6
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ......................................................................................................... 7
ГЛАВА 1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ………………………….…………………10
1.1 Понятие, сущность анализа финансового состояния организации....…10
1.2 Цели и задачи анализа финансового состояния организации……..…...13
1.3 Методы анализа финансового состояния организации и диагностика
уровня банкротства………………………………….…………………………16
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ТЕРРА-
МОТОРС» ............................................................................................................. 30
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ............. 30
2.2 Диагностика финансового состояния организации ................................. 33
2.3 Оценка уровня банкротства организации ................................................. 50
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ООО «ТЕРРА-
МОТОРС» ............................................................................................................. 55
3.1 Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния
организации ........................................................................................................... 55
3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий.. 63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ............................................................................................... 69
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ................................. 71
ПРИЛОЖЕНИЯ .............................................................................................. 77
7
ВВЕДЕНИЕ
В условиях развивающегося рынка и продолжающегося финансового
кризиса, немаловажным является финансовое состояние предприятия, а для
менеджеров предприятия растет значимость проведения анализа
финансового состояния. Во время кризиса основной задачей предприятия
является выживание, что требует глубокого анализа финансового состояния
не только своего предприятия, но и деловых партнеров.
Анализ проводится с целью оценить финансовое состояние
предприятия, выявить имеющиеся недостатки и своевременно провести
мероприятия направленные на их устранение. Анализ выявляет слабые
стороны и определяет направления, по которым необходимо вести работу по
улучшению финансового состояния предприятия.
Финансовое состояние предприятия характеризуется системой
финансовых показателей, отражающих состояние капитала в процессе его
оборота и способность предприятия финансировать свою текущую
деятельность.
Цель выпускной квалификационной работы – проведение анализа
финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по
улучшению управления его финансовым состоянием.
Объектом исследования выступает финансово-экономическая
деятельность предприятия ООО «Терра-Моторс».
Предметом исследования являются финансовое состояние предприятия
и способы его улучшения.
Базой для исследования послужила бухгалтерская отчетность ООО
«Терра-Моторс» за 2015-2017 гг.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
изучить теоретические основы анализа финансового состояния
предприятия;
8
определить роль и значение финансового состояния;
провести анализ финансового состояния предприятия;
разработать мероприятия по улучшению финансового состояния
предприятия;
рассчитать экономический эффект от предложенных мероприятий.
В выпускной квалификационной работе используются следующие
методы исследования: горизонтальный анализ, вертикальный анализ,
монографический анализ, экономико-статистический анализ, графический
анализ, балансовый анализ, коэффициентный анализ и др.
Теоретической и методологической основой дипломной работы
послужили труды российских ученых: П.Д. Алексеева, Т.Б. Бердниковой,
В.Л. Быкадорова, Л.Т. Гиляровской, Д.А. Ендовицкой, Т.Н. Кондратьевой,
И.Я. Лукасевич, Д.В. Лысенко, А.Д. Шеремета и др.
Цель и задачи определили структуру выпускной квалификационной
работы, состоящую из введения, трех глав, выводов и предложений, списка
использованных источников, приложений.
В качестве источников для написания выпускной квалификационной
работы послужили: Устав и бухгалтерская (финансовая) отчетность ООО
«Терра-Моторс», специализированная, учебная и монографическая
литература, периодические научные издания и т.д.
Результаты анализа финансового состояния, позволяют выявить
недостатки управления предприятием и разработать мероприятия по
улучшению его финансовой деятельности.
Во введении описаны объект и предмет исследования, определены
цель, задачи и база исследования.
В первой главе определена сущность, понятие финансового
состояния, его основные показатели, характеризующие финансовое
состояние. Также рассмотрена методика анализа финансовой деятельности.
Во второй главе рассмотрена краткая характеристика предприятия и
его деятельности, проведен анализ финансовой деятельности компании,
9
проанализирована страховая деятельность компании, выявлены основные
проблемы страховой деятельности компании.
В третьей главе предложены мероприятия по повышению
эффективности деятельности компании, произведен расчет экономического
эффекта от предложенных мероприятий, и приведен прогноз финансовых
результатов после внедрения мероприятий, сделаны выводы.
В заключении подведены итоги анализа, сформулированы выводы по
решению задач и достижению поставленной цели.
Список литературы содержит наименования нормативных актов,
монографической литературы и электронных ресурсов.
Практическая значимость проведенного исследования заключается в
том, что предложенные мероприятия по улучшению финансового состояния
могут быть применены на предприятии ООО «Терра-Моторс», а также
других предприятиях различных видов деятельности.
Перейдем к первой главе, где представлены теоретические аспекты
сущность, понятие финансового состояния, его основные показатели,
характеризующие финансовое состояние и рассмотрена методика анализа
финансовой деятельности.
10
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Понятие, сущность анализа финансового состояния организации
Финансовое состояние – это состояние субъекта, обеспеченного
финансовыми ресурсами и средствами необходимыми для нормального
функционирования предприятия.
Финансовое состояние любого предприятия формируется в процессе
его хозяйственной деятельности и зависит от производственной,
коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и
финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на
финансовое положение предприятия, и наоборот, в результате спада
производства и реализации продукции происходит повышение ее
себестоимости, снижение выручки и прибыли, как следствие – ухудшение
финансового состояния предприятия.
Количественно финансовое состояние можно рассматривать как
комплексное понятие, отражающих наличие, размещение и использование
финансовых ресурсов, последние в свою очередь представляют совокупность
фондов, пребывающих в распоряжении субъекта хозяйствования.
Финансовое состояние размещение активов и пассивов
хозяйствующего субъекта, определяется его платежеспособностью,
кредитоспособностью, устойчивостью.
Финансовое состояние может быть:
устойчивым;
неустойчивым;
кризисным.
Если производственный и финансовый план выполнены, то это
положительно влияет на финансовое положение, и наоборот, в результате
невыполнение плана происходит повышение себестоимости, снижение
выручки и прибыли, т.е. ухудшение финансового состояния.
11
А.Д. Шеремет считает, что финансовое состояние предприятия, играет
важнейшую роль в экономической деятельности, выражается системой
показателей, отражающих процесс формирования, использования
финансовых ресурсов и капитала предприятия, а также состояние его
денежного оборота. Это комплексная и сложная экономическая категория,
которая в широком смысле слова подразумевает способность организации
финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени и
выражается в отношении структур его актива и пассива, т.е. средств
предприятия и их источников
1
.
И.Я. Лукасевич определяет, что наилучшим способом объективной
оценки финансового состояния является его анализ, т.к. позволяет отследить
тенденцию развития, дает комплексную оценку хозяйственной
деятельности
2
.
Достоверная оценка финансового состояния необходима как
собственникам предприятия, так и внешним пользователям.
Анализ финансового состояния позволяет определить место каждого
анализируемого предприятия на рынке.
А.Д. Шеремет также утверждает, что финансовое состояние
коммерческой организации – это ее рентабельность, финансовая
устойчивость в рыночной экономике, ликвидность баланса и
платежеспособность, как сигнальный показатель. Непосредственными
факторами финансового состояния выступают прибыльность и
оборачиваемость оборотных средств (активов), но как показывает
комплексный анализ, опосредовано на финансовое состояние влияют все
факторы хозяйственной деятельности предприятия. Финансовое состояние –
вершина в системе оценки бизнеса. Оно характеризуется размещением и
1
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: практическое пособие. М.:
Инфра-М, 2014. С. 109.
2
Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: учебник. М.: Эксмо, 2014. 108 с.
12
использованием активов и характером источников их формирования
(пассивов)
3
.
Т.Б. Бердникова определяет, что финансовая стратегия любого
предприятия должна быть ориентирована на финансовую стабильность,
сохранение капитала, его проращивание или получение дохода
4
.
Финансовая политика строится на использовании собственного
капитала или на долгосрочном либо краткосрочном заимствовании.
Необходимо отметить, что задолженность увеличивает риск, но повышает
доход.
В.Л. Быкадоров и П.Д. Алексеев считают, что финансовое
планирование на предприятии должно включать следующие этапы:
анализ финансового положения;
составление прогнозных смет и бюджетов;
планирование доходов и расходов;
определение общей потребности в финансовых ресурсах
5
.
Необходимо отметить, что предметом финансового планирования на
предприятии являются:
прогнозные расчеты прибыли (убытков);
прогноз движения денежных средств (финансовых потоков);
прогнозирование структуры балансового отчета предприятия;
бюджетное планирование деятельности подразделений;
определение потребности в собственных и заемных средствах и
планирование сроков погашения долгов; оптимизация соотношения условно
постоянных и переменных затрат;
дивидендная и амортизационная политика.
3
Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. – М., 2014. 374 с.
4
Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.:
ИНФРА-М, 2015. 224 с.
5
Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. Практическое пособие.
М., 2014. 73 с.
13
1.2 Цели и задачи анализа финансового состояния организации
Финансовый анализ является частью общего анализа хозяйственной
деятельности. Его объектом выступают показатели финансовой деятельности
предприятия. Главной целью финансового анализа каждого субъекта
хозяйствования является оценка эффективности его экономических
процессов и финансового состояния. Достижение этой цели предполагает
осуществление анализа на важнейших участках хозяйственной деятельности,
которые и выступают его главными объектами.
В процессе текущей деятельности предприятие осуществляет
определенные расходы, которые, в свою очередь, способствуют получению
запланированных доходов. От их величины во многом зависит выполнение
намеченных заданий. Большая часть поступлений включает в себя доходы от
основной деятельности (реализация продукции, работ и услуг). С развитием
финансового рынка получили распространение операции, связанные с
ценными бумагами, расширением капитала. К доходам предприятия
относятся также прочие поступления денежных средств, в виде штрафов,
пеней и иных не планируемых доходов.
Создание и функционирование предприятия непосредственно связано с
аккумуляцией финансовых ресурсов и их использованием в виде вложений в
основные и оборотные средства. Отсюда к первостепенным объектам анализа
можно отнести объем, структуру имущества и источники финансирования.
Все хозяйственные процессы опосредуются движением денежных
средств, которые оказывают существенное воздействие на финансовое
состояние предприятия. Стабильность денежных потоков, рациональное
использование денежных ресурсов непосредственно влияют на
рентабельность предприятия, его платежеспособность, финансовую
устойчивость и независимость.
Финансовое состояние можно считать особенно важным объектом
анализа, поскольку в нем сосредоточены основные синтетические
показатели, являющиеся как бы итогом представленных ранее объектов
14
финансового анализа.
Одно из важнейших условий успешного управления предприятием -
анализ и системное изучение финансового состояния предприятия и
факторов, на него влияющих, прогнозирование уровня доходности капитала
предприятия (рисунок 1).
6
Рисунок 1 - Цели и
задачи анализа финансового состояния
Анализ финансовой отчетности – это процесс, при помощи которого
мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение, и результаты
деятельности организации.
7
Источниками информации для анализа финансово – хозяйственной
деятельности являются данные управленческого и финансового учета.
Основными источниками информации для анализа финансового
состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о
финансовых результатах, о движении капитала, о движении денежных
средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического
бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные
статьи баланса.
6
Гаврилова А.Н., Попов А.А. Финансы организаций (предприятий): Учебник. 3-е изд., перераб. и доп. М.,
2014. - С.65.
7
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. 2-е изд.- М.: Дело и
сервис.- 2015. - С.5.
Анализ финансового состояния
Цели
Задачи
1. своевременная и объективная
оценка финансового состояния
предприятия, установление его
«болевых точек» и изучение
причин их образования;
2. выявление факторов и причин
достигнутого состояния;
3. подготовка и обоснование
принимаемых управленческих
решений
1. своевременное выявление и
устранение недостатков в финансовой
деятельности и поиск резервов
улучшения финансового состояния
предприятия и его платежеспособности.
2. прогнозирование возможных
финансовых результатов,
экономической рентабельности исходя
из реальных условий хозяйственной
деятельности и наличия собственных и
заемных ресурсов, разработка моделей
финансового состояния при
разнообразных вариантах
использования ресурсов.
3. разработка конкретных мероприятий,
направленных на более эффективное
использование финансовых ресурсов и
укрепление финансового состояния
предприятия
15
Структурно анализ финансового состояния, его основные блоки
представлен на рисунке 2.
Рисунок 2 - Основные блоки анализа финансового состояния
предприятия
8
Финансовый анализ использует достаточно обширное количество
методов обработки информационной базы. Одним из важнейших приемов
является чтение финансовой отчетности и изучение абсолютных величин,
представленных в отчетности. Однако данная информация, несмотря на ее
значимость для принятия управленческих решений, не достаточна, так как не
позволяет оценить динамику основных показателей, место хозяйствующего
субъекта среди аналогичных предприятий, что актуально в условиях
конкурентной борьбы. Это достигается с помощью:
- составления сравнительных таблиц, выявления абсолютного и
относительного отклонения;
- исчисления показателей за ряд лет в процентах к итоговому
показателю (к итогу баланса);
8
Гаврилова А.Н., Попов А.А. Финансы организаций (предприятий): Учебник. 3-е изд., перераб. и доп. М.,
2014. - С.28.
Анализ финансового состояния
предприятия
Оценка
имущественного
положения и
структуры капитала
Оценка эффективности и
интенсивности
использования капитала
Оценка финансовой
устойчивости и
платежеспособности
Анализ
размещения
капитала
Анализ
источников
формирования
капитала
Анализ
рентабельности
(доходности)
капитала
Анализ
оборачиваемости
капитала
Анализ финансовой
устойчивости
Анализ
ликвидности и
платежеспособности
Оценка
кредитоспособности
и риска банкротства