53
Таблица 27 – Прогнозные показатели финансовой устойчивости ООО «Пром -
Ойл»
Показатель
Норма
До
мероприятий
После
мероприятий
Отклонение,
+/-
Коэффициент автономии
>0,5<0,7
0,492
0,537
0,045
Коэффициент финансовой
зависимости
<0,8
0,508
0,463
-0,045
Коэффициент соотношения
заемных и собственных средств
<0,7
0,075
0,077
0,002
Коэффициент маневренности
собственного капитала
0,2-0,5
0,418
0,750
0,332
В соответствии с данными таблицы 27 определено, что все показатели
финансовой устойчивости имеют тенденцию к улучшению.
Коэффициент автономии увеличился на 0,045 пункта, что указывает на
повышение концентрации собственного капитала.
Снижение коэффициента финансовой зависимости на 0,045 пункта и
снижение коэффициента соотношения заемных и собственных средств
указывает на рост собственных средств (по отношению к заемным средствам) и
снижение зависимости ООО «Пром - Ойл» от внешних кредиторов.
Рост коэффициента маневренности собственного капитала на 0,332
пункта указывает на увеличение части собственного оборотного капитала,
который находится в основном обороте.
Таблица 28 отражает прогнозные показатели ликвидности.
Таблица 28 – Прогнозные показатели ликвидности ООО «Пром - Ойл»
Показатель
Норма
До
мероприятий
После
мероприятий
Отклонение,
+/-
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,2-0,5
0,423
0,572
0,149
Коэффициент промежуточной
(быстрой) ликвидности
>=1
0,878
1,032
0,154
Коэффициент текущей ликвидности
>= 2,0
1,719
1,868
0,149
В прогнозе все показатели ликвидности имеют тенденцию к росту:
коэффициента абсолютной ликвидности на 0,149 пункта и достигает
нормативного значения, коэффициента быстрой ликвидности на 0,154 пункта, и
54
также достигает нормативного значения, а коэффициента текущей ликвидности
на 0,149 пункта и практически приблизил его к нормативному значению.
Таким образом, основными мероприятиями по финансовому
оздоровлению должны стать:
- снижение суммы запасов;
- снижение суммы дебиторской задолженности.
Мероприятие по снижению суммы запасов. Снижение суммы запасов
может быть достигнуто за счет реализации излишних производственных
запасов к «омертвению» оборотного капитала и росту затрат на хранение.
Для реализации мероприятий по снижению дебиторской задолженности
предполагается:
- внедрить систему штрафов за просрочку платежа дебиторами;
- ввести систему скидок.
55
Заключение
В данной выпускной квалификационной работе проведена оценка
финансового состояния ООО «Пром - Ойл» по результатам которой
предложены мероприятия по его улучшению.
По результатам теоретических основ финансового состояния определено,
что финансовое состояние в большой степени сформировывает
конкурентоспособность, деловой потенциал, рыночную стоимость
производства, оценивает, в какой степени гарантированы экономические
интересы хозяйствующего субъекта, также его партнеров по финансовым и
другим взаимоотношениям, другими словами сформировывает экономическую
защищенность предприятия.
Улучшение финансового состояния является главной целью для
хозяйствующего субъекта.
По результатам выполнения анализа финансового состояния ООО «Пром
- Ойл» как положительные характеристики следует отметить следующие:
- увеличение суммы имущества в 2016 году по отношению к 2015 году на
76,62%;
- рост капитала и резервов за счет увеличения суммы нераспределенной
прибыли;
- значение показателей финансовой зависимости указывает, что ООО
«Пром - Ойл» является финансово независимым;
- динамичное увеличение выручки от реализации товаров и услуг;
- себестоимость увеличивается более медленными темпами, чем выручка;
- качественные показатели доходности и рентабельности увеличивается за
счет роста рентабельность расходов и роста рентабельности продаж;
- при расчете деловой активности наблюдается улучшение показателей
оборачиваемости запасов и кредиторской задолженности;
- модель оценки вероятность банкротства ООО «Пром - Ойл» близка к
незначительной.
56
В то же время отрицательными характеристиками финансового состояния
является следующее:
- рост суммы запасов в 2016 году по отношению к 2015 году на 26,98%,
который указывает на неэффективную сбытовую деятельность услуг и
товаров исследуемой организации;
- увеличение суммы дебиторской задолженности в 2015 году по
отношению к 2014 году на 4,31%, а в 2016 году по отношению к 2015
году на 92,44%, что указывает на нарушение платежной дисциплины
клиентами;
- увеличение суммы кредиторской задолженности;
- увеличение краткосрочных заемных средств как наиболее «дорогого»
средства кредитования;
- расчет показателя финансовой устойчивости указал на то, что в
настоящее время организация является в неустойчивом финансовом
состоянии (нарушение нормальной платежеспособности, возникает
необходимость привлечения дополнительных источников
финансирования, но возможно восстановление платежеспособности);
- показатели ликвидности указали на проблемы управления денежными
средствами и проблемы с оплатой по текущим обязательствам;
- отрицательными характеристиками деловой активности ООО «Пром -
Ойл» следует отметить снижение оборачиваемости активов, снижение
оборачиваемости оборотных активов, собственного капитала,
дебиторской задолженности.
Основными мероприятиями по финансовому оздоровлению должны
стать:
- снижение суммы запасов;
- снижение суммы дебиторской задолженности.
Мероприятие по снижению суммы запасов. Снижение суммы запасов
может быть достигнуто за счет реализации излишних производственных
запасов к «омертвению» оборотного капитала и росту затрат на хранение.
57
Для реализации мероприятий по снижению дебиторской задолженности
предполагается:
- внедрить систему штрафов за просрочку платежа дебиторами;
- ввести систему скидок.
В соответствии с данными прогнозного отчета о финансовых результатах
определено, что при проведении мероприятий по улучшению финансового
состояния позволяют увеличить выручку на 7,62% или на 100000 тыс. рублей.
При увеличении себестоимости на 7,69% или на 85000 тыс. рублей, валовая
прибыль увеличивается на 7,23% или на 15000 тыс. рублей. Несмотря на рост
коммерческих расходов (за счет предоставления скидки клиентам) прибыль от
продаж увеличивается на 13595 тыс. рублей или на 18,8%. Прочие доходы
увеличиваются за счет внедрения практики применения штрафных санкций к
«неблагонадежным дебиторам» на 8724 тыс. рублей.
Соответственно, прибыль до налогов увеличивается на 43,54% или на
22408 тыс. рублей, а чистая прибыль в прогнозе выше фактического значения
на 45,26% или на 19337 тыс. рублей.
Сумма чистой прибыли будет отражена по статье «Нераспределённая
прибыль» в прогнозном бухгалтерском балансе в сумме 19337 тыс. рублей.
В соответствии с данными прогнозного баланса ООО «Пром - Ойл»
оборотные активы снижаются на 6,49%. Запасы снижаются на 14,62% или на
85000 тыс. рублей, дебиторская задолженности ниже фактического значения на
13,04%, значительно увеличивается сумма денежных средств.
Баланс приобретает оптимальную форму, за счет рост капитала и
резервов на 2,87% на 19339 тыс. рублей (увеличение суммы чистой прибыли) и
снижения краткосрочных обязательств на 13,93% за счет погашения
кредиторской задолженности на сумму 46353 тыс. рублей (снижение на 7,82%),
а также снижения краткосрочных займов на 50000 тыс. рублей (снижение на
48,45%).
Прогнозные показатели финансовой устойчивости имеют тенденцию к
улучшению.
58
Коэффициент автономии увеличился на 0,045 пункта, что указывает на
повышение концентрации собственного капитала.
Снижение коэффициента финансовой зависимости на 0,045 пункта и
снижение коэффициента соотношения заемных и собственных средств
указывает на рост собственных средств (по отношению к заемным средствам) и
снижение зависимости ООО «Пром - Ойл» от внешних кредиторов. Рост
коэффициента маневренности собственного капитала на 0,332 пункта указывает
на увеличение части собственного оборотного капитала, который находится в
основном обороте.
В прогнозе все показатели ликвидности имеют тенденцию к росту:
коэффициента абсолютной ликвидности на 0,149 пункта и достигает
нормативного значения, коэффициента быстрой ликвидности на 0,154 пункта, и
также достигает нормативного значения, а коэффициента текущей ликвидности
на 0,149 пункта и практически приблизил его к нормативному значению.
Таким образом, предложенные мероприятия по улучшению финансового
состояния ООО «Пром - Ойл» подтверждены положительными
экономическими расчетами.
59
Список использованных источников
1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным
голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о
поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N 7-
ФКЗ, от 05.02.2014 N 2-ФКЗ, от 21.07.2014 N 11-ФКЗ)// Собрание
законодательства РФ.- 2014 - N 31. - ст. 4398
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994
N 51-ФЗ (ред. от 28.03.2017)// Собрание законодательства РФ. - 1994. - N
32. - ст. 3301
3. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 N
146-ФЗ (ред. от 28.12.2016) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2017)//
Собрание законодательства РФ. - 1998. - N 31. - ст. 3824
4. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 23.05.2016) О
бухгалтерском учете//Собрание законодательства РФ. - 2011. - N 50. -
ст. 7344
5. Закон РФ от 07.02.1992 N 2300-1 (ред. от 13.07.2015) О защите прав
потребителей//Собрание законодательства РФ. - 1996. - N 3. ст. 140
6. Аксенов, А.П. Экономика предприятия: Учебник / А.П. Аксенов, И.Э.
Берзинь, Н.Ю. Иванова; Под ред. С.Г. Фалько. - М.: КноРус, 2013. -
127350 c.
7. Бригхэм, Ю.Ф. Финансовый менеджмент: Экспресс-курс / Ю.Ф. Бригхэм.
- СПб.: Питер, 2013. - 592 c.
8. Брусов П.Н. Финансовый менеджмент. Математические основы.
Краткосрочная финансовая политика: Учебное пособие / П.Н. Брусов,
Т.В. Филатова. - М.: КноРус, 2013. - 304 c.
9. Веретенникова О. Б., Лаенко О. А. Оценка эффективности использования
оборотного капитала хозяйствующих субъектов // Управленец. – 2016. –
№ 11–12. – С. 52–55.
60
10. Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / А.Н.
Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.И. Барабанов. - М.: КноРус, 2013. - 178 c.
11. Герасименко А. Финансовый менеджмент - это просто: Базовый курс для
руководителей и начинающих специалистов / А. Герасименко. - М.:
Альпина Пабл., 2013. – 106 c.
12. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово хозяйственной
деятельности предприятия. – М. 2014. - 479 с.
13. Дибирова Э. З. Банкротство и финансовое оздоровление предприятий
[Текст] / Э. З. Дибирова, В. В. Коокуева // Молодой ученый. — 2016. —
№12. — С. 192-196.
14. Ефимова О. В. Финансовый анализ: современный инструментарий для
принятия экономических решений: учебник / О. В. Ефимова. – 4-е изд.,
испр. и доп.- М.: Издательство «Омега-Л», 2013. – 508 с.
15. Жатикова В. А. Основные направления оптимизации учета и анализа
дебиторской задолженности. // Вестник Волжского университета им. В.
Н. Татищева. – 2015. – № 21. – С. 67-83.
16. Жилкина А. Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия:
Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 332 с.
17. Зайков В.П. Финансовый менеджмент: теория, стратегия, организация:
Учебное пособие / В.П. Зайков, Е.Д. Селезнева, А.В. Харсеева. - М.: Вуз.
книга, 2012. - 340 c.
18. Иващенко В. Комплексная оценка финансовой устойчивости предприятия
/ В. Иващенко // Бизнес–информ – 2015. – №1 – С.149-160.
19. Игнатьева Е. В. Методика анализа финансового состояния предприятия //
Молодой ученый. — 2015. — №5. — С. 272-275.
20. Канке А. А., Кошевая И. П. Анализ финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: учебное пособие. – 2-е изд., испр. и доп. – М.:
ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2013. – 288 с.
61
21. Карп М. В., Шабалин Е. М. Оценка финансового состояния предприятия
на основе его финансового потенциала // Вестник Университета
(Государственный университет управления). – 2017. - № 3. – С. 125-128.
22. Кереева А. Р. Теоретические и методологические аспекты анализа
финансового состояния предприятия // Молодой ученый. — 2016. — №2.
— С. 509-512.
23. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика / В.В. Ковалев.
- М.: Проспект, 2013. - 1138 c.
24. Кузьмичева И.А. Анализ финансовых результатов коммерческой
организации / И. А. Кузьмичева, С.О. Некрасов // Экономические науки в
России и за рубежом. - 2017. - № 15. - С. 75-77.
25. Лысенко, Ю.В. Экономика предприятия торговли и общественного
питания: Учебное пособие. Стандарт третьего поколения / Ю.В. Лысенко,
М.В. Лысенко, Э.Х. Таипова. - СПб.: Питер, 2013. - 416 c.
26. Любушин Н. П. Экономический анализ: учеб. пособие / Любушин Н. П. –
М.: Юнити, 2014 – 576 с.
27. Мартынчук Н.И. Управленческий анализ и финансовое прогнозирование
в торговле / Мартынчук Н.И., Баканов М.И. Кемерово: РИФ Весть, 2012. -
261с.
28. Микрюкова К. В. Факторинг как метод стабилизации предприятия //
Альманах современной науки и образования. – 2017. – № 5. – С. 89–91.
29. Морозко Н.И. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Н.И.
Морозко, И.Ю. Диденко. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 224 c.
30. Никитина Н. В. Корпоративные финансы : учеб. пособие / Н. В.
Никитина, В. В. Янов - 3-е изд., стер. - М.: КНОРУС , 2014. - 509 с.
31. Пономаренко М. А. Отождествление и разделение понятий «анализ
финансового состояния предприятия» и «оценка финансового состояния
предприятия» [Текст] / М. А. Пономаренко // Актуальные вопросы
экономических наук: материалы III междунар. науч. конф. (г. Уфа, июнь
2014 г.). — Уфа: Лето, 2014. — С. 3-5.
62
32. Полтева Т. В., Мингалёв Н. В. Анализ финансовых инструментов
инвестирования: соотношение риска и доходности / Т. В. Макшанова, О.
Г. Коваленко // Карельский научный журнал. — 2016. — № 4. — С.33–36.
33. Просветов Г.И. Финансовый менеджмент: Задачи и решения: Учебно-
методическое пособие / Г.И. Просветов. - М.: Альфа-Пресс, 2014. - 340 с.
34. Пойлова Е. Л. Управление дебиторской задолженностью с позиции
теории жизненного цикла // Вестник Омского университета. Серия:
Экономика. – 2014. – № 4. – С. 107–109.
35. Раздобудько А. Е. Факторинг в целях обеспечения и уступка требования:
общее и особенное в правовых конструкциях // Актуальные проблемы
российского права. – 2017. – № 3. – С. 126–134.
36. Рогачева М. А. К вопросу о сущности дебиторской задолженности как
экономической категории // Известия высших учебных заведений. Серия:
Экономика, финансы и управление производством. – 2014. – № 4. – С. 13–
17.
37. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник
/ Г. В. Савицкая. 5-изд, перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2013. - 536 с.
38. Селезнева Н. Н. Анализ финансовой отчетности организации: учеб.
пособие для студ.вузов / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. 3-е изд., перераб.
и доп. М.: ЮНИТИ-Дана, 2011. - 583 с.
39. Сулейманова Д.А., Ахмедов Л.А. Комплексная оценка и анализ
финансово-хозяйственной деятельности предприятии // Проблемы
современной экономики. – 2013. - № 4. – С. 127 – 130.
40. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р. С.
Сайфулин, Е.В. Негашев. 3-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2012.
117-343 с.