22
Анализ методов, применяемых в отечественной практике в современный
период, позволяет выявить ряд преимуществ и недостатков.
Для оценки финансового состояния часто используются избыточные
объемы показателей, сходных с экономической величиной, что вызывает
избыточность расчетов, затрудняет аналитическую работу пользователей
финансовой информации; как используются критерии оценки, выборки не
учитывают ни отраслевые особенности компаний, ни экономические условия
в России. В условиях нарастающих изменений внешней среды методы оценки
перспективного финансового положения не учитывают влияние внешних
факторов
6
.
Таким образом, можно сделать вывод, что оценка финансового
положения страховщика в настоящее время является достаточно актуальным
процессом. Оценка может быть основана на различных методах,
обеспечивающих понимание условий их применения, а также недостатков и
преимуществ. Поэтому наиболее распространенными методами диагностики
кризисных явлений в страховой деятельности являются: коэффициентный
метод, основанный на рейтинговых системах оценки финансового положения,
экспертные модели диагностики банкротства, основанные на статистических
моделях, основанных на матрицах финансового равновесия, а также
балансовые модели оценки финансового положения и рейтинга страховой
компании.
6
Абрамов, В.Ю. Страхование. Теория и практика. – М.: Волтерс Клувер, 2017. – 220 с.
23
2 Анализ финансового состояния страховой организации на
примере СПАО «РЕСО-Гарантия»
2.1 Финансово-экономическая характеристика СПАО «Ресо-
Гарантия»
Компания является одной из крупнейших страховых компаний на
отечественном рынке. Она занимается страхованием физических и
юридических лиц, предлагая различные страховые услуги. Сегодня
продукцию компании уже оценили десять миллионов предпринимателей и
частных клиентов.
СПАО "РЕСО-Гарантия" - страховая компания, входящая в топ-5
гигантов страхового рынка. СПАО "РЕСО-Гарантия" работает со всеми
типами клиентов - как гражданами, так и предприятиями.
СПАО «Ресо-Гарантия» существует с 1991 года. Первоначально
компания называлась Открытое страховое акционерное общество «Ресо-
Гарантия», но затем она была переименована в страховое публичное
акционерное общество (СПАО) «Ресо-Гарантия», как называется и по сей
день. За эти годы агентская сеть расширилась до 20000 продавцов. Сеть
отделений организации насчитывает 793 представительства в семидесяти двух
регионах государства. Страховое публичное акционерное общество «РЕСО-
Гарантия» владеет сотней лицензий на ведение деятельности в страховой
сфере.
Приоритетными направлениями деятельности компании являются такие
направления страховой деятельности: медицинское, ипотечное,
имущественное, транспортное, а также страхование от несчастных случаев и
др. Компания имеет надежных и проверенных партнеров по
перестраховочным услугам. После введения закона организация не занимается
страхованием жизни. С этой целью была организована компания «Общество
страхования жизни РЕСО-Гарантия».
24
В 2004 году СПАО «Ресо-Гарантия» вошло в группу Ресо, которая
объединила компании, работающие в страховом, банковском, финансовом и
прочих секторах экономики. В группу Ресо также входят ряд компаний,
занимающихся лизингом и автомобильным ремонтом.
Компания «Ресо-Гарантия» состоит из огромной сети филиалов: почти
1000 офисов Ресо-страхование расположены как в крупных, так и в небольших
городах по всей России. Все офисы работают в режиме онлайн. Это означает
полную открытость и доступность любого страхового продукта Ресо. Учет и
обработка наступивших страховых случаев производится централизованно,
что позволит не только в режиме реального времени наблюдать, в какой
стадии находится производство по вашему страховому случаю, но и получать
выплату от страховой компании Ресо в любом удобном филиале, вне
зависимости от того, где был приобретен полис.
По итогам 2019 года Ресо-страхование заняло четвертое место среди
страховых компаний на Российском рынке по количеству клиентов. Среди них
– более десяти миллионов физических лиц и свыше четверти миллиона
предприятий и организаций. В течение 2019 года Ресо-Гарантия выплатила
своим клиентам более 35 миллиардов рублей.
РЕСО-Гарантия предлагает широкий спектр страховых продуктов для
физических лиц и предпринимателей. Компания успешно реализует наиболее
популярные на рынке программы для физических лиц, такие как страхование
имущества, автострахование, страхование грузов, медицинское страхование и
др.и предлагает специальные продукты для предпринимателей: офис РЕСО и
политика предпринимателя РЕСО. Для обслуживания корпоративных
клиентов были созданы специализированные отделы. Компания старается
поддерживать высочайшее качество обслуживания, чтобы удовлетворить все
потребности своих клиентов.
Основные виды деятельности СПАО «Ресо-Гарантия»:
1. Страхование юридических лиц
25
Клиенты-юридические лица-имеют специализированные отделы по
работе с организациями. СПАО "РЕСО-Гарантия" может предоставить такие
услуги, как:
- страхование промышленных объектов, зданий, офисов, мастерских,
складов и других помещений;
- страхование от простоев производства;
- страхование гражданской ответственности, в том числе
профессиональной;
- страхование груза при транспортировке;
- страхование других рисков.
Компания Ресо производит предстраховую экспертизу объекта
самостоятельно.
2. Страхование физических лиц
РЕСО-Гарантия предлагает своим клиентам – физическим лицам
широкий спектр услуг. В РЕСО-страховании можно заключить следующие
договоры страхования:
- ОСАГО – страхование гражданской ответственности водителя
транспортного средства;
- КАСКО страхование транспортного средства от угона и повреждения;
- страхование жилья, включая ответственность перед соседями;
-для туристов-страхование при поездках за границу и в Россию;
- добровольное медицинское страхование (ДМС);
- обязательное медицинское страхование (ОМС);
- страхование от несчастных случаев как для взрослых, так и для детей;
- страхование квартиры, включая ответственность перед соседями;
- ипотечное страхование;
- страхование жизни.
Компания имеет сбалансированный страховой портфель по отраслям и
территориальному распределению рисков. РЕСО-Гарантия сохраняет высокий
26
уровень диверсификации своего портфеля, наиболее значительную часть
которого составляют страховые продукты, предоставляемые физическим
лицам. Компания специализируется на классических видах страховых услуг и
профессиональном размещении ценных бумаг.
Главное внимание корпорация уделяет перестраховочной защите
портфеля. РЕСО-Гарантия заключила 8 млн 403 тыс. договоров страхования за
прошедший год, а величина страховых премий выросла на 13.6%, что
составило 66.1 млрд руб. Весомую часть структуры страхового портфеля
составляют договора добровольного страхования – 72.24% (47741012 тыс.
руб.) из общей суммы в 66089452 тыс. руб. Эта часть портфеля состоит из
71.79% имущественного страхования, 25.09% личного страхования и
небольшого процента остальных услуг.
Обязательное страхование составило 27.76% (18348440 тыс. руб.) от
общего объема портфеля. Удельный вес различных продуктов в общем
портфеле фактически не изменился. Наибольший процент принадлежит
имущественному сектору и обязательному страхованию владельцев
транспортных средств.
Страховая компания регулярно занимается благотворительностью,
помогая тем, кто действительно в ней нуждается. Компания оказывает
базовую поддержку детским программам, экологическим фондам и научным
ассоциациям. На протяжении многих лет общество оказывает поддержку
Всемирному фонду дикой природы. Особое внимание уделяется детскому
фонду. Компания регулярно поддерживает программы и социальные
мероприятия по развитию детей.
За последние годы доля рынка компании непрерывно растет и в 2019
году составила 6.6%. За девять месяцев 2019 года из заявленных 2 195 296
страховых случаев было удовлетворено 2 276 236. Отказ в страховой выплате
по разным причинам получили 24 520 заявителей. В 2019 году акционерное
общество стало лауреатом «Народной марки», заняв 1 место в номинации
«Страховая компания».
27
РЕСО-Гарантия уже много лет успешно развивается в страховой
отрасли, и сегодня ее можно назвать одним из основных игроков на рынке.
Компания динамично развивается и стремится следовать последним
тенденциям менеджмента и бизнес-правилам, чтобы укрепить свои позиции в
отрасли и сохранить доверие и уважение своих клиентов, акционеров и
сотрудников. Большинство клиентов компании отмечают высокое качество
обслуживания и быстрое реагирование на их запросы. Этому способствует
наличие круглосуточного Контакт-центра. Клиентов привлекают гибкие
программы и широкий спектр страховых услуг. Это позволяет получить
полный пакет услуг в одной организации, что очень удобно для каждого
потребителя.
Далее в таблице 2.1 представлен анализ финансового результата
исследуемой компании за 2017-2019 гг.
Таблица 2.1
Динамика финансового результата СПАО «РЕСО-ГАРАНТИЯ»
за 2017-2019 гг., тыс. руб.
Показатель
Значение показателя,
тыс. руб.
Изменение
показателя
Средне-
годовая
величин
а, тыс.
руб.
2017 г.
2018 г.
2019 г.
тыс.
руб.
(гр.4 -
гр.2)
± %
((4-2) :
2)
1
2
3
4
5
6
7
1. Выручка
3671702
2051086
2589060
-1082642
-29,5
2770616
2. Расходы по
обычным
видам
деятельности
3151012
1844405
2060101
-1090911
-34,6
2351839
3. Прибыль
(убыток) от
продаж (1-2)
520690
206681
528959
+8269
+1,6
418777
4. Прочие
-50830
7683
-14917
+35913
↑
-19355
28
доходы и
расходы,
кроме
процентов к
уплате
5. EBIT
(прибыль до
уплаты
процентов и
налогов)
(3+4)
469860
214364
514042
+44182
+9,4
399422
6. Проценты к
уплате
1453
3420
1550
+97
+6,7
2141
7. Налог на
прибыль,
изменение
налоговых
активов и
прочее
-144238
-52112
-109388
+34850
↑
-101913
8. Чистая
прибыль
(убыток) (5-
6+7)
324169
158832
403104
+78935
+24,3
295368
Справочно:
Совокупный
финансовый
результат
периода
324169
158832
403104
+78935
+24,3
295368
В течение анализируемого периода годовая выручка снизилась на
1 082 642 тыс. руб., c 3 671 702 тыс. руб. до 2 589 060 тыс. руб.
За последний год прибыль от продаж составила 528 959 тыс. руб.
В течение анализируемого периода (с 31.12.2016 по 31.12.2019)
финансовый результат от продаж практически не изменился, увеличившись
всего лишь на 8 269 тыс. руб., или на 1,6%.
Изучая расходы по обычным видам деятельности, следует отметить, что
организация не использовала возможность учитывать общехозяйственные
расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в
себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых
услуг).
29
График 1 – Динамика выручки и чистой прибыли
На графике представлено изменение выручки и прибыли СПАО «РЕСО-
ГАРАНТИЯ» в течение всего анализируемого периода.
2.2 Анализ показателей ликвидности и финансовой устойчивости
страховой организации
Для оценки показателей ликвидности и платежеспособности
предприятия, рассмотрим имущественное положение СПАО «РЕСО-
ГАРАНТИЯ» на основании сведений бухгалтерского баланса.
В таблице 2.2 рассмотрены активы рассматриваемой компании.
Таблица 2.2
Актив баланса СПАО «РЕСО-ГАРАНТИЯ» за 2017-2019 гг., тыс. руб.
Актив
2017
2018
2019
Абсолютное
изменение
30
2017
2018
2019
1.
Внеоборотные
активы, в том
числе:
388332
385709
407200
388332
-2623
21491
Нематериальны
е активы
20
15
10
20
-5
-5
Основные
средства
333903
355443
374851
333903
21540
19408
Финансовые
вложения
29924
29924
29924
29924
0
0
Прочие
внеоборотные
активы
24485
327
2415
24485
-24158
2088
2. Оборотные
(текущие)
активы, в том
числе:
148218
3
137206
1
152807
7
148218
3
-
11012
2
15601
6
Запасы
791034
956271
800596
791034
16523
7
-
15567
5
• НДС
4348
0
0
4348
-4348
0
Дебиторская
задолженность
266801
164950
694544
266801
-
10185
1
52959
4
Краткосрочные
финансовые
вложения
250000
0
0
250000
-
25000
0
0
Денежные
средства
174348
250840
32937
174348
76492
-
21790
3
31
Баланс
187051
5
175777
0
193527
7
187051
5
-
11274
5
17750
7
Структура имущества предприятия, %
Актив
2017
2018
2019
Абсолютное
изменение
2017
2018
2019
1. Внеоборотные активы,
в том числе:
20.76
21.94
21.04
20.76
1.18
-0.9
Нематериальные активы
0
0
0
0
0
0
Основные средства
17.85
20.22
19.37
17.85
2.37
-0.85
Финансовые вложения
1.6
1.7
1.55
1.6
0.1
-0.15
Прочие внеоборотные
активы
1.31
0.02
0.12
1.31
-1.29
0.1
2. Оборотные (текущие)
активы, в том числе:
79.24
78.06
78.96
79.24
-1.18
0.9
Запасы
42.29
54.4
41.37
42.29
12.11
-13.03
• НДС
0.23
0
0
0.23
-0.23
0
Дебиторская
задолженность
14.26
9.38
35.89
14.26
-4.88
26.51
Краткосрочные
финансовые вложения
13.37
0
0
13.37
-13.37
0
Денежные средства
9.32
14.27
1.7
9.32
4.95
-12.57
Баланс
100
100
100
100
0
0
Темп роста имущества предприятия, %