6
Содержание
Введение……………………………………………………………………………...7
Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния
организации…………………………………………………………………………11
1.1 Финансовое состояние организации и значение его анализа………………11
1.2 Методы и приемы анализа финансового состояния организации…………..17
1.3 Информационная основа и последовательность проведения анализа
финансового состояния организации……………………………………………..24
Глава 2. Оценка финансового состояния организации ЗАО СПТО НИКА……36
2.1 Общая характеристика деятельности организации…………………………..36
2.2 Вертикальный и горизонтальный анализ финансового состояния
организации…………………………………………………………………………41
2.3Коэффициентный анализ финансового состояния организации……………52
Глава 3. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния ЗАО
СПТО НИКА………………………………………………………………………..66
3.1 Проблемы, выявленные в финансовом состоянии организации и
направления их устранения………………………………………………………..66
3.2 Экономическая оценка предложений по улучшению финансового состояния
организации…………………………………………………………………………71
Заключение………………………………………………………………………….78
Список использованной литературы……………………………………………...83
Приложения…………………………………………………………………………86
7
Введение
В современной практике управления организацией особое внимание
уделяется вопросам обеспечения благоприятного финансового состояния
организации. При этом финансовое состояние выступает одним из важнейших
критериев надежности организации в деловой среде, который определяет его
конкурентоспособность и потенциал, характеризующий возможности
эффективности экономических интересов всех участников хозяйственной
деятельности. Кроме того, финансовое состояние организации отражает
возможности ее устойчивого и динамичного развития в условиях конкуренции.
В процессе управления финансовым состоянием ставится задача повысить
эффективность использования капитала организации на основе оптимизации
соотношения отдельных элементов его активов и пассивов, поэтому и
возникает необходимость оценки финансового состояния организации. Данная
оценка возможна в случае проведения анализа финансового состояния
организации. При этом, информация, которая может быть получена по
результатам анализа финансового состояния организации, обеспечивает
экономистов, менеджеров знанием истинного ее положения с позиции
эффективности использования финансовых ресурсов, которыми она пользуется.
Кроме того, информация о финансовом состоянии позволяет формировать
управленческие решения как тактического, так и стратегического характера, а
также разрабатывать необходимые мероприятия, обеспечивающие улучшение
финансового состояния организации.
В настоящее время анализ финансового состояния организации
достаточно хорошо систематизирован, а его процедуры имеют
унифицированный характер и проводятся, по сути, по единой методике
практически во всех странах мира. Общая идея этого унифицированного
подхода к анализу заключается в том, что умение работать с бухгалтерской
отчетностью предполагает, по крайней мере, знание и понимание: места,
занимаемого бухгалтерской отчетностью в системе информационного
8
обеспечения управления деятельностью организации; нормативных
документов, регулирующих ее составление и представление; состава и
содержания отчетности; методики ее чтения и анализа.
Целью данной работы является исследование теоретических и
практических особенностей анализа финансового состояния организации и
разработке мероприятий по улучшению ее финансового состояния на примере
ЗАО СПТО НИКА.
Для достижения поставленной цели необходимо сформировать и решить
следующие задачи работы:
- раскрыть суть и содержание финансового состояния организации и
значение его анализа;
- охарактеризовать основные методы и приемы анализа финансового
состояния организации;
- дать описание информационной основы и последовательности
проведения анализа финансового состояния организации;
- дать характеристику деятельности организации ЗАО СПТО НИКА;
- провести вертикальный и горизонтальный анализ финансового
состояния ЗАО СПТО НИКА;
- осуществить коэффициентный анализ финансового состояния
организации ЗАО СПТО НИКА;
- сформулировать и раскрыть проблемы, выявленные в финансовом
состоянии организации и определить направления их устранения;
- дать экономическую оценку предложений по улучшению финансового
состояния организации ЗАО СПТО НИКА.
Объектом исследования в данной работе является организация по
производству и реализации трикотажных изделий ЗАО СПТО НИКА.
Предметом исследования в работе является финансовое состояние ЗАО
СПТО НИКА.
Теоретическая основа работы состоит из трудов российских
экономистов, которые рассматривают различные аспекты анализа финансового
9
состояния организации. К таким авторам необходимо отнести: Грачева Н.А.,
Ерина Е.С., Игнатьева Е.В., Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н., Кириллов К.В.,
Ковалев В.В., Ковалев Вит.В., Лукаш Ю.А., Любушин Н.П., Негашев Е.В.,
Чернова В.Э., Шеремет А.Д., Шмулевич Т.В. и др.
Методологическая основа работы заключается в использовании таких
методов финансового анализа как горизонтальный анализ, вертикальный
анализ, коэффициентный метод, метод группировки, трендовый анализ, синтез.
Практическая часть работы базируется на информации ЗАО СПТО
НИКА, которая включает финансовую (бухгалтерскую) отчетность за период с
2013 года по 2015 год.
Практическая значимость данной работы заключается в возможности
использования выводов и разработанных предложений в практической
деятельности по управлению финансовым состоянием ЗАО СПТО НИКА.
Структура работы включает такие элементы как введение, три главы,
заключение, список использованной литературы и приложения.
Во введении работы представляется актуальность, цель, задачи и методы
исследования, использованные при написании работы.
В первой главе приводятся основные теоретические аспекты сущности
финансового состояния организации, а также значения и методики проведения
анализа финансового состояния. Кроме того, приводится информационная
основа анализа финансового состояния и последовательность проведения
данного анализа.
Во второй главе проводится аналитическая работа в отношении
финансовой (бухгалтерской) отчетности ЗАО СПТО НИКА, по результатам
которой определяется финансовое состояние организации. Для анализа
финансового состояния используются горизонтальный, вертикальный и
коэффициентный анализы.
В третьей главе на основе проведенного во второй главе анализа
финансового состояния ЗАО СПТО НИКА, определяются основные проблемы
финансового состояния и разрабатываются мероприятия по улучшению
10
финансового состояния организации.
В заключении представляются в сжатом виде основные выводы и
предложения, которые были сформированы в работе, по итогам проведенного
исследования.
Список использованной литературы содержит основные источники
информации, которые были изучены в процессе написания работы.
Приложения к работе включают иллюстрационный материал, не
вошедший в основную часть работы, но поясняющий и дополняющий материал
тему исследования.
11
Глава 1 Теоретические аспекты анализа финансового состояния
организации
1.1 Финансовое состояние организации и значение его анализа
Современная практика управления финансами в организациях требует
тщательного подхода к разработке финансовых решений, которые во многом
базируются на результатах анализа финансового состояния организации. Стоит
отметить, что анализ финансового состояния организации выступает в качестве
одного из этапов управления и поэтому необходимо понимать сущность и
назначение данного вида анализа.
Однако, прежде всего, стоит раскрыть суть понятия «финансовое
состояние организации», что позволит определить необходимость проведения
анализа финансового состояния организации.
Так современные экономисты предлагают разные определения понятия
«финансовое состояние организации».
Например, Лукаш Ю.А, определяет финансовое состояние как
экономическую категорию, которая определяет состояние капитала в процессе
его кругооборота, и способность организации к саморазвитию в определенный
фиксированный момент времени. При этом данный автор считает, что
финансовое состояние организации может быть охарактеризовано:
- составом и размещением средств;
- структурой источников средств организации;
- скоростью оборота капитала;
- способностью организации погашать свои обязательства в срок и в
полном объеме и др.
1
Такие экономисты как Шеремет А.Д. и Негашев Е. В. считают, что
финансовое состояние организации может быть охарактеризовано размещением
и использованием средств (активов) и источниками их формирования
1
Лукаш Ю.А. Анализ финансовой устойчивости коммерческой организации и ее повышения: Учебное
пособие. – М.: Флинта, 2012. – с. 12
12
(собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов).
2
Стоит отметить, что финансовое состояние определяет возможность
организации финансировать текущую деятельность и развитие производства, а
кроме того, постоянно поддерживать свою платежеспособность и
инвестиционную привлекательность. Таким образом, можно сделать вывод о
том, что финансовое состояние организации формируется как результаты ее
производственной, коммерческой и финансовой деятельности.
Чернова В.Э. и Шмулевич Т.В., под финансовым состоянием
предлагают понимать реальную и потенциальную финансовую
конкурентоспособность предприятия.
3
Ковалев В.В. под финансовым состоянием понимает способность
предприятия финансировать свою деятельность. Кроме того, финансовое
состояние организации может быть охарактеризовано:
- обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для
осуществления нормальной производственной и воспроизводственной
деятельности;
- целесообразностью и эффективностью размещения финансовых
ресурсов в имуществе организации и рациональностью их использования;
- надежностью партнерских связей с поставщиками и потребителями, с
финансовыми учреждениями и государством;
- репутацией организации в отрасли и в экономике государства.
4
Игнатьева Е.В отмечает, что финансовое состояние предприятия
характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс
формирования и использования его финансовых средств.
5
Финансовое состояние организации находится под влиянием
многочисленных факторов:
2
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих
организаций. – 2-е изд. перераб. и доп. – М.: Инфра-М, 2008. – c.23
3
Чернова В.Э., Шмулевич ТВ. Анализ финансового состояния предприятия. Учебное пособие. –
СПБ.: СПБГТУРП, 2011. – с.8
4
Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Финансы организаций (предприятий): Учебник. – М. Проспект, 2015.
– с. 249
5
Игнатьева Е.В. Методика анализа финансового состояния предприятия // Молодой ученый. — 2015.
— № 5. — с. 272
13
- положение организации на товарном рынке;
- способность выпускать конкурентоспособную продукцию;
- потенциал организации в деловом сотрудничестве;
- степень зависимости организации от внешних кредиторов;
- наличие неплатежеспособных дебиторов и др.
Заметим, что финансовое состояние организации определяет
направления финансовых решений, принимаемых руководителями
организации. В соответствии с чем, благополучное финансовое состояние
организации способствует своевременному покрытию финансовых
обязательств, а также ее стратегическому развитию, тогда как плохое или
неудовлетворительное финансовое состояние организации часто становится
причиной ее банкротства.
Необходимо отметить, что финансовое состояние организации
представляет интерес в первую очередь для менеджеров и собственников
организации, однако они являются не единственными заинтересованными
лицами в информации о финансовом состоянии. Поэтому поясним суть
интереса пользователей информации о финансовом состоянии организации:
- менеджеры организации заинтересованы в информации о финансовом
состоянии в силу необходимости определения оценки эффективности
принимаемых решений, в отношении используемых в хозяйственной
деятельности ресурсов и полученных финансовых результатов;
- собственники, в том числе акционеры, по данным о финансовом
состоянии могут определять и прогнозировать отдачу от вложенных в
организацию средств, рентабельность организации, а также уровень
экономического риска;
- кредиторы и инвесторы определят по финансовому состоянию
организации возможности возврата выданных кредитов и возможность
реализации инвестиционных проектов;
- поставщики заинтересованы в наличии возможностей оплаты за
14
поставленную продукцию и т.д.
6
Кроме того, стоит отметить, различные государственные службы,
осуществляющие контроль за деятельностью организации (налоговые,
финансовые и др.).
Таким образом, информация о финансовом состоянии организации
необходима достаточно большому кругу пользователей финансовой
информации, что определяет потребности в проведении анализа финансового
состояния организации.
Стоит согласиться с Войтоловским Н.В., Калининой А.П., Мазуровой
И.И. о том, что анализ финансового состояния организации позволяет:
- оценить текущее и перспективное финансовое состояние организации;
- оценить возможные и целесообразные темпы развития организации с
позиции финансового их обеспечения;
- выявить доступные источники средств и оценить возможность и
целесообразность их мобилизации;
- спрогнозировать положение организации на рынке капиталов.
7
Анализ финансового состояния организации, по мнению Егоровой Е.И.
и Гавриловой С.В. представляет собой расчет, интерпретацию и оценку
совокупности финансовых показателей, которые позволяют дать описание
различных сторон деятельности организации.
8
При этом заметим, что цель данного анализа состоит в получении
информации необходимой в процессе принятия управленческих решений.
По мнению Ширяевой Г.Ф. и Ахмадиева И.А. ключевой целью анализа
финансового состояния является получение определенного числа основных
(наиболее представительных) параметров, дающих объективную и
обоснованную характеристику финансового состояния предприятия.
9
Это
6
Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: Омега-Л,
2012. – с. 136
7
Войтоловский Н.В., Калинина А.П., Мазурова И.И. Комплексный экономический анализ: Учебник
для ВУЗов. – Спб.: Питер, 2012. – с. 351
8
Егорова Е.И., Гаврилова С.В. Анализ и оценка финансового состояния предприятия // Достижения
вузовской науки. — 2014. — № 9. — с. 180
9
Ширяева Г.Ф., Ахмадиев И.А. Сущность, цели и задачи оценки финансового состояния организации
15
относится, прежде всего, к изменениям в структуре активов и пассивов, в
расчетах с дебиторами и кредиторами, в составе прибылей и убытков.
Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и
соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с
целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки
условий кредитования и определения степени риска, поставщики для
своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения
плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ
финансового состояния делится на внутренний и внешний.
Внутренний анализ проводится службами организации, и его результаты
используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового
состояния. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств
и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы
обеспечить нормальное функционирование предприятия, получения максимума
прибыли и исключение банкротства.
10
Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками
материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе
публикуемой отчетности. Его цель состоит в установлении возможности
выгодного вложения средств для обеспечения максимума прибыли и
исключения риска возможных потерь.
11
Кроме того, стоит отметить, что отличие внутреннего анализа
финансового состояния от внешнего заключается в объеме информационной
основы, которая используется при проведении анализа финансового состояния
организации.
Проведение анализа финансового состояния связано с соблюдением
ряда принципов, которые включают:
- конкретность (анализ должен быть основан на данных, которые
выражены через количественное выражение);
// ФЭН-Наука. – 2013. - № 7–8 (22–23). – с. 16
10
Казакова Н.А. Финансовый анализ: Учебник и практикум. – М.: Юрайт, 2015. – с. 17
11
Маркарьян Э.А. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2011. – с. 31