76
Налог на добавленную стоимость по приобретенным
ценностям
0
768
Дебиторская задолженность
14520
10514
Денежные средства и денежные эквиваленты
1208
4498
Итого оборотные активы
27712
26680
БАЛАНС
45282
55282
ПАССИВ
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
363
363
Добавочный капитал (без переоценки)
20958
20958
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
19735
21023
Итого по разделу III
41056
42344
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
3125
3125
Итого по разделу IV
3125
3125
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская задолженность
1101
8781
Итого по разделу V
1101
8781
БАЛАНС
45282
54250
Как видно по данным таблицы 19, изменения в балансе будут касаться
основных средств, которые будут обновлены. Кроме того в оборотных активах
сократится объем запасов и дебиторской задолженности, однако увеличится
объем денежных средств, за счет роста денежных поступлений от реализации
запасов готовой продукции и сокращения дебиторской задолженности. В
пассивах вырастет кредиторская задолженность, что будет обусловлено
начислением обязательств по лизинговой операции, а кроме того, продолжится
рост нераспределенной прибыли за счет положительных финансовых
результатов работы организации.
На основании прогнозного баланса осуществим расчет прогнозных
показателей ликвидности, которые подверглись изменению в связи с
предложенными мероприятиями. В таблице 20 представлены данные о
показателях ликвидности в 2015 году и в прогнозном периоде.
Таблица 20
Оценка изменений коэффициентов ликвидности под влиянием
рекомендаций
Наименование показателя
2015 год
Прогноз
Отклонение
Коэффициент текущей ликвидности
25,17
3,04
-22,13
Коэффициент быстрой ликвидности
14,29
1,71
-12,58
Коэффициент абсолютной
ликвидности
1,10
0,51
-0,58
77
Так коэффициент текущей ликвидности сократится с 25,17 до 3,04, тогда
как коэффициент быстрой ликвидности сократится с 14,29 до 1,71, а
коэффициент абсолютной ликвидности сократится с 1,1 до 0,51. Таким
образом, показатели ликвидности будут более соответствовать нормативным
значениям и как следствие можно сделать вывод о том, что структура активов и
пассивов будет более рациональной.
Так же рассчитаем ряд показателей финансовой устойчивости с целью
оценки их изменения под влиянием предложенных рекомендаций.
Так рекомендации позволят обеспечить коэффициент автономии на
уровне 0,78, что достаточно близко к оптимальному уровню, коэффициент
финансовой зависимости вырастет до 0,22, а коэффициент соотношения
заемных и собственных средств до 0,28.
Таблица 21
Оценка изменений финансовой устойчивости под влиянием
рекомендаций
Наименование показателя
2015
год
Прогноз
Отклонение
оптим.
значение
Коэффициент автономии
0,91
0,78
-0,13
0,7-0,5
Коэффициент финансовой
зависимости
0,09
0,22
0,13
0,5
Коэффициент соотношения
заемных и собственных средств
0,1
0,28
0,18
меньше
0,7
Коэффициент обеспеченности
собственными средствами
0,85
0,55
-0,30
0,1
Коэффициент обеспеченности собственными средствами сократится с
0,85 до 0,55. Таким образом, значения коэффициентов финансовой
устойчивости улучшат свои значения в соответствии рекомендуемыми
показателями, а финансовая устойчивость останется абсолютной.
Вывод: предложенные рекомендации обеспечат организации улучшение
финансового состояния, при этом позволят решить проблему сбыта,
стимулировать покупателей к более быстрой оплате задолженности и провести
модернизацию оборудования.
78
Заключение
Проведенное исследование позволило сделать ряд выводов по теме
данной работы:
1. Финансовое состояние организации, представляет собой состояние
капитала в процессе его кругооборота, и способность организации к
саморазвитию в определенный фиксированный момент времени. Кроме того,
было выяснено, что финансовое состояние организации является той ее
характеристикой, которая обеспечивает возможности пользователям
финансовой информации принимать финансовые решения. Для получения
данной информации проводит анализ финансового состояния организации,
который выступает как часть финансового анализа. В работе была также
определена основная цель анализа финансового состояния, которая
заключается в формировании аналитического обеспечения и управления
финансовым состоянием организации, а также получение основных
параметров, отражающих объективную и обоснованную характеристику
организации. Главная задача анализа финансового состояния заключается в
своевременности выявлений и устранений недостатков деятельности и поиске
резервов улучшения финансового состояния организации. В работе было
выяснено, что значение анализа финансового состояния заключается в том, что
он является одним из эффективных способов оценки текущего состояния и
позволяет выделить основные проблемы в управлении финансами организации.
2. В первой главе работы было определено, что анализ финансового
состояния может быть как внутренним, так и внешним. Кроме того, кратко
были представлены основные группы пользователей, которые в свою очередь
как виды анализа финансового состояния делились на внешних пользователей и
внутренних пользователей. При этом были отмечены цели проведения анализа
финансового состояния организации каждой из групп пользователей
финансовой информации. Особое внимание в работе было уделено методам и
приемам, используемым в процессе проведения анализа финансового
79
состояния. Так были кратко охарактеризованы такие методы как: метод
сравнения, факторный метод, метод коэффициентов. Помимо методов описание
было дано и основным приемам анализа финансового состояния, среди которых
сводка и группировка, прием балансовой увязки, исчисление относительных
величин, элиминирование, графический прием.
3. Как показало исследование, основой аналитических процедур
является информация, содержащаяся в формах финансовой (бухгалтерской)
отчетности организации. При этом формы отчетности и требования к их
заполнению регламентируются бухгалтерским законодательством РФ. В первой
главе работы было дано описание основных требований к формированию
финансовой отчетности, а также дана краткая характеристика основных форм
финансовой (бухгалтерской) отчетности.
4. Анализ финансового состояния организации с точки зрения
последовательности его проведения, как было выяснено зависит от объема и
доступности финансовой информации, а также целей проведения данного
анализа. В связи с этим различают экспресс-анализ финансового состояния и
углубленный анализ финансового состояния. В работе приводятся основные
этапы анализа финансового состояния организации, а также кратко
характеризуются основные группы показателей, рассчитываемые в ходе
данного анализа.
5. Во второй главе работы был проведен анализ финансового
состояния ЗАО СПТО НИКА, который в итоге показал, что финансовое
состояние организации в общем, является удовлетворительным и
благоприятным. У организации с помощью горизонтального анализа было
выявлено в 2015 году увеличение валюты баланса, что было обусловлено
ростом величины запасов, дебиторской задолженности и денежных средств
организации. Кроме того, был отмечен рост собственного капитала и
сокращение заемного капитала. Однако горизонтальный анализ показал и
негативную тенденцию сокращения основных средств организации.
Вертикальный анализ баланса показал, что у организации в активах
80
превалируют оборотные средства, при этом в 2015 году доля запасов выросла с
16,83% до 26,47%, а доля дебиторской задолженности выросла с 17,89% до
32,07%. В итоге оборотные активы в структуре активов в 2015 году составили
61,20%, против 37,60% в предыдущем периоде. В тоже время удельный вес
основных средств сократился с 62,4% до 38,8%. В структуре пассивов была
выявлена динамика роста доли собственного капитала, в соответствии с чем в
период с 2013 года по 2015 год она выросла с 76,75% до 90,67%, что позволило
сделать вывод о том, что организация использует в деятельности только свои
средства. Коэффициентный анализ позволил сделать вывод о том, что
организация обладает абсолютной финансовой устойчивостью, что
обусловлено использованием только собственного капитала в обеспечении
активов. Так же коэффициентный анализ показал у организации наличие
высокой платежеспособности и ликвидности, при этом показатели ликвидности
оказались сильно завышенными, что позволило сделать вывод о неэффективной
политике управления оборотными активами, в силу того, что высокая
ликвидность была обеспечена ростом запасов, особенно в части готовой
продукции и ростом дебиторской задолженности. Анализ деловой активности
показал ускорение оборачиваемости активов, и данный фактор является
положительным для характеристики финансового состояния организации.
Оценка рентабельности показала рост показателей рентабельности продаж,
рентабельности активов и рентабельности собственного капитала. Таким
образом, был сделан вывод о том, что в целом финансовое состояние
организации благоприятное, однако по отдельным показателям был сделан
вывод о существовании скрытых проблем, которые в будущем могут
сформировать негативные тенденции.
6. В третьей главе на основе проведенного анализа были
сформулированы основные проблемы, которые могут обеспечить в будущем
неблагоприятное финансовое состояние организации:
- высокая изношенность основных средств;
- завышенные показатели ликвидности;
81
- неэффективная политика управления источниками финансирования, в
результате чего возник риск упущенной выгоды.
Для устранения выявленных проблем, организации было рекомендовано
проведение следующих мероприятий:
- модернизация оборудования в размере 10000 тыс. рублей за счет
использования лизинга оборудования;
- наращивание заемного капитала, с целью повышения эффекта
финансового рычага и получения дополнительной прибыли от использования
заемных средств;
- корректировка деятельности по управлению дебиторской
задолженностью с помощью внедрения скидки в 2% за ускорение расчетов по
оплате готовой продукции;
-улучшение системы сбыта организации, за счет использования нового
канала сбыта – интернет-магазина;
Экономический расчет предложений показал, что применение лизинга
оборудования организации будет стоить 11519630,28 рублей, при этом срок
выплаты платежей составит 36 месяцев. Внедрение сидки за ускорение оплаты
платежей сформирует потери в размере 1169,74 тыс. рублей, но в тоже время
обеспечит сокращение дебиторской задолженности на 4005,96 тыс. рублей, а
также даст дополнительную прибыль в размере 176,26 тыс. рублей. Открытие
интернет-магазина обойдется организации в 90600 тыс. рублей. Однако данные
расходы окупятся в течение одного месяца при условии реализации в первый
год работы магазина не менее 3 единиц товара в день. При этом общие продажи
организации вырастут за счет нового канала сбыта на 1084 тыс. рублей. С
учетом реализации предложенных мероприятий был сформирован прогнозный
баланс организации с целью определения изменений ключевых показателей
финансового состояния ЗАО СПТО НИКА. Соответственно расчет показал, что
в результате реализации предложений, разработанных в данной работе,
показатели ликвидности сократятся практически до оптимальных размеров, а
именно:
82
- текущая ликвидность сократится с 25,17 до 3,04, при рекомендуемом
значение больше 2;
- быстрая ликвидность сократится с 14,29 до 1,71, при рекомендуемом
значении 0,7-1,5;
- абсолютная ликвидность сократится с 1,1 до 0,51, при рекомендуемом
значении 0,2-0,25.
Так же улучшатся показатели финансовой устойчивости, за счет того,
что доля собственного капитала составит 78% вместо 91%, при этом
финансовая устойчивость по-прежнему останется абсолютной. Кроме того,
вырастет доля основных средств за счет обновления оборудования, что
позволит обеспечить более высокие производственные мощности организации.
Таким образом, под влиянием предложенных мероприятий финансовое
состояние организации улучшится.
83
Список использованной литературы
1. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 №
208-ФЗ. (принят ГД ФС РФ 24.11.1995) (действующая редакция от 29.06.2015, с
изм. 29.12.2015).
2. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» № 402-ФЗ. Принят ГД
ФС РФ 06.12.2011 (ред. от 23.05.2016).
3. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность
организации» (ПБУ 4/99). Приказом Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н
(действующая редакция от 08.11.2010).
4. «О формах бухгалтерской отчетности организаций». Приказ
Минфина России от 02.07.2010 № 66н (действующая редакция от 06.04.2015).
5. Васильева Л.С., Петровская М.В. Финансовый анализ: Учебник. –
М. КноРус, 2010. – 880 с.
6. Войтоловский Н.В., Калинина А.П., Мазурова И.И. Комплексный
экономический анализ: Учебник для ВУЗов. – Спб.: Питер, 2012. – 576 с.
7. Гиляровская Л.Т., Лысенко Д.В., Ендовицкий Д.А. Комплексный
экономический анализ: Учебник. – М.: Проспект, 2012. – 360 с.
8. Губина О.В., Губин В.Е. Анализ финансово-хозяйственной
деятельности. - М.: Инфра-М, 2013. – 340 с.
9. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности:
Практикум. – М.: Дело и сервис, 2015. – 160 с.
10. Егорова Е.И., Гаврилова С.В. Анализ и оценка финансового
состояния предприятия // Достижения вузовской науки. — 2014. — № 9. — С.
180–184.
11. Ерина Е.С. Основы анализа и диагностики финансового состояния
предприятия: Учебное пособие. – М.: МГСУ, 2013. – 96 с.
12. Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности:
Учебное пособие. – М.: Омега-Л, 2012. – 400 с.
13. Игнатьева Е.В. Методика анализа финансового состояния
84
предприятия // Молодой ученый. — 2015. — № 5. — С. 272-275.
14. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: Учебник. – 2-е
изд. – М.: Проспект, 2011. – 624 с.
15. Казакова Н.А. Финансовый анализ: Учебник и практикум. – М.:
Юрайт, 2015. – 472 с.
16. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной
деятельности предприятия. - М.: Инфра-М, 2013. – 288 с.
17. Кириллов К.В. Оценка финансового состояния предприятия //
Фундаментальные исследования. – 2009. – № 3. – С. 30-31.
18. Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Финансы организаций (предприятий):
Учебник. – М.: Проспект, 2015. – 356 с.
19. Куприянова Л.М. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.:
Инфра-М, 2015. – 160 с.
20. Лукаш Ю.А. Анализ финансовой устойчивости коммерческой
организации и ее повышения: Учебное пособие. – М.: Флинта, 2012 – 282 с.
21. Любушин Н.П. Экономический анализ: Учебник. – 3-е изд. – М.:
Юнити-Дана, 2010. - 576 с.
22. Маркарьян Э.А. Финансовый анализ: Учебное пособие – М.: КноРус,
2011. – 272 с.
23. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для
вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Дашков и Ко, 2014. – 256 с.
24. Румянцева Е.Е. Экономический анализ: Учебник и практикум. – М.:
Юрайт, 2016. – 382 с.
25. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник. – М.: Инфра-М,
2014. - 656 с.
26. Турманидзе Т.У., Эриашвили Н.Д. Финансовый анализ: Учебник. –
М.: Юнити-Дана, 2016. – 383 с.
27. Файдушенко В.А. Финансовый анализ: теория и практика. Учебное
пособие. – Хабаровск: Хабар. Гос. Тех.ун-та, 2013. – 190 с.
28. Чеглакова С.Г. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. –
85
М.: Дело и Сервис, 2012. – 288 с.
29. Чернова В.Э., Шмулевич Т.В. Анализ финансового состояния
предприятия: Учебное пособие – СПб.: СПбТУРП, 2011 – 95 с.
30. Шадрина Г.В. Экономический анализ: Учебник. – М.: Юрайт, 2016.
– 516 с.
31. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа
деятельности коммерческих организаций. – 2-е изд. перераб. и доп. – М.:
Инфра-М, 2008. – 208 с.
32. Ширяева Г.Ф., Ахмадиев И.А. Сущность, цели и задачи оценки
финансового состояния организации // ФЭН-Наука. – 2013. - № 7–8 (22–23). - С.
15-19
33. Экономический анализ: Учебник / под ред. Акуленко Н.Б.,
Гарновой В.Ю. – М.: Инфра-М, 2016. – 160 с.
Интернет-источник
34. Пятов М.Л. Оценка платежеспособности: терминология и
показатели // Бух.1С. 2012. - №4. - http://buh.ru/articles/documents/14908/