5
ОГЛАВЛЕНИЕ
Введение…..………………………………………………………………..........
6
Глава 1.Теоретические аспекты анализа финансового состояния и
разработки мероприятий по его укреплению.............................................
8
1.1Понятие, необходимость и сущность финансового анализа…..……….
8
1.2Роль финансового анализа предприятия в управлении производством и
повышении его эффективности….…………………………………………….
14
1.3Методика проведения анализа финансового состояния предприятия…
19
Глава 2.Организационно-правовая, экономическая характеристика
деятельности и анализ финансового состояния УСХП «Смольяны».....
29
2.1 Организационно-правовая характеристика деятельности предприятия..
29
2.2Оценка основных экономических показателей деятельности
предприятия…………………………………………………………………….
32
2.3Оценка финансового состояния предприятия………................................
46
Глава 3. Направления улучшения финансового состояния УСХП
«Смольяны»……………………………………………………………………
55
3.1 Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия…..
55
3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мер по
улучшению финансового состояния предприятия…………………………..
59
Заключение……………………………………………………………………
74
Список использованных источников……………………………………….
78
Приложение……………………………………………………………………
83
6
ВВЕДЕНИЕ
Финансовая жизнеспособность компании является ключевым условием
ее непрерывного и эффективного функционирования. Для этого необходимо
изучить многие показатели, характеризующие все стороны деятельности
предприятия (производство, его мощность, организация, реализация,
финансовые операции, денежный поток и т.д.) для выявления коренных причин
развития финансового положения.
В рыночной экономике компании несут полную ответственность за свои
действия. Это определяет особенность финансового управления, которая
заключается в том, что требуется тщательный анализ финансового состояния не
только его компании, но и конкурирующих компаний и деловых партнеров.
Актуальность выбранной темы для выпускной квалификационной
работы заключается в том, что применение многостороннего комплексного
анализа финансового положения предприятия создает реальные условия для
управления отдельными показателями и, следовательно, для усиления их
влияния на улучшение финансового климата.
Эта тема особенно актуальна на нынешнем этапе развития белорусской
экономики из-за большого числа неплатежеспособных предприятий, особенно
сельскохозяйственных, которые уже приступили к процессу банкротства, и еще
большего числа предприятий, находящихся в опасности.
Цель выпускной квалификационной работы заключается в оценке
финансового состояния организации и разработке мероприятий по улучшению
ее финансового состояния.
Осуществление поставленной цели потребовало решения следующих
основных задач:
- изучить теоретические аспекты анализа финансового состояния и
разработки мероприятий по его укреплению;
-провести анализ финансового состояния объекта исследования;
-разработать направления улучшения финансового состояния объекта
7
исследования.
Объектом исследования является сельскохозяйственное предприятие
УСХП «Смольяны».
Предметом исследования является методика финансового анализа на
предприятии.
Методы исследования: общенаучные методы анализа, синтеза,
сравнения, обобщения, коэффициентный анализ.
Информационная база исследования: учебные пособия, монографии
российских, белорусских и зарубежных авторов по теме исследования,
доступные практические материалы УСХП «Смольяны» за 2016-2018 годы.
Структура выпускной квалификационной работы: введение, три главы,
(восемь параграфов), заключение, список используемых источников,
приложения.
8
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И РАЗРАБОТКИ
МЕРОПРИЯТИЙ ПО ЕГО УКРЕПЛЕНИЮ
1.1Понятие, необходимость и сущность финансового анализа
Финансовое положение предприятия выражается в образовании,
распределении и использовании финансовых ресурсов: средств от проданных
товаров (товаров, работ и услуг), банковских кредитов и займов, временно
собранных средств; задолженности перед поставщиками и другими
кредиторами, временно имеющихся специальных средств. Анализ финансового
положения предприятия должен проводиться не только в случае экономических
трудностей, но и для предвидения, избежания наиболее рационального
использования долгосрочных и оборотных активов, собственного капитала и
заимствований. Как известно, основными требованиями к инвестициям и
другой коммерческой деятельности хозяйствующих субъектов в рыночных
отношениях являются сохранение и увеличение реальной стоимости капитала,
повышение эффективности использования экономического потенциала
1
.
Устойчивое финансовое положение является необходимым условием
эффективности компании, поскольку безопасность и оптимальное
использование финансовых ресурсов зависят от того, как быстро и полнота
погашения своих обязательств перед поставщиками, банками, бюджетами на
разных уровнях и рабочими
2
. Чтобы оценить финансовую жизнеспособность
компании, необходимо определить, есть ли у нее средства, необходимые для
погашения своих облигаций; как быстро средства, вложенные в активы,
преобразуются в реальные деньги; насколько эффективно используются
активы, капитал и заемные средства
3
.
1
Герасименко, А Финансовый менеджмент – это просто: Базовый курс для руководителей и начинающих
специалистов / А Герасименко. – М.: Альпина Паблишер, 2018. –С. 113.
2
Белозёров, С.А. Финансы в вопросах и ответах: учеб. пособие / С.А. Белозёров [и др.]; под ред. В.В. Иванова,
В.В Ковалёва. – Москва: Проспект, 2014.– С. 44.
3
Воронина, М.В. Финансовый менеджмент / М.В. Воронина. – М.: Дашков и К, 2018. – С. 118.
9
Следует отметить, что следует выделить такие экономические
категории, как «финансовый анализ» и «анализ финансового состояния
(ситуации)». Анализ финансового положения является одним из компонентов
финансового анализа. Финансовый анализ является более широкой концепцией,
поскольку он также включает анализ финансового положения и анализ
формирования и распределения прибыли, стоимости продукции, продажи, а
также ряд других вопросов
4
.
Финансовое положение предприятия зависит от результатов его
производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Бесперебойное
производство и продажа высококачественной продукции положительно влияют
на финансовое положение субъекта экономики. Сбои в производственном
процессе, ухудшение качества продукции, трудности с ее реализацией приводят
к снижению поступления средств на счета компании, ухудшая ее
платежеспособность. Есть и обратная связь, так как нехватка денег может
привести к перебоям в безопасности материальных ресурсов и, следовательно,
в производственном процессе
5
.
Вышеизложенное позволяет сделать вывод о том, что хорошее или,
наоборот, плохое финансовое состояние хозяйствующего субъекта окажет,
соответственно, положительное или отрицательное воздействие на
функционирование не только финансовой подсистемы предприятия, но и на
деятельность его производственных и сбытовых подсистем. Эта зависимость
предполагает использование системного подхода и рассмотрение всей
управленческой организации как системы, образующей производственную,
финансовую и коммерческую подсистему предприятия.
Следует отметить, что существуют также финансовые трудности для
компании, которая хорошо работает из-за недостаточного распределения и
использования имеющихся финансовых ресурсов. Поэтому финансовая
4
Брусов, П.Н. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова. – М.:
КноРус, 2014. – С. 105.
5
Гукова, А.В. Факторы финансовой устойчивости фирмы / Гукова А.В., Киров А.В.//Финансовая аналитика:
проблемы и решения. – 2015 – № 21 (63) – С. 32.
10
деятельность должна быть направлена на обеспечение систематического дохода
и эффективного использования финансовых ресурсов, соблюдение расчетно-
кредитной дисциплины, достижение рационального баланса между
собственными и заемными средствами, финансовую устойчивость для
эффективного функционирования предприятия. Таким образом, можно сказать,
что финансовое состояние хозяйствующего субъекта является результатом
взаимодействия не только всех производственных и экономических факторов,
но и всех элементов его финансовых отношений
6
.
Анализ играет ключевую роль в обеспечении стабильного финансового
положения. Классифицировать анализ финансового состояния предприятия на
основе организаций, выполняющих его, можно отличить внутренний и
внешний анализ
7
.
Внутренний анализ финансового состояния осуществляется
экономическими и финансовыми службами организации, и его результаты
используются для планирования, мониторинга и прогнозирования финансового
состояния организации. Его цель –найти резервы для укрепления финансового
состояния, повышения доходности и увеличения собственного капитала
управляющего органа.
Внешний анализ финансового состояния – это процесс изучения
финансового состояния хозяйствующего субъекта с целью прогнозирования
риска вложенного капитала и уровня его доходности
8
. Он выполняется
внешними субъектами анализа. Содержание этого анализа определяется
интересами владельцев финансовых ресурсов, менеджеров и надзорных
органов.
Основные задачи внутреннего и внешнего анализа заключаются в
следующем:
6
Савицкая, Г.В Анализ хозяйственной деятельности: учебник / Г.В. Савицкая. – М.: ИНФРА-М, 2015. – С. 274.
7Безбородова, Т.И. Анализ нормативных методик для оценки восстановления платежёспособности организации
в условиях санации / Безбородова Т.И. // Экономический анализ: теория и практика – 2016. – №1 (208) – С. 32.
8Стражев, В.И. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: учебник / В.И. Стражев. – Минск:
Выш. шк., 2016. – С. 117.
11
1) Общая оценка финансового положения и факторов его изменения;
2) изучение совместимости между фондами и их источниками,
рационализации их размещения и эффективности их использования;
3) соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины;
4) определение ликвидности и финансовой устойчивости компании;
5) долгосрочный и краткосрочный прогноз финансовой устойчивости.
Для решения вышеуказанных проблем изучаются:
1) наличие, состав и структура средств предприятия, причины и
последствия их изменения;
2) Наличие, состав и структура источников средств предприятия;
причины и последствия их изменения;
3) состояние, структура и эволюция долгосрочных активов;
4) Наличие, структура оборотных активов в сфере производства и
переработки, причины и последствия их изменения;
5) ликвидность и качество дебиторской задолженности;
6) платежеспособность и финансовая гибкость;
7) эффективность использования активов и рентабельность инвестиций
9
.
Помимо всего вышесказанного, следует также отметить, что одной из
основных целей внутреннего анализа является оценка ситуации, которая
определяет возможность получения внешнего финансирования. Для этого
изучается общая потребность предприятия в финансовых ресурсах, в том числе,
в заимствовании, степень бизнес-риска, результаты переговоров с
собственниками капитала.
При внешнем анализе изучается реальная стоимость имущества
предприятия, делаются прогнозы будущих финансовых доходов, структуры
капитала, уровня и тенденций изменения дивидендов
10
.
Помимо всего вышесказанного, следует также отметить, что одной из
9
Савицкая, Г.В. Экономический анализ: учеб. / Г.В. Савицкая. – Минск: Новое знание, 2016. – С. 104.
10
Стражев, В.И. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: учебник / В.И. Стражев. – Минск:
Выш. шк., 2016. – С. 105.
12
основных целей внутреннего анализа является оценка ситуации, которая
определяет возможность получения внешнего финансирования. Для этого
изучается общая потребность предприятия в финансовых ресурсах, включая
заимствование, степень бизнес-риска, результаты переговоров с
собственниками капитала.
Кроме того, при внешнем анализе изучается реальная стоимость
имущества предприятия, делаются прогнозы будущих финансовых доходов,
структуры капитала, уровня и тенденций изменения дивидендов
11
.
Таким образом, анализ финансового состояния является обязательным
компонентом финансового управления любого бизнеса. Цель этого анализа–
определить, что предприятие имеет на сегодняшний день, какие рабочие
параметры компании приемлемы и должны поддерживаться на их нынешнем
уровне, а которые неудовлетворительны и требуют сложного вмешательства.
Другими словами, чтобы успешно продвигаться вперед, необходимо выяснить,
почему ухудшилось состояние компании (если это произошло) и как исправить
положение (какие рычаги наиболее эффективно использовать)
12
.
В большинстве случаев финансовый анализ превращается в статистику и
представляет собой вычисление бесконечного числа показателей. Не понимая
базовых моделей в экономике компании, бесконечный порядок показателей
превращается в ненужные цифры. И наоборот, четкое знание этих отношений
позволяет проводить качественную диагностику бизнеса и строить
эффективное управление на основе минимальных показателей. Таким образом,
можно сказать, что все финансовые проблемы компаний одинаковы.
Есть три основные проблемы в финансовом состоянии предприятия:
1. Кассовый дефицит. Низкая платежеспособность. На практике это
означает, что у организации может быть недостаточно или недостаточно
средств для своевременного погашения своих обязательств – то
11
Стражев, В.И. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: учеб. / В.И. Стражев. – Минск: Выш.
шк., 2016. – С. 106.
12
Экономика предприятия: учеб. /А.И. Руденко. – Минск: БГЭУ, 2017. – С. 175.
13
есть,возникают«финансовые дыры». Слабость платежеспособности также
подтверждается чрезмерной задолженностью бюджета, персонала, кредиторов,
которая угрожает увеличению кредитов, что является результатом «закрытия»
этих финансовых дыр. Снижение коэффициентов ликвидности указывает на то,
что могут быть проблемы с возвратом.
2. Неудовлетворительное удовлетворение интересов собственника. Эта
проблема чаще всего называется низкой рентабельностью собственного
капитала, на практике это означает, что владелец получает недостаточный
доход от своих инвестиций. Следствием такой ситуации может стать
недовольство руководства организации, а также появление желания покинуть
организацию. На снижение влияния на инвестированный в организацию
капитал покажет снижение показателей рентабельности.
3. Снижение финансовой независимости или низкая финансовая
устойчивость. На практике слабая финансовая устойчивость может вызвать
проблемы при урегулировании обязательств в будущем, иными словами,
зависимость организации от кредиторов, утрата автономии. Растущая
зависимость организации от кредиторов должна быть отражена с уменьшением
коэффициентов автономии
13
.
Таким образом, финансовое положение организации представляет собой
сложное понятие, характеризующееся системой показателей, отражающих
наличие, размещение и использование финансовых ресурсов организации.
Финансовая ведомость отражает способность экономического образования
финансировать свою деятельность в какой-то момент.
Финансовое положение организации зависит от результатов ее
производственной, торговой и финансовой деятельности. Бесперебойное
производство и продажа высококачественной продукции положительно влияют
на финансовое состояние организации. Перебои в производственном процессе,
13
Ищенко, Н.И. Интегральная оценка финансового состояния предприятий – участников холдингов / Ищенко
Н.И. // Экономика и управление – 2016. – № 8 (94) – С. 61.
14
ухудшение качества продукции, трудности с ее реализацией приводят к
снижению выручки на счетах организации, что ухудшает ее
платежеспособность. Есть и обратная связь, так как отсутствие денег может
привести к перебоям в безопасности материальных ресурсов, следовательно, в
производственном процессе.
1.2 Роль финансового анализа предприятия в управлении производством и
повышении его эффективности
Для управления производством необходимо иметь полную и правдивую
информацию о ходе производственного процесса, о ходе выполнения планов.
Поэтому одной из функций управления производством является бухгалтерский
учет. Он обеспечивает сбор, систематизацию и сбор данных, необходимых для
управления производством и контроля за выполнением планов и
производственных процессов
14
.
Однако для управления производством необходимо иметь
представление не только о состоянии плана, результатах экономической
деятельности, но и о тенденциях и характере происходящих изменений в
экономике предприятия. Понимание, понимание информации осуществляется
экономическим анализом. В процессе анализа анализируется первичная
информация: результаты производства сравниваются с данными за прошлые
периоды, показателями других компаний и средним показателем отрасли;
определяется влияние различных факторов на масштабы показателей
эффективности; выявляются пробелы, ошибки, возможности, перспективы и
т.д.
На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются
управленческие решения. Экономический анализ предшествует решениям и
действиям, оправдывает их и закладывает основу для научного управления
14
Левкович, М.П. Оценка финансового состояния предприятий в Республике Беларусь: проблемы и пути
повышения объективности / Сборник научных статей студентов, магистрантов, аспирантов. Вып. 10: в 2-х т.
Т. 2 / cост. Д. Н. Романов; под общ.ред. В. Г. Шадурского. – Минск: Издательство «Четыре четверти», 2018. –
С. 126.