5
Содержание
Введение
5
Глава 1. Теоретические аспекты исследования финансового состояния
организации в современных условиях хозяйствования
7
1.1
Сущность анализа финансового состояния организации и факторы,
его определяющие
7
1.2
Система показателей, характеризующих финансовое состояние
организации
16
1.3
Современные методики финансового анализа
26
Глава 2. Анализ финансового состояния ТОО «МонтажЭнергоРемонт»
31
2.1
Финансово- экономическая деятельность ТОО
«МонтажЭнергоРемонт»
31
2.2
Анализ финансового состояния ТОО «МонтажЭнергоРемонт»
40
2.3
Выявленные проблемы в результате проведения анализа в ТОО
«МонтажЭнергоРемонт»
56
Глава 3. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния в
ТОО «МонтажЭнергоРемонт»
59
3.1
Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния в
ТОО «МонтажЭнергоРемонт»
59
3.2
Расчет экономической эффективности от предложенных мероприятий
61
Заключение
66
Список использованной литературы
68
Приложение
6
Введение
На сегодняшний день любая хозяйствующая единица, развиваясь в
рамках рыночной экономики стремиться не только занять конкурирующие
позиции на рынке предоставляемых услуг, но и добиваться постоянного
эффективного развития через расширение круга влияния. Именно добиваясь
максимального эффективного использования финансовых ресурсов,
руководство предприятия любой формы собственности переформатировать
негативное влияние внешней среды во внутреннее устойчивое развитие.
Уровень и развитие финансового состояния предприятия любой формы
собственности является показателем, который зависит от ряда факторов.
Эффективное финансовое состояние конкурентоспособной организации
объединяет цели, принципы и нормы, свойственные ей, а также стиль
управления и концепции развития предприятия. Именно финансы задают
рамки, в пределах которых руководитель любой организации может свободно
принимать решение на каждом из уровней управления, задаёт пределы
использования ресурсов организации, определяет ответственность сотрудников,
задаёт направление компании, способствует дальнейшему ее развитию.
Целью выпускной квалификационной работы является разработка
мероприятий направленных на улучшение финансового состояния организации.
В соответствии с поставленной целью предполагается решение
следующих задач:
- исследование теоретических аспектов финансового состояния
организации в современных условиях хозяйствования;
-выявление сущности анализа финансового состояния организации и
факторы, его определяющие;
- исследование системы показателей, характеризующих финансовое
состояние организации
- провеление анализа финансово-экономической деятельности объекта
исследования;
7
-разработка мероприятий по улучшению финансового состояния
предприятия.
Объектом выпускной квалификационной работы является ТОО
«МонтажЭнергоРемонт».
Предметом исследования является управление финансовым состоянием
предприятия.
В качестве теоретической базы выпускной квалификационной работы
были использованы законодательно - нормативная база, определяющая порядок
функционирования коммерческих фирм в условиях рыночной экономики,
формат и правила составления бухгалтерской отчетности; труды российских
экономистов, а также публикации в периодической печати, научно-
практических конференций и материалы собственных исследований.
В качестве информационной базы исследования использованы данные
статистических сборников, бухгалтерской, финансовой отчетности
исследуемой фирмы, а также данные, размещенные в сети Интернет.
Методологической основой написания выпускной квалификационной
работы является использование в процессе работы таких методов как:
обследование, наблюдение, сбор и анализ информации, сопоставление и
сравнение.
Данная выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех
глав, заключения, библиографического списка и приложений. Общий объем
данной работы 79 страницы. Выпускная квалификационная работа
иллюстрирована 3 рисунками; 23 таблицами, 6 приложениями. Список
использованной литературы включает в себя 53 источника.
8
Глава 1. Теоретические аспекты исследования финансового
состояния организации в современных условиях хозяйствования
1.1 Сущность анализа финансового состояния организации и факторы, его
определяющие
В современных экономических условиях для стабильного
фукнционирования предприятия любой формы собственности является
необходимым его устойчивое финансове состояние.
По мнению Абжатовой А.К., сегодняшнее развитие экономических
отношений, в рамках которых вынуждены функционировать и развиваться
хозяйственные единицы, дают возможность не только вертикального
развитииций на рынке предоставляемых услуг, а также перспективу роста и
деверсификации. Некоторые возможности предприятие может приобрести
только при условии стабильного конкурентного преимущества на рынке
оказываемых услуг [7, с. 78].
Рыночные условия казахстанской экономики, стремящиеся
приблизиться в своем развитии к мировым стандартам выдвигают
хозяйствующим субъектам требование соответствия бухгалтерсвоко учета и
ведения хозяйственной деятельности именно тем требованиям, которыми
руководствуются развитые капиталистические страны.
В рамках данной проблемы казахстанскими учеными экономистами
проделана немалая и кропотливая работа, приближающая изменившуюся
бухгалтерскую отчетность к современным рыночным требованиям. Однако
пройдена лишь первая ступень и до финишной прямой еще очень далеко.
Наиболее тяжелый и кропотливый труд ложится на плечи именно
хозяйствующим субъектам, функционирующим и развивающимся в
предоставляемых условиях.
Как правило проведение анализа финансового состояния
коэффициентным методом проводят не только опираясь на какую либо одну
9
группу показателей, а рассматривают все данные в комплексе для получения
поле достоверной и менее искаженной информации. Подобный анализ дает
ответ не только о конкурентоспособности рассматриваемого предприятия, а
также его прибыльности, платежеспособности и финансовой независимости от
внешних источников. Тем самым потреюители, инвесторы, партнеры,
поставщики и другая категория юридических лиц могут принимать решение не
только о разовом взаимодействии с исследуемым предприятием, но и
перспективном сотрудничестве.
Для более глубокого понимания вопроса, связанного с анализом
финансово-экономического состояния организации, в первую очередь является
необходимым определиться сущностью понятия «финансовое состояние».
На сегодняшний день ученые экономисты трактуют данное понятие по-
разному. Так, профессор Шеремет А. Д. понимате под финансовым состоянием
предприятия локализованное использование как активами, т.е. средствами, так
и источниками их формирования (пассивами) [48, с. 155].
А.К.Чункаева определяет понятия «финансовое состояние» как
использование финансовых ресурсов, выражающееся в их формировании,
распределении и использовании. Автор говорит, что именно финансовые
ресурсы способны обеспечить организации любой формы собственности
адекватное финансовое состояние для реализации таких видов деятельности,
как коммерческая, производственная и другие. Эффективное управление
финансовым состоянием обеспечивается целесообразным и эффективным
использование финансовых ресурсов, подтверждающееся платежеспособность
и финансовой устойчивостью[49, с. 65].
Сансызбаева Г. Н., Досова С. Н. пишут, что формирование и
распределение финансовых ресурсов прослеживается только черех призму
финансового положения организации [44, с. 3].
М. Н. Крейнина говорит о финансовом состоянии как о системе
комплексных показателей, отражающих наличие, размещение и использование
финансовых ресурсов [30, с. 105].
10
По мнению В.И. Терловой характеризовать финансовое состояние
любого предприятия является возможным только через такие понятия как
платежеспособность и кредитоспособность, которые в свою очередь будут
обеспечивать организации стабильные конкурентные преимущества. [46]
А.А. Таймазова в свою очередь пишет о том, что именно ликвидность,
платежеспособность и ресурсообеспеченность являются необходимым
параметрами оценки его финансового состояния [45].
По мнению профессора Жатканбаева Б.Б. «анализ финансово-
экономического состояния организации должен включать последовательное
проведение следующих видов анализа:
1. Предварительная (общая) оценка финансово-экономического
состояния организации и изменений его финансовых показателей за отчетный
период.
2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости
организации.
3. Анализ кредитоспособности организации и ликвидности его баланса.
4. Анализ финансовых результатов.
5. Анализ использования оборотных активов.
6. Оценка потенциального банкротства организации». [22, с. 56].
Савицкая Г.В. предлагает для оценки финансово-экономического
состояния организации и его устойчивости использовать систему показателей,
характеризующих:
а) наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность его
использования;
б) оптимальность структуры пассивов организации, его финансовую
независимость и степень финансового риска;
в) оптимальность структуры активов организации и степень
производственного риска;
г) оптимальность структуры источников формирования оборотных
активов;
11
д) платежеспособность и инвестиционную привлекательность
организации;
е) риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования;
ж) запас его финансовой устойчивости [41,с.354].
Бердникова Л. Ф. в свою очередь пишет о четырехуровненвой
компонентной составляющей, применяющейся как для теолретического
анализа финансового состояния предприятия, так и для практического анализа.
Компонентами данной системы являются общепринятые показатели
рентабельности, ликвидности, платежеспособности и устойчивости. Речь
естественно идет о числовых данных занесенных в финансовый баланс
организации [9, с. 373].
Возникает необходимость разобраться с понятием финансово-
экономической устойчивости организации.
М.М. Цвиль определяет финансовую устойчивость как способность
предприятия маневрировать собственными средствами, достаточными для
финансово-экономическая обеспеченности, а также бесперебойного процесса
деятельности. Финансово-экономическая устойчивость характеризуется.
соотношением собственных и заемных средств. [47, с. 97]
Французский экономист Ришар Ж. трактует такoе понятие следующим
образом: «Своеобразным зеркалом стабильно образующегося в организации
превышения доходов над расходами является финансово-экономическая
устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при
котором организация, свободно маневрируя денежными средствами, способно
путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс
производства и реализации продукции, а также расхoд по его расширению и
обновлению. Финансово-экономическая устойчивость является главным
компонентом общей устойчивости организации» [38].
В свою очередь В.В. Ковалева пишет о финансовой устойчивости как о
движущем рычаге, гарантирующем не только равномерное распределение
финансовых ресурсов, но и их эффективное использование [27, с. 221].
12
Е.А. Губертов и Д.О. Грибкова под сущностью финансовой
устойчивости понимают обеспеченность запасов и расхoдoв источниками
формирования [7, с. 102].
Такую же точку зрения имеет Грачев А.В., который рассуждает о
финансово-экономической устойчивости как об оценочном критерии по
соотношению собственных и заемных средств в активах организации, по
темпам накопления собственных средств в результате хозяйственной
деятельности, соотношению долгосрочных и краткосрочных обязательств
организации, достаточным обеспечением материальных оборотных средств
собственными источниками [16,с.189].
Нам представляется наиболее интересной точкой зрения автора
Шеремет А. Д. [48,с.247] на понятие анализа финансово-экономического
состояния организации.
Шеремет А. Д. трактует понятие финансового состояния предприятия
любой формы собственности как некую структурированную совокупность
финансовых ресурсов, разнесение в финансовый баланс которых предполагает
выделение определенных частей, а именно активов и пассивов. Финансовый
баланс, о котором в данном случае идет речь, представляет из себя ни что иное
как отчетные формы бухгалтерского баланса, которыми руководствуются
финансовые работники любого предприятия.
Ученый к основополагающим компонентам, с помощью которых можно
оценить финансовое состояние любого предприятия относит не только
собственный оборотный капитал, но и также оборачиваемость краткосрочных
активов. Причем критериально-оценочным фактором финансового состояния в
первую голову является платежеспособность.
Так как притворение в жизнь целесообразно именно такого плана,
который направлен на улучшение финансового состояния предприятия, то
прорисовывается прамолинейная зависимость данного действия с
производственно-хозяйственными факторами как внешними, так и
внутренними.
13
Анализируя финансовое состояние предприятие, является возможным
получить ответы на животрепещущие вопросы такие, например как не только
сохранить, но и преумножить финансовые ресурсы предприятия за
определенный промежуток времени; какие факторы оказали влияние на те или
иные изменения в структуре баланса; каким образом повысить финансовую
устойчивость предприятия и т.д. Конечно же ответы на те или иные вопросы
нельзя получить анализируя числовые данные баланса, занесенные на
определенную дату. Анализ должен проводится в определенном временном
промежутке для наиболее лучшего прослеживания за динамикой движения
финансовых ресурсов. В данном случае рекомендуется проводить комплексный
анализ совокупности относительных и абсолютных показателей.
В рамках комплексного анализа является возможным абсолютные
финансовые показатели вычислять из числовых данных, занесенных в баланс, а
относительные финансовые показатели вычилсять также используя данные
финансовой отчетности бухгалтерского баланса выражающиеся в
определенных коэффициентах, причем вычесленное значение указанных
коэффициентов при анализе сравнивать с нормативно допустимыми
значенимями, которые рекомендованы учеными экономистами. Так. например
из бухгалтерского баланса можно получить такие составляющие анализа, как:
величина финансовых вложений; количество оборотного капитала; величина
нераспределенной дoхoда или непокрытого убытка; стоимость собственного
капитала; величина заемного капитала; величина заемного капитала,
рассчитанная по уточненному варианту; количество кредиторской
задолженности в широком смысле и т.д.
Именно комплексный подход к оцениванию финансовых ресурсов
предоставит полкрепленную соответствующими данными информацию, в
противном случае проведение анализа грозит получением неполной
односторонней информации, искажающей действительную картину
финансового состояния.
14
А. Д. Шеремет предлагает проводить анализ финансово-экономического
состояния в следующей последовательности:
1) анализ финансово-экономического состояния по балансу: анализ
структуры и динамики активов и пассивов организации, анализ структуры и
динамики источников формирования активов
2) анализ финансовой устойчивости;
3) анализ ликвидности организации;
4) анализ платежеспособности организации;
5) анализ движения денежных средств. [48, с. 249]
Заинтересованность в проведении анализа финансового состояния
хозяйствующих единиц проявляют как чнутренние, так и внешние заказчики
полученной информации.
Так, например к внутренним субъектам, заинтересованным в получении
адекватной информации в ходе проведения анализа финансового состояния
могет быть административно-управленческий персонал, деятельность которых
в той или иной степени касается финансовых ресурсов хозяйствующего
субъекта. Основная цель данной категории лиц заключается в поиске
эффективных инновационных решений развития предприятия, основываясь на
как на внутренние, так и на внешние финансовые резервы. Так, составленный
на основе финансового анализа перспективный план развития предприятия
наиболее максимально реализует перспективные возможности инновационного
развития не только самого предприятия, но и трудовых резервов, реализующих
данный план.
Заинтересованных внешних лиц в получении неискаженной правдивой
информации финансового состояния хозяйствующего субъекта можно
разделить на две категории, а именно непосредственные участники
инновационного развития предприятия и опосредованные участники данного
процесса.
К заинтересованным пользователям в получении полной адекватной
информации можно отнести, например инвесторов, поставщиков, претендентов