61
(1,15 * 0,9 = 1,035 или 103,5%). Причем коммерческие расходы и 20% себесто-
имости перевозок относятся к постоянным расходам и от объема перевозок не
зависят. В результате будет построен следующий прогнозный отчет о финан-
совых результатах (табл.17).
Таким образом, в результате роса выручки на 15% и себестоимости ока-
занных услуг по перевозке грузов на 3,5% валовая прибыль увеличилась на
87,4%, прибыль от продаж – на 175,5%, прибыль до налогообложения и чистая
прибыль – на 194,5%.
Таблица 17
Прогнозный отчет о финансовых результатах на 2020г.,
тыс.руб.
Показатели
2019 год
Прогноз на
2020 год
Темп при-
роста, %
Выручка от продаж
53243
61229
15,0
Себестоимость реализованных
услуг
45562
46838
2,8
Валовая прибыль
7681
14392
87,4
Коммерческие расходы
3857
3857
0,0
Прибыль от продаж
3824
10535
175,5
Проценты к уплате
219
175
-20,0
Прочие доходы
393
343
-12,7
Прочие расходы
485
357
-26,3
Прибыль до налогообложения
3513
10345
194,5
Налог прибыль
703
2069
194,3
Чистая прибыль
2810
8276
194,5
При этом снизились затраты на рубль выручки с 93,4 коп. до 84,1 коп:
2019г.: 45562/53243 = 0,856 руб./руб. = 85,6 коп./руб.
2020г.: 46838/46838 = 0,765 руб./руб. = 76,5 коп./руб.
Кроме того, растет рентабельность продаж:
- по прибыли от продаж:
2019г.: 3824/53243 *100= 7,18%
2020г.: 10535/46838 *100= 17,21%
62
- по прибыли до налогообложения:
2019г.: 3513/53243 *100= 6,60%
2020г.: 10345/46838 *100= 16,90%
На следующем этапе построим прогнозный баланс.
Взаимосвязь Отчета о финансовых результатах и бухгалтерского ба-
ланса заключается в том, что изменение в балансе нераспределенной прибыли
должно быть равно чистой прибыли. Поэтому построение прогнозного ба-
ланса начинается с увеличения нераспределенной прибыли, отраженной в ба-
лансе на конец 2019г., на сумму чистой прибыли. Для этого на сумму чистой
прибыли увеличим нераспределенную прибыль и остаток денежных средств.
При этом за счет средств на расчетном счете в размере 100 тыс.руб. будут по-
полнены запасы, 2000 тыс.руб. будет направлено на погашение кредиторской
задолженности, 1000 тыс.руб. – на погашение банковского кредита, а 5000
тыс.руб. на приобретение новых большегрузных автомобилей.
Проведение постоянной работы с заказчиками позволит сократить деби-
торскую задолженность на 10%. Средства поступят на расчетный счет и пой-
дут на оплату краткосрочных обязательств.
В результате получим следующий прогнозный бухгалтерский баланс
(табл.18)
Таблица 18
Прогнозный бухгалтерский баланс на 31.12.2019г.
Статьи баланса
На 31.12.17
На 31.12.2020
Темп роста,
%
Актив
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства
9056
14056
155,2
Итого по разделу I
9056
14056
155,2
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
183
283
154,6
Дебиторская задолженность
4992
4493
90,0
Денежные средства и денежные
эквиваленты
652
1327
203,6
Итого по разделу II
5827
6103
104,7
БАЛАНС
14883
20179
135,5
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
10
10
100,0
63
Нераспределенная прибыль (непо-
крытый убыток)
9898
18174
183,6
Итого по разделу III
9908
18184
183,5
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗА-
ТЕЛЬСТВА
0
0
-
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗА-
ТЕЛЬСТВА
-
Заемные средства
1378
378
27,4
Кредиторская задолженность
3597
1597
44,4
Итого по разделу V
4975
1975
39,7
БАЛАНС
14883
20179
135,5
64
Таким образом, валюта баланса увеличилась на 35,5%. Но при этом на
конец 2020г. основным источником финансирования будут собственные сред-
ства:
31.12.2018: dСК = 9908/14883 *100%= 66,6%
31.12.2019: dСК = 18184/20179 *100%= 90,2%
Следовательно, зависимость от внешних кредиторов снизилась.
Рассчитаем собственный оборотный капитал по состоянию на
31.12.2020г.:
18184 – 14056 = 4128 тыс.руб.
Рассчитаем коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами:
Коб СОС = 4128 / 6103 = 0,676 >0.1
Таким образом, за счет собственных оборотных средств финансируется
пополнение оборотных активов на 67,6%.
Найдем коэффициенты ликвидности по состоянию на 31.12.2020 г.
1) коэффициент абсолютной ликвидности: Кал = 1327 / 1975 =0,67
2) коэффициент срочной ликвидности: Ксрл = (1327+4493) / 1975 =2,95
3) коэффициент текущей ликвидности: Ктл = 16977/ 1975 =3,09
Таким образом, все коэффициенты ликвидности являются выше норма-
тивных значений.
Следовательно, согласно проведенным в работе расчетам предложенные
в п.2.2 мероприятия являются эффективными.
Таким образом, приведенные в работе меры по улучшению финансового
положения могут быть применены на практике.
65
Заключение
Для оценки устойчивости финансового состояния применяют систему
показателей, показывающих изменения:
- структуру капитала по его размещению и источникам образования;
- платеже- и кредитоспособности;
- финансовой устойчивости
Итак, подведем итоги. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
позволяет определить долю каждой статьи в валюте баланса.
Цель проведения – оценить платежеспособность предприятия и источ-
ники финансирования. Чем показатели выше, тем быстрее предприятия может
рассчитаться по текущим и долгосрочным обязательствам. Т.е. платежеспо-
собность вырастает.
То же касается и источников финансирования предприятия – высокая
доля и собственного капитала свидетельствует о низких финансовых рисках,
но также о неполном использовании предприятием своего потенциала.
В условиях стабильного функционирования рынка такая структура ка-
питала может оказаться оптимальной, однако если есть возможность повысить
присутствие на нем – важно привлекать дополнительные заемные средства для
интенсификации своей деятельности.
В условиях рыночной экономики финансовое положение компании –
быстро изменяющийся, чувствительный на внешние и внутренние факторы,
динамический показатель.
Финансовое оздоровление предприятий – это трансформация предприя-
тий, изменение принципов их действия с целью улучшения управления, повы-
шения эффективности производства, снижения затрат, повышения прибыль-
ности и рентабельности деятельности.
66
Также было определено, что в рамках финансового оздоровления финан-
совая стабилизация деятельности предприятия осуществляется по трем эта-
пам:
-устранение неплатежеспособности;
-восстановление финансовой устойчивости;
-обеспечение финансового равновесия в длительном периоде.
На первом этапе происходит устранение нехватки денежных средств для
расчетов по неотложным обязательствам за счет ликвидации "лишних" акти-
вов предприятия. Следующим этапом происходит максимально быстрое и ра-
дикальное снижение неэффективных расходов. Добившись временного вос-
становления финансовой устойчивости предприятия путем продажи "лишних"
активов предприятия и уменьшением издержек, для закрепления достигнутого
эффекта на более продолжительный срок должен предпринять меры по увели-
чению денежного потока от основной деятельности предприятия и в первую
очередь обратить внимание на маркетинг. Для проведения маркетинговых ме-
роприятий необходимо серьезно исследовать характеристики основных и
вспомогательных рынков и их сегментов, на которых работает предприятие,
их размеры, важнейшие тенденции и ожидаемые изменения.
Это достигается путем применения мер государственной поддержки,
разработки и реализации планов финансового оздоровления. Таким образом,
главной задачей финансового оздоровления является приведение деятельно-
сти предприятия к уровню рыночного платежеспособного спроса при условии
достижения прибыльности работы компании.
Основной целью финансового оздоровления является приведение дея-
тельности предприятия к уровню рыночного платежеспособного спроса при
условии достижения прибыльности работы компании.
Во второй главе был проведен анализ финансового состояния на при-
мере ООО «Рент Лайн Групп», которое существует на рынке транспортных
услуг с 2009 года. В соответствии с учредительными документами ООО «Рент
67
Лайн Групп» организовано двумя участниками, размер уставного капитала со-
ставляет 10000 рублей. Полное наименование организации – Общество с огра-
ниченной ответственностью «Рент Лайн Групп», сокращенное – ООО «Рент
Лайн Групп».
На основании бухгалтерской (финансовой) отчетности, приведенной в
Приложениях 1 -4, проанализируем изменения в имущественном положении
ООО «Рент Лайн Групп».
Таким образом, основным источником формирования имущества ООО
«Рент Лайн Групп» являются собственные средства. Но их удельный вес вы-
рос за 2018г. с 59,53% до 70,74%, т.е. на 11,21 процентного пункта, а за 2019г.
сократился на 4,17 процентного пункта до 66,57%. При этом удельный вес за-
емных источников финансирования за два года сократился с 40,47% до
33,43%, в том числе за 2018г. до 29,26%, т.е. на 11,21 процентного пункта, а
только за 2019 вырос на 4,17 процентного пункта.
Далее проводится анализ ликвидности и платежеспособности баланса
предприятия ООО «Рент Лайн Групп». На следующем этапе определяется лик-
видность баланса предприятия, то есть кредитоспособность.
Таким образом, на данный момент предприятие не обладает достаточ-
ным количеством платежных средств, причем собственных. Рост дебиторской
и кредиторской задолженности может свидетельствовать о плохой платеже-
способности заказчиков, а соответственно и снижении платежеспособности
предприятия. Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса
является приближенным.
Проведенный анализ показал, что в 2017 году предприятие испытывало
недостаток собственных оборотных средств, собственных и долгосрочных
средств, но имело достаточный объем нормальных источников финансирова-
ния. Таким образом, на предприятии было неустойчивое финансовое состоя-
ние. В 2018 и в 2018 году ситуация улучшилось и финансовое состояние ООО
«Рент Лайн Групп» стало абсолютно устойчивым.
68
Далее проанализировано изменение финансовых результатов деятельно-
сти ООО «Рент Лайн Групп» в 2018-2019гг. на основании данных Приложений
2 и 4.
Таким образом, проведенный анализ имущественного положения ООО
«Рент Лайн Групп» показал, что организация успешно развивается. Для фи-
нансирования своей деятельности использует только краткосрочные кредиты
и займы, но в составе заемных средств преобладает кредиторская задолжен-
ность, являющаяся бесплатным источником финансирования. ООО «Рент
Лайн Групп» - прибыльная организация, рентабельность ее деятельности рас-
тет.
В третьей главе разработана программа мероприятий по улучшению фи-
нансово состояния ООО «Рент лайн групп».
Как показали результаты анализа, финансовое состояние ООО «Рент
лайн групп» оценивается как устойчивое. Из плюсов финансового состояния
выделим высокий уровень финансовой независимости и текущей и абсолют-
ной ликвидности.
Из минусов - показатели рентабельности свидетельствует об отрица-
тельной динамике этих важнейших показателей. Уменьшение показателей
рентабельности свидетельствует о необходимости сохранять контроль по со-
кращению затратной части баланса
Анализ показателей деловой активности, свидетельствуют о снижении
оборачиваемости практически по всем позициям, значит деловая активность
ООО «Рент лайн групп» в 2017 году была ниже предшествующих периодов –
это оказалось следствием инфляционного процесса и усилением конкуренции
магазинов.
Таким образом, в данном исследовании рассмотрим пути улучшения по-
казателей финансового состояния в ООО «Рент лайн групп», направленные на
решение проблем:
1. Повышение финансового контроля;
2. Проведение рекламной компании.
69
Приведенные в работе меры по улучшению финансового положения мо-
гут быть применены на практике.
70
Список использованных источников
1. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002
№ 127-ФЗ от 13.07.2017 // КонсультантПлюс 45 с.
2. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учеб-
ник. Изд. 4-е. М.: Фи- нансы и статистика, 2018. 416 с.
3. Бобылева А. З. Финансовое оздоровление фирмы: Теория и практика.
М.: ДЕЛО, 2013. 256 с. 3. Бочаров В. В. Финансовое моделирование.
СПб: Питер, 2017. 208 с.
4. Вавилин Е. В. Понятие несостоятельности (банкротства) предприятий //
Правоведение. 2016. № 4. С. 120–125.
5. Голощапова Л.В. Совершенствование теоретико-методических подхо-
дов к оценке экономического потенциала промышленных предприятий
// Вестник Удмуртского университета. Серия Экономика и право. 2018.
№ 2-4. С. 19-24.
6. Егорова Н.Е., Смулов А.М., Полетаева В.М. О банковских стратегиях
управления проблемной ссудной задолженностью юридических лиц //
Банковское дело. 2017. № 8. С. 44-47.
7. Кокорев А.С. Инновации на промышленных предприятиях // Евразий-
ский юридический журнал. 2019. № 8 (111). С. 360-362.
8. Могилат А.Н. Банкротство компаний реального сектора в России: учеб.
пособие / А.Н. Могилат.- Москва: Аграф, 2019. -186 с.
9. Наточеева Н.Н., Белянчикова Т.В., Тер-Карапетов Р.А. Развитие инстру-
ментария в системе обеспечения финансовой безопасности коммерче-
ских банков // Банковские услуги. 2018. № 10. С. 17-25.
10. Погостинская Н.Н.. Погостинский Ю.А., Путихин Ю.Е., Суханов О.В.
Баланс результативности и экономичности в динамическом нормативе
// Экономика. Бизнес. Банки. 2016. № 1 (6). С. 72-87.
11. Сергиенко О.В. Угроза вероятности банкротства: учеб. пособие / О.В.
Сергиенко. - Саратов: СГУ, 2019.- 67 с.