3
Содержание
Введение ....................................................................................................................... 4
Глава 1. Теоретические и методические основы сущности финансового
состояния предприятия и методов анализа его состояния ..................................... 7
1.1 Сущность, понятие и необходимость оценки финансового состояния
предприятия ................................................................................................................. 7
1.2 Характеристика основных методов финансового анализа для оценки
финансового состояния ............................................................................................ 13
Глава 2. Анализ финансового состояния на примере предприятия ООО «Пром -
Ойл» ............................................................................................................................ 23
2.1 Краткая организационно – экономическая характеристика деятельности
предприятия ............................................................................................................... 23
2.2 Анализ и диагностика финансового состояния предприятия ......................... 26
2.2.1. Анализ динамики, состава и структуры активов и пассивов ..................... 26
2.2.2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ........................ 31
2.2.3. Анализ рентабельности предприятия ........................................................... 36
2.2.4. Анализ деловой активности ........................................................................... 38
Глава 3. Направления укрепления финансового состояния предприятия .......... 43
3.1 Разработка мероприятий по укреплению платежеспособности ..................... 43
3.2 Оценка экономической эффективности мероприятия по укреплению
финансового состояния предприятия...................................................................... 50
Заключение ................................................................................................................ 55
Список использованных источников ...................................................................... 59
Приложения ............................................................................................................... 63
4
Введение
В современном мире финансы являются важным элементом денежных
отношений. В связи с этим, финансовые отношения привели по усилению роли
финансов компании и обязательности их оценки и прогноза.
Финансовая сторона функционирования предприятий это один из
основных критериев его конкурентного статуса. Основываясь на финансовой
оценке делают выводы об инвестиционной привлекательности какого-либо
вида деятельности и определяют какая часть работы предприятия финансируют
благодаря собственным средствам, а какая благодаря заемным.
Показывает оценку компании в его финансовых ресурсах, их
использовании и распределении, которым обеспечивается развитие
предприятия, основанное на росте капитала и прибыли при сохранении
кредитоспособности и платежеспособности при допустимом уровне риска, а
также сохранении равновесия своих пассивов и активов при переменах во
внутренней и внешней среде, гарантирующее его стабильную инвестиционную
привлекательность в границах дозволенного уровня риска.
Другими словами, финансовое состояние компании — это состояние ее
финансового ресурса, их распределения и использования, которая обеспечивает
развитие компании в основу, которой ее рост прибыли и собственного капитала
при обеспечении сохранности и кредитоспособности в условиях допустимого
уровня риска.
Но, оптимизацию финансового состояния компании следуют осуществить
через мероприятия, рассчитав на краткосрочные и на долгосрочные
перспективы.
Для этого, финансовой службе компании порекомендуем проводить
постоянный мониторинг, выделив особое внимание прогнозированию на
оценку финансового состояния компании и платежеспособность. Учитывая, что
показатели анализа имеют неплохие значения коэффициентов за последние
5
пять лет, отмечаются некоторая тенденция, отрицательно влияющая на
финансовое состояние компании.
Для сохранности устойчивого финансового состояния компании нужно
своевременное выявление и устранение причин, вызывающих факторов риска
снижений платежности и финансового состояния стабильности.
Все эти причины делают управление финансовым состоянием
предприятия одним из самых приоритетных направлений финансового анализа
и контроля на предприятии.
Целью выполнения данной работы является разработка рекомендаций по
улучшению финансового состояния на примере Общества с ограниченной
ответственностью «Пром - Ойл».
Для достижения поставленной цели в данной работе необходимо решить
следующие задачи:
- определить понятие и сущность финансового состояния компании;
- изучить основные методы оценки финансового состояния компании
- представить краткую характеристику ООО «Пром - Ойл»;
- провести анализ финансовых результатов и имущественного положения
ООО «Пром - Ойл»
- представить результаты оценки основных показателей финансового
состояния ООО «Пром - Ойл»
- предложить мероприятия по улучшению финансового состояния ООО
«Пром - Ойл»;
- рассчитать экономическую эффективность предложенных мероприятий.
Предметом исследования являются оценка финансового состояния ООО
«Пром - Ойл».
Объектом исследования в выпускной квалификационной работе является
показатели финансового состояния ООО «Пром - Ойл».
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка использованных источников и приложений.
6
Первый раздел посвящен изучению теоретических аспектов основ
анализа финансового состояния. В процессе изучения теоретических аспектов
темы изучены подробно такие вопросы как сущность и значение финансового
управления деятельности, определены методы анализа финансового состояния,
представлен порядок проведения финансового анализа.
Во втором разделе представлен анализ финансового состояния ООО
«Пром - Ойл».
В третьем разделе представлены мероприятия, направленные на
улучшение финансового состояния ООО «Пром - Ойл», а также выполнена
прогнозная оценка эффективности предложенных мероприятий.
При написании выпускной квалификационной работы были
использованы законодательные акты, действующие на территории Российской
Федерации, учебная и методическая литература, статьи из периодических
изданий, таких авторов, как П.Н. Брусова, О.Б. Веретенниковой, О.В.
Грищенко, О.В. Ефимовой, Е.В. Игнатьевой, А.Р. Кереевой, Н.И. Морозко, Г.И.
Просветова, Н.Н. Селезневой, А.Д. Шеремет и других.
Период исследования 2014 – 2016 годы. В процессе работы над темой
исследования применялись различные методы исследования: экономико-
математический, статистический, аналитический и другие.
Источниками информации, для проведения анализа финансово-
хозяйственной деятельности ООО «Пром - Ойл» послужили данные
бухгалтерской (финансовой) отчетности.
7
Глава 1. Теоретические и методические основы сущности финансового
состояния предприятия и методов анализа его состояния
1.1 Сущность, понятие и необходимость оценки финансового
состояния предприятия
При выборе контрагентов большое внимание уделяется анализу
финансового состояния организации. Финансовое состояние характеризуется
обеспеченностью финансовыми ресурсами, правильным размещением и
эффективностью использования ими, финансовыми взаимоотношениями с
физическими и юридическими лицами, платежеспособностью и финансовой
устойчивостью.
В рыночных условиях главным критерием стабильности организации
является высокий уровень устойчивости его финансового состояния. Если
предприятие считается финансово устойчивым, то оно имеет определенные
преимущества перед другими организациями, так как чем выше устойчивость
предприятия, тем меньше оно зависит от различных изменений рыночной
конъюнктуры.
Существует множество факторов, оказывающих влияние на проведение
анализа финансового состояния организации, основными факторами являются
отраслевая принадлежность, организационно-правовая форма, выполнение
определенных целей, характер выпускаемой продукции (работ, услуг).
Поэтому анализ финансового состояния должен проводиться с учетом
особенностей функционирования конкретной организации. Без подобного
анализа деятельности предприятия невозможно добиться настоящих
результатов на рынке [31, с.3].
Понятие «финансовое состояние организации» имеет широкое
распространение в практике аналитиков, однако отсутствует однозначность в
трактовке содержания данного термина, а также методике оценки финансового
состояния организаций [16, с.51].
8
Рассмотрим некоторые из существующих определений финансового
состояния предприятия в таблице 1.
Таблица 1 - Основные понятия, относящиеся к характеристике финансового
состояния
Автор
Определение
Финансово-
кредитный
энциклопедический
словарь
Финансовое состояние - совокупность экономических и финансовых
показателей, характеризующих способность предприятия к устойчивому
развитию, в т.ч. к выполнению им финансовых обязательств. [17, с 83]
Морозко Н.И.
Финансовое состояние характеризуется способностью предприятия
финансировать свою деятельность. [29, с.224]
Шеремет А. Д.,
Негашев Е. В.
Финансовое состояние характеризуется структурой средств (активов) и
характером источников их формирования (собственного и заемного
капитала, т. е. пассивов). [40, с. 117]
Ковалев В. В.
Финансовое состояние характеризуется положением компании на рынке
капитала. [23, с. 88]
Ефимова О. В.
Финансовое состояние характеризуется способностью создавать
добавленную стоимость, обеспеченностью организации источниками
получения прибыли. [14, с. 49]
Савицкая
Г. В.
Финансовое состояние характеризуется системой показателей,
отражающих способность субъекта хозяйствования финансировать свою
деятельность и своевременно рассчитываться по своим обязательствам.
[37, с. 278]
Любушин
Н. П.
Под финансовым состоянием понимается способность организации
финансировать свою деятельность. Финансовое состояние характеризуется
обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для
нормального функционирования, целесообразным их размещением и
эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с
другими юридическими и физическими лицами, платеже- и
кредитоспособностью, финансовой устойчивостью. [28, c.576]
Никитина Н. В.
Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической
деятельности корпорации, определяющая ее финансовую устойчивость,
ликвидность и платежеспособность, деловую репутацию, комплексное
понятие, отражающее результат взаимодействия всех элементов
экономических отношений.[30, c.109]
Мартынчук Н.И.
Финансовое состояние характеризуется степенью финансовой
устойчивости, определяемой наличием собственных оборотных
средств, их сохранностью, соотношением между собственными и
заемными оборотными средствами, возможностью дополнительной
мобилизации финансовых ресурсов с помощью выпуска ценных
бумаг. [27, с. 127]
Селезнева Н.Н.
Финансовое состояние – это финансовая устойчивость предприятия,
характеризуемая платежеспособностью и ликвидностью баланса.
[38, с. 127]
Брусов П.Н.
Финансовое состояние проявляется в платежеспособности
предприятий, в способности вовремя удовлетворять платежные
требования поставщиков техники и материалов в соответствии с
хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать
заработную плату рабочим и служащим, вносить платежи в бюджет.
[8, с. 117]
9
Продолжение таблицы 1
Кереева А.Н.
Финансовое состояние является важнейшей характеристикой
экономической деятельности предприятия, определяющей его
конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве; с его
помощью оценивается, в какой степени гарантированы
экономические интересы самого предприятия и его партнеров по
финансовым и другим отношениям. [22, с. 209]
Таким образом, анализируя таблицу 1 следует отметить, что большинство
авторов, аналитиков под финансовым состоянием понимают лишь способность
извлекать прибыль.
Так, Морозко Н.И. трактует финансовое состояние предприятия как
возможность эффективного развития текущей, оперативной и инвестиционной
деятельности предприятия, с помощью показателей оценки финансового
состояния предприятия [29, с. 42].
Исходя из определения финансовой устойчивости предприятия Канке А.
А., Кошевая И. П. определяют финансовое состояние как критерий финансовой
конкурентоспособности, платежеспособности и кредитоспособности
организации [20, с. 75].
Ефимова О.В. рассматривает финансовое состояние как экономическую
категорию, которая отображает состояние капитала в процессе его
кругооборота и способность субъекта к саморазвитию на определенный
промежуток времени [14, с. 21].
Экономист Мартынчук Н.И. трактует финансовое состояние предприятия
как возможность эффективного развития текущей, оперативной и
инвестиционной деятельности предприятия, с помощью показателей оценки
финансового состояния предприятия [27, с. 104].
Такие ученые как Полтева Т. В., Мингалёв Н. В. определяют финансовое
состояние через призму инвестиционной деятельности, которую осуществляет
предприятие. Упор делается на то, каким образом и в какие активы
размещаются финансовые ресурсы предприятия, как они используются, при
10
этом особая роль отводится функции контроля выполнения плановых
показателей [32, с. 34].
Брусов П.Н. рассматривает финансовое состояние через инвестиционную
привлекательность, способность предприятия быть конкурентоспособным на
финансовом рынке и в полном объеме выполнять свои обязательства [8, с. 49].
Иващенко В.И. дает упрощенную трактовку финансовому состоянию,
определяя его как результат финансовой деятельности [18, с . 152].
Следует отметить, что результаты финансового анализа играют важную
роль в принятии управленческих решений для внутренних и внешних
пользователей. При этом направленность анализа у каждой группы различается
в зависимости от их интересов [25, с. 204].
В отечественной практике существует разные подходы к определению
понятий ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности,
рентабельности, вероятности банкротства (таблица 2)
Таблица 2 - Основные понятия, относящиеся к характеристике «ликвидность»
Автор
Определение
Ковалев В. В.
Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных
средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по
кредиторской задолженности, требующей немедленного
погашения.[23, c.110]
Ефимова О. В.
Под долгосрочной платежеспособностью понимается способность
предприятия рассчитываться по своим обязательствам в долгосрочной
перспективе. [14, c. 149]
Жилкина А. Н.
Для оценки ликвидности следует определить способность
организаций покрывать обязательства активами, сроки превращения
которых в деньги соответствуют срокам погашения обязательств. [16,
c. 32]
Шеремет А. Д.,
Негашев Е. В.
Под ликвидностью понимается степень покрытия обязательств
предприятия его активами, срок превращения которых в денежные
средства (ликвидность активов) соответствует сроку погашения
обязательств.[40, c.120]
Таким образом, в более узком понимании ликвидность характеризуется
формальным превышением оборотных активов над краткосрочными
обязательствами.
11
В широком смысле для оценки ликвидности следует определить
способность организаций покрывать обязательства активами, срок превращения
которых в деньги соответствуют срокам погашения обязательств [39, с. 128].
Таблица 3 - Основные понятия, относящиеся к характеристике «финансовая
устойчивость»
Автор
Определение
Ковалев В. В.
Финансовая устойчивость оценивается двояко: во-первых, с позиции
структуры источников средств, во- вторых, с позиции расходов,
связанных с обслуживанием внешних источников.[23, c.110]
Ефимова О. В.
Финансовая устойчивость характеризуется структурой источников
средств.[14, c. 152]
Канке А. А.,
Кошевая И. П.
Финансовая устойчивость – определенное состояние счетов
предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.
Финансовая устойчивость предприятия служит характеристикой,
свидетельствующей о стабильном превышении доходов над расходами,
[16, c. 92]
Основные понятия, относящиеся к характеристике «деловая активность»
как элемента финансового состояния предприятия представлены в таблице 4.
Таблица 4 - Основные понятия, относящиеся к характеристике «деловая
активность»
Автор
Определение
Ковалев В. В.
В широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий,
направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда,
капитала, в более узком смысле – как текущая производственная и
коммерческая деятельность. [23, с. 112]
Ефимова О. В.
Деловая активность характеризует насколько быстро средства,
вложенные в активы, превращаются в реальные деньги; достаточность
денежных средств, потребность в источниках финансирования, величина
затрат, связанных с формированием и хранением запасов, сумма потерь
от задержки расчетов с дебиторами. [14, с. 109]
Канке А. А.,
Кошевая И. П.
Деловая активность является комплексной и динамичной
характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности
использования ресурсов. [16, с. 101]
Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости) направлен на
оценку уровня эффективности использования материальных, трудовых и
финансовых ресурсов организаций для обеспечения рациональной структуры
оборотных средств
12
Результаты анализа определений «рентабельность», как элемента
финансового состояния предприятия представлены в таблице 5.
Таблица 5 - Основные понятия, относящиеся к характеристике
«рентабельность»
Автор
Определение
Ковалев В. В.
Показатели рентабельности – выражаемые в процентах относительные
показатели, в которых прибыль сопоставляется с некоторой базой,
характеризующей предприятие– ресурсы или совокупный доход в виде
выручки, полученной ов ходе текущей деятельности [23, с. 117]
Ефимова О. В.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность
функционирования предприятия.[14, с. 193]
Канке А. А.,
Кошевая И. П.
Показатели рентабельности характеризуют, насколько эффективно
использовались все средства, обеспечившие получение конкретного
дохода [16, с. 273]
Таким образом, результативность деятельности предприятий в
финансовом смысле характеризуется показателями прибыли и рентабельности.
Эти показатели подводят итог деятельности предприятий за отчетный
период. Показатели рентабельности – это выражаемые в процентах
относительные показатели, в которых прибыль сопоставляется с некоторой
базой, характеризующей предприятия с одной из двух сторон – ресурсы или
совокупный доход в виде выручки, полученной от контрагентов в ходе текущей
деятельности [32, с. 34].
Таким образом, рассматривая теоретические аспекты оценки финансового
состояния, необходимо отметить, что не существует единой трактовки данного
понятия, поэтому разными авторами термин «финансовое состояние»
рассматривается с разных точек зрения.
Финансовое состояние является комплексной экономической категорией,
которая отражает структуру собственного и заемного капитала, а также
структуру его размещения между различными видами имущества,
эффективность его использования, платежеспособность, инвестиционную
привлекательность и т.д. Приведенные подходы имеют основную
составляющую – устойчивое развитие предприятия на основе использования
имеющихся в его распоряжении ресурсов.