36
- организует связи с деловыми партнерами, систему сбора
необходимой информации для расширения внешних связей.
Бухгалтерский учет ведется в соответствии с учетной политикой
организации, утвержденной приказом №5 от 30.12.2017 г.
Для оценки финансового состояния предприятия сложившегося по
итогам 2019 г., а также для планирования дальнейшей деятельности
проводится в данной работе анализ финансовой отчетности АО
«САМОТЛОРНЕФТЕПРОМХИМ» за период 2017-2019 года.
Одним из основных технико-экономических показателей АО
«САМОТЛОРНЕФТЕПРОМХИМ» является показатель выручки от
реализации товаров (работ, услуг). Номенклатуру предприятия составляют
два вида моторного топлива и услуги по аренде помещения. Анализ
изменения выручки от реализации приведен в таблице 1.
Изменение выручки от реализации Таблица 1
Наименова-
ние
номенкла-
туры
2017
2018
2019
выруч-
ка,
(тыс.
руб.)
уд. вес,
(%)
выруч-
ка,
(тыс.
руб.)
уд. вес,
(%)
абсолют.
отклон.,
(тыс.
руб)
выруч-
ка,
(тыс.
руб.)
уд. вес,
(%)
абсолют.
отклон.,
(тыс.
руб)
1
2
3
4
5
6 = 4 - 2
7
8
9 = 7 - 4
Автобензин
АИ-92
4 828
50,2%
7 674
58,7%
2846
6 857
64,5%
-818
Автобензин
АИ-95
4 355
45,3%
4 864
37,2%
509
3 236
30,4%
-1 628
Аренда
помещения
433
4,5%
542
4,1%
109
541
5,1%
-1
9 617
100,0%
13 081
100,0%
3464
10 634
100,0%
-2 447
Из данных таблицы 1 можно отметить как изменение суммы выручки,
так и изменение удельного веса каждой номенклатурной группы. Наименьшая
сумма выручки 9617 тыс. руб. приходится на 2017 г., наибольшая 13081 тыс.
руб. на 2018 г. Общее снижение выручки в 2019 г. в сравнении с 2018 г.
составило 2447 тыс. руб. Уменьшение объема реализованного топлива
привело к снижению выручки от продаж в 2019 г.
37
За все три года наблюдается изменение удельного веса
номенклатурных единиц в общем объеме реализации (графы 3, 5, 8 таблицы
1).
Кроме того, к основным технико-экономическим показателям АО
«Самотлорнефтепромхим» относятся такие показатели как
себестоимость, прибыль и другие, значения которых отображены в Отчете о
прибылях и убытках.
По результатам 2018 г. можно отметить увеличение значений всех
показателей, что обусловлено в первую очередь увеличением выручки от
продажи. В 2019 г. наоборот отмечается спад реализации, что соответственно
повлекло за собой снижение почти всех показателей. В этот период возросло
только сумма коммерческих расходов.
В 2018 г. темпы роста по сравнению с 2017 годом выросли, так же, как
и абсолютные отклонения по всем показателям, кроме процентов к уплате,
увеличились, в том числе тем роста выручки составил 136%, себестоимости
134%, валовой прибыли 167%, коммерческих расходов 147%, прибыли от
продаж 144%, прочих расходов 137%. В совокупности рост чистой прибыли
по результатам года составил 145%.
В 2019 г. темпы роста значительно снизились, таким образом, что
выручка составила 81,3% от уровня 2018 г., себестоимость – 80,7%, валовая
прибыль - 90,3%, прибыль от продаж – 82,3%. В этом периоде произошел рост
коммерческих расходов (116,5%). В результате изменений произошло
сокращение чистой прибыли до уровня 33,7%.
Исследуя уровень каждого показателя относительно выручки от
продажи можно сделать вывод о том, что удельный вес показателей Отчета о
прибылях и убытках менялись незначительно. Например, удельный вес
себестоимости товаров (работ, услуг) изменялся от 78% в 2017 г. до 74% в
2019 г. Соответственно валовая прибыль изменилась на те же 4% и составила
значение 22% в 2017 г. и 26% в 2019 г. Наиболее значительным изменениям
подверглась только статья «Коммерческие расходы». Ее уровни менялись от
38
13% в 2017 г. до 21% в 2019 г. Эти изменения повлияли на удельный вес
прибыли от продаж, который составил 9% в 2017 г. и 3% в 2019 г. Удельный
вес статьи «Прочие расходы» за 3 года изменился всего на 0,3%. В
совокупности чистая прибыль составила 6% по итогам 2017 г., а по итогам
2019 г. 3%.
Анализируя данные результаты, можно отметить что существенное
влияние на финансовый результат оказывают только три показателя: выручка
от продажи, себестоимость товаров, сумма коммерческих расходов. Влияние
прочих факторов незначительно. Рассматривая влияние фактора выручки,
отмечаем, что изменения выручки в 2018 г. увеличило чистую прибыль на 3,5
млн. руб., в свою очередь, сокращение выручки в 2019 повлекло снижение
чистой прибыли на 2,4 млн. руб. Влияние фактора себестоимости
происходило следующим образом: по результатам 2018 г. чистая прибыль
сократилась на 2,5 млн. руб., а по результатам 2019 г. увеличилась на 2,2 млн.
руб. Сумма коммерческих расходов в обоих годах снизила чистую прибыль:
в 2018 г. на 0,6 млн. руб., в 2019 г. на 0,3 млн. руб.
С помощью системы показателей рентабельности проведем анализ
прибыльности предприятия. Для этого рассчитаем коэффициенты и
результаты занесем в таблицу 2.
Рентабельность продаж (R
1
). Можно сказать, что рентабельность
продаж, как и некоторые другие коэффициенты увеличивалась в 2018 г. и
достигла максимального значения 9% и уменьшилась по результатам 2019 г.
до 6% (таблица 2). Данная тенденция отрицательна для деятельности
предприятия, так как всего за 1 год рентабельность продаж сократилась
примерно в 2 раза.
39
2018
2017
2016
10,00%
8,00%
6,00%
4,00%
2,00%
0,00%
Значение коэффициентов рентабельности Таблица 2
Динамика рентабельности продаж приводится на рис. 1.
Рисунок 1 - Динамика рентабельности продаж
Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности (R
2
) и чистая
рентабельность (R
3
). Так как предприятие не является плательщиком налога
на прибыль, а начисление налога при применение упрощенной системы
налогообложения отражается в составе прочих расходов, значение
коэффициентов бухгалтерской рентабельности (таблица 2) и чистой
рентабельности (таблица 2) будут равны между собой.
Значения этих показателей в динамике имели следующие значения: в
2017 г. - 6%, в 2018 г. - 7%, в 2019 г. – 3%. Снижение бухгалтерской
Наименование показателя
Значение показателя
Отклонения
2017
2018
2019
1
2
3
4
5=3-2
6=4-3
R1
Рентабельность
продаж
8,56%
9,05%
5,50%
0,49%
-3,55%
R2
Рентабельность от
обычной деятельности
6,05%
6,53%
2,71%
0,48%
-3,82%
R3
Чистая
рентабельность
6,05%
6,53%
2,71%
0,48%
-3,82%
R4
Экономическая
рентабельность
52,84%
54,67%
15,68%
1,84%
-38,99%
R5
Рентабельность
собственного
капитала
137,75%
115,72%
48,32%
-22,03%
-67,40%
R6
Валовая
рентабельность
21,90%
23,37%
25,97%
1,47%
2,60%
R7
Затратоотдача
9,36%
9,95%
5,82%
0,59%
-4,13%
R8
Рентабельность
перманентного
капитала
69,45%
78,78%
35,10%
9,33%
-43,68%
40
2018
2017
2016
8,00%
6,00%
4,00%
2,00%
0,00%
2018
2017
2016
60,00%
50,00%
40,00%
30,00%
20,00%
10,00%
0,00%
рентабельности в 2019 г. более чем в 2 раза соответствует общему
спаду в финансово-хозяйственной деятельности предприятия за этот год.
Динамика данных коэффициентов приведена на рис. 2.
Рисунок 2 - Динамика чистой рентабельности
Экономическая рентабельность (R
4
). По итогам 2017 – 2019 г. уровень
экономической рентабельности находился в пределах 53 – 55% и относился к
среднему уровню. Но по итогам 2019 г. снизился до минимального значения
16% (таблица 2). Такой уровень экономической рентабельности говорит о
использовании активов предприятия с минимальным эффектом.
Динамика экономической рентабельности представлена на рис. 3.
Рисунок 3 - Динамика экономической рентабельности
Рентабельность собственного капитала (R
5
). За весь период анализа
рентабельность собственного капитала постепенно снижалась и имела
максимальное значение в 2017 г. 138% и минимальное значение 48% в 2019
41
2018
2017
2016
150,00%
100,00%
50,00%
0,00%
28,00%
26,00%
24,00%
22,00%
20,00%
18,00%
2016
2017
2018
г. (таблица 3). Тенденция на снижение отражает, снижающуюся
эффективность использования собственных средств.
На рис. 4 приведена динамика рентабельности собственного капитала.
Рисунок 4 - Динамика рентабельности собственного капитала
Валовая рентабельность (R6). В АО «Самотлорнефтепромхим»значение
показателя плавно увеличивалось за весь период анализа, но увеличение было
незначительное (4%). Можно сказать о том, что рентабельность оставалась все
время примерно на одном уровне не зависимо от цены реализации (таблица 3).
Рис.5 отображает динамику валовой рентабельности.
Рисунок 5 - Динамика валовой рентабельности
Затратоотдача (R
7
). В нашем случае затратоотдача за 2017 – 2019 г.
была на одном уровне и составляла 9 – 10%, в 2019 г. ее значение достигло 6%
(таблица 3). Данный результат 2019 г. можно объяснить снижением выручки
при одновременном увеличении суммы коммерческих расходов. Результат
2019 г. является отрицательным для финансово-хозяйственной деятельности
предприятия.
42
2018
2017
2016
100,00%
80,00%
60,00%
40,00%
20,00%
0,00%
Динамика данного коэффициента приводится на рис. 6.
Рисунок 6 - Динамика затратоотдачи
Рентабельность перманентного капитала (R
8
). За выбранный период на
предприятии рентабельность перманентного капитала изменялась аналогично
коэффициенту затратоотдачи, и отклонение между 2017 г. и 2018 г. составило
9%, а в 2019 г. 44% к уровню 2018 г. (таблица 3). Результат 2019 г. обусловлен
низкой суммой чистой прибыли (сокращение чистой прибыли к уровню 2018
г. составило 66%), при незначительном снижении собственного и заемного
капиталов. Данная тенденция также негативна и говорит о низкой
эффективности использования собственного капитала.
Рисунок 7- Динамика рентабельности перманентного капитала
Коэффициент рентабельность перманентного капитала в динамике
представлен на рис. 7.
Таким образом, по итогам анализа прибыльности почти все показатели
рентабельности по результатам 2019 г. снизились, что свидетельствует о
большой доле коммерческих затрат в цене продукции. Но так как состояние
рынка не позволяет увеличивать цену на реализуемый товар, так как из-за
превышения предложения над спросом, предприятие рискует потерять своих
12,00%
10,00%
8,00%
6,00%
4,00%
2,00%
0,00%
2017
2018
2019
43
покупателей, следовательно, динамика коэффициентов свидетельствует о
необходимости усиления контроля над себестоимостью реализованного
товара.
2.2 Анализ показателей ликвидности и платежеспособности
На I этапе анализа финансового состояния АО
«САМОТЛОРНЕФТЕПРОМХИМ» проведем предварительный обзор
баланса с помощью вертикального и горизонтального анализа.
Данные бухгалтерских балансов за 2018 – 2019 года объединены в
Приложении А,Б.
Исследуем структуру и динамику финансового состояния предприятия
при помощи сравнительного аналитического баланса.
Аналитический баланс фактически включает показатели как
горизонтального, так и вертикального анализа. Рассмотрим аналитический
баланс на примере АО «Самотлорнефтепромхим» .
Как мы видим из данных, за отчетный период активы организации
возросли на 549 тыс. руб., или на 41,8%, в том числе по внеоборотным активам
произошло уменьшение на 41 тыс. руб., или на 8,3 %, и прироста оборотных
активов — на 590 тыс. руб., или на 69,3%. Иначе говоря, за отчетный период
весь капитал предприятия был вложен в оборотные средства. При этом
материальные оборотные средства увеличились на 620 тыс. руб., а денежные
средства и краткосрочные финансовые вложения, наоборот, уменьшились на
5 тыс. руб. В целом следует отметить, что структура совокупных активов
характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных
средств, которые изменялись в течение трех лет от 61,6% в 2017 г. до 75,1% в
2019 г., их доля (на 13,5%) увеличилась в течение двух лет.
44
Рассматривая состав оборотных средств видим, что увеличение по
статье «Запасы» произошло из-за увеличения объема приобретенного
материала для строительства, который является быстрореализуемым товаром,
данное увеличение можно отнести к положительному результату за данный
период.
Показатели пассива баланса менялись следующим образом. Доля
раздела III уменьшилась с 45,8% в 2017 г. до 17,1% в 2019 г. (на 28,8%). Так
как уставный капитал на предприятии не менялся, изменения в Капитале
произошли из-за изменения прибыли организации. Общее снижение прибыли
не может являться положительным результатом деятельности предприятия.
Доля раздела IV уменьшилась с 31,7% в 2017 г. до 9,3% в 2019 г. (на
22,4%). В разделе Долгосрочных обязательств произошли изменения из-за
частичного гашения долга по займу. В целом за 3 года долгосрочная
задолженность по займам сократилась на 243 тыс. руб.
Доля раздела V увеличилась с 22,5% в 2017 г. до 73,6% в 2019 г. (на
51,2%). Краткосрочные обязательства возрастали последовательно в течение
3 лет. Главным образом из-за роста задолженности участникам по выплате
доходов. За 3 года эта статья баланса возросла на 975 тыс. руб. Доля
задолженности Участникам увеличилась с 17,7% в 2017 г. до 64,8% в 2019 г.
(на 47,1%) к пассиву баланса. Краткосрочная задолженность, также,
увеличилась с 63 тыс. руб. (4,8% к пассиву) в 2017 г. до 164 тыс. руб. (8,8%) в
2019 г. Уменьшение долгосрочных обязательств наряду с ростом
краткосрочных может привести к ухудшению финансовой устойчивости
предприятия.
Таким образом, проводя анализ сравнительного аналитического
баланса предприятия АО «Самотлорнефтепромхим» можно выделить как
положительные так и отрицательные изменения в хозяйственной
деятельности.
К положительным изменениям можно отнести:
валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по
45
сравнению с началом анализируемого периода;
темпы прироста оборотных активов были выше, чем темпы
прироста внеоборотных активов;
в балансе отсутствует статья «Непокрытый убыток». К
отрицательным изменениям относятся:
• собственный капитал организации не превышает заемный и темпы
его роста меньше, чем темпы роста заемного капитала;
• темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности
должны быть примерно одинаковые, а в нашем случае дебиторская
задолженность снизилась незначительно, а кредиторская увеличилась в 10 раз
• доля собственных средств в оборотных активах составляет менее
10%.
Таким образом, можно сделать вывод, что баланс не является
«хорошим», так как не соответствует вышеперечисленным критериям.
На II этапе дадим оценку ликвидности и платежеспособности АО
«Самотлорнефтепромхим».
Проведем анализ ликвидности баланса АО
«Самотлорнефтепромхим».
Рассчитаем показатели ликвидности в таблице 3.
Расчет показателей ликвидности Таблица 3
Показатель
2017
2018
2019
А1
84
137
79
А2
271
307
246
А3
455
883
1075
А4
504
483
463
Баланс
1314
1810
1863
П1
63
75
164
П2
0
0
0
П3
416
276
173
П4
835
1459
1526
Баланс
1314
1810
1863