2
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ........................................................................... 6
1.1. Понятие, сущность анализа финансового состояния ................................... 6
1.2. Цели и задачи анализа финансового состояния деятельности организации
................................................................................................................................. 10
1.3. Методы анализа и оценки финансового состояния организации и
диагностика уровня банкротства ......................................................................... 14
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ОРГАНИЗАЦИИ ................................................................................................... 32
2.1. Организационно-экономическая характеристика организации ................ 32
2.2. Диагностика финансового состояния организации .................................... 36
2.3. Оценка уровня банкротства организации .................................................... 55
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ......................................................................... 58
3.1. Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния
организации ........................................................................................................... 58
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий .. 68
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 77
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ............................................. 81
3
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность выбранной темы исследования объясняется тем, что для
того, чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях,
управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально
оценивать эффективность финансовой деятельности как своего предприятия,
так и его существующих и потенциальных контрагентов.
Технико-организационный уровень производства лежит в основе
большинства экономических показателей коммерческой деятельности
компании. К технико-организационному уровню производства относят такие
показатели как: качество используемой техники, качество продукции,
техническая вооруженность труда, прогрессивность технологических
процессов, степень концентрации, степень комбинирования
и кооперирования, ритмичность производства, длительность
производственного цикла, уровень организации производства, уровень
организации управления.
Техническая сторона производства, как таковая, не является предметом
экономического анализа, но эти показатели изучаются в тесной взаимосвязи
и взаимодействии с организацией и технологией производства.
Абсолютно все процессы и явления коммерческой деятельности
компании находятся в тесной взаимосвязи, обусловленности
и взаимозависимости, они либо непосредственно связаны между собой, либо
косвенно. Так, на величину валовой продукции непосредственно влияют
показатели численности работающих сотрудников и их уровень
производительности, в свою очередь другие факторы оказывают косвенное
влияние на данный показатель.
Целью работы является анализ финансового состояния организации и
разработка мероприятий по улучшению ее финансового состояния.
Для решения поставленной цели были поставлены следующие задачи:
4
- изучить теоретические основы анализа финансового состояния
организации;
- провести анализ финансового состояния деятельности организации;
- разработать направления совершенствования финансового состояния
организации.
Предметом работы является финансовое состояние организации.
Объектом исследования работы является ООО «Упаковочные
решения».
Изучению проблем, связанных с управлением финансовым состояние
организации, посвящены работы многих отечественных и зарубежных
ученых, на трудах которых базируется выполненное исследование. Ими
исследованы и решены многие теоретические и прикладные задачи,
обусловленные содержанием работ по управлению финансовым состояние
организации.
В результате выполнения работы были использованы труды таких
авторов как Дробозина Л.А., Ковалев В.В., Савицкая Г.В. и др.
Структура работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка
использованной литературы.
Во введении обосновывается актуальность темы исследования,
определяются степень ее разработанности, объект, предмет, цели и задачи
исследования, его теоретико-методологические основы.
В первой главе – изучаются теоретические основы анализа
финансового состояния организации, в частности рассматривается понятие,
сущность анализа финансового состояния, цели и задачи анализа
финансового состояния деятельности организации и методы анализа и
оценки финансового состояния организации и диагностика уровня
банкротства.
Во второй главе – производится анализ финансового состояния
деятельности организации.
5
В третьей главе – предлагаются направления совершенствования
финансового состояния организации.
В заключение работы сделаны выводы по теме работы, а также даны
практические рекомендации по улучшению деятельности компании.
Методы исследования. Теоретико-методологической основой
исследования явились фундаментальные теоретические положения
современной экономики. Ключевыми методами исследования послужили
системный анализ и проблемно-ориентированный подход как разновидность
структурно-функционального анализа. Использовались такие
методологические приемы как сравнение, анализ и синтез, индукция и
дедукция.
6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1. Понятие, сущность анализа финансового состояния
В условиях современной рыночной экономики, для руководства любой
организации необходимо проводить оценку и анализ своего финансового
состояния, а также иметь представление о финансовом состоянии
конкурирующих организаций для принятия грамотных управленческих
решений.
Сегодня мы находимся в условиях изменчивости внешней среды, что, в
свою очередь, требует от нас непрерывного развития, гибкости управления,
способности предусмотреть будущие события, их влияние на организацию и
на экономику страны, в целом.
Анализ показателей работы организации является одним из важнейших
инструментов финансовой деятельности. Общей целью анализа финансового
состояния является выявление слабых мест, недостатков и проблем в
экономической деятельности организации, поиск оптимальных решений,
перспективы развития предприятия, выявление внутрихозяйственных
резервов.
На основе оценки финансовых результатов организация способна
разработать план дальнейшего развития, оценить текущее состояние
компании на рынке, предусмотреть риск возможной утраты
платёжеспособности или возможность её восстановления, в случае сложного
финансового состояния.
Основной информационной базой анализа финансового состояния
являются данные бухгалтерской отчетности организации. Данные
отчетности за ряд периодов позволят оценить эффективность деятельности
предприятия в динамике. Кроме того, на основе бухгалтерской отчётности,
есть возможность провести комплексную оценку деятельности организации.
Информация, содержащаяся в отчетности должна быть полной, достоверной,
7
своевременной. Несомненным преимуществом использования бухгалтерской
отчетности для целей анализа, является её открытость и доступность для
пользователей.
Традиционно, источники информации для финансового анализа
подразделяют на внешние и внутренние.
Н.А. Казакова в учебнике «Финансовый анализ» приводит схему
информационной базы, где внутренние источники делит на учетные (т.е.,
финансовая отчетность организации), нормативно-плановые и технические, и
юридические, куда входит различная внутренняя нормативно-правовая
документация предприятия
1
. К внешней информации относятся различные
макроэкономические показатели по стране, в отрасли, информация о
конкурентах и партнёрах, а также официальная нормативно-правовая база на
уровне страны или субъекта. Сокращённый вариант схемы представлен на
рис.1.
1
Казакова Н. А. Финансовый анализ, М.: Юрайт, 2015
8
Рисунок 1 – Информационная база для проведения финансового
анализа
Волкова О.Н. и Ковалёв В.В. в своей книге «Анализ хозяйственной
деятельности предприятия» приводят перечень основных принципов анализа
финансового состояния предприятия
2
.
1. Конкретность. Данный принцип говорит о том, что анализ должен
основываться на реальных данных, а его результаты иметь конкретное
количественное выражение.
2. Комплексность. Суть принципа во всестороннем и полном изучении
какого-либо явления или процесса для наиболее объективной его оценки.
3. Системность. Так как, все экономические явления взаимосвязаны, их
необходимо изучать в комплексе, с учетом влияния различных факторов.
4. Регулярность. Для того, чтобы эффективность анализа была
максимальной, и компания могла отследить динамику изменений
показателей с целью принятия оптимальных решений, его необходимо
проводить системно, через заданные периоды времени.
5. Объективность. Выводы анализа должны быть объективны, а подход
к его проведению критичен и беспристрастен.
6. Действенность. Результаты финансового анализа должны быть
пригодны для использования на практике для увеличения результативности
деятельности предприятия.
7. Экономичность. Затраты на проведение анализа должны быть
оправданы, т.е., экономический эффект от информации, полученной в ходе
финансового анализа, должен превышать расходы на исследование.
8. Сопоставимость. Необходимо, чтобы данные финансового анализа
можно было сопоставить друг с другом.
2
Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия, М.:
Проспект, 2007
9
9. Научность. Финансовый анализ должен быть основан на научных
методиках и процедурах.
На сегодняшний день основополагающими методами анализа
финансового состояния являются:
1. Горизонтальный анализ (временной). Как правило, данный вид
анализа применяется при изучении баланса, и представляет собой сравнение
тех или иных позиций во времени. Недостаток данного метода заключается в
том, что в условиях инфляции показатели могут быть не сопоставимы, что
вынуждает делать перерасчет. Результатом анализа является расчет
абсолютных и относительных показателей (темпы роста или снижения).
2. Вертикальный анализ. Представляет собой расчет доли статей
баланса в общем итоге, который принимается за сто процентов. Таким
образом, вертикальный анализ даёт оценку структурных изменений статей
баланса в динамике.
3. Трендовый анализ. Суть анализа заключается в сравнении
показателей за несколько периодов времени. Результатом анализа является
построение линии тренда, на основе которого можно спрогнозировать
значение показателя в будущем.
4. Метод финансовых коэффициентов. Суть анализа заключается в
расчёте относительных показателей (коэффициентов), которые позволяют
объективно оценить финансовое положение организации, выявить слабые
места, резервы развития предприятия, тенденции развития и т.д.
5. Сравнительный анализ. В ходе анализа проводится сравнение
показателей предприятия с показателями конкурирующих организаций,
показателями дочерних фирм, структурных подразделений и т.д.
6. Факторный анализ. Представляет собой анализ влияния отдельных
факторов на величину результирующего показателя.
Использование всех методов анализа в комплексе, позволит наиболее
точно определить финансовое состояние предприятия, оценить перспективы
10
его развития, собрать актуальную и полную информация для принятия
управленческих решений.
Поскольку финансовый анализ даёт оценку текущего состояния
предприятия, динамику изменений за несколько периодов, на его основе мы
можем спрогнозировать возможные изменения положения организации в
будущем. Грамотно проведённый анализ обеспечит предприятие
информацией, необходимой для выбора наиболее оптимального решения той
или иной задачи, даст оценку эффективности деятельности организации в
предшествующих периодах, позволит выявить причины отклонений
запланированных значений от фактических.
Данные финансового анализа позволят разработать и обосновать
стратегию развития предприятия, основанную на реальном положении
организации на рынке, предусмотреть возможные риски, выявить недостатки
и принять своевременные меры по их устранению.
1.2. Цели и задачи анализа финансового состояния деятельности
организации
Современный финансовый анализ имеет определенные отличия от
традиционного анализа финансово – хозяйственной деятельности
организации. Прежде всего - это связано с растущим влиянием внешней
среды на работу организаций. В частности, усилилась зависимость
финансового состояния хозяйствующих субъектов от инфляционных
процессов, надежности контрагентов (поставщиков и покупателей),
усложняющихся организационно – правовых форм функционирования.
Цель проведения финансового анализа – получение информации,
необходимой для принятия управленческих решений.
Главная задача финансовой деятельности организации сводится к
наращиванию собственного капитала и обеспечению устойчивого положения
11
на рынке. Для этого оно должно постоянно поддерживать уровень
платежеспособности и рентабельности, а также оптимальную структуру
актива и пассива баланса. Все собственники бизнеса и подавляющее
количество топ - менеджеров и ключевых специалистов заинтересованы в
том, чтобы предприятие, в которое они вложили свои средства, силы и
знания, успешно развивалось и приносило прибыль. Чтобы достичь этой
цели, необходимо иметь экономически обоснованное управление
деятельностью компании, которое базируется на всестороннем финансовом
анализе
3
.
С этой целью необходимо решать следующие задачи:
1. На основе установления и изучения взаимосвязи между разными
показателями финансово-хозяйственной деятельности организации
оценивать выполнение плана по поступлению финансовых ресурсов и их
использованию для улучшения финансового состояния организации.
2. Построить модели оценки и диагностики финансового состояния,
провести факторный анализ, определив влияние различных факторов на
изменение финансового состояния организации.
3. Спрогнозировать возможные финансовые результаты, исходя из
экономического потенциала организации, при различных вариантах
использования ресурсов.
4. Разработать конкретные мероприятия, направленные на более
эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление
финансового состояния.
Основу информационного обеспечения анализа финансового
состояния, должна составить бухгалтерская отчетность. Безусловно, в
анализе может использоваться дополнительная информация, главным
образом, оперативного характера, однако она носит лишь вспомогательный
характер.
3
Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ПБОЮЛ
Гриженко Е.М., 2012