7
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ…………………………..…………………………………………….5
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ
СУЩНОСТИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ И
МЕТОДОВ АНАЛИЗА ЕГО СОСТОЯНИЯ……………………………...…8
1.1 Сущность, понятие и необходимость оценки финансового состояния
предприятия…………………………………………………………………...……..8
1.2 Характеристика основных методов финансового анализа для оценки
финансового состояния…………………………………………………………….15
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ НА ПРИМЕРЕ
ООО «ИМПЕРИАЛ» ..……………………………………………………….…27
2.1 Краткая организационно – экономическая характеристика деятельности
предприятия…………………………………………………………………….......27
2.2 Анализ и диагностика финансового состояния предприятия……………….33
2.2.1. Анализ динамики, состава и структуры активов и пассивов……………..33
2.2.2. Анализ платежеспособности и финансовой стабильности……………….36
2.2.3. Анализ рентабельности предприятия………………………………………42
2.2.4. Анализ деловой активности………………………………………….……...46
2.3 Диагностика вероятности банкротства предприятия …………………….….51
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ УКРЕПЛЕНИЯ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ООО «ИМПЕРИАЛ» ..............................................................54
3.1 Разработка мероприятий по укреплению платежеспособности………….…54
3.2 Оценка экономической эффективности мероприятия по укреплению
финансового состояния предприятия…………………….………………….……55
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………......64
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………..…67
ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………….……………………73
8
ВВЕДЕНИЕ
В условиях экономического кризиса в РФ, когда возрастает вероятность
нарушения сложившегося финансового положения в результате сотрудничества
с «проблемными» хозяйствующими субъектами, все более необходимым для
торговых предприятий становится анализ финансового положения своих
деловых партнеров, как нынешних, так и потенциальных. Для успешного
функционирования торгового предприятия большое значение имеет принятие
обоснованных экономических решений на основе всестороннего анализа
финансового положения и качественной оценки процессов финансово-
хозяйственной деятельности.
Анализ финансового положения предприятия - это сложный и
трудоемкий процесс, который характеризуется двумя основными аспектами:
выбором методики анализа, соответствующей потребностям конкретного
пользователя, и адекватностью интерпретации пользователем показателей
финансового положения торгового предприятия. Финансовое положение
торгового предприятия является важнейшей производительности и надежности.
Оно определяет конкурентоспособность торговой организации, ее потенциал в
деловом сотрудничестве, гарантирует эффективную деятельность предприятия
и его партнеров. Однако устойчивое финансовое положение предприятия - это
не подарок, это результат умелого руководства, основываясь на результаты
анализа финансового положения.
Анализ финансового состояния предприятий должен быть направлен не
только на оценку текущей финансовой деятельности, но и на осуществление
постоянной работы по улучшению финансового положения компании.
Важность данной проблемы явилась причиной высокой заинтересованности
экономистов в разработке действенной методики анализа финансового
положения предприятия. В настоящее время труды многих ученых посвящены
проблемам данного направления анализа. Это такие ученые, как М.И. Баканов,
9
И.П. Балабанов, С.Б. Барнгольц, В.Г. Ефимова, В.В. Ковалев, М.Р. Ковбасюк,
Ларионов, В.Д. Палий, В.В. Патров, Л.М. Подъяблонская, В.М. Родионова,
М.О. Сахарова, Хорин, А.Д. Шеремет и др. Однако существующие на
сегодняшний день методики оценки финансового положения предприятия
носят несколько разобщенный характер. Эти различия заключаются, как в
наборе финансовых показателей и критериальных уровнях их оценки, так и, в
некоторых случаях, в подходах к самой методике анализа.
Целью дипломной работы является - исследование теоретико-
методологических аспектов сущности финансовой устойчивости организации,
анализ и оценка деятельности предприятия на примере ООО «Империал» и
поиск направлений по укреплению платежеспособности. Исходя из
поставленной цели вытекают следующие задачи дипломного исследования:
- рассмотреть теоретические и методические основы сущности
финансового состояния предприятия и методов анализа его состояния;
- провести анализ финансового состояния предприятия на примере ООО
«Империал»;
- разработка мероприятия по укреплению платежеспособности;
- провести оценку экономической эффективности мероприятия по
укреплению финансового состояния предприятия.
Объектом исследования является предприятие ООО «Империал»,
предмет исследования – финансовое положение предприятия.
Теоретической основой работы послужили труды ученых, нормативные
акты, инструкции и рекомендации. В качестве информационной базы по данной
теме исследования использованы данные статистических органов, годовые
отчеты ООО «Империал».
Для решения поставленных задач применялись следующие основные
методы исследования: сравнительный анализ, экономико-математические,
экономико-статистические, расчетно-конструктивный, метод экспертных
оценок.
Дипломная работа состоит из трех глав, введения и заключения.
10
В первой главе рассмотрены теоретические основы финансового анализа,
а также описаны основные методики его проведения.
Во второй главе содержится краткая характеристика предприятия ООО
«Империал», а также непосредственно финансовый анализ торговой
организации.
В третьей главе описаны мероприятия по улучшению финансового
положения экономического субъекта.
11
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ
СУЩНОСТИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
И МЕТОДОВ АНАЛИЗА ЕГО СОСТОЯНИЯ
1.1 Сущность, понятие и необходимость оценки финансового состояния
предприятия
Новые условия хозяйствования, организация производства с различными
видами собственности требуют более системного и тщательного подхода к
анализу финансового положения организации, а также разработки собственной
финансовой стратегии.
В любой сфере результатов торгового предприятия операций зависят не
только от наличия, но и на эффективность использования ресурсов, что, в свою
очередь, можно приравнять к кровеносной системе, обеспечивающей
поддержку. По этой причине забота о финансах является отправным моментом
и конечным результатом деятельности любого предприятия. В условиях
современной рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное
значение; финансовые аспекты деятельности торговой организации на первый
план увеличение роли финансов является характерной чертой каждой компании
и тенденциях в РФ [35; с. 104].
Для принятия решений в области производства, маркетинга, управления
предприятием, финансов, инвестиций и нововведений руководству торговой
организации требует полную осведомленность по соответствующим вопросам,
которая является результатом отбора, анализа и оценки исходной информации.
Финансовое положение торгового предприятия характеризуется системой
показателей, отражающих состояние капитала предприятия в процессе
кругооборота, а также способность предприятия финансировать свою
деятельность на определенный момент времени. В процессе закупок,
производства, сбыта и финансовой деятельности предприятия происходит
непрерывный процесс оборота капитала; изменяется структура средств и
источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах
12
предприятия, и, как следствие, изменяется финансовое положение предприятия,
внешним проявлением которого является платежеспособность.
Финансовое положение может быть стабильным, нестабильным
(предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно
функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и
пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, поддерживать свою
платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах
допустимого уровня риска свидетельствует о его стабильном финансовом
состоянии, и наоборот [20; с. 56].
Платежеспособности торгового предприятия является внешним
проявлением его финансовое положение, в свою очередь, финансовая
устойчивость-внутренняя сторона, отражающая сбалансированность товарно-
денежных потоков, доходов и расходов, средств и источников их
формирования. Для обеспечения финансовой стабильности предприятия
должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать движение
последнего, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами,
что необходимо для сохранения платежеспособности и создания условий для
его нормального функционирования.
Финансовое положение предприятия, его устойчивость и стабильность
зависят от результатов торговой, финансовой и производственной
деятельности. При успешном выполнении бизнес - и финансовых планов
компании, финансовое положение улучшается. В случае, если уровень
производства и распределения уменьшается, наблюдается увеличение
себестоимости продукции, снижение выручки и, как следствие, прибыли
предприятия. В этом случае финансовое состояние предприятия ухудшается, а
также его платежеспособности. Таким образом, мы видим, что финансовое
положение предприятия является результатом умелого и грамотного
управления всеми факторами, влияющими на финансово-хозяйственной
деятельности.
13
Стабильное финансовое положение торгового предприятия положительно
влияет на объемы основной деятельности торговой организации и для
удовлетворения нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому
финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности
любого предприятия должна быть направлена на обеспечение планомерного
поступления и расходования денежных средств, соблюдение платежной
дисциплины, для сохранения пропорций собственного и заемного капитала
предприятия и наиболее эффективное использование в целом [31; стр. 387].
Таким образом, увеличение автономии организаций в области
управленческих решений и их реализации, экономической и юридической
ответственности предприятий за выполнение. Соответственно, возрастает
значение финансовой стабильности, баланса и гибкости. Бочаров В.
финансовый баланс понимает важность соглашения положений о финансовой
деятельности предприятия, в котором необходимо увеличить основной объем
активов (имущества) сбалансированы с финансирования этого увеличения за
счет собственных источников (чистой прибыли и амортизации).
Все эти факторы, несомненно, усиливают роль финансового анализа в
оценке торговой и производственной деятельности предприятия, а также при
наличии, размещении и использовании капитала компании и ее доходы.
Информация о результатах финансового анализа важны для пользователей, т. е.
субъектов. Они непосредственно касались предприятия, пользователей и
заинтересованных косвенно[13; с. 9]. Заинтересованные лица напрямую
включают:
- владельцев предприятий (как существующих, так и потенциальных);
- инвесторов и кредиторов, которые используют результаты финансового
анализа для оценки эффективности инвестиций или кредита, соответственно;
- покупателей и поставщиков, определяющих надежность деловых связей
с клиентом;
- государства, в первую очередь, органы налогового контроля, которые
оценивают вероятность банкротства;
14
- руководители предприятия, результаты финансового анализа являются
оценка результативности их работы.
Заинтересованные стороны, косвенно, пользователи, которые используют
финансовый анализ для защиты интересов потребителей первой группы. К ним
относятся:
- аудиторов торгового предприятия;
- юристов, результаты финансового анализа они требуют для оценки
соблюдения условий договоров;
- консультанты по финансовым вопросам, на основании результатов
финансового анализа предоставляем нашим клиентам рекомендации по
вопросам инвестирования капитала в конкретной организации;
- информационных агентств, пресс, используют результаты финансового
анализа для оценки тенденций развития, анализ деятельности отдельных
предприятий и отрасли в целом [19; с. 75].
Для руководства торговых предприятий необходимо, чтобы в
организации было привлечено большое количество инвесторов; кроме того,
инвесторов интересует фирма-эмитент наиболее эффективно работавшая. В
этом смысле, Финансовый анализ необходим, так как он позволяет оценить
рентабельность предприятия. К сведениям, составляющим финансово-
хозяйственную деятельность эмитента, относятся сведения о финансовом
состоянии эмитента, а также динамике его изменения за последние пять
завершенных финансовых лет или за каждый завершенный финансовый год,
если эмитент осуществляет свою деятельность менее пяти лет. При этом,
необходимо указать факторы и причины, которые, по мнению по мнению
органов управления эмитента, привели к данным изменениям. Таковыми могут
являться сведения:
о результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятия-
эмитента, а также факторах, повлиявших на изменение объема выручки от
продажи товаров, выполнения работ, оказания услуг, а также на прибыль
(либо убытки) фирмы-эмитента от основной деятельности; включая
15
изменение курса иностранных валют, влияние инфляции, решения
государственных органов власти, а также другие экономические,
политические и финансовые факторы;
о ликвидности предприятия-эмитента, структуре и достаточности капитала
эмитента и его оборотных средств;
о политике компании и расходах предприятия-эмитента в области научно-
технического развития в отношении патентов и лицензий, новых
исследований и разработок;
анализ тенденций развития предприятия-эмитента в сфере его основной
деятельности [5; п. 6. cт. 22].
Для многих предприятий приоритетным направлением развития является
улучшение финансового положения компании, укрепление позиций на рынке и
максимизации прибыли. Для реализации вышеуказанных направлений требует
эффективной системы финансового менеджмента на предприятии, которая
базируется на следующих составляющих: планирование, регулирование и
управление бизнес-процессами.
Взаимосвязь этих процессов на предприятии обеспечивает, в свою
очередь, финансово-экономического анализа.
Финансовый анализ может быть охарактеризован как инструмента
управления бизнесом; в этом отношении Финансовый анализ-это вид
управленческой деятельности, который предшествует принятие
управленческих решений и сводится к обоснованию этих решений на базе
имеющейся информации.
Непосредственно процесс принятия решения состоит из трёх этапов:
информационное обеспечение;
анализ;
принятие решения.
Из вышесказанного следует, что финансово-экономический анализ
занимает промежуточное место в процессе принятия решений между этапом
16
информационного обеспечения и этапом, непосредственно, принятия решения
и, таким образом, является связующим звеном.
Выделим основные положения, свойственные финансово-
экономическому анализу:
исследование экономических явлений, а также факторов и причин, их
обусловивших;
объективная оценка эффективности хозяйственной деятельности;
научное обоснование бизнес-планов, контроль за их выполнением;
выявление внутрихозяйственных резервов, изучение и обобщение
конкретного опыта.
Основной целью и содержанием финансово-экономического анализа
является оценка финансового положения предприятия, а также выявление
повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта при
помощи рациональной финансовой политики.
Конечная цель анализа финансового положения – это получение
определенного числа основных параметров, которые могут дать обоснованную,
объективную характеристику финансового положения изучаемого предприятия
за отчетный период и дать прогноз на будущее. Прежде всего, это относится к
изменениям в структуре активов и пассивов, в расчетах с кредиторами и
дебиторами, а также в составе прибылей и убытков.
Цели финансового анализа достигаются путем решения следующих
задач:
- предварительный обзор финансовой отчетности;
- характеристика имущественного положения предприятия: оборотные и
внеоборотные активы;
- оценка финансовой стабильности и ликвидности предприятия;
- анализ рентабельности и прибыли предприятия;
- изучение показателей оборачиваемости активов и капитала торговой
организации;