Уровень долговой нагрузки позволяет оценить величину заемных
средств, которую страховая компания привлекает для своей деятельности, а
также величину кредиторской задолженности, которые являются прямыми
обязательствами страховой компании.
Таблица 1
Показатели финансовой устойчивости страховой компании
Показатель
Расшифровка показателя
Нормативное
значение
Веспок
а-зате-
ля
Вес
груп-
пы
пока
з
ате-
лей
1.Уровень
обеспечен-
ности
собственным
капиталом
Собственный капитал /
Собственный капитал и
обязательства
>= 0,15
0.4
0.2
2. Уровень
покрытия
страховых
резервов
собственным
капиталом
Собственный капитал /
Страховые резервы
>= 0,3
0.3
3. Уровень
долговой
нагрузки
Обязательства (без учета
страховых резервов по
страхованию иному, чем
страхование жизни и доходов
будущих периодов) /
Собственныйкапитал и
обязательства
<= 0,35
0.3
Вторая группа показателей – Показатели Рентабельности. К ним
относятся следующие показатели: Рентабельность деятельности,
Рентабельность собственного капитала.
Рентабельность деятельности характеризует объем прибыли с каждого
рубля, затраченного на осуществление страховой и инвестиционной
деятельности, у страховой компании.
Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность
использования собственного капитала (сколько активов сформировано на
один рубль вложенного собственного капитала). Рост рентабельности
собственного капитала отражает повышение инвестиционной
привлекательности компании.
Таблица 2
Показатели финансовой устойчивости страховой компании
Показатель
Расшифровка показателя
Нормативное
значение
Вес
пока-
зателя
Вес
груп-
пы
пока
з
ате-
лей
1.
Рентабельно
сть
деятельност
и
Прибыль (убыток) до
налогообложения /
Доходы страховой компании
от 0% до
40%
0.5
0.1
2.
Рентабельно
сть
собственног
о капитала
Прибыль (убыток) до
налогообложения /
Собственный капитал
от 0% до
30%
0.5
Третья группа показателей – Показатели Убыточности страховых
операций. К ним относятся следующие показатели: Показатель уровня выплат,
кроме страхования жизни, Показатель уровня расходов, кроме страхования
жизни, Комбинированный показатель убыточности (сумма п. 3.1 и п. 3.2).
Показатель уровня выплат, кроме страхования жизни характеризует на
сколько объем заработанных страховых премий покрывает расходы компании
по страховым выплатам и расходы по урегулированию убытков. Данный
показатель определяет уровень убыточности собственных страховых операций
страховой компании.
Показатель уровня расходов, кроме страхования жизни отражает долю
издержек страховой компании, связанных с осуществлением страховой
компанией своей основной деятельности, в общем объеме поступлений от
страховой деятельности. Для целей расчета показателя уровня расходов в
составе расходов страховой компании учитываются расходы по ведению
страховых операций (без учета доли перестраховщиков в выплатах) и
управленческие расходы.
Комбинированный показатель убыточности (сумма п. 3.1 и п. 3.2)
характеризует общую эффективность страховой деятельности и финансовое
положение страховой компании.
Таблица 3
Показатели финансовой устойчивости страховой компании
Показатель
Расшифровка показателя
Нормативное
значение
Веспока
-зате-ля
Вес
груп-
пы
показ
ате-
лей
1. Показатель
уровня
выплат,
кроме
страхования
жизни
Выплаты по договорам
страхования, сострахования и
перестрахования, включая
расходы по урегулированию
убытков, без учета доли
перестраховщиков в выплатах /
Страховые премии по договорам
страхования, сострахования и
перестрахования без учета
страховых премий, переданных в
перестрахование
от 5% до
40%
0.3
0.2
2. Показатель
уровня
расходов,
кроме
страхования
жизни
Расходы страховой компании /
Заработанные страховые премии
по договорам страхования,
сострахования и перестрахования
без учета страховых премий,
переданных в перестрахование
от 5% до
30%
0.3
3.
Комбинирова
нный
показатель
убыточности
(сумма п. 3.1
и п. 3.2)
Комбинированный коэффициент
убыточности без учета доли
перестраховщиков, включает в
себя показатель уровня выплат,
кроме
страхования жизни и показатель
до 95%
0.4
Четвертая группа показателей – Показатели достаточности инвестиций.
К ним относятся следующие показатели:
Уровень покрытия инвестиционными активами страховых резервов,
Рентабельность инвестиционного портфеля, Доля высоколиквидных
инвестиций, Доля акций других организаций.
Уровень покрытия инвестиционными активами страховых резервов
определяет степень размещения средств, за счет которых покрываются
обязательства страховой компании, в инвестиционных активах и в виде
денежных средств на банковских счетах страховой компании и в кассе.
Рентабельность инвестиционного портфеля характеризует
эффективность инвестиционной деятельности страховой компании
Доля высоколиквидных инвестиций характеризует возможности
компании по быстрому превращению инвестиций в денежные средства для
осуществления страховых выплат. Чем выше доля высоколиквидных активов,
тем выше вероятность получения страхователями страховых возмещений.
Доля акций других организаций характеризует степень рискованности
финансовых вложений.
Таблица 4
Показатели финансовой устойчивости страховой компании
Показатель
Расшифровка показателя
Нормативное
значение
Веспока
-зате-ля
Вес
груп-
пы
показ
ате-
лей
1. Уровень
покрытия
инвестиционн
ыми активами
страховых
резервов
Инвестиции и денежные средства /
Страховые резервы, кроме жизни
без учета доли перестраховщиков в
страховых резервах, кроме жизни
>= 1,0
0.25
0.2
2.Рентабельн
ость
инвестиционн
ого портфеля
Прибыль (убыток) от
инвестиционной деятельности /
финансовые вложения и доходные
вложения в материальные ценности
деятельности
страховой компании
>=2%
0.25
3. Доля
высоколикви
дных
инвестиций
Банковские вклады (депозиты) и
государственные и муниципальные
ценные бумаги / Финансовые
вложения и доходные вложения в
материальные ценности
>=40%
0.25
4. Доля акций
других
организаций
Акции других организаций /
Финансовые вложения и доходные
вложения в материальные ценности
<=20%
0.25
Пятая группа показателей – Показатели оценки перестраховочных
операций. К ним относятся следующие показатели:
Доля перестраховщиков в страховых резервах показатель доля
перестраховщиков в страховых резервах позволяет определить зависимость
страховой компании от перестраховщиков. Передача части рисков в
перестрахование позволяет решить ряд важных проблем: проблему
стабилизации результатов деятельности страховщика за продолжительный
период в случае отрицательных результатов по всему страховому
портфелю в течение всего года, проблему расширения масштаба
деятельности (принятие на себя большого числа рисков) и повышения
конкурентоспособности; проблему защиты собственных активов при
неблагоприятных обстоятельствах.
Таблица 5
Показатели финансовой устойчивости страховой компании
Показател
ь
Расшифровка показателя
Нормативно
е
значение
Веспок
а-зате-
ля
Вес
груп
-пы
пока
з
ате-
лей
1. Доля
перестрахо
вщиков в
страховых
резервах
Доля перестраховщиков в
страховых резервах по
страхованию иному, чем
страхование жизни /
Страховые резервы по
страхованию иному, чем
страхование жизни
от 5% до
60%
1
0.1
Шестая группа показателей – Показатели ликвидности и
платежеспособности. К ним относятся следующие показатели: Коэффициент
текущей ликвидности, Показатель платежеспособности.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность активов
страховой компании превращаться в денежные средства. Компания считается
ликвидной, если суммы её наличных средств и других ликвидных активов
достаточны для своевременного погашения обязательств.
30
Показатель платежеспособности показатель текущая
платёжеспособность характеризует способность страховой компании
своевременно и полностью выполнить свои платёжные обязательства.
Таблица 6
Показатели финансовой устойчивости страховой компании
Показатель
Расшифровка показателя
Нормативное
значение
Веспока
-зате-ля
Вес
груп-
пы
пока
з
ате-
лей
1.
Коэффициен
т текущей
ликвидности
Ликвидные активы /
Обязательства страховой
компании
>= 0,5
0.5
0.2
2.
Показатель
платежеспос
обности
Страховые премии по
договорам страхования,
сострахования и
перестрахования
(без учета страховых
премий, переданных в
перестрахование) /
Расходы страховой
компании
>= 0,85
0.5
Общее количество баллов, полученное в результате оценки финансовых
показателей определяется следующим образом:
B
p
i
w
i
W
j (i)
где:
B – общее количество баллов, полученное в результате оценки
финансовых показателей.
Pi – количество баллов по показателю i. wi – вес показателя i.
Wj(i) – вес группы показателей j, в которую входит показатель i.
31
По общему количеству баллов в соответствии с Таблицей 2
определяется рейтинговая оценка, присвоенная страховой компании по
результатам анализа финансовых показателей.
Таблица 7
Общее количество баллов
Количество баллов
Рейтинговая оценка
От 90 до 100 включительно
1
От 80 до 90 включительно
2
От 70 до 80 включительно
3
От 60 до 70 включительно
4
От 50 до 60 включительно
5
От 40 до 50 включительно
6
От 30 до 40 включительно
7
От 20 до 30 включительно
8
От 10 до 20 включительно
9
От 0 до 10 включительно
10
1.
Оценка нефинансовых показателей
Банк подразделяет нефинансовые показатели на 3 уровня:
Уровень 1 – обязательные для выполнения требования.
Страховая компания, не соблюдающая данные показатели, признается не
соответствующей требованиям Банка независимо от значений других
финансовых и нефинансовых показателей.
Уровень 2 – показатели масштаба страховой компании. Крупные
страховые компании являются более финансово-устойчивыми, т.к. имеют более
широкую базу для оценки вероятности наступления страхового случая.
В данную группу показателей включается занимаемое страховой
компанией на страховом рынке РФ.
Уровень 3 – показатели финансовой устойчивости страховой
компании, подтвержденные независимыми экспертами. В данную группу
показателей включаются показатели оценки уровня международных рейтингов
у страховой компании или её контролирующего акционера, а также российских
рейтинговых агентств.
32
В случае соблюдения всех критериев выполнения показателей,
приведенных в Таблице 3 для 1-го, 2-го и 3-го уровней, страховая компания
считается соответствующей 3-му уровню. В случае соблюдения всех критериев
выполнения показателей, приведенных в Таблице 3 для 1-го и 3-го уровней и
несоблюдение критерия 2-го уровня, страховая компания считается
соответствующей 1-му уровню. В случае соблюдения всех критериев
выполнения показателей, приведенных в Таблице 3 для 1-го и 2-го уровней и
несоблюдение критериев 3-го уровня, страховая компания считается
соответствующей 2-му уровню.
Таблица 8
Показатели
Ур
ов
ен
ь
№
показ
ателя
Показатель
Критерий выполнения показателя
1
1
Обязательные для
выполнения требования
Должны выполняться все критерии
соблюдения показателей 1.1 - 1.10.
1
1.1
Наличие лицензии
Страховая компания имеет действующую лицензию
на осуществление страховой деятельности, в
частности, на осуществление вида страхования,
предусмотренного соответствующей программой
кредитования Банка.
1
1.2
Отсутствие информации об
ограничении, приостановлении
действия лицензии, об отзыве
лицензии по решениям ЦБ
РФ
Страховая компания не включена в список
компаний, по которым имеются решения Банка
России об ограничении, о приостановлении
действия лицензии на осуществление страховой
деятельности, а также акты об отзыве лицензии на
осуществление
страховой деятельности.
1
1.3
Наличие действующей
регистрации в ФНС
Страховая компания состоит на налоговом учете по
месту регистрации Страховой компании или
филиала Страховой компании.
1
1.4
Отсутствие информации о
наличии просроченных
обязательств
Страховая компания не имеет существенных
просроченных обязательств перед бюджетом и
внебюджетными фондами РФ, а также перед
кредиторами. Существенными признаются
обязательства, превышающие 10% от собственных
средств компании
1
1.5
Достаточность размера уставного
капитала
Соответствие размера уставного капитала
значению, установленному действующим Законом
РФ от 27.11.1992 № 4015-1 «Об организации
страхового дела в Российской Федерации» (статья
25) со всеми
изменениями и дополнениями.
33
1
1.6
Отсутствие информации о
нарушении требований и
нормативов государственных
органов и федеральных законов
Страховая компания выполняет требования и
нормативы, установленные уполномоченными
государственными органами и федеральными
законами для страховых компаний на последнюю
отчетную дату и за предшествующий период,
составляющий не менее 2 лет.
1
1.7
Отсутствие информации о
возможном банкротстве
В отношении Страховой компании не возбуждена
процедура банкротства, а также страховая
компания не имеет неисполненных на момент
анализа предписаний Банка России, выданных
согласно Закону РФ «Об организации страхового
дела в Российской Федерации» №4015-1 (статья
32.6) со всеми изменениями и дополнениями.
*Общество признается зависимым, если другое общество имеет более
20% голосующих акций акционерного общества или 20% уставного капитала
общества с ограниченной ответственностью.
Таблица 9
Показатели
Ур
ов
ен
ь
№
показ
ателя
Показатель
Критерий выполнения показателя
1
1.8
Положительная деловая
репутация
Страховая компания или ее акционеры не вовлечены в
судебные процессы с Банком, а также судебные
процессы, имеющие существенное негативное
значение для ее финансовой устойчивости и/или
платежеспособности.
1
1.9
Предоставление
информации страховой
компанией
Предоставление страховой компанией полного
комплекта документов.
При этом список документов, предоставляемых
Страховой компанией в рамках ежегодного
мониторинга выполнения требований Банка к ее
финансовой устойчивости, предоставляется в срок не
позднее 15-ти рабочих дней, следующих за периодом,
установленным для представления годовой
бухгалтерской отчетности в налоговые органы по
состоянию на годовую отчетную дату.
1
1.10
Безубыточная
деятельность
Невыполнение условия:
Наличие чистого убытка (строка 3000 формы №2) по
окончании каждого отчетного квартала на протяжении
более 5ти отчетных кварталов подряд.
2
2
Показатели масштаба
страховой компании.
Должны выполняться критерий соблюдения
показателя 2.1.
Наличие компании в "Рейтинге крупнейших страховых
компаний" РФ - не ниже 50 места
и/или
Наличие компании в "Рэнкинге крупнейших страховых
34
2
2.1
Позиция на страховом
рынке РФ
компаний по взносам (без учета ОМС), включая
входящее перестрахование в РФ" - не ниже 50 места
Таблица 10
Показатели рейтинговой оценки страховой компании
Ур ов
ен ь
№
показ
ателя
Показатель
Критерий выполнения показателя
3
3
Показатели финансовой
устойчивости страховой
компании,
подтвержденные
независимыми экспертами.
Должен выполняться один из критериев
соблюдения показателей 3.1 - 3.3.
3
3.1
Уровень международных
рейтингов
Страховая компания является зависимой* по
отношению к организациям, имеющим
долгосрочные кредитные рейтинги
инвестиционного уровня одного из
международных рейтинговых агентств или данные
рейтинги присвоены страховой компании.
При предоставлении расшифровки структуры
собственников до финальных бенефициаров,
Группа/Материнская компания имеет
долгосрочные кредитные рейтинги
инвестиционного уровне одного из
международных рейтинговых агентств
(Standard & Poor’s и Fitch Ratings от BB- и
выше, Moody's от Ba1 и
выше)
3
3.2
Уровень рейтинга
агентства Эксперт РА.
Страховой компании присвоен рейтинг Эксперт
РА
«А+» или «А++»
3
3.3
Уровень рейтинга
агентства Национального
рейтингового агентства
Страховой компании присвоен рейтинг
Национального рейтингового агентства «АА-»,
«АА»,
«АА+» или «ААА»
R – рейтинговая оценка финансового положения страховой компании.