2
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 3
Глава 1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ В
УСЛОВИЯХ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ ..................................................................... 6
1.1 Сущность, цели и задачи анализа финансового состояния организации в
условиях неопределенности факторов внешней и внутренней среды ............... 6
1.2 Особенности оценки финансового состояния организации в условиях
неопределенности факторов внешней и внутренней среды .............................. 14
1.3 Система показателей комплексной оценки финансового состояния
организации в условиях неопределенности ........................................................ 20
Глава 2. ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «АЛДИС» И
ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ................................................... 40
2.1 Финансово-экономическая характеристика ОАО «Алдис» ........................ 40
2.2 Положительные и отрицательные факторы внутренней и внешней среды,
оказывающие влияние на финансовое состояние ООО «АЛДИС» ................. 45
2.3 Проблемы, выявленные в результате проведенного анализа финансового
состояния ООО «Алдис» и перспективы развития организации ...................... 57
Глава 3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ООО «АЛДИС» В УСЛОВИЯХ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ ........ 67
3.1 Разработка предложений по улучшению финансового состояния
организации в условиях неопределености .......................................................... 67
3.2 Раcчет экономической эффективности от предложенных мероприятий ... 75
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 77
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ ......................................................................................... 80
ПРИЛОЖЕНИЯ ......................................................................................................... 91
3
ВВЕДЕНИЕ
В современных условиях ведения бизнеса если информации мало или
есть сомнения в ее точности, среда его ведения становится более неопределен-
ной, чем в ситуации, когда имеется адекватная информация и есть основания
считать ее высоконадежной. На точность информации часто влияет субъектив-
ный и ситуативный фактор оценки ситуации, в этих условиях существенным
образом возрастает необходимость проведения качественного и объективного
финансового анализа предприятия, поскольку от этого, в свою очередь, зависит
качество принимаемых управленческих решений.
Существенной современной проблемой в организации финансовой дея-
тельности предприятия является ненадлежащее осуществление финансовой ра-
боты на предприятии, отсутствие оценки и финансовых прогнозов как на ма-
лых, так и на крупных предприятиях, роль которых усиливается в период коле-
бания экономических циклов и нестабильности экономической среды страны.
Для повышения рентабельности и финансового результатов субъектам хозяй-
ственной деятельности необходимо четко установить определения результата
предприятия по каждому виду деятельности, урегулировать взаимоотношения
между отделами финансовой службы, в частности, бухгалтерским и финансо-
вым.
Для обеспечения эффективной деятельности предприятия в современных
условиях необходимо реально оценивать его финансовое состояние, поскольку
именно оно является предметом изучения достаточно широкого круга пользо-
вателей и партнеров, заинтересованных в результатах ее коммерческой дея-
тельности. Для того чтобы поддерживать нормальное функционирование и вы-
живаемость предприятия, управленческому персоналу необходимо уметь ре-
ально оценивать финансовое состояние, как собственной организации, так и
существующих действующих и потенциальных конкурентов, с целью принятия
4
своевременных управленческих решений, что и обусловило актуальность темы
выпускной квалификационной работы.
Целью исследования является анализ финансового состояния организа-
ции в условиях неопределенности факторов внешней и внутренней среды.
Достижение поставленной в работе цели обеспечивается решением сле-
дующих задач:
1) исследовать теоретические основы анализа финансового состояния
организации в условиях неопределенности;
2) выявить систему показателей комплексной оценки финансового со-
стояния организации в условиях неопределенности;
3) провести анализ финансового состояния организации и оценить
перспективы ее развития;
4) выявить положительные и отрицательные факторы внутренней и
внешней среды, оказывающие влияние на финансовое состояние ООО «Ал-
дис»;
5) выявить проблемы в результате проведенного анализа финансового
состояния;
6) разработать мероприятия по улучшению финансового состояния
организации;
7) оценить влияние предложенных мероприятий на изменение показа-
телей финансового состояния.
Объектом исследования является - ООО «Алдис».
Предметом исследования является – финансово-хозяйственная деятель-
ность организации.
Инструментарно-методический аппарат базируется на комплексе обще-
научных и экономических методов исследований: аналитическом, логическом,
экономико-статистическом и расчетном с использованием программы Microsoft
Excel и графических редакторов.
5
Информационную базу исследования составили труды российских и за-
рубежных авторов по комплексному анализу финансового состояния предприя-
тия, финансовому и бухгалтерскому учету, финансовому планированию.
В исследовании использованы правовые и нормативные акты Российской
Федерации, научная литература по выбранной тематике, материалы периодиче-
ской печати, научных конференций, интернет-ресурсы, данные годовой бухгал-
терской (финансовой) отчетности ООО «Алдис» за 2016-2018 гг.
Практическая значимость работы обусловлена проведением анализа фи-
нансового состояния организации и разработкой мероприятий и рекомендаций,
направленных на их улучшение применительно к ООО «Алдис».
Личным вкладом автора является проведенное исследование на основе
существующих методик оценки финансового состояния организации, была
предложена авторская методика оценки, а также осуществлена ее апробация на
материалах ООО «Алдис».
Структура выпускной квалификационной работы: введение, три главы,
заключение, список литературы и приложения.
6
Глава 1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
В УСЛОВИЯХ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ
1.1 Сущность, цели и задачи анализа финансового состояния организации
в условиях неопределенности факторов внешней и внутренней среды
Экономика Российской Федерации в последние годы характеризуется вы-
сокой степенью открытости, как результат, она вовлечена в международные
экономические отношения. При этом, следует отметить, что внешняя экономи-
ческая среда характеризуется высокой степенью неопределенности и неста-
бильности, что приводит к постоянному изменения условий ведения бизнеса. В
такой ситуации российские предприятия испытывают существенные сложно-
сти, связанные с необходимостью приспосабливаться и выживать в непростой
высококонкурентной среде. Следовательно, стабильность финансового состоя-
ния предприятия и его независимость выступают в качестве гаранта его выжи-
ваемости на рынке.
Внешняя среда вносит коррективы во внутреннюю среду предприятия.
Глобализация рынков и конкуренция на них требуют от предприятий приспо-
собления к существующим стандартам ведения бизнеса, следования за лидера-
ми рынка в независимости от того, где то или иное предприятие географически
расположено. В связи с чем, можно сделать вывод, что любое предприятие
должно соответствовать критериям эффективности и производительности, су-
ществующим в мире
1
.
Если предприятие обладает неустойчивым финансовым состоянием, это
приводит к перерасходу средств в ходе ведения бизнеса, неэффективному их
использованию, неплатежеспособности и даже банкротству предприятия. Если
1
Шилякина, А.Н. Сущность анализа финансового состояния коммерческой организации и
его содержание согласно требованиям различных пользователей информации / А.Н. Шиля-
кина, С.В. Романова // Новая наука: Проблемы и перспективы. - 2017. - № 1-1. - С. 255-259
7
своевременно проводить финансовый анализ деятельности, это может способ-
ствовать выявлению проблем в ведении бизнеса на ранних этапах, как след-
ствие, могут быть приняты своевременные управленческие решения, направ-
ленные на устранение выявленных проблем. Следовательно, финансовый ана-
лиз – это тот инструмент, который позволяет оценить эффективность наличия,
размещения и использования финансовых ресурсов предприятием
1
.
Проведение такого анализа осуществляется различными финансовыми
подразделениями. Финансовое подразделение осуществляет деятельность по
следующим направлениям:
проведение финансового анализа и планирования;
управление привлечением финансовых ресурсов;
управление инвестиционной деятельностью
2
.
Проведение финансового анализа необходимо для того, чтобы выявить
вариант управленческого решения, который наилучшим образом скажется на
тенденциях развития предприятия. При этом на эффективность работы пред-
приятия оказывает влияние и деятельность партнеров. В связи с чем, необходи-
мо проводить не только анализ собственного финансового состояния, но и клю-
чевых партнеров. Вся собранная информация должна быть использована для
выработки стратегии и направлений развития предприятия. Эти данные могут
быть собраны с помощью различных инструментов, в том числе с помощью
финансового анализа.
Анализ финансового состояния предприятия позволяет выявить пробле-
мы предприятия комплексно. При этом могут быть выявлены не только суще-
ствующие проблемы, но и только намечающиеся. На их решение должно быть
1
Гасанова, Д.Э. Сущность, цели и задачи финансового анализа в системе управления пред-
приятием / Д.Э. Гасанова // Проблемы и перспективы экономических отношений на про-
странстве ЕАЭС: сборник статей Международной научно-практической конференции. -
2018. - С. 24-26.
2
Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций /
А.Д. Шеремет. – М.: Инфра-М, 2014. – 422 с.
8
направлено внимание руководителей
1
. Используя результаты финансового ана-
лиза, можно оценить, насколько предприятие является финансово зависимым
от внешних источников финансирования, каков уровень риска потери платеже-
способности, каковая вероятность финансовых потерь предприятия и т.д. Эко-
номическая нестабильность, в которой вынуждены функционировать россий-
ские предприятия, приводит к тому, что они часто оказываются в состоянии
кризисных ситуаций. Одной из причин является неправильная оценка соб-
ственного финансового состояния, а также основных партнеров.
В большинстве предприятий принято использовать реактивную форму
управления финансами, которая предполагает, что управленческие решения
принимаются в том случае, когда выявляются текущие проблемы. Такой под-
ход еще называют, как «латание дыр». В случае такой формы управления фи-
нансами возникают разногласия между интересами государства и предприятия;
рентабельностью производства и стоимостью денег; рентабельностью финансо-
вых рынков и собственного производства; интересами финансовой службы и
производственных подразделений и т.д.
2
.
В литературных источниках выделяют такие функции управления, кото-
рые представлены на рисунке 1. Основными функциями управления при этом
являются планирование, организация, контроль и мотивация. Функции управ-
ления, которые используют результаты финансового анализа для принятия
управленческих решений, - это планирование, контроль, коммуникация, оценка
и принятие решений. В частности, результаты финансового анализа выступают
в качестве информационной основы для принятия большинства управленческих
решений в организации
3
.
1
Абраменко, Д.А. Необходимость анализа финансового состояния организаций / Д.А. Абра-
менко // Научные исследования: теория, методика и практика. Сборник материалов IV Меж-
дународной научно-практической конференции. - 2018. - С. 296-297
2
Базылева, Ю.В. Методы анализа финансового состояния предприятия / Ю.В. Базылева //
Ученые записки Международного банковского института. - 2014. - № 10. - С. 67-75
3
Карпунина, С.С. Финансы предприятия и роль финансового анализа в диагностике финан-
сового состояния / С.С. Карпунина // Вектор экономики. - 2018. - № 1 (19). - С. 36
9
Рисунок 1 – Функции управления
Во многих работах подчеркивается, что экономический анализ оказывает
влияние на принятие управленческих решений. Например, Шеремет А.Д.
1
пи-
шет, что ключевой функцией в производственной и коммерческой деятельности
является принятие решений, большая часть из которых должна быть основана
на результатах экономического анализа. При этом на практике сначала прово-
1
Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций /
А.Д. Шеремет. – М.: Инфра-М, 2014. – 422 с.
Планирование Организация
Распорядительство
(командование)
Мотивация Руководство Координация
Контроль Коммуникация Исследование
Оценка
Принятие
решений
Подбор персонала
Представительство
и ведение
переговоров
Заключение сделок
10
дится экономический анализ, который изучает варианты управленческих реше-
ний, после чего принимается наиболее оптимальное из них.
Ковалев В.В.
1
отмечает, что экономический анализ – это практика иссле-
дования экономических решений. При этом он отмечает, что данное явление не
следует рассматривать как одностороннее разложение экономических явлений,
а следует смотреть на него как на взаимосвязанный анализ и синтез различных
явлений. Экономический анализ выступает в качестве неотъемлемой функции
управления, содержание которой заключается в оценке результатов деятельно-
сти управляемого объекта, выявлении факторов, которые оказывают влияние на
его деятельность.
Проведение финансового анализа необходимо предприятию для того,
чтобы улучшить его финансовое состояние при изменении экономической или
политической среды. Основная цель финансового анализа – это получение ин-
формации о факторах, оказывающих влияние на финансовое состояние пред-
приятия
2
.
Результаты финансового состояния выражаются определенными показа-
телями, каждый из которых имеет числовое выражение. С помощью анализа
полученных значений можно сделать вывод о тенденциях в развитии финансо-
вого состояния предприятия
3
. При этом в качестве основного источника ин-
формации о финансовом состоянии является бухгалтерская отчетность пред-
приятия, которая формируется с учетом таких принципов, как объективность,
сравнимость, сопоставимость и т.д.
Экономическая категория «финансовое состояние предприятия» харак-
теризуется множеством аспектов, включает при этом ключевые характеристи-
1
Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалев. – М.: ТК
Велби, Издательство «Проспект», 2013. – С. 102
2
Абраменко, Д.А. Необходимость анализа финансового состояния организаций / Д.А. Абра-
менко // Научные исследования: теория, методика и практика. Сборник материалов IV Меж-
дународной научно-практической конференции. - 2018. - С. 296-297.
3
Луппол, Е.М. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия / Е.М.
Луппол, Н.В. Пархоменко // International forum for Multiple Academic Disciplines Conference
Proceedings. - 2017. - С. 3-24
11
ки, позволяющие оценить эффективность функционирования предприятия.
Данные характеристики представляют собой систему финансовых показателей.
Как пишет И.В. Тюрина, финансовое благополучие организации опреде-
ляется тем, насколько эффективно и за счет каких средств сформированы акти-
вы. При этом оценка имущественного положения осуществляется через изуче-
ние собственных средств, поскольку именно их наличие положительным обра-
зом характеризует инвестиционную привлекательность предприятия. Кроме то-
го, наличие собственного оборотного капитала характеризует предприятие как
финансово устойчивое. Если же наблюдается динамика к увеличению доли за-
емного капитала, можно сказать, что за счет уплачиваемых процентов происхо-
дит снижение чистой прибыли, как следствие, снижается и рентабельность соб-
ственного капитала
1
.
В качестве ключевой цели анализа финансового состояния организации
можно назвать оценку ее финансового состояния, а также выявление резервов
для стабилизации ситуации.
Как отмечают Васильева Н.П., Васильева Н.К., непосредственное влияние
на качество принимаемых управленческих решений оказывает качество прово-
димого анализа финансового состояния организации. Следовательно, он оказы-
вает прямое влияние на стабильность ее финансового состояния в будущем
2
.
Принято выделять два основных вида анализа финансового состояния ор-
ганизации:
внешний анализ;
внутренний анализ.
1
Тюрина, И.В. Методология и методика экономического анализа финансового состояния
предприятия / И.В. Тюрина // Экономика и социум. - 2014. - № 4-4 (13). - С. 1417-1424
2
Васильева, Н.П. Теоретические основы анализа финансового состояния организации / Н.П.
Васильева, Н.К. Васильева // Проблемы и перспективы развития экономического контроля и
аудита в России. VI Межрегиональная научно-практическая конференция молодых ученых. -
2015. - С. 169-174