности [42, с. 78].
Реализация хозяйственной деятельности предприятия также
осуществляется в рыночных условиях. Существует система взаимосвязанных
рынков: рабочей силы, средств производства, потребительских товаров,
финансовых ресурсов, услуг и технологий [27, с. 129].
Важная функция хозяйственной деятельности заключается в научном
обосновании текущих планов и планов на перспективу. В основе научно
обоснованного плана деятельности предприятия, определения оптимального
варианта управленческого решения лежит глубокий экономический анализ
результатов деятельности предприятия за предшествующие отчетные периоды
и обоснованные прогнозы на перспективу, изучение закономерностей развития
экономики, выявление ранее допущенных недостатков и ошибок в работе.
Охарактеризовать эффективность хозяйственной деятельности
предприятия можно, используя сравнительно небольшое количество
показателей. Однако каждый подобный показатель находится под влиянием
целой системы факторов. Знание производственных факторов, наличие
практических навыков определения их влияния на показатели эффективности
19
позволяют влиять на уровень показателей с помощью управления факторами,
формирования механизма поиска резервов [43].
Основа хозяйственной деятельности предприятия представлена
финансами, учетом и анализом. Финансовые отношения в хозяйственной
деятельности предприятия являются совокупностью выплат и поступлений
денежных средств предприятия.
Объект экономического анализа представлен финансово - хозяйственной
деятельностью предприятия. Данная деятельность определяется, как
совокупность производственных отношений, которая рассматривается во
взаимодействии с техническим, социальными и природными условиями [20, с.
88].
Существует определенный критерий для оценки деятельности
предприятия, которым выступает эффективность. Экономическая теория
определяет категорию эффективности как результативность производственного
процесса, производственной системы или конкретной формы хозяйствования.
Экономическую эффективность производства в общем виде можно представить
в качестве количественного соотношения двух показателей – результатов
финансово-хозяйственной деятельности предприятия и затрат, которые были
произведены предприятием за соответствующий период, (в любой пропорции).
Большинство экономистов сходятся во мнении, что сущность финансово-
хозяйственной деятельности выражается в качестве достижения максимального
результатов в общественных интересах при использовании минимального
уровня затрат. В связи с этим определение ее эффективности должно
базироваться на сопоставлении результата производства с совокупными
затратами живого и прошлого труда, обусловившими данный результат [13, с.
42].
Естественно, производство продукции невозможно без затрат
овеществленного и живого труда, поэтому в любой сфере деятельности,
производство продукции требует осуществления как единовременных, так и
20
текущих затраты. При этом величина затрат не является постоянной величиной,
а зависит от множества факторов. Каждый вид продукции может быть
произведен с использованием различного по виду сырья и материалов,
благодаря использованию разнообразных технических средств на
предприятиях, отличающихся друг от друга размерами, профилем, структурой,
действующей системой организации труда и производства [10, с. 55].
Очевидно, что при выборе способов удовлетворения индивидуальных и
общественных потребностей в продукции, необходимо исходить из
наименьшей затратности общественного труда на ее производство. То есть
добиваться, чтобы эти затраты производились с наибольшей экономической
эффективностью [27, с. 130].
Особый интерес в любой экономической ситуации вызывает соотношение
между затратами и результатами деятельности организации. Объективной
необходимостью всемерной экономии общественного труда определено, что
общественные потребности в каждый данный отрезок времени превышают
имеющиеся в распоряжении общества ресурсы – материальные, трудовые,
финансовые [35, с. 115].
Отсюда и вытекает сущность экономической эффективности, которая
заключается том, чтобы при имеющихся у предприятий ресурсах и их экономии
обеспечивать в наибольшей мере увеличивающиеся общественные
потребности. Решение этой проблемы сдерживается тем, что должного
распространения не получила методика экономического анализа, которая бы
позволила наиболее полно и правильно исследовать влияние НТП на
эффективность производства.
Таким образом, сущность финансово-хозяйственной деятельности
выражается в качестве достижения максимального результатов в общественных
интересах при использовании минимального уровня затрат. Анализ ее
эффективности базируется на сопоставлении результата производства с
21
совокупными затратами живого и прошлого труда, обусловившими данный
результат.
Финансовый анализ в процессе финансово-хозяйственной деятельности
предприятия рассматривается в качестве способа накопления, трансформации, а
также использования сведений, обладающих финансовым характером, которые
необходимы для оценки текущего и перспективного имущественного и
финансового состояния предприятия.
Кроме того данные сведения финансового характера необходимы для
определения возможных и целесообразных темпов развития субъекта
хозяйствования с точки зрения их финансового обеспечения, выявления
доступных источников средств и оценки возможности и целесообразности их
мобилизации и в результате прогнозирования на рынке капитала положения
предприятия.
1.2 Методология и методика анализа финансово-хозяйственной
деятельности
В настоящее время анализ хозяйственной деятельности занимает важное
место среди экономических наук. Его рассматривают в качестве одной из
функций управления производством [39, с. 19].
Совершенствование эффективности финансово-хозяйственной
деятельности предприятия требует определения количественного показателя
ресурсов (которые представлены трудовыми, материальными и финансовыми
ресурсами), способных обеспечить достижение максимально возможного
увеличения объема производства (доходов, прибыли).
Соответственно, важным макроэкономическим критерием эффективности
деятельности становится рост производительности общественного (живого и
овеществленного) труда.
Различают несколько методологических подходов к проведению анализа
финансовой деятельности предприятия, основанных на структурировании,
22
выявлении главного звена, установлении причинно(следственных связей и
взаимозависимостей, обобщении (синтезе) полученных результатов [27, с. 131].
При этом необходимо отметить, что метод экономического анализа
является способом познания, путем исследования своего предмета, то есть
осуществляемых в рамках конкретного предприятия хозяйственных и
финансовых процессов и явлений в их взаимосвязанности [20, с. 93].
Метод экономического анализа характеризуется рядом особенностей:
- использованием системы аналитических показателей, которые
комплексно и всестороннее характеризуют финансово-хозяйственную
деятельность предприятия;
- изучением причин изменений данных показателей;
- выявлением и измерением причинно-следственной связи между ними.
Методика анализа представлена системой правил и требований, которые
гарантируют эффективное приложение метода. По своей совокупности метод и
методику необходимо рассматривать в качестве методологической основы
экономического анализа [39, с. 20].
Аналитические методы также классифицируются на несколько групп,
которые представлены:
- качественными методами (логическими);
- количественными методами (формализованными) [27, с. 133].
Качественные (неформализованные, логические) методы представлены
аналитическими приемами и способами, применение которых возможно
исключительно на основе логического мышления, имеющегося
профессионального опыта аналитика, а также тонкой профессиональной
интуиции.
Качественным методам характерна классификация, представленная на
рис. 5.
23
Рисунок 5. Качественные (логические) методы анализа
финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Примечание: источник - Аверина О.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности: учебник – М.: КноРус, 2016. – с. 95
Количественные (формализованные) методы представлены приемами,
которые требуют использование математических расчетов. Применение данных
методов на практике позволяет получить достаточно точные результаты либо
варианты результатов, которые в последующем будут основой для применения
логических (качественных) методов анализа финансово-хозяйственной
деятельности предприятия [21, с. 97].
Количественные методы также имеют свои разновидности (рис. 6).
Качественные (логические) методы анализа
Метод сравнения
Метод построения систем аналитических
таблиц
Психологические и морфологические методы
Метод сценариев
Метод экспертных оценок
Метод построения систем аналитических
показателей
24
Рисунок 6. Количественные (формализованные) методы
анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Примечание: источник - Аверина О.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности: учебник – М.: КноРус, 2016. – с. 97
Анализ финансовой отчетности предприятия можно производить с
использованием различных методов (и логических, и формализованных).
Однако для финансового анализа наиболее часто применяют на практике лишь
десять методов (рис. 7) [39, с. 20].
Количественные методы анализа
Бухгалтерские методы
Статистические методы
Прочие методы
Экономико-математические методы
Классические методы анализа