35
финансовых ресурсов, времени работы оборудования, численности персонала,
фонда рабочего времени и др.
Интенсивные факторы воздействуют на формирование, и увеличение
прибыли, повышение рентабельности через качественные изменения:
повышение производительности оборудования и его качества. Использование
прогрессивных материалов, совершенствование технологии обработки,
ускорение оборачиваемости оборотных средств, повышение квалификации и
производительности труда персонала, снижение трудоемкости и
материалоемкости продукции, совершенствование организации труда и более
эффективное использование финансовых ресурсов [14, с. 37].
Условия, при которых возможно использовать экономические наиболее
эффективные способы для повышения рентабельности, представлены:
- реструктуризацией предприятия;
- усовершенствованием основ и принципов финансового менеджмента;
- снижением себестоимости, установлением экономически обоснованных
цен на продукцию и пр. [27, с. 141].
Таким образом, каждым предприятием в своей финансово-хозяйственной
деятельности самостоятельно определяется наиболее приемлемый метод
анализа.
Различают несколько методологических подходов к проведению анализа
финансовой деятельности предприятия, основанных на структурировании,
выявлении главного звена, установлении причинно-следственных связей и
взаимозависимостей, обобщении (синтезе) полученных результатов.
При этом необходимо отметить, что метод экономического анализа
является способом познания, путем исследования своего предмета, то есть
осуществляемых в рамках конкретного предприятия хозяйственных и
финансовых процессов и явлений в их взаимосвязанности.
Финансовый анализ производится по абсолютным и относительным
показателям в их взаимосвязи. Соответственно, использование относительного
36
показателя в анализе требует четкого понимания, какой абсолютный показатель
стоит за ним.
1.3 Информационная база анализа
Основной источник информации о результатах финансово-хозяйственной
деятельности предприятия служит бухгалтерская (финансовая) отчетность.
Посредством всестороннего и тщательного изучения отчетности выявляются
причины достигнутых результатов, а также недостатки в работе предприятия,
определяются пути совершенствования его деятельности.
В соответствии с Приказом Минфина Российской Федерации от
02.07.2010 №66н «О формах бухгалтерской отчетности», предприятие должно
применять формы финансовой отчетности, представленные:
- бухгалтерским балансом (форма-1);
- отчетом о финансовых результатах (форма-2);
- отчетом о движении капитала (форма-3);
- отчетом о движении денежных средств (форма-4);
- отчетом о целевом использовании средств;
- пояснением к формам отчетности [3].
Представление о финансово-хозяйственной деятельности предприятия
дает годовая бухгалтерская отчетность, которая также представляет собой
точку отсчета для формирования годового финансового плана. Бухгалтерская
отчетность трансформируется в финансовую отчетность посредством внесения
корректировок в бухгалтерскую отчетность, соответствующих целям
финансового анализа предприятия. Отечественная практика финансового
анализа использовала также аналитические формы бухгалтерской отчетности.
Правильное чтение форм бухгалтерской отчетности позволяет принять
пользователям отчетности обоснованные управленческие решения [30, с. 58].
37
В соответствии с российской системой бухгалтерского законодательства
бухгалтерская (финансовая) отчетность выполняет следующие основные
задачи:
1) формируется полная и достоверная информация о деятельности
предприятия и его имущественном положении с целью обеспечения этой
информацией всех внутренних пользователей бухгалтерской отчетности;
2) обеспечиваются информацией внутренние и внешние пользователи;
3) предотвращаются отрицательные результаты финансово-
хозяйственной деятельности предприятия и выявляются внутрихозяйственные
резервы для обеспечения его финансовой устойчивости [3, c. 154].
Задача информирования пользователей финансовой отчетности является
первостепенной задачей в силу того, что запросам потребителей учетных
данных отводится ключевая роль в признании элементов отчетности,
основанном на трех основных составляющих:
1) качественных характеристиках информации, выступающих гарантом
защиты интересов пользователей бухгалтерской информации в результате
своего сведения к определению требований к качеству формируемых данных;
2) общих принципах, являющихся основой методологии учета и
ориентированных на определение, признание и оценку элементов финансовой
отчетности;
3) технических приемах, представляющих собой методический аппарат
учета, который базируется на общих принципах и способствует сведению в
первичных документах регулируемых данных в информационную систему
благодаря использованию специальных инструментов. Использование
специальных инструментов позволяет определить финансовое положение
предприятия и эффективность его деятельности [4, c. 122].
Бухгалтерская отчетность представляет собой единую систему сведений
об имущественном и финансовом состоянии предприятия и его результатов
38
финансово-хозяйственной деятельности, основанных на данных бухгалтерского
учета [14, с. 38].
Информационная база проведения финансового анализа предприятия
представлена именно бухгалтерской отчетностью, так как классическое
понимание финансового анализа сводится к анализу данных бухгалтерской
отчетности предприятия. Финансовый анализ предприятия:
- может быть использован с целью определения существующих
управленческих проблем в производственно-хозяйственной деятельности
предприятия;
- представляет собой основу для оценки деятельности руководства
финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
- используется для определения направлений инвестирования капитала;
- выступает в качестве инструмента прогнозирования некоторых
показателей деятельности предприятия [2, c. 68].
Бухгалтерская (финансовая) отчетность является связующим звеном
между субъектами современных рыночных отношений и предприятием.
Недостатки, которые могут быть в раскрытии информации в бухгалтерской
(финансовой) отчетности, могут стать существенным недостатком и
препятствовать развитию деятельности предприятия, т.е. отразится на
прогнозировании притока для расширения деятельности дополнительных
финансовых средств. Достоверность результатов анализа определяется, прежде
всего, достоверностью информации в отчетности. Проведенный анализ будет
более полный, если информация в отчетности будет раскрыта более детально
[14, с. 39].
Основные факторы признания финансовой отчетности пользователями в
качестве источника для проведения финансового анализа представлены:
- полнотой;
- правдивостью;
- уместностью;
39
- своевременностью;
- понятностью;
- применимостью для целей прогнозирования;
- существенностью;
- осмотрительностью [5, c. 28].
1) Полнота. Бухгалтерская отчетность должна давать полное
представление о финансовом положении организации, ее результатах
деятельности и обо всех изменениях, связанных с ее финансовым положением.
Полнота обеспечивается за счет единства форм бухгалтерской отчетности и
соответствующими дополнительными данными [22, с. 94].
2) Существенность. Бухгалтерская отчетность должна отражать
существенные показатели, так как ее раскрытие влияет на экономические
решения потенциальных пользователей данной информации. Существенность
показателей бухгалтерской отчетности определяется совокупностью
качественных и количественных факторов.
3) Уместность. Информация, отражаемая в бухгалтерской отчетности
должна способствовать оценке прошлых, настоящих и будущих событий и
принятия решений пользователями данной информации. Уместность
информации, отражаемой в бухгалтерской отчетности для проведения анализа
финансово-хозяйственной деятельности, определяется характером и
спецификой деятельности организации [19, с. 112].
4) Понятность. Понятность информации, раскрываемой в бухгалтерской
отчетности, должна заключаться в четком представлении информации о
финансовом состоянии и деятельности организации.
5) Своевременность. Своевременность бухгалтерской отчетности
заключается в ее составлении и предоставлении потенциальным пользователям
информации в сроки, установленные законодательством.
6) Правдивость. Правдивость бухгалтерской отчетности заключается в
обеспечении точным указанием процедуры оценки и учета с целью
40
правильного понимания назначения представляемой информации. Правдивость
отчетности предполагает отсутствие существенных ошибок и отклонений в
бухгалтерской отчетности. Правдивость информации бухгалтерской отчетности
основывается на документальном подтверждении, т.е. на основе аудиторского
заключения, подтверждающего достоверность и правдивость информации в
отчетности [5, c. 29].
7) Применимость для целей прогнозирования. Под применимостью
отчетности для целей прогнозирования подразумевается то, что информация
бухгалтерской отчетности должна служить точным ориентиром для
определения управленческих решений. В данном случае понимается, что
показатели отчетности должны полно отражать при проведении анализа все
негативные стороны организации и существенные факторы, отрицательно
влияющие на финансовое положение предприятия в целях определения
управленческих решений и выработки стратегии по укреплению его
финансового положения.
8) Осмотрительность. Под осмотрительностью бухгалтерской отчетности
понимается введение определенной степени осторожности в процессе
формирования профессиональных суждений в условиях неопределенности, так
чтобы активы и доходы не были завышены, а обязательства и расходы
занижены [5, c. 31].
При раскрытии информации в бухгалтерской (финансовой) отчетности,
данные факторы должны быть учтены. Соблюдение всех данных требований,
способствует признания отчетности как основного источника проведения
финансового анализа организации.
Выводы по главе 1.
Финансовый анализ в процессе финансово-хозяйственной деятельности
предприятия рассматривается в качестве способа накопления, трансформации, а
также использования сведений, обладающих финансовым характером, которые
41
необходимы для оценки текущего и перспективного имущественного и
финансового состояния предприятия. Кроме того данные сведения финансового
характера необходимы для определения возможных и целесообразных темпов
развития субъекта хозяйствования с точки зрения их финансового обеспечения,
выявления доступных источников средств и оценки возможности и
целесообразности их мобилизации и в результате прогнозирования на рынке
капитала положения предприятия.
Различают несколько методологических подходов к проведению анализа
финансовой деятельности предприятия, основанных на структурировании,
выявлении главного звена, установлении причинно-следственных связей и
взаимозависимостей, обобщении (синтезе) полученных результатов.
При этом необходимо отметить, что метод экономического анализа
является способом познания, путем исследования своего предмета, то есть
осуществляемых в рамках конкретного предприятия хозяйственных и
финансовых процессов и явлений в их взаимосвязанности.
Анализ финансовой отчетности предприятия можно производить с
использованием различных методов (и логических, и формализованных).
Однако для финансового анализа наиболее часто применяют на практике лишь
десять методов: метод относительных, абсолютных и средних величин, метод
сравнения, вертикальный анализ, горизонтальный анализ, трендовый анализ,
факторный анализ, анализ с помощью финансовых коэффициентов, метод
экспертных оценок, метод детализации, метод построения дерева решений.
Основной источник информации о результатах финансово-хозяйственной
деятельности предприятия служит бухгалтерская (финансовая) отчетность.
Посредством всестороннего и тщательного изучения отчетности выявляются
причины достигнутых результатов, а также недостатки в работе предприятия,
определяются пути совершенствования его деятельности.
42
Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности на примере
РДУСП «Стравита»
2.1 Организационно-правовая и экономическая характеристика
РДУСП «Стравита»
Деятельность республиканского дочернего унитарного страхового
предприятия «Стравита» берет свое начало с марта 2002 года. В соответствии с
постановлением Совета Министров Республики Беларусь № 924от 22 июня
2001 года «О некоторых вопросах Белорусской государственной страховой
организации» на республиканском уровне было принято решение о
необходимости создания РДУСП «Стравита» - как страховой организации, не
имеющей аналогов в своей деятельности на территории Республики Беларусь.
На основании приказа Министерства Финансов Республики Беларусь от
01.03.2002 года №279 была произведена государственная регистрация РДУСП
«Стравита».
В качестве учредителя страхового предприятия «Стравита» выступает
одна из крупнейших страховых организаций Беларуси - республиканское
унитарное страховое предприятие "Белгосстрах". Страховое предприятие
"Стравита" на сегодняшний день является единственным государственным
страховым предприятием, которое осуществляет добровольное страхование
дополнительной пенсии и добровольное страхование жизни.
Специальное разрешение (лицензия) Министерства финансов Республики
Беларусь от 19 декабря 2003 года №02200/13-00003 предоставляет право
страховому предприятию "Стравита" осуществлять услуги по долгосрочному
накопительному страхованию. В основе деятельности республиканского
дочернего унитарного страхового предприятия «Стравита» лежит
государственная форма собственности.
Собственные активы рассматриваемого предприятия и государственная
поддержка, которая зафиксирована нормами Положения о страховой
деятельности в Республике Беларусь (Положение утверждено Указом
43
Президента Республики Беларусь № 530 от 25.08.2006 года), представляют
собой гарант осуществления обязательств РДУСП «Стравита».
Дочернее унитарное страховое предприятие «Стравита» в соответствии с
правовыми нормами национального законодательства является юридическим
лицом, что влечет предоставление предприятию права владения на праве
хозяйственного ведения имуществом, иметь самостоятельный баланс,
открывать счета в банках, иметь штампы и печать с изображением
государственной символики Республики Беларусь, предоставление права
самостоятельно отвечать по своим обязательствам, а также предоставление
прочих прав и обязанностей. Необходимо отметить, что на сегодняшний день
расчетный счет РДУСП «Стравита» открыт в открытом акционерном обществе
«Белинвестбанк».
РДУСП «Стравита» отвечает по своим обязательствам своим
имуществом. Также с разрешения собственника, то есть страхового
предприятия «Белгосстрах», РДУСП «Стравита» вправе принимать участие в
деятельности коммерческих и некоммерческих организаций, финансово-
промышленных групп, государственных объединений, хозяйственных групп.
При этом рассматриваемое предприятие не вправе самостоятельно создавать
какие-либо унитарные предприятия. Также предприятию не предоставлено
право выступать в качестве гаранта исполнения обязательств юридическими
лицами негосударственной формы собственности и физическими лицами перед
банками.
В соответствии с нормативными правовыми актами, а также с Уставом
РДУСП «Стравита» учредитель предприятия наделен правом на создание в
Республике Беларусь обособленных подразделений предприятия, которые
могут быть представлены представительствами, филиалами, центрами продаж и
обслуживания клиентов. Обособленные подразделения страхового предприятия
должны осуществлять свою деятельность на основании положений,
утвержденных РСП «Белгосстрах» в установленном порядке.
44
Деятельность республиканского унитарного страхового предприятия
«Стравита» осуществляется с целью извлечения прибыли, то есть настоящее
предприятие является коммерческой организацией.
Согласно действующей редакции Устава РДУСП «Стравита» предметом
деятельности предприятия является:
- инвестиционная деятельность,
- страховая деятельность,
- деятельность, связанная с оценкой страхового риска,
- предоставление прочим страховщикам услуг медицинского,
технического, а также финансового характера.
Однако страховая деятельность признается для страхового предприятия
«Стравита» в качестве основного вида. Создание предприятия осуществлялось
посредством внесения денежных средств в Уставный фонд. На момент
государственной регистрации Уставный фонд страхового предприятия
«Стравита» был сформирован в сумме 11 049 401 358 (одиннадцати
миллиардов сорока девяти миллионов четырехсот одной тысячи триста
пятьдесят восьми) рублей, из них:
- 8 442 660 558 (восемь миллиардов четыреста сорок два миллиона
пятьсот пятьдесят восемь тысяч) рублей и 890 000 (восемьсот девяносто тысяч)
евро.
Уставный фонд предприятия в дальнейшем был изменен. В соответствии
с изменением положений Устава РДУСП «Стравита» номер 13-1-8/57 от 12
августа 2010 года, зарегистрированного Министерством финансов Республики
Беларусь, зафиксировано увеличение Уставного фонда РДУСП «Стравита» до
размера 31 513 497 348 (тридцати одного миллиарда пятисот тридцати
миллионов четырехсот девяноста семи тысяч триста сорока восьми) рублей, из
них: