4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ............................................................................................................... 5
1 Теоретические аспекты анализа финансового состояния организации ....... 8
1.1 Значение финансового анализа для успешного развития
организации ..................................................................................................... 8
1.2 Методики анализа финансового состояния организации ................... 14
1.3 Система показателей, характеризующих финансовое состояние
организации ................................................................................................... 25
2. Анализ финансового состояния ООО «ПРОШИП» .................................... 36
2.1 Краткая характеристика организации ................................................... 36
2.2 Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и
платежеспособности организации............................................................... 42
2.3 Анализ финансовых результатов организации .................................... 54
3. Меры по улучшению финансового состояния ООО «ПРОШИП» ……..61
3.1 Предложения по улучшению финансового состояния организации 61
3.2 Анализ внедрения мер по улучшению финансового состояния
ООО «ПРОШИП» ......................................................................................... 66
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 72
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ....................................... 75
ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………………………………….81
5
ВВЕДЕНИЕ
Анализ финансового состояния организации – это важнейшая
составляющая эффективного управления любого коммерческого предприятия,
так как основная его цель - получение прибыли. Достижение этой цели
обеспечивается продуманным финансированием производственного процесса,
правильным выбором стратегии использования финансовых ресурсов,
основного и оборотного капитала. Чтобы предприятию быть успешным на
рынке в современных экономических условиях необходимо эффективно
управлять бизнесом, а значит глубоко анализировать и оценивать ресурсный
потенциал капитала, основных и оборотных средств, реально понимать
финансовое состояние своей организации и организации партнеров или
потенциальных партнеров бизнеса.
Актуальность выбранной темы заключается в том, что анализ
финансового состояния организации является одним из важнейших условий
успешного управления предприятием в современных условиях.
Анализ финансового состояния предприятия – это система методов
оценки и прогнозирования финансового состояния организации на основе его
бухгалтерской отчетности.
Финансовое состояние определяется обеспеченностью организации
финансовыми ресурсами, необходимыми для ее результативного
функционирования, целесообразностью их вложений и эффективностью
использования.
Основным содержанием финансового анализа является комплексное
системное исследование механизма коммерческой стабильности и финансовой
безопасности организации.
С помощью анализа финансового состояния организации изучаются
тенденции изменения экономических и финансовых показателей за
определенный период, устанавливаются закономерности их изменения;
обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за
их выполнением; выявляются и прогнозируются существующие и
6
потенциальные проблемы, произведенные финансовые риски, выявляются
внутренние резервы, разрабатывается экономическая стратегия развития
организации.
Цель анализа финансового состояния – выявление и устранение
недостатков в финансовой деятельности организации, своевременное принятие
мер для улучшения финансового состояния.
Результаты анализа финансовой деятельности предприятия интересуют
не только управленческий состав организации и работников организации, но и
партнеров по его деятельности, а в некоторых случаях государственные,
финансовые и налоговые органы.
Все это говорит об актуальности и значимости проведения финансового
анализа предприятия. Анализ финансового состояния предприятия является
обязательным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и
его экономических взаимоотношений с партнерами и финансово-кредитной
системой.
Тема исследования финансового состояния предприятия, освещена в
трудах А.Д. Шеремета, В. В. Ковалева, Д. А. Панова, Н. А. Русака, У. Бивера.
Теоретической основой данной работы стали так же труды ученых-экономистов
Н.Н. Селезневой, А.Ф. Ионовой, М.И. Баканова, Г.В.Савицкой, Стояновой Е.С.,
Самсонова Н.Ф. и др.
Цель исследования выпускной квалификационной работы – анализ
финансового состояния на примере предприятия ООО «ПРОШИП».
Задачи исследования:
1. Описать теоретические аспекты анализа финансового состояния
организации;
2. Изучить деятельность и особенность бухгалтерской и финансовой
отчетности ООО «ПРОШИП»;
3. Провести анализ финансового состояния ООО «ПРОШИП»;
4. Сделать выводы о финансовом состоянии ООО «ПРОШИП»;
5. Предложить рекомендации по улучшению финансового состояния;
7
6. Рассчитать эффективность предложенных рекомендаций по
улучшению финансового состояния ООО «ПРОШИП».
Объект исследования: ООО «ПРОШИП».
Предмет исследования: финансовое состояние ООО «ПРОШИП».
Гипотеза исследования: если своевременно выявить проблемы
финансовой деятельности организации, то можно разработать комплекс мер,
позволяющих избежать неустойчивого или кризисного состояния.
Методы исследования:
– теоретические: анализ научной экономической и методической
литературы; нормативных документов и литературных источников, а также
практических данных ООО «ПРОШИП»;
– аналитические: горизонтальный и вертикальный анализ показателей,
анализ коэффициентов (относительных показателей), сравнительный анализ.
Научная новизна выпускной квалификационной работы заключается в
разработке и обосновании ряда предложений по организации и
совершенствованию методики финансового анализа.
Структура работы включает следующие разделы: введение, основная
часть из трех глав, заключение, список использованных источников и
приложения.
В первой главе рассматриваются теоретические аспекты анализа
финансового состояния организации: значение; методики; показатели,
характеризующие финансовое состояние организации.
Во второй главе отражен анализ финансового состояния организации на
примере ООО «ПРОШИП».
В третьей главе представлены предложения по улучшению финансового
состояния ООО «ПРОШИП», рассчитан финансовый результат при внедрении
предложений по улучшению финансовой политики предприятия.
В заключении сделаны общие выводы по теме работы. ВКР выполнена на
80 листах, содержит 23 таблицы, 10 рисунков и 4 приложения. Список
используемых источников состоит из 41 наименования.
8
1 Теоретические аспекты анализа финансового состояния организации
1.1 Значение финансового анализа для успешного развития организации
Формирование рыночной экономики обусловливает развитие теории
экономического анализа в первую очередь на микроуровне - на уровне
отдельных организаций.
1
Предприятие - это самостоятельный, организационно обособленный
хозяйствующий субъект производственной сферы народного хозяйства,
который производит и реализует продукцию, выполняет работы
промышленного характера или предоставляет платные услуги. Любое
предприятие является юридическим лицом, имеет законченную систему учета и
отчетности, самостоятельный бухгалтерский баланс, расчетный и другие счета,
печать с собственным наименованием и товарный знак.
Важнейшим условием успешного управления финансами организации
является анализ ее финансового состояния. Анализ - это ведущее связующее
звено между учетом и принятием управленческих решений, поэтому является
основным компонентом обеспечения бескризисного развития хозяйствующего
субъекта.
Г. В. Савицкая определяет финансовое состояние организации, как
экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его
кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на
фиксированный момент времени
2
.
Т. У. Тарманидзе характеризует финансовое состояние организации, как
«стабильность ее деятельности в долгосрочной перспективе. Она связана с
общей финансовой структурой организации, степенью его зависимости от
кредиторов и инвесторов»
3
.
1
Турманидзе Т. У. Финансовый анализ: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / Т. У.
Турманидзе. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - с.3
2
Савицкая Г. В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник для студ. по спец. «Бухгалтерский
учет, анализ и аудит»; рек. УМО / Г. В. Савицкая. - М.: Инфра-М, 2013. - с.107
3
Турманидзе Т. У. там же - с.131
9
Е. Г. Кобринский и М. К. Фисенко так определяют финансовое
состояние предприятия - «это характеристика его финансовой
конкурентоспособности, которая оценивается комплексом показателей,
охватывающих способность своевременно и в полном объеме рассчитываться
по имеющимся денежным обязательствам, обеспечивать развитие бизнеса и
соответственно рост капитала и финансовых ресурсов».
4
Л.Т. Гиляровская и А.В. Ендовицкая считают, что в отличие от
финансового состояния финансовая устойчивость организации,
функционирующей в рыночной экономике, является одним из важнейших
факторов оценки ее конкурентоспособности.
5
Финансовая устойчивость - это
целеполагающее свойство финансового анализа, а поиск целеполагающих
возможностей, средств и способов ее укрепления представляет глубокий
экономический смысл и определяет характер его проведения и содержания,
утверждает Л.Т. Гиляровская
6
.
Итак, большинство авторов выделяют важность и значимость анализа
финансового состояния предприятия, как результат взаимодействия всех
элементов системы финансовых отношений предприятия. Поэтому финансовое
состояние предприятия определяется всей совокупностью производственно
хозяйственных факторов и отражает конечные результаты его деятельности, так
как именно они интересуют собственников организации, его деловых
партнеров и государственные органы. Внешним проявлением финансового
состояния выступает платежеспособность предприятия.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым
(предкризисным) и кризисным. Если предприятие своевременно производит
платежи, финансирует свою деятельность на расширенной основе, переносит
непредвиденные потрясения и поддерживает свою платежеспособность в
неблагоприятных обстоятельствах - это говорит, о его устойчивом финансовом
4
Финансы и финансовый рынок : учеб. пособие / Г. Е. Кобринский [и др.]; под. общ. ред. Г. Е. Кобринского,М. К. Фисенко. –
2-е изд., испр. – Минск : Вышейшая школа, 2014. – с. 194.
5
Гиляровская Л. Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций: учеб. пособие для студентов вузов,
обучающихся по специальностям «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», «Финансы и кредит» / Л.Т. Гиляровская, А.В. Ендовицкая. — М.:
ЮНИТИ-ДАНА, - с.7
6
Там же, с.12
10
состоянии, и наоборот. Если текущая платежеспособность - это внешнее
проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость -
внутренняя его сторона, обеспечивающая стабильную платежеспособность в
длительной перспективе, в основе которой лежит сбалансированность активов
и пассивов, доходов и расходов, положительных и отрицательных денежных
потоков (рис. 1).
Рисунок 1 – Взаимосвязь финансовой устойчивости и
платежеспособности предприятия
Финансовая устойчивость любого хозяйствующего субъекта — это
способность осуществлять основные и прочие виды деятельности в условиях
предпринимательского риска и изменяющейся среды бизнеса с целью
максимизации благосостояния собственников, укрепления конкурентных
преимуществ организации с учетом интересов общества и государства.
7
Финансовая устойчивость, как и финансовое состояние предприятия
напрямую зависит от его производственной и коммерческой деятельности.
Если планы предприятия как производственный, так и коммерческий успешно
выполняются, то это улучшает финансовое состояние предприятия. В
противном случае, при невыполнении планов по производству и реализации
продукции происходит повышение себестоимости продукции, уменьшение
прибыли и, следовательно, ухудшение финансового положения предприятия.
Из этого очевидно, что устойчивое финансовое состояние предприятия – это
результат грамотного управления комплексом фактов, определяющих
результаты хозяйственной деятельности предприятия.
7
Гиляровская Л. Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций: учеб. пособие для студентов вузов,
обучающихся по специальностям «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», «Финансы и кредит» / Л.Т. Гиляровская, А.В. Ендовицкая. - М.:
ЮНИТИ-ДАНА, - с.14
11
Цель финансового анализа состоит в оценке реального финансового
состояния хозяйствующего субъекта, своевременном выявлении и устранении
недостатков его финансовой деятельности и поиске возможностей повышения
эффективности операционной деятельности с помощью рациональной
финансовой политики. Финансовый анализ должен быть направлен на
экономию финансовых ресурсов и повышение финансовой значимости
предприятия, на повышение эффективности использования ресурсов,
выявление возможностей улучшения функционирования предприятия.
8
Результатом проведения финансового анализа является принятие решения о
целесообразности реализации конкретных планов по приобретению и
кредитованию, а также заключения контрактов (рис. 2).
Рисунок 2 – Финансовый анализ как основа принятия
управленческого решения
8
Ерина, Е.С. Основы анализа и диагностики финансового состояния предприятия : учебное пособие / Е.С. Ерина ; М-во
образования и науки Росс. Федерации, Моск. гос. строит. ун-т. Москва : МГСУ, 2013. - с. 7
12
Финансовый анализ принято понимать, как метод оценки предприятия
на основе его бухгалтерской отчетности. Такой анализ может быть выполнен
как менеджером организации, так и любым внешним аналитиком, так как
базируется на общедоступной информации. Оценка финансового состояния
предприятия может различаться в зависимости пользователя результатами
оценки, от цели ее проведения и объекта анализа (табл. 1).
Таблица 1
Пользователи анализа финансового состояния предприятия
Пользователь
Цель
Объект анализа
Руководители и
менеджеры
Эффективное управление
предприятием
Все стороны деятельности
предприятия
Учредители,
инвесторы
Изучения эффективности
использования ресурсов
финансовые результаты и
финансовая устойчивость
Банки,
кредиторы
Оценка условий кредитования и
определения степени риска
Кредитоспособность
Поставщики
Получение платежей
Платежеспособность
Налоговые
органы
Выполнение плана поступления
средств в бюджет
финансовые результаты
предприятия
Финансовый анализ можно разделить на внутренний и внешний анализ.
Внутренний финансовый анализ — составная часть управления
деятельностью организации, обеспечивает руководство информацией о
текущем финансовом состоянии. Его цель состоит в обосновании
управленческих решений инвестиционно-финансового характера в рамках
разработанной и принятой стратегии развития организации. Внутренний
финансовый анализ проводится финансовыми менеджерами организации или
собственниками его имущества с использованием всей совокупности
имеющихся информативных показателей финансового и нефинансового
характера.
Внутренний финансовый анализ позволяет оценить:
• имущественное состояние организации;
• обеспеченность финансированием текущей деятельности организации;
• уровень ликвидности и платежеспособности организации;
• возможность погашения краткосрочных и долгосрочных обязательств;
13
• степень предпринимательского риска, в частности возможность
погашения обязательств перед третьими лицами;
• достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных
инвестиций;
• потребность в дополнительных источниках финансирования;
• способность к наращиванию капитала;
• рациональность привлечения заемных средств;
• обоснованность политики распределения прибыли;
• деловую активность организации;
• вероятность банкротства и др.
Результаты такого анализа могут представлять коммерческую тайну
организации.
Внешний финансовый анализ — составная часть управления финансами,
обеспечивает информацией о финансовом состоянии организации внешних
пользователей и является формой публичной финансовой отчетности.
Внешний финансовый анализ осуществляют налоговые администрации,
аудиторские фирмы, банки, страховые компании, являющимися посторонними
лицами для предприятия и потому не имеющими доступа к внутренней
информационной базе предприятия, с целью изучения правильности отражения
финансовых результатов деятельности организации, его финансовой
устойчивости и кредитоспособности. Внешний анализ менее детализирован и
более формализован.
Итак, цель проведения финансового анализа — получение информации,
необходимой для принятия управленческих решений.
Главная задача финансовой деятельности предприятия сводится к
увеличению собственного капитала и обеспечению устойчивого положения на
рынке. Для этого необходимо поддерживать уровень платежеспособности и
рентабельности, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.
С этой целью необходимо решать следующие задачи.