Содержание
Введение……………………………………………………………….……...…..........…3
1. Теоретические основы анализа финансового состояния страховых
организаций …………………………………………………………………………….6
1.1 Сущность и содержание понятия финансовое состояние.....................................6
1.2 Особенности деятельности страховых организаций............................................11
1.3 Методические аспекты анализа финансового состояния страховых
организаций……………………………………………………………………………....14
2 Анализ финансового состояния страховой организации на примере СПАО
«РЕСО-Гарантия»……………………………..........................................................23
2.1 Финансово-экономическая характеристика СПАО «Ресо-Гарантия»................23
2.2 Анализ показателей ликвидности и финансовой устойчивости страховой
организации........................................................................................................................29
2.3 Анализ показателей рентабельности деятельности СПАО «Ресо-Гарантия»...42
3 Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния страховой
организации……………………………………………………………………………..47
3.1 Мероприятия по улучшению финансового состояния СПАО «Ресо-
Гарантия»...................................................................................................................47
3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий ……………………..…...57
Заключение………………………………………………………..............…….............68
Список использованной литературы…………………………………...……...........72
Приложения......................................................................................................................78
3
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность исследования заключается в том, что страховая
деятельность на современном этапе все чаще становится предметом
повышенного внимания. Страхование всегда играло важную роль в рыночной
экономике. Формирование и полноценное функционирование современного
страхового рынка являются основными условиями устойчивого социально-
экономического развития России в долгосрочной перспективе.
В условиях нестабильной макроэкономической ситуации возрастает
необходимость создания и развития надежных механизмов управления
рисками путем обеспечения финансовой защиты от последствий тех или иных
конкретных событий. В соответствии с этой потребностью страхование
является ключевым элементом современной финансовой системы и одним из
наиболее динамично развивающихся направлений российского бизнеса.
На современном этапе страховые компании сталкиваются со
следующими основными проблемами: использование устаревших методов и
подходов к управлению организациями и финансовому менеджменту,
отсутствие четких стратегий управления на уровне отрасли и отдельных
организаций.
Эффективность управления в страховом бизнесе все больше зависит от
качества и достоверности финансового анализа, методов оценки и обработки
информации, а также технологии выбора управленческих решений.
Финансовый анализ должен проводиться регулярно и постоянно
контролироваться аналитическими органами в целях повышения
эффективности деятельности организации.
Таким образом, анализ финансово-хозяйственной деятельности
страховой компании становится актуальным. Финансовое состояние компании
зависит не только от ее успеха и выживания в условиях нынешнего кризиса.
Это делает необходимым проведение финансового анализа страховой
компании.
4
Целью выпускной квалификационной работы является изучение
теоретических основ финансового анализа, проведение финансового анализа
предприятия по данным финансовой отчетности, на примере СПАО «РЕСО-
Гарантия», разработка мер по улучшению финансового состояния
предприятия.
В соответствии с целью были поставлены следующие задачи:
- рассмотреть теоретические аспекты финансовой деятельности
страховой организации;
- провести анализ финансовых результатов страховой организации
СПАО «РЕСО-Гарантия»;
- выявить основные проблемы в деятельности организации и
направления совершенствования ее деятельности.
Объектом исследования является деятельность страховой организации
СПАО «РЕСО-Гарантия».
Предметом исследования выступает совокупность финансовых
отношений, которые возникают в процессе управления финансовыми
ресурсами страховой организации.
Теоретической и методологической основой работы послужили
фундаментальные положения и концепции, представленные в трудах
отечественных и зарубежных ученых-экономистов по страховому делу.
Исследование проводилось с применением общих методов научного познания:
наблюдение, сравнение, анализ и синтез. Анализ данных на основе данных
отчетности СПАО «РЕСО-Гарантия» был проведен с применением методов
группировки, сравнения и обобщения.
Нормативно-правовую базу исследования составляют Кодексы и
Федеральные законы Российской Федерации.
Информационную основу работы составляют официальные данные
Федеральной службы страхового надзора, Федеральной службы по
финансовым рынкам, собранные и обработанные автором, данные СПАО
«РЕСО-Гарантия», материалы научно-практических конференций, научные
5
труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам развития
страхования, а также материалы сети Интернет.
Практическая значимость работы заключается в том, что отдельные ее
положения в виде материала подразделов 2.2, 3.1, 3.2 могут быть
использованы специалистами СПАО «РЕСО-Гарантия».
Данная работа включает введение, три главы, состоящие из подразделов,
заключение, список использованной литературы и приложения.
В первой главе описаны теоретические основы страховой
деятельности. Раскрыто понятие, сущность, виды и функции страхования,
правовая основа и регулирование страховой деятельности в РФ, а также
методику анализа финансовых результатов страховой организации.
Во второй главе проведен анализ деятельности страховой организации
на примере СПАО «РЕСО-Гарантия». Дана организационная характеристика
компании СПАО «РЕСО-Гарантия», проведен анализ финансовых
результатов организации за 2017-2019 гг., а также анализ рентабельности
организации СПАО «РЕСО-Гарантия».
В третьей главе разработаны направления совершенствования
деятельности СПАО «РЕСО-Гарантия». Рассмотрены основные проблемы
страховой организации и предложены мероприятия, направленные на
совершенствование проводимых операций с целью повышения финансовых
результатов СПАО «РЕСО-Гарантия».
В заключении подведены итоги и сделаны основные выводы.
В приложении приведены дополнительные материалы, призванные
облегчить восприятие содержания всей работы.
6
1. Теоретические основы анализа финансового состояния
страховых организаций
1.1 Сущность и содержание понятия финансовое состояние
Решение задач финансового анализа и аналитического моделирования
финансового состояния предприятия (коммерческой организации) в настоящее
время в большей степени зависит от того, как определяется понятие
«финансовое состояние компании», какой практический смысл вкладывается в
данное понятие. Подтверждением тому могут послужить несколько
определений, составленных в литературе по финансовому и экономическому
анализу.
Финансовое состояние — это комплексная характеристика предприятия
через призму финансовых отношений. Категория «финансовое со стояние»
подразумевает обобщенное, комплексное представление итогов деятельности
всех подразделений предприятия в универсальной (денежной) форме. Это
эффективность и деловая активность (рентабельность, оборачиваемость),
ликвидность и финансовая устойчивость, платежеспособность,
сопровождающиеся ростом рыночной стоимости
1
.
Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей,
отражающих его способность погасить долговые обязательства.
Показатели финансового состояния отражают наличие, размещение и
использование финансовых ресурсов. Финансовое состояние предприятия
отражает способность субъекта хозяйствования финансировать свою
деятельность, постоянно поддерживать свою платежеспособность и
инвестиционную привлекательность.
В указанных формулировках «финансовое состояние» их понятие
существенно различаются, что, по сути, приводит к различию концепций и 7
методик анализа финансового состояния, которые основываются на разных
1
Ковалев В.В. ВВЕДЕНИЕ в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика 2017. – С. 359 с.
7
начальных определениях. С другой стороны, зачастую методики анализа
финансового состояния, описанные в литературе по финансовому анализу, не
сильно различаются друг от друга, несмотря на существенные различия самих
определений понятия «финансовое состояние». Сложившаяся ситуация
объясняется тем, что зачастую для составления методик анализа финансового
состояния не используют гипотетико – дедуктивный метод, который
основывается на том, что методика анализа строго следует из базовых понятий
и предположений (гипотез, аксиом) концепции анализа.
Также, следует отметить, что для логически непротиворечивого
аналитического моделирования финансового состояния предприятия базовым
условием является гипотетико-дедуктивная последовательность концепции
самого анализа финансового состояния.
В выпускной квалификационной работе предлагается пользоваться
следующим определением: Финансовое состояние компании в
рассматриваемый период времени - это комбинация двух групп показателей:
1) стоимостных величин и структур активов;
2) стоимостных величин и структур источников формирования активов.
Исходя из выше изложенного, финансовое состояние предприятия будет
представлено на определенный момент времени в разных вариантах, в той или
иной степени агрегированных или детализированных, одним из которых
является бухгалтерский баланс предприятия. В соответствии с Положением по
бух. учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) бухгалтерский
баланс в значительной степени будет характеризовать финансовое положение
предприятия, сформированное по состоянию на отчетную дату (с учетом
приведенного определения «финансовое состояние» и «финансовое
положение» являются в равной степени сопоставимыми понятиями).
Структура и форма представления финансового состояния в виде
бухгалтерского баланса будет рассматриваться как исходный вариант,
относительно которого будут определяться более укрупненные или более
детальные формы представления финансового состояния. Ниже представлена
8
схема информационной базы анализа финансового состояния предприятия
(рисунок 1).
.
Рисунок 1 - Информационная база анализа финансового
состояния предприятия
Для агрегированного выше понятия финансового состояния в сжатой
форме сформулируем логически соответствующую ему концепцию самого
анализа финансового состояния.
Целью анализа будет являться оценка качества финансового состояния,
анализ причин и динамики его улучшения или ухудшения за рассматриваемый
период, разработка рекомендаций и мероприятий по улучшению финансовой
устойчивости и платежеспособности предприятия.
Исходными данными для анализа соответственно являются:
бухгалтерский баланс и другие формы финансовой отчетности, информация
бухгалтерского и управленческого учета. Бухгалтерский баланс является,
пожалуй, самым важным источником информации для проведения анализа
финансового состояния и предварительно должен подвергнут некоторой
Внеучетные
Учетные
Плановые
Устав организации,
оперативные
планы, протоколы
собраний,
хозяйственные
договора
Оперативная
отчетность,
основные формы
бухгалтерской
отчетности,
документы
статистического
учета, первичная
учетная
документация
Нормативные
материалы,
текущие,
перспективные
планы,
проектирующие
здания
9
трансформации, которая необходима для перераспределения статей между
разделами баланса для оценки состава и величин внеоборотных и оборотных
активов. Также приведение баланса в укрупненный вид (т.е. снижение
количества балансовых статей посредством их слияния), в зачете
регулирующих (контрактивных и контрпассивных) статей, снижающих
степень восприятия итогов баланса и его разделов. По итогам такой
трансформации мы будем видеть аналитический баланс, часть показателей
которого даже может иметь отличия от показателей исходного бухгалтерского
баланса и который будет использован в качестве основного информационного
источника анализа, сформированного по результатам агрегированного
преобразования бухгалтерского баланса.
Таким образом, ключевыми задачами анализа финансового состояния
предприятия будут:
• анализ активов компании (структурно-динамический) и источников их
формирования (так называемый горизонтальный, вертикальный и трендовый
анализ); • анализ финансовой устойчивости компании;
• анализ ликвидности и платежеспособности компании. Основные
направления финансового анализа представлены на рисунке 2.
Оценка имущественного
положения и структуры капитала
Оценка ликвидности
Оценка финансовой
устойчивости
Оценка деловой активности
Направления анализа
Анализ прибыли
Анализ рентабельности
10
Рисунок 2 - Основные направления финансового анализа
Объем финансового анализа будет выстроен на основании
своевременной и качественной аналитики трех базовых направлений
финансовых решений:
• решения по вложению капиталов (ресурсов);
• операции, проводимые с помощью этих ресурсов;
• определения финансовой структуры бизнеса.
Ключевое значение анализа финансового состояния предприятия по
сути состоит в своевременном или даже преждевременном выявлении и
устранении негативных эффектов финансовой деятельности и поиске скрытых
резервов совершенствования финансового состояния предприятия и его
платежеспособности.
Объектами такого анализа будут экономические результаты
хозяйственной деятельности предприятия.
В каждой сфере деятельности любого предприятия к объектам анализа
будут относиться: оказание работ, услуг, производство и реализация
продукции, их фактическая себестоимость, использование в данных сферах
финансовых, трудовых и материальных ресурсов, финансовые результаты
деятельности, финансовое состояние и др.
Предметом анализа финансового состояния будут выступать
финансовые процессы и финансовые показатели хозяйствующих субъектов
(как абсолютные, так и относительные), такие как: структура капитала
предприятия по источникам его образования и размещения; интенсивность и
эффективность его использования; платежеспособность и кредитоспособность
предприятия; резерв его финансовой устойчивости и так далее.
Таким образом, базовыми принципами анализа финансового состояния
будут:
- непрерывность (постоянство) наблюдения за состоянием, его
изменением и развитием финансовых процессов самой организации;
11
- объективность, динамичность, преемственность, научность,
систематичность, практическая значимость, существенность, надёжность,
согласованность между собой форм бухгалтерской отчётности;
- четкость интерпретации результатов анализа финансового состояния;
- оперативность и наличие оснований в принятии управленческих
решений.
Таким образом, оценка финансового состояния может выполняться с
разной детализацией, исходя от цели анализа, наличия необходимой
информации и применяемых методик.
1.2 Особенности деятельности страховых организаций
Государственное регулирование страховой деятельности осуществляется
путем представления отчетов, проверки соответствия информации
фактическим результатам и нормативным актам.
Цели государственного регулирования страховой деятельности:
обеспечение стабильного функционирования рынка; соблюдение субъектами
нормативных актов; обеспечение исполнения обязательств участниками
сделки; защита внутреннего рынка от иностранных компаний; передача
налогов и сборов государству. Направления государственного регулирования
страховой деятельности: принятие нормативных правовых актов, контроль за
их соблюдением государственными органами; регулирование
платежеспособности страховщиков и обеспечение выполнения ими своих
обязательств; контроль за уплатой налогов участниками рынка; введение
санкций в отношении участников рынка.
Органы надзора выполняют такие функции:
- выдают лицензию на ведение деятельности;
- вносят записи в Госреестр страховщиков и брокеров;