25
обеспеченности
запасов
собственными
источниками
финансирования
13, 5
баллов
–
0 баллов
снижения по сравнению с 1
снимается по 0, 025 балла
5) Анализ деловой активности:
Деловая активность организации проявляется прежде всего в скорости
оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании
уровней и динамики показателей оборачиваемости.
На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние:
сфера деятельности организации; отраслевая принадлежность; масштабы
организации; инфляционные процессы; характер хозяйственных связей с
партнерами.
Коэффициенты деловой активности представлены в таблице 5.
Таблица 5
Коэффициенты деловой активности [8]
Наименование
показателя
Способ расчета
Пояснение
1 Коэффициент общей
оборачиваемости
капитала
(ресурсоотдача)
Доход от реализации
d1 = ----------------------
--------
Валюта баланса
Отражает количество
оборотов за отчетный
период всего капитала
организации
2 Коэффициент
оборачиваемости
оборотных средств
Доход от реализации
d2 = ----------------------
--------
Оборотные активы
Отражает количество
оборотов за отчетный
период всех оборотных
средств организации
3 Период оборота
оборотных средств
360
d3 = ----------------------
-
d2
Отражает средний срок
возврата денежных средств,
вложенных в оборотные
активы
4 Коэффициент
оборачиваемости
материальных
оборотных средств
Доход от реализации
d4 =-----------------------
--------- Запасы
Показывает число оборотов
запасов организации за
анализируемый период; ≈3
5 Период оборота
материальных
оборотных средств
360
d5 =-----------------------
-
d4
Показывает средний срок
возврата денежных средств,
вложенных в материальные
оборотные средства
6 Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
Доход от реализации
d6 =-----------------------
----------
Дебиторская
задолженность
Рост d6 - сокращает
продажи в кредит;
пoнижение d6-
свидетельствует об
увеличении объема
предоставляемого кредита
покупателям; ≈5
26
7 Период оборота
дебиторской
задолженности
360
d7 =-----------------------
d6
Показывает средний срок
погашения дебиторской
задолженности
Продолжение таблицы 5
8 Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
Себестоимость
реализованной
продукции
d8 = ----------------------
----------
Кредиторская
задолженность
Рост d8 – означает
увеличение скорости оплаты
задолженности
организации; пoнижение d8
– рост покупок в кредит
9 Период оборота
кредиторской
задолженности
360
d9 =-----------------------
--
d8
Показывает средний срок
возврата долгов
организации по текущим
обязательствам.
10 Коэффициент
оборачиваемости
собственного капитала
Доход от реализации
d10 = ---------------------
----------
Собственный капитал
Отражает количество
оборотов за отчетный
период собственного
капитала.
При расчете коэффициентов оборачиваемости величина знаменателя
рассматривается как среднее арифметическое. При отсутствии необходимых
данных допустимо производить расчеты, исходя из стоимости активов на конец
года. Показатели оборачиваемости должны сравниваться с аналогичными
показателями прошлых лет либо с плановой оборачиваемостью.
6) Анализ рентабельности
Отражение экономической эффективности деятельности предприятия
предполагается выявить в оценке коэффициентов рентабельности. Именно
показатели рентабельности смогут более полно и подробно охарактеризовать
результат производственно хозяйственной деятельности любого
хозяйствующего субъекта.
На сегодняшний показателей рентабельности, характеризующих любой
из используемых ресурсов на предприятии достаточно много. Поэтому
представляется возможным рассмотреть в таблице 6 лишь некоторые из них.
Таблица6
Коэффициенты рентабельности [50, с. 145]
Наименование
показателя
Способ расчета
Пояснение
27
1
Рентабельность
продаж
Прибыль до налогообложения
R1 = ---------------------------------------
---*100
Доход от реализации
Показывает сколько
дoхoда приходится на
1 тнг. реализованной
продукции
Продолжение таблицы 6
2
Рентабельность
капитала
Прибыль до налогообложения
R2 = ---------------------------------------
--*100
Валюта баланса
Показывает
эффективность
использования всего
имущества
организации
3
Рентабельность
внеоборотных
активов
Прибыль до налогообложения
R3 = ---------------------------------------
---*100
Внеоборотные активы
Показывает
эффективность
использования
основных средств и
прочих внеоборотных
активов
4
Рентабельность
собственного
капитала
Прибыль до налогообложения
R4 = ---------------------------------------
---*100
Собственный капитал
Показывает
эффективность
использования
собственных средств,
вложенных в
организацию
Предлагаемые коэффициента рентабельности можно расчитать
используя цифровые данные бухгалтерской отчетности.
Таким образом, комплексная оценка составляющих анализ финансового
состояния предприятия поможет определить дальнейшие направления
управленческого развития. Руководство предприятием составив перспективный
план развития сможет эффективно использовать имеющиеся как внешние, так и
внутренние финансовые возможности.
Далее рассмотрим современные методики финансового анализа.
1.3 Современные методики финансового анализа
На сегодняшний момент развития рыночных отношений каждая
экономическая единица является тем остовом, на котором держится вся целая
система. Поэтому является немаловажным оперировать именно адекватной
информацией, которая будет отвечать на вопросы как инвесторов, так и
клиентов. Осуществеление анализа финансового состояния хозяйствующих
28
субъектов применяя современные методики позводит всем пользователям
реализовывать поставленные перед ними задачи. Именно финансовый анализ
является тем незаменимым связующим звеном экономических субъектов на
рынке предоставляемых услуг.
По мнению Калкабаевой А.Е. в настоящее время экономисты и
аналитики предпочитают использовать несколько, а именно два подхода к
пониманию финансого анализа [25].
Трактовка сущности рассматриваемого понятия различными учеными
экономистами представлена на рисунке 2.
Рисунок 2 - Основные трактовки понятия «финансовый анализ»
Мурзатаева М. Т. придерживается мнения, что для проведения внешнего
финансового анализа достаточно использовать только бузгалтерскую
отчетность, а для проведения внутреннего анализа к бухгалтерской отчетности
29
необходимо добавить еще и информацию из регистров бухгалтерского учета
организации [32, с. 147].
Соглашаясь с мнением Ефимовой О.В. является возможным на
сегодняшний день определить финансовый анализ как некоторую процедуру
идентификации, систематизации и аналитической обработки всех финансовых
ресурсов предприятия. Результатом данной процедуры являтюся выводы
рекомендательного характера, принимая во внимание которые является
возможным принимать эффективные управленческие решения как внутренним,
так и внешним субъектам экономического взаимодействия [21, с. 41].
По мнению Еримбетова А., финансовый анализ содержит в себе задачи
решение которых будет более широкого характера, чем те, которые решаются в
ходе оценки финансово-экономического состояния. Таким образом, ученый
утверждает, что благодаря данным полученным в ходе проведения финансового
анализа, заинтересованный пользователь имеет возможность ранжирования
оценочной информации, полученной в ходе проведенного анализа. Также
заинтересованный пользователь имеет уникальную возможность разграничения
определенного количества финансовых ресурсов, непосредственно
задействованных в конечном производственном процессе на краткосрочные и
долгосрочные. А. Еримбетов в своих трудах уточняет о важности поиска
оптимизированных источников для возможности проведения эффективной
инновационной деятельности. Ученый акцентирует внимание на приоритетных
направлениях развития ценообразующих факторов [19с.53].
Но не смотря на то, что ученые экономисты не трактуют однозначно
понятие финансового анализа, все сходятся к единому мнению, что достичь
поставленных целей является возможным только прибегнув к определенным
разнообразным методам. Методов проведения финансового анализа, равно как
трактовок самого понятия тоже много (Приложение 4).
Так, например Ибрагимова П.А. в своих трудах пишет о том, что
сущность метода финансового анализа должна сводится к системе
30
упорядоченных компонентов неприменно принимающих участие в
исследовании экономических параметров [24, с. 72].
В. Р. Банк, С. В. Банк, Л. В. Тараскнна и многие другие исследователи
отмечают, что практикой выработаны основные методы финансового анализа,
среди которых выделяют:
а) горизонтальный анализ;
б) вертикальный анализ;
в) трендовый анализ;
г) сравнительный (пространственный) анализ;
д) анализ относительных показателей (коэффициентов);
е) факторный анализ. [8,с.114]
На сегодняшний день весьма интересной является классификация
методов финансового анализа представленная В. В. Ковалевым. Ученый в своей
градации выделяет всего две основополагающие группы: неформализованные и
формализованные.
Поддерживая изыскания В.В. Ковалева, некоторые ученые
придерживаются мнения, что проведение анализа финансовых средств,
имеющихся в наличии конкретного предприятия, необходимо профодить
формализованными методам (Приложение 5).
Однако диметрально противоположное мнение высказывает по этому
поводу Л. В. Прыкина, которая пишет о том, что именно неформализованные
методы проведения анализа финансовых средств хозяйствующих субъектов
является той незыблимой классикой, которой должны придерживаться все
практикующие экономисты [37]. К неформализованным методам как правило
относят методы, основанные на логическом описании аналитических приемов.
В классификациях методов финансового анализа отдельную группу
образуют методы теории принятия решений.
Так, например Ю.Ю. Веретенникова пишет о методах проведения
анализа финансового состояния предприятия как о методах оптимального
программирования [15]. Именно в динамическом программировании автор
31
находит возможности принятия точного и наиболее конкретизированного
управленческие решения.
Таким образом, в арсенале практикующих экономистов имеется
множество различных методов, применяя которые является возможным
составить полноценный комплексный анализ как для внутренних, так и для
внешних пользователей. На сегодняшний день стремительно развивающихся
цифровых технология мощной поддержкой в выборе тех или иных методов
являются цифровые технологии. Но, не смотря на выбранный метод, остается
решаемая с помощью проведенного анализа приоритетная задача эффективного
безубыточного развития хозяйствующих единиц.
Говорить о развитии предприятия можно лишь в том случае, когда
критерии оценки как количественные так и качественные, полученные в ходе
проведения анализа финансового сотояния предприятия удовлетворяют
нормативно допустимым требования и могут быть использованны в
дальнейшем для создания перспективного плана развития.
Далее проведем анализ финансового состояния конкретного
предприятия опираясь на теоретические аспекты, представленные в первой
главе выпускной квалификационной работы.
32
Глава 2. Анализ финансового состояния
ТОО «МонтажЭнергоРемонт»
2.1 Финансово- экономическая деятельность ТОО «МонтажЭнергоРемонт»
Товарищество с ограниченной ответственностью
«МонтажЭнергоРемонт» зарегистрировано в Министерстве юстиции
Республики Казахстан 12 августа 2013года.
Вид собственности - частная. РНН 451500286917, БИН 130840008258.
Основной вид деятельности: монтаж систем водоснабжения, отопления
и кондиционирования воздуха код: 43220. Также ТОО «МонтажЭнергоРемонт»
занимается производственной деятельностью, а именно: оптовая и розничная
торговля выпускаемой строительной продукцией (кирпич).
Целью ТОО является извлечение дохода от основной деятельности и
использование его в интересах учредителя.
ТОО «МонтажЭнергоРемонт» имеет самостоятельный баланс,
расчетный счет, печать. ТОО осуществляет свою деятельность на основе
следующих документов и нормативных актов:
-Устава ТОО «МонтажЭнергоРемонт»;
-Гражданского кодекса Республики Казахстан;
-Налогового кодекса Республики Казахстан;
-Закона Республики Казахстан «О товариществах с ограниченной и
дополнительной ответственностью».
-Международных стандартов финансовой отчетности;
-Прочих законов, нормативных актов, инструкций и методических
рекомендаций по ним, регламентирующих финансово-хозяйственную
деятельность организаций Республики Казахстан;
-Закон «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности» и др.
33
Главная задача предприятия ТОО «МонтажЭнергоРемонт» - это
получение максимальной прибыли на вложенный капитал путем
осуществления различных видов деятельности, не противоречащих
действующему законодательству.
Миссия компании ТОО «МонтажЭнергоРемонт»: создание сильной
фирмы, лидирующей в области обеспечения населения республики Казахстан
продукцией высокого качества, дальнейшее развитие цивилизованных
отношений в бизнесе, завоевание рынка.
Философия компании ТОО «МонтажЭнергоРемонт»: соответствовать
высокому профессионализму и репутации, ставить интересы клиентов выше
собственных.
Ценность компании ТОО « МонтажЭнергоРемонт»: персонал компании,
опытные, компетентные специалисты – наша главная ценность.
ТОО «МонтажЭнергоРемонт» приобретает право юридического лица с
момента его государственной регистрации. ТОО «МонтажЭнергоРемонт»
имеет печать, самостоятельный баланс, счета в банках, бланки со своим
наименованием.
ТОО «МонтажЭнергоРемонт» для достижения целей своей деятельности
имеет право от своего имени заключать сделки, приобретать имущественные,
личное не имущественные права, нести обязательства.
ТОО «МонтажЭнергоРемонт» имеет 4 основных подразделения:
финансовый отдел, отдел планирования, производственный отдел,
транспортный отдел. Схему управления предприятием ТОО «СтеклоМир»
можно рассмотреть на рисунке 3.
Организационная структура ТОО «МонтажЭнергоРемонт» является
линейно-функциональной. Линейно - функциональная структура реализует
принцип единоначалия, линейного построения структурных подразделений, а
также распределения функций управления между ними и рационального
сочетания централизации и децентрализации.
Преимущества линейно-функциональной структуры управления: четкая
34
система взаимных связей функций и подразделений, четкая система
единоначалия, ясно выраженная ответственность, оперативность в принятии
решений.
Рисунок 3 - Схема управления предприятием ТОО
«МонтажЭнергоРемонт»
Недостатки линейно-функциональной структуры: отсутствие звеньев,
занимающихся вопросами стратегического планирования - этот вопрос
решается лишь руководителем, в связи с чем происходит перегрузка высших
звеньев управления; наблюдается повышенная зависимость результатов работы
организации от квалификации, личных и деловых качеств высших управленцев.
В такой структуре вышестоящий руководитель осуществляет
единоличное руководство подчиненными ему нижестоящими руководителями,
а нижестоящие руководители подчиняются только одному лицу - своему
непосредственному вышестоящему руководителю. Директор оперативно
управляет работой предприятия и находится в курсе событий.
Директор
Бухгалтерия
Транспортный
отдел
Менеджер по
снабжению
Коммерчески
й отдел
Торговые
представител
и
Производственны
й отдел
Главный
бухгалтер
Бухгалтер
Кассир
Рабочие
Начальник охраны
труда и техники
безопасности