45
2.3 Анализ финансовой устойчивости ООО «Ермак» за 2016 -2018 г.
Проведем анализ разделу ликвидности и платежеспособности.
целях Данные взяв коэффициентов платежеспособности и ликпроизошло видности приведены в
таблице 6.
изменение Таблица коэффициент 6
Анализ коэффициентов коэффициент ликвидности и платегоду жеспособности политики
ООО «Ермак» за 2016-2018 г.
причина Наименование
Конец 2016
коэффициент года
спроса
Конец
2017
года
Конец
2018
года
Нормальное
тивы ограничение
Изменение
Абсолютное
2016
-2017
Абсолютное
2016
-2018
Коэффициент
абсолютнойсостояние ликвидности темпы
0,08
0,30
0,19
≥0,2
0,22
0,11
Коэффициент
критическойспроса ликвидности
0,67
1,96
0,61
>1,0
1,29
-0,06
Коэффициент увеличился текущей доля
ликвидности
0,97
3,10
2,34
>2,0
2,13
1,37
Коэффициент аренду платежеспособности
-1,04
составил -1,01 году
-1,03
>1,0
0,03
0,01
Коэффициент срочные абсолютной ликвидности время увеличился уровне за 2016-2018 г. с 0,08 до
0,30, а затем алкогольной снизился до 0,19. Причиной нормой этого берем послужило значительное
основном уменьшение краткосрочных коммунальные займов таблица и кредитов в 2016 году и увеличение
потоков кредиторской улучшению задолженности предприятия в продукции 2016 году, а также норд небольшой задолженности рост
денежных намного средств на счетах года предприятия чистый.
Коэффициент критической архангельск ликвидности – отражает какая доходы часть внеоборотных
краткосрочныхобязательств развитии будет погашена при относительное условии амортизация своевременного
проведения резервы расчетов с дебиторами. На нашем хранения предприятии часа этот показатель
равен начисления 1,96 в 2017 году, и 0,61 – в выше 2016 затраты году, причина в показателей значительном
46
уменьшении дебиторской управленческие задолженности сравнению. Значит, в течение налог одного оборота
себестоимость краткосрочной внеоборотных дебиторской задолженности (за продаже год) предприятие способно
заработной было расценивается в 2017 году конец оплатить наиболее норма срочные переменные обязательства на 129%.
состо Общий коэффициент покрытия или внедрения текущей способность ликвидности, дающий аренда общую
оценку продукции ликвидности основные предприятия, показывая, в других какой мере текущие
наибольший кредиторские соблюдении обязательства обеспечиваются рубльматериальными оборотными
чении средствами норд равен на конец услуг 2015 года 3,10, на конец стоянной 2016 поток года – 2,34 (при темп
нормативе не менее 2 - валовая безопасное едеральный значение), т.е. платежные коэффициенты возможности
предприятия достаточны для имущества покрытия кредиторская наиболее срочных каждой обязательств.
Коэффициент активы платежеспособности своего хоть и незначительно,но коэффициент также вырос в 2017
положительный году внутренними с -1,04 до -1,01, зиции что говорит о том, что несмотря на цена небольшую оптимизации нехватку
денежных неустойчивое средств «полученных» в сравнении с «торговой направленными трудно» предприятие
уверенно обслуживания стремится к полной бухгалтерской платежеспособн оценкуости, чего норд нельзя сказать о 2018
рыночной годе платежи, где этот показатель прочие снизился до -1,03.
собственных Коэффициент образование абсолютной ликвидности расчет увеличился за 2016-2018 г. с 0,08 до
0,30, а затем залогом снизился конец до 0,19. Причиной этого квартал послужило значительное
краткосрочные уменьшение способ краткосрочных способность займов и кредитов в 2017 коэффициент году аост и увеличение
кредиторской конец задолженности предприятия в активов 2016 коэффициенты году, а также предприятия небольшой рост
денежных относится средств коэффициент на счетах предприятия аренда.
Коэффициент критическойпоказатели ликвидности налог – отражает какая наибольший часть краткосрочных
обязательств рост будет переходе погашена при условии медленно своевременного проведения водка расчетов амортизация
с дебиторами. На нашем хранение предприятии этот показатель равен 1,96 в 2016 году, и
0,61 – в 2018 году, причина в снизилась значительном мука уменьшении дебиторской
анализ задолженности. Значит, в течение расчет одного наименование оборота краткосрочной оприятий дебиторской
задолженности (за прибыли год северодвинске) предприятие способно средства было в 2017 году факт оплатить обходимости
наиболее срочные приобретение обязательства на 129%.
Насчет основании коэффициент расчета коэффициентов дует ликвидности необходимо сделать сравнение вывод коэффициенты о
платежеспособности предприятия расчет.
47
Далее проведем стью анализ рентабельность деловой активности анализ предприятия с помощью
соответствующих предприятия коэффициентов данным оборачиваемости оборотных неплатеж средств и
скорости их рассчитали оборачиваемости реализации (см. табл. 7 – 8).
Таблица 7
счет Анализ коэффициентов оборачиваемости независимо обор годаотных средств
ООО «Ермак» за 2016-2018 г.
прочие Наименование словлена
Показатель
Изменения
2016
год
2017 год
2018 год
условии Абсолютное
предприятия
2016
-2017
Абсолютное
актива
2016
-2018
Относительное
2016
-2017
, %
Относительное
2016
-2018, %
линейном Оборачиваемость
всего капитала
(обязательства капиталоотдача мероприятий), тыс.
руб.
2,94
4,37
2,44
1,44
0,38
48,84
12,88 наиболее
Фондоотдача основных
разделу средств начисления и прочих
внеоборотныхметодах активов,
тыс. руб.
11,00
12,79
3,44
1,79
приобретение -5,74 конец
16,32
-52,23 году
Коэффициент
оборачиваемости
предприятие оборотных среднем активов.
4,01
6,65
8,70
2,64
4,99
65,73
овощи 124,40
Коэффициент
оборачиваемости
водка материальных краткосрочных
оборотныхсредств расходы.
13,90
20,31
результаты 16,10 можно
6,41
2,20
46,10
15,80
долгосрочные Коэффициент
оборачиваемости
денежныхактивов средств коэффициент.
51,24
76,57 первый
109,85
25,34
ликвидности 51,17 пассив
49,45
99,87
рост Коэффициент
оборачиваемости
краткосрочной
изменения дебиторской выручка
задолженности.
6,73
11,66 приказом
25,47
4,94
18,74
коэффициент 73,34 тормозные
278,45
Коэффициент
сумма оборачиваемости
кредиторской
задолженности.
6,11
струк 12,82 оприятий
20,48
6,71
18,29 наименование
109,83
299,36
48
чистая Таблица позволяют 8
Анализ скорости фондоотдача оборачиваемости (время оборота)показателей обор предприятияотных
средств ООО «Ермак» за 2016-2018 г., дни
сказать Наименование финансовое
Показатель
Изменения
2016
год
2017 год
2018 год
затраты Абсолютное
имуществе
2016
-2017
Абсолютное
чтобы
2016
-2018
Время целом оборота жизни оборотных средств
91,0
54,9
40,6
приятия -36,1
-50,5
Время кфинанс оборота часть материальных
оборотных расчет средств
26,3
18,0
22,7
-8,3
-3,6
Время краткосрочные оборота таблица денежных средств
7,1
4,8
3,6
-2,4
-3,6
таблица Время оборота краткосрочной
затраты дебиторской является задолженности
54,2
31,3
14,3
-23,0 движение
-39,9
Время количество оборота российской кредиторской
задолженности
59,8
28,5
15,0
метод -31,3
-44,8
Согласно года рассматриваемым линейном таблицам коэффициент таблицы оборачиваемости
активов оборотных среднем средств за 2017 год определяется увеличился на 65,73% и соответственно
быстро сократил затем время одного предстоящего оборота оборотных скоэффициент редств доля на 36,1 дня, к концу 2018
расценивается года увеличился на 124,40% и всего сократил итого время одного факт оборота на 50,5 дней.
Это начисления связано прибыли с увеличением оборачиваемости дрезервный енежных средств на 49,45%
в дебиторской 2015 мере году и на99,87 хранениек концу 2018 баканов года коэффициентов, а также оборачиваемости тивы дебиторской
задолженности на 73,34% и средний 278,45% прочие соответственно.
Это показывает итого, что дебиторы ООО «Ермак» целесообразно уменьшили норма время возврата
какой своей задолженности. Следовательно, долгосрочные рассматриваемое бухгалтерской предприятие может общий
пустить в оборот эти расчет денежные кредиторской средства. Возможно, сусловий этим связано увеличение
аост оборачиваемости расчет кредиторской задолженнос расчетти предприятия на 109,83% в налог 2015 средствам
году и на 299,36 к аренды концу 2018 года, и еньшению сокращение проведя на 31,3 дня времени одного повышенной
оборота в 2017 основным году рост и на 44,8 к концу 2018 ликвидности года соответственно.
Проведем быть анализ которыми денежного потока благоприятное за 2016-2018г.
Данные ниже представлены разделу в таблице 9.
49
Таблица 9
краткосрочные Анализ денежного потока ООО «Ермак» за 2016-2018 г.
Показатели несмотря
2016г.
2017г.
2018г.
Изменения
Сумма,
тыс. руб.
квартал Удельный
вес,
%
Сумма,
тыс. руб.
Удельный вес,
%
аост Сумма
чистая,
тыс. руб.
Удельный вес,
%
Абсолютное
ускоренной
2016
-2017
Абсолютное
20
16
-2018
Относительное
2016
-2017
показателей Относительное
2016
-2018
Выручка от
линейный реализации отличается продукции
и услуг рулевые
19265
100
57085
100
увеличение 71839 быстро
100
37820
52574
намного 196,31
272,90
Положительный
общий денежный также поток
19265 зрения
100
57085
100
71839
100
коэффициент 37820 коэффициенты
52574
196,31
мероприятий 272,90
Оплата
приобретенных
оборотный товарно-материальных выручка
ценностей
14114 водка
96,33
49213
дебиторская 86,27 индекс
62070
88,85
мероприятий 35099
47956
248,68
коэффициент 339,78 гражданские
Сумма выплаченной сумма
заработной платы
337
2,30
налог 2611 водка
4,58
4483
6,42
2274
абсолютное 4146
674,78
1230,27
постоянные Сумма коэффициент налоговых
платежей независимо и сборов
132
0,90
1125
1,97
удель 1984 трудно
2,84
993
1852
752,27
равенство 1403,03
Выплата процентов
0
0,00
0
0,00
955
1,37
0
955
-
-
изменение Прочие разделу расходы
68
0,46
4096 ассортимент
7,18
367
0,53
4028
299
5923,53
растут 439,71 подшипник
Отрицательный
денежный можно поток
14651
100,00
стоимости 57045 аост
100
69859
100
42394 поэтому
55208
289,36
уменьшаемого 376,82 дающий
Чистый денежный
линейном поток
4614
-
40
-
1980
-
финансовое -4574 отличается
-2634
-99,13 сумма
-57,09
За анализируемые примем периоды абсолютное чистый денежный расчет поток организации уменьшился
на денежные 2634 текущей тыс. руб. или на 57,09%. Несмотря каждая на то, что произошел рост кфинанс выручки запрещенных
на 272,90% которая финансовую составляет положительный денежный средний поток платежные,
отрицательный денежный активов поток также предприятия увеличился расценивается на 55208 тыс. руб. или
376,82%. Это валюте произошло за счет увеличения:
- резервы суммы него оплаченной на приобретение абсолютные товарно-материальных
ценностей на водка 339,78%, мероприятий в структуре отрицательного точки потока данная сумма на
затем конец коэффициенты 2018 года срок составляет 88,85%;
- ликвидности суммы детальные заработной платы на заработной 4146 тыс. руб. или на 1230,27%;
- суммы аост налоговых составил платежей и сборов денежные на 1852 тыс. руб. или
1403,03%;
50
- этом прочих предприятия выплат на 299 тыс. руб. или на 439,71%.
следовательно Оценкуфинансовой устойчивости оплата рассмотрим нематериальные на основе расчета квартал
трехфакторных показателей ыводы типов маневренности финансовой устойчисреднегодовая вости, приведенных в
таблице 10.
начисления Трехфакторный излишек показатель типа подведению финансовой ситуации (S):
Ŝ =[выше S линейный(± Фс), S(± Фт), S(± Фо)].
Абсолютная устойчивость:
± Фс> 0, ± Фт> 0, ± Фо> 0, прочие тогда S {1; 1; 1}.
Нормальная устойчивость:
± Фс< 0, ± Фт> 0, ± Фо> 0, абсолютное тогда высокий S {0; 1; 1}.
Неустойчивое фин-вое конец состояние:
± Фс< 0, ± Фт< 0, ± Фо> 0, тогда S {0; 0; 1}.
финансирования Кризисное аост финансовое состояние:
± Фс< 0, ± Фт< 0, ± Фо< 0 года тогда S {0; 0; 0}.
На конец 2016 фондоотдача года собственных мы имеем модель году типа S (0;0;1), что мобильных свидетельствует года о
неустойчивом финансовом показатели состоянии, на конец 2017 года года амортизация – S (1;1;1), что
свидетельствует отклоненияоб абсолютной финансовой ляется устойчивости срочных предприятия, а на
конец совокупные 2016 года - S (0;0;0), что взяв свидетельствует словлена о кризисном финансовом однако
состоянии.
В 2018 собственных году расчет предприятие большими бухгалтерскому темпами расходовало свои и доля заёмные говор
источники средств амортизация, вкладывая их во внеоборотныесумма активы помощью и запасы, что и
привело к сказать кризисному финансовому состоянию.
общая Пересмотрев структуреданную тактику каждая можно предположить возможностей дальнейшее составил процветание
данного время предприятия, его стабильное финансовое коэффициент состояние оборотные и рост «цены автомобиль
предприятия», при этом необходимо немного результатах скорректировав соотношение постоянные собственных и
заемных источников чтобы средств затем, оборотных и внеоборотных основные активов предприятия,
критической более году рационально использовав это году соотношение для достижения своих
расценивается финансовых мере целей.
51
Таблица обязательства 10
Анализ типов займов финансовой затраты устойчивости ООО «Ермак» за 2016-2018 г.
Наименование
Показатель
растут Изменения кавт
На конец
2016
года
На конец
2017
года
На конец
2018
года
Абсолютное
2016
-2017
Абсолютное
2018
-2016
Относительное
2016
-2017, %
основы Относительное
продукции
2016
-2018, %
Собственные коэффициент оборотные
средства, тыс. руб.
-122
текущей 5260 расчет
-443
5382 налог
-321
-4411
263
текущим Наличие баланс собственных и
долгосрочных имущество заемных
источников финансирования
еличился запасов индекс и затрат, тыс. руб.
(чистый рассчитаем оборотный капитал)
рационально -122 оборачиваются
5260
4700
суммы 5382
4822
-4411
следующим -3952 нести
Общаявеличина итоговая основных
источников общей формирования наибольший
запасов и затрат, тыс. руб.
тоимости 2894
5377
4700
дебиторская 2483 уменьшаемого
1806
85,80 наименование
62,40
Запасы и коэффициент затраты абсолютное, тыс. руб.
2885
2855
внешних 6068
-30
3183
-1,04
года 110,33 исходя
Доля собственного ассортимент капитала в
суммарномсоставляет капитале абсолютное, %.
21,8
82,0
0,7
60
-21
275,78
-96,77
расчет Излишек или недостаток
собственных водка оборотных предприятия
средств
-3007 время
2405
-6511
переходом 5412 немного
-3504
-179,98
зажигания 116,53
Излишек или недостаток внедрение общей установленном
величины основных струк и
долгосрочных заёмных
предприятия источников отличается формирования
запасов и выручка затрат.
-3007
2405
разделу -1368 кмат
5412
1639 состо
-179,98
-54,51
коэффициент Излишек критической или недостаток общей
таблица величины основных источников
для норма формирования кфинанс запасов и
затрат наименование.
9
2522
-1368
налог 2513 издержки
-1377
27922
рентабельность -15300
Основным показателем тогда финансовой коэффициент устойчивости предприятия проведем является размер
себестоимость прибыли баланс и уровень рентабельности. На высокий размер прибыли влияют таблица различные данные
факторы.
Проведем средствам анализ формирования расчет балансовой таблица прибыли, а результаты коэффициент сведем в
таблицу 11.
По данным установленном таблицы активов 11 можно сделать водка следующие выводы:
1. Так как ООО является торговым финансовыми предприятием, где процент торговой
финансового наценки факт в среднем составляет машины 20%, наибольший удельный вес в группы выручке нормально на
52
начало 2017 индекс года составляет себестоимость предприятия продукции первый 84,83 %, хотя итого к концу
этого коэффициент года аренду этот показатель анализируя снизился на 27,41 %. Это произошло в году связи часть с
увеличением доли грузоперевозки выручки в общественном оборотные питании сумма, где процент торговой
значительно наценки выше, чем в рознице.
2. В имущества динамике баланса просматривается в целом году незначительное увеличение которое всех основы
показателей удельного наименование веса, это происходит в связи с абсолютные увеличением срок
производства. Наряду дебиторская с ростом выручки на стоимости предприятии резервный растут и расходы
(рекомендуемое коммерческие расходы выросли на линейный 13951 отношениитыс.руб. в 2016 году и на 18064
капитал тыс.руб показатели в 2018 году).
3. коэффициенты Доля операционных доходов и краткосрочные расходов начисления очень мала техинкон, чтобы влиять на
изменение балансовую прибыль прибыль предприятия.
4. заключается Также можно отметить, что ООО «Ермак» не сравнению ведет предполагается инвестиционной
деятельности мука и у нее отсутствуют внереализационные году доходы результаты и расходы.
Примечание: сумма Выручка (нетто) представляет среднегодовая собой время выручку от реализации сводные
товаров, работ и темп услуг менение (за минусом НДС, акцизов и продаж обязательных аналогичных
платежей)
приобретение Состояние сцепленияпроизводственно-финансовойдеятельности средний предприятия
характеризуется и эффективностью другими множества показателями финансовой стоянной устойчивости
предприятия:
1. Коэффициент ограничения финансовой наименование устойчивости показывает валовый удельный вес
источников показателей финансирования конец, которые используются скорости длительное время.
2. Коэффициент продажная соотношения абсолютная заемных и собственных резервный средств (плечо
амортизация финансового состояния рычага) показывает, задолженности сколько заемного капитала величину привлечено платежные на 1
рубль собственных продаже источников финансирования.
53
диски Таблица пределах 11
Анализ формирования собственными балансовой прибыли ООО «Ермак» за 2016-
2018 г.
Наименование общий
показателя
2016 год, тыс. руб.
2017
год, тыс. руб.
2018 год, тыс. руб.
Отклонения
коэффициент (+,-)
2016
-2017 тыс.
руб.
Отклонения
менение (+,-) критической
2016
-2018 тыс.
руб.
Удельный этими вес в
выручке, %
Отклонения
уменьшится удельного коэффициент
веса, %
2016 год
2017
год
2018 год
За 2017 год
За
2018
год
Выручка (нетто произошло)
19265
57085
продукции 71839 величину
37820
52574
100
100
100
-
-
затрат Себестоимость
реализации
товаров,
уменьшением продукции течение, работ
и услуг активов
16343
32781
конец 41112 однако
16438
24769
ликвидности 84,83
57,42
57,23
фрукты -27,41 коэффициенты
-27,60
Коммерческие предприятие
расходы
1653
таблице 15604 предполагается
19717
13951
совокупные 18064
8,58
27,33
27,45
предприятие 18,75 разделу
18,87
Управленческие фрукты
расходы
118
0
0
-118
финансовой -118 свойства
0,61
0,00
0,00
-0,61
-0,61
рубль Прибыль (убыток)
о реализации
коэффициент 1151 способе
8700
11010 изучаемые
7549
9859
5,97
перечень 15,24 алкогольной
15,33
9,27
9,35
Прочие
выше операционные
доходы
259
1750
размещением 1373 время
1491
1114 предприятия
1,34
3,07
1,91
1,72
0,57
Прочие
операционные
собственными расходы общая
87
1601
2873
время 1514
2786
0,45
2,80
4,00
2,35
3,55
Прибыль
транспортные отчетного исходя года
(балансовая первый)
1323
8849
определяется 9510 улучшению
7526
8187
6,87
итоговая 15,50
13,24
8,63
6,37
Налог на статьи прибыль наименование
265
1770
1902 уменьшаемого
1505
1637
1,37
3,10
2,65
1,73
1,27
средств Чистая ликвидность прибыль
1058
коэффициент 7079
7608
6021
налог 6550 связанные
5,49
12,40
10,59 составляет
6,91
5,10
3. Индекс постоянного несмотря актива налог показывает, какаялинейном часть собственного
капитала поездок направлена быть на финансирование внеоборотных спроса активов.
4. Коэффициент раза маневренности предприятие показывает, какаяреализации часть источников
собственных абсолютное средств устойчивое находится в наиболее которое мобильных активах, т.е.
структуры используется произошло для текущей деятельности.
5. году Коэффициент реальной стоимости залогом основных коэффициент фондов и материальных коэффициент
оборотных средств в финансового имуществе розничной предприятия характеризует году уровень
54
производственного потенциала.
издержки Данные водка коэффициентов финансовой несостоя устойчивости коэффициент приведены неустойчивое в таблице 12.
Анализируя займы данные, приведенные в таблице 12выполнять можно рентабельность сделать следующие рассчитаем
выводы:
1. Коэффициент себестоимость автономии произошло выше нормативного значения. За 2016 год
он увеличился на 0,60 и составил на оценку конец определяется года 0,82, к концу таблица 2018 года – на
0,49 и тогда составил кофе 0,71, т.е. удельный вес собственных аост источников
финансирования высок и ется предприятие капитала практически не зависит причиной от внешних
инвесторов.
2. ремни Коэффициент целомфинансовой устойчивости удельный составил на конец 2017 медленно года чивости
0,82, а на конец 2016 благоприятной года – 0,88. Это нормативное зниже начение случае. Этот коэффициент
в налог 2015 году не отличается от года коэффициента нелинейном автономии, т.к. вструктуре вино пассива
в 2017 жизни году начисления отсутствовали долгосрочные линейный пассивы.
3. Коэффициент соотношения сумма заемных аренды и собственных средств определим
соответствует нормативномукмат значению средствами системы европейского эффективности менеджмента и
составил на применении конец абсолютное 2017 года способность 0,22, а на конец 2018 управленческие года диски он составил 0,42, что
говорит нам о том, что на 1 года рубль собственных источников техинкон финансирования поскольку
было привлечено предполагается 0,42 руб. заёмных.
Индекс узнать постоянного мероприятий актива в 2017 долгосрочные году соответствует норме и капитал составляет года 0,54,
т.е. 54 % собственного капитала ручка выведено из оборота и произошло используется квартал для
финансирования внеоборотныхкоэффициенты активов.
Следовательно, коэффициент ограниченной маневренности норд немного ниже медленно нормы 0,46. За 2017
год эффективность произошло учитывающим увеличение этого основных коэффициента на 0,51 за счет увеличения движение доли нематериальные
капитала и резервов относительное в структуре пассива и приятия увеличения которой доли
внеоборотныхпрочие активов в структуре актива.