55
Продолжение таблицы
Прочие расходы по
текущей деятельности,
млн. бел. руб.
364
1070
1445
194,0
297,0
Прибыль (убыток) от
продаж, млн. бел. руб.
21054
34807
40032
65,3
90,1
Расходы от
инвестиционной и
финансовой деятельности,
млн. бел. руб.
127892
222483
1119655
74,0
775,5
Доходы от инвестиционной
и финансовой дея-
тельности, млн. бел. руб.
141080
273166
1216970
93,6
762,6
Чистая прибыль (убыток)
млн. бел. руб.
34242
85490
137347
149,7
301,1
Всего доходов, млн. бел.
руб.
166735
317345
1275712
90,3
665,1
Всего расходов, млн. бел.
руб.
132493
231855
1138365
75,0
759,2
Коффициент соотношения
доходов и расходов.
1,26
1,37
1,12
8,7
-18,2
Примечание: источник – разработано автором.
Как видно из таблицы 4, валовая прибыль представительства РДУСП
«Стравита» по городу Могилеву и Могилевской области в 2015 году
увеличилась на 67,5%, а в 2016 году на 93,6% по сравнению с 2014 годом.
Прибыль от продаж по представительству аналогично увеличилась на 65,3% и
90,1%, соответственно.
В анализируемом периоде специалистами представительства РДУСП
«Стравита» по городу Могилеву и Могилевской области проводилась
интенсивная работа по осуществлению инвестиционной и финансовой
деятельности, что положительно сказалось на сумме чистой прибыли
организации.
В 2015 году сумма чистой прибыли составила 85490 миллионов
белорусских рублей, что на 149,7% больше значения 2014 года, а в 2016 году
темп роста по сравнению с базисным 2014 годом составил 301,1%
56
Коэффициент соотношения доходов и расходов по представительству
РДУСП «Стравита» по городу Могилеву и Могилевской области в 2015 году
составил 1,37, что на 8,7% выше уровня 2014 года, а вот в 2016 году значение
данного коэффициента снизилось до 1,12 или на 18,2% по сравнению с 2014
годом.
Таблица 5.
Показатели деловой активности представительства РДУСП
«Стравита» за 2014-2016 гг.
Показатель
2014
год
2015
год
2016
год
Отклонения, %
2015/
2014
2016/
2014
Коэффициент общей
оборачиваемости капитала
(ресурсоотдача).
0,15
0,18
0,15
20,0
-
Средняя стоимость активов,
млн. бел. руб.
169434
244648
382938
44,4
126,0
Коэффициент оборачиваемости
оборотных (мобильных)
средств.
0,17
0,21
0,37
23,5
117,6
Средняя стоимость оборотных
активов, млн. бел. руб.
147562
207822
158682
40,8
7,5
Фондоотдача, руб./ млн. бел.
руб
4,9
7,9
10,2
61,2
108,2
Средняя стоимость основных
средств, млн. бел. руб.
5266
5614
5772
6,6
9,6
Коэффициент отдачи
собственного капитала
0,39
1,54
1,54
294,9
294,9
Среднегодовая стоимость
собственного капитала, млн.
бел. руб.
65860
28693
38268
-56,4
-41,9
Примечание: источник – разработано автором.
Рассмотрев показатели деловой активности представительства РДУСП
«Стравита», можно сделать следующие выводы: коэффициент общей
оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) показывает скорость оборота всего
капитала представительства РДУСП «Стравита» по городу Могилеву и
Могилевской области, а также эффективность использования всех имеющихся
57
ресурсов, независимо от источников их происхождения. За анализируемые 2014
- 2016 года данный показатель в представительстве РДУСП «Стравита» по
городу Могилеву и Могилевской области и составил от 0,15 до 0,18. Причем, в
2015 году данный показатель увеличился на 20,0%, а в 2016 году вернулся к
значению 0,15, по сравнению с 2014 годом. Как видим, показатель меньше
единицы, что говорит о том, что скорость оборота активов более года. Это
связано с тем, что страховые продукты организации и проекты, предлагаемые
представительством, как правило, носят долгосрочный характер, а страховые
взносы вносятся на протяжении действия договора.
Средняя стоимость всех активов представительства РДУСП «Стравита»
по городу Могилеву и Могилевской области в 2015 году увеличилась на 44,4%,
а средняя стоимость оборотных активов увеличилась на 40,8%, по сравнению с
2014 годом. В 2016 году средняя стоимость всех активов увеличилась на
126,0%, а средняя стоимость оборотных активов увеличилась на 7,5%, по
сравнению с 2014 годом. Это обусловлено инфляционными процессами в
экономике.
Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств
показывает количество оборотов, совершаемых оборотными (мобильными)
средствами за анализируемый период и находится как отношение суммы
страховых взносов к среднему значению оборотных средств за период. Данный
показатель также увеличился на 23,5% и в 2015 году он составил 0,21, в 2016
году – увеличился на 117,6% и составил 0,37. Это говорит о том, что в
анализируемом периоде представительство использует свободные оборотные
средства для инвестиционной и финансовой деятельности, что позволяет
ускорить их оборачиваемость.
Фондоотдача – это финансовый коэффициент, который характеризует
качество использования основных средств представительства РДУСП
«Стравита» по городу Могилеву и Могилевской области. Фондоотдача
отражает, отношение суммы страховых взносов к единице стоимости основных
58
средств. В 2015 году данный показатель увеличился на 61,2%, по сравнению с
2014 годом. В 2016 на фоне проводимой работы по привлечению новых
клиентов и заключению новых договоров данный показатель увеличился на
108,2%, по сравнению с 2014 годом.
Среднегодовая стоимость собственного капитала представительства
РДУСП «Стравита» по городу Могилеву и Могилевской области в 2015 году
снизилась на 56,4% по сравнению с 2014 годом, а в 2016 снижение составило
41,9%. Коэффициент отдачи собственного капитала в 2015 и 2016 составил
1,54, что на 294,9% больше, чем в 2014 году. Данный показатель отражает
количество оборотов, обеспечивающих погашение краткосрочных
обязательств, и определяется как отношение страховых взносов к
среднегодовой стоимости собственного капитала.
Рентабельность предприятия проанализирована в таблице 6.
Таблица 6
Основные показатели рентабельности представительства РДУСП
«Стравита» за 2014-2016 гг.
Показатель
2014
год
2015
год
2015
год
Отклонения
2015/
2014
2016/
2014
Рентабельность продаж, %
20,5
26,9
10,8
31,2
-47,3
Чистая рентабельность, %
20,2
34,9
35,9
72,8
77,7
Экономическая
рентабельность, %
12,4
14,2
10,4
14,5
-16,1
Рентабельность собственного
капитала, %
52,0
297,9
358,9
472,9
590,2
Валовая рентабельность, %
496,9
419,3
231,9
-15,6
-53,3
Затратоодача
8,1
10,3
8,0
27,2
-1,2
Средняя стоимость
долгосрочных обязательств,
млн. бел. руб.
1,6
0,2
-
-87,5
-
Рентабельность перманентного
капитала
22828
427450
-
1772,5
-
Примечание: источник – разработано автором.
59
Рентабельность продаж показывает, какую долю, чистая прибыль
занимает в общем объеме страховых взносов. За анализируемый период, в
целом, представительство РДУСП «Стравита» по городу Могилеву и
Могилевской области сработало с положительным показателем
рентабельности, однако, в 2015 году рентабельность продаж увеличилась на
31,2%, а в 2016 году произошло снижение на 47,3%.
Чистая рентабельность отражает величину прибыли, которую получает
представительство РДУСП «Стравита» по городу Могилеву и Могилевской
области на единицу всех видов ресурсов в стоимостном выражении, по всем
видам источников финансирования. Определяется, как отношение чистой
прибыли к среднегодовой стоимости активов. Показатель чистой
рентабельности в 2015 году оказался выше уровня 2014 года на 72,8%, а в 2016
году на 77,7% по сравнению с 2014 годом.
Экономическая рентабельность показывает сумму балансовой прибыли,
полученную представительством РДУСП «Стравита» по городу Могилеву и
Могилевской области на единицу среднегодовой стоимости всех активов.
Рассчитывается как отношение балансовой прибыли к среднегодовой
стоимости активов предприятия. В 2015 году этот показатель составил 14,2%,
что на 14,5% выше, чем в 2014 году, в 2016 году произошло снижение на 16,1%
по сравнению с 2014 годом.
Рентабельность собственного капитала отражает величину прибыли,
которую получит представительства РДУСП «Стравита» по городу Могилеву и
Могилевской области на единицу стоимости собственного капитала. Этот
показатель представляет собой отношение чистой прибыли к среднегодовой
стоимости собственного капитала. Рентабельность собственного капитала в
2015 году увеличилась до 297,9% или на 472,9% по отношению к 2014 году, а в
2016 году до 358,9% или на 590,2%.
Валовая рентабельность, определяемая как отношение валовой прибыли к
сумме страховых выплат, резервы страховых выплат и расходов на ведение
60
дела представительства РДУСП «Стравита» по городу Могилеву и
Могилевской области. В 2015 году данный показатель составил 419,3%, что на
15,6% ниже значения 2014 года, в 2016 году значение остановилось на уровне
231,9%, что на 53,3% ниже уровня 2014 года.
Затратоотдача показывает, сколько балансовой прибыли получено на
единицу сумм страховых выплат, резервов страховых выплат и расходов на
ведение дела представительства РДУСП «Стравита» по городу Могилеву и
Могилевской области. В 2015 году данный показатель увеличился на 27,2% и
составил 10,3 рубля, а в 2016 году – снизился на 1,2% и составил 8,0 рублей по
сравнению с 2014 годом.
Рентабельность перманентного капитала отражает, с какой
эффективностью используется собственный и заемный капитал, вложенный в
деятельность представительства РДУСП «Стравита» по городу Могилеву и
Могилевской области на длительный срок. Показатель представляет собой
отношение балансовой прибыли к сумме среднегодовой стоимости
собственного капитала и среднегодовой стоимости долгосрочных обязательств.
В 2015 году средняя стоимость долгосрочных обязательств снизилась на
87,5%, а в 2016 году и, вовсе, отсутствует. Рентабельность перманентного
капитала увеличилась в 2015 году, по сравнению с 2014 годом на 1772,5%.
Выводы по главе 2.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности РДУСП «Стравита»
говорит о повышении эффективности и росте основных показателей,
свидетельствующих об эффективности не только в целом работы предприятия,
но и принятых управленческих решений.
На сегодняшний день за республиканским дочерним унитарным
страховым предприятием «Стравита» закреплено на рынке страхования жизни
лидирующее место в объемах собираемых страховых премий и объемах
сформированных резервов и активов. Так, в соответствии с данными
61
предприятия в 2016 г. 509,6 миллиардов белорусских рублей составляет
собственный капитал предприятия, 776,9 миллиардов белорусских рублей
составляет величина страховых активов, 1 252,5 миллиардов белорусских
рублей составляет величина активов предприятия.
Проведенный анализ основных экономических показателей
Представительства РДУСП «Стравита» по городу Могилеву и Могилевской
области за 2014-2016 года показал, что компанией была усилена своя позиция
на рынке страховых услуг в 2016 году. Данный факт подтверждает увеличение
страховых платежей как в 2015 так и в 2016 году по отношению к 2014 году на
72,2% и 129,0%, соответственно.
Наряду с увеличением суммы страховых платежей, также с каждым
годом увеличивалась и среднегодовая численность работников
представительства. Так, в 2015 году среднегодовая численность увеличилась на
8,7%, а в 2016 году, по сравнению с 2014 – на 39,1%. В том числе, численность
внештатных агентов в 2015 году по сравнению с 2014 годом не изменилась, а в
2016 году, по сравнению с 2014 годом увеличилась на 2 человека или 28,6%.
В 2015 году сумма чистой прибыли составила 85490 миллионов
белорусских рублей, что на 149,7% больше значения 2014 года, а в 2016 году
темп роста по сравнению с базисным 2014 годом составил 301,1%
Коэффициент соотношения доходов и расходов по представительству
РДУСП «Стравита» по городу Могилеву и Могилевской области в 2015 году
составил 1,37, что на 8,7% выше уровня 2014 года, а вот в 2016 году значение
данного коэффициента снизилось до 1,12 или на 18,2% по сравнению с 2014
годом.
На сегодняшний день на предприятии просматривается устойчивая
тенденция к увеличению финансовой устойчивости. Об этом свидетельствуют
суммы страховых взносов, поступающих на расчетный счет предприятия от
страхователей за год.
62
Глава 3. Пути улучшения показателей финансово-хозяйственной
деятельности
3.1 Мероприятия по повышению эффективности работы исследуемой
организации
В качестве основного мероприятия по повышению эффективности
финансово-хозяйственной деятельности необходимо рассмотреть организацию
РДУСП «Стравита» продаж своих страховых продуктов через брокерскую сеть.
Для страхового рынка Европы роль страховых брокеров является
существенной. Для страховых компаний в корпоративном сегменте они
выступают в качестве главного канала продаж страховых продуктов. Это
обусловлено несколькими причинами.
Так, изначально необходимо отметить, что страховой брокер является
профессиональным посредником между страховой компанией и клиентом.
Клиент всегда желает приобрести страховой продукт с более выгодными
условиями страхования.
В корпоративном сегменте, где клиентами страховых компаний
выступают предприятия (организации и прочие юридические лица), клиент
предпочитает воспользоваться услугами профессионального брокера для
удовлетворения своих интересов в области страхования.
При этом характерной особенностью развитого европейского страхового
рынка является то, что клиент предпочитает уплатить брокеру за его работу
комиссионное вознаграждение в установленном размере, экономя на работе с
ним при определении наиболее оптимального варианта страхования
собственное время.
Для белорусского страхового рынка характерна немного другая ситуация.
Работа международных страховых брокеров выстроена в основном с крупными
юридическими лицами, так юридические лица мелкого и среднего бизнеса, не
готовы уплачивать брокеру вознаграждение за оказание брокерских услуг. А
также у мелких предприятий, как правила, имеются только стандартные
63
страховые интересы (страхование гражданской ответственности, обязательное
страхование и пр.).
Роль брокерских страховых компаний, осуществляющих свою
деятельность на страховом рынке Республики Беларусь, в сегменте
корпоративного страхования на сегодняшний день не имеет схожих с
европейскими масштабов.
В большинстве случаев работа страховых брокеров в Беларуси
ориентирована на работу с физическими лицами (например, страхование
жизни, гражданской ответственности и пр.), что, по сути, уравнивает их по
своему статусу со страховыми агентами, которые работают напрямую в
страховой компании.
Причинами подобной ситуации являются:
Во-первых, ориентиром международных брокеров выступает
прибыльный бизнес крупных клиентов. Во-вторых, отсутствуют серьезные
инвестиции, которые необходимы для правильной организации работы
белорусских брокеров. В-третьих, многие белорусские клиенты не видят выгод
от сотрудничества с брокерами.
При этом, невзирая на данные факторы, а также последствия мирового
экономического кризиса, согласно официальным прогнозам, деятельность
страховых брокеров на рынке Республики Беларусь в 2016-2021 гг. расширится.
В связи с этим для страховых компаний уже сегодня важно привлечь к
продажам своих страховых продуктов брокерские страховые компании, а не
устанавливать единственный акцент на прямые продажи сотрудниками и
страховыми агентами, работающими непосредственно в страховой компании.
Для этого необходимо первоначально определить пути формирования и
реализации технологии брокерских продаж через профессиональных
посредников. На практике встречаются две модели организации технологии
брокерских продаж: централизованная модель и децентрализованная модель.
64
Децентрализованная модель актуальна в использовании страховыми
компаниями, которые построены в соответствии с продуктовым или видовым
принципом. Данная модель характеризуется самостоятельной работой со
страховыми брокерами каждого структурного подразделения, работающего с
отдельным видом страхования.
В децентрализованной модели отсутствует специализированное
подразделение, которое может обслуживать в полном объеме страхового
брокера по всем видам страхования. Децентрализованная модель в
большинстве случаев используется мелкими и средними страховыми
компаниями, которые в своем развитии находятся на начальном этапе. В связи
с этим страховой брокер для таких страховых компаний выступает в качестве
вспомогательного канала продаж.
Безусловно, для данной модели характерен стихийный характер и
множество недостатков.
Более крупные и преуспевающие страховые компании в своей работе
используют вторую модель организации брокерских продаж –
централизованную модель. Для централизованной модели характерно создание
в рамках страховой компании брокерского подразделения, на которое
возлагается ответственность за качество реализации всех функций в работе с
брокерами.
Централизованная модель успешно применяется на сегодняшний день во
многих страховых компаниях Республики Беларусь, к примеру, в РУП
«Белгосстрах», дочерним предприятием которого, является РДУСП
«Стравита». Отдел брокерских продаж является составной частью фронт-офиса
компании и входит в состав дирекции посреднических продаж, имея план
продаж, а также бюджет доходов и расходов, утверждаемый ежегодно.
Ключевыми показателями работы этого отдела являются финансовый результат
и объемы продаж.