53
Орган контроля:
- Ревизионная комиссия.
Также высокая инвестиционная привлекательность ООО "Ласточка"
определяется следующими факторами:
- производственные (в процессе производства постоянно внедряются научные
исследования и разработки, что позволяет повысить эффективность работы,
используется современное оборудование,);
- ресурс;
- инфраструктурный;
- экспортный потенциал (в настоящее время существует широкая сеть продаж-
поставки в разные страны мира, которые будут продолжать расширяться);
Подводя итоги второй главы можем отметить, что в ходе анализа были
выявлены следующие проблемы:
- коэффициент соотношения заемных и собственных средств за период
2016-2018 гг. постепенно уменьшался и не соответствовал нормативному
значению, который равен ≤1. Это говорит о финансовой и экономической
неустойчивости и зависимости предприятия от внешних финансовых
источников;
- коэффициент обеспеченности собственными средствами за 2016, 2017,
2018 года был отрицательным, что означает, что он не достиг нормативного
значения (≥0,1). Это говорит о том, что у кондитерской фабрики ООО»
Ласточка» недостаточно собственных средств для обеспечения финансовой
устойчивости и осуществления нормального производственного процесса;
- коэффициент текущей ликвидности в 2016-2018 годах не
соответствовал нормативному значению (≥2). Это говорит о неспособности
предприятия погасить свои обязательства, если обратить в наличность все
имеющиеся на данный момент оборотные средства.
- коэффициент инвестиционной активности очень низкий, что говорит о
том, что долю средств предприятия, направленную на модификацию и
усовершенствование собственности и на финансовые вложения в другие
54
организации ничтожно мала и была равна в 2016 г. 0,91, в 2017 году составила
0,89, а в 2018 году равна 0,91
Существует также тенденция к повышению финансовой устойчивости
объекта исследования, но необходимо принять ряд мер. А также отметим, что
данная компания не занимается инвестиционной деятельностью, поскольку в
балансе не отражаются денежные потоки от инвестиционной деятельности.
55
ГЛАВА 3. МЕРЫ, НАПРАВЛЕННЫЕ НА ОПТИМИЗАЦИЮ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ И ЕГО
ИНВЕСТИЦИОННОЙ
3.1 Меры, направленные на увеличение собственного капитала
Данные по анализу деятельности ООО «Ласточка» свидетельствуют о
том, что собственного капитала предприятия оказалось недостаточно для
обеспечения резервов предприятия из собственных источников.
Увеличение собственного капитала может быть произведено в
результате накопления или сохранения нераспределенной прибыли для целей
основной деятельности, а именно для получения чистой прибыли в резервных
фондах, сформированных в соответствии с учредительными документами.
Увеличить уставный капитал предприятия можно путём привлечения
дополнительных вложений собственников организации.
Также можно предложить следующие принципы оптимизации
структуры собственного капитала ООО «Ласточка»:
1. Проанализировать перспективы развития экономической
деятельности данной организации. Процесс формирования объема и структуры
капитала подчинить задачам обеспечения его хозяйственной деятельности не
только на начальном этапе, но и на продолжении и расширении этой
деятельности в будущем.
2. Обеспечение оптимальной структуры капитала с позиции
эффективного его функционирования. Структура капитала представляет собой
соотношение собственных и заемных финансовых средств, используемых в
деятельности предприятия. Использование заемного капитала поднимает
финансовый потенциал предприятия и предоставляет возможность прироста
финансовой деятельности, однако, в большей мере генерирует финансовый
риск.
56
3. Обеспечение минимизации затрат на формирование капитала. Такая
минимизация осуществляется в процессе управления стоимостью капитала, то
есть ценой, которую предприятие платит за его привлечение из различных
источников.
4. Обеспечение высокоэффективного использования капитала в процессе
его хозяйственной деятельности. Для реализации этого принципа необходимо
повысить рентабельность собственного капитала при возможном уровне
финансового риска для предприятия.
Структура источников финансирования характеризуется долей
собственного заемного капитала в его общем объеме. При формировании
структуры капитала необходимо определить долю собственного и заемного
капитала. Оценка этой структуры очень важна.
Те, кто осуществляет свою производственную деятельность за счет
собственного капитала, у таких предприятий доходность не высока. Доля
собственного капитала должна быть больше или равна 60%, а доля заемного
капитала должна быть меньше или равна 40%. [24, с.246]
Для улучшения финансового состояния и совершенствования
организации собственного капитала ООО «Ласточка» могут быть использованы
следующие меры:
1) сокращение продолжительности производственного цикла за счет
использования новых технологий, механизации и автоматизации
производственных процессов, повышения производительности труда, более
полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и
материальных ресурсов и т. д.);
2) улучшение организации материально-технического снабжения с
целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми
материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в
запасах;
3) ускорение процесса отгрузки продукции и оформления расчетных
документов;
57
4) сокращение времени нахождения в дебиторской задолженности;
5) повышение уровня маркетинговых исследований, направленных на
ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю, а именно:
- изучение платежеспособного спроса на продукцию, рынков сбыта,
обоснование плана производства и реализации продукции объем и ассортимент
продукции;
- анализ факторов, формирующих эластичность спроса на продукцию,
оценка риска невостребованных товаров;
- оценки конкурентоспособности продукции;
- совершенствование ценовой политики как одного из определяющих
факторов конкуренции;
- разработка стратегии, тактики, методов и средств формирования
спроса и стимулирование сбыта продукции;
6) проведение постоянного поиска новых рынков сбыта, новых
потребителей, новых применений традиционных продуктов, способных
обеспечить компании наивысший уровень прибыли;
7) введения новых видов продукции.
Более подробно рассмотрим возможность увеличение собственного
капитала при помощи внедрения нового вида продукции.
Предлагаемый инвестиционный проект предусматривает внедрение в
производство венские вафли. Сами вафли состоят из основы и шоколадной
начинки. Масса одной вафли 80 г.
Возможное годовое производство определяется исходя из количества
закупаемого оборудования и его сменных мощностей (Таблица 7). Сменная
емкость линии 300 кг.
Таблица 7
Расчет максимально возможного годового объема производства.
(авторская разработка)
Показатель Ед.изм.
Значение
показателя
1. Сменная производительность (принимается по
паспорту машины, технологической линии)
тонн 0,300
58
2. Число рабочих дней за год (общее число дней в
году минус выходные, праздничные дни)
дн. 220
3. Коэффициент технической готовности 0,87
4. Отработано машино-дней с учетом коэффициента
технической готовности
м/дн 191,4
Таблица 7(продолжение)
5. Коэффициент сменности 1
6. Фонд времени работы оборудования – отработано машино-смен м/см 191,4
7. Максимально возможный годовой объем производства тонн 56,47
Сколько отработано машино-дней с учётом коэффициента технической
готовности рассчитывается путём умножения коэффициента технической
готовности на число рабочих дней за год.
Фонд рабочего времени рассчитывается путем умножения скорости
сдвига на количество дней работы станка с учетом коэффициента готовности.
На любом предприятии не может быть абсолютной готовности устройства к
работе. Часть стоимости техники - это ремонт, обслуживание. Поэтому такой
показатель, как коэффициент технической готовности, вводится в расчет. В
нашем случае он равен 0,87.
Расчет объемов производства по годам осуществления инвестиционного
проекта, исходя из графика освоения производственной мощности, произведен
в таблице 8.
Таблица 8
График освоения производственной мощности (в процентах от
проектной мощности) и годовые объемы производства продукции.
(авторская разработка)
Производственная мощность, всего
2020г. 2021г. 2022г.
100% 88 93 95
56,47 50,27 53,07 56,47
Для загрузки оборудования требуется создание запасов сырья. Поэтому
в инвестиционном проекте рассчитываются капитальные вложения для
увеличения оборотного капитала.
Для расчета потребности в оборотном капитале необходимо знать
потребление сырья на единицу продукции, цену единицы сырья и годовое
производство.
59
Основным сырьем для производства вафель являются мука, сахар,
яйцепродукты, маргарин.
Специфика кондитерской промышленности заключается в том, что
потребление сырья и материалов изначально рассчитывается отдельно на 1
тонну вафельной основы (таблица 7). В производстве вафель есть отходы,
поэтому при расчете они сразу учитываются, так чтобы выход был равен одной
тонне.
Таблица 9
Рецептура (расход сырья) на 1 тонну основы для венских вафель.
(авторская разработка)
Сырьё Кол-во,кг
Мука в/с 380
Яйцо 380
Сахар 380
маргарин 430
Соль 0,5
Сода 0,8
Уксус 0,9
Итого 1572,2
Выход всего 1000
Также для изготовления данных вафель необходима шоколадная
начинка, которая поступает в производство от поставщиков в виде
полуфабриката.
Количество полуфабрикатов каждого вида, необходимых для
производства одной тонны вафель, рассчитано в таблице 10.
Таблица 10
Рецептура (расход полуфабрикатов) на 1 тонну венских вафель.
(авторская разработка)
Полуфабрикаты Кол-во,т
Основа для венских вафель 0,9
Шоколадная начинка 0,4
Итого 1,3
Выход 1
Зная расход каждого вида сырья и полуфабрикатов, годовой объем
производства вафель и цены на сырье, в таблице 11 рассчитаем стоимость
сырья и материалов на весь годовой объем производства (50,27 тонн).
Таблица 11
Расчет потребности в сырье и материалах на производство 50,27
тонн вафель в год. (авторская разработка)
Наименование Расход на Годовая Цена Стоимость
60
сырья и
материалов
ед.продукции
(1 т.)
потребность
в сырье и
материалах
за кг
сырья
сырья и
материалов
Основа для
вафель
Таблица 11(продолжение)
Мука в/с 342 17192,34 20 343846,8
Яйцо 342 17192,34 50 859617
Сахар 342 17192,34 40 687693,6
Маргарин 387 19454,49 65 1264541,85
Соль 0,45 24,63 25 615,75
Уксус 0,81 40,42 30 1212,6
Начинка
Шоколад 400 20108 35 703780
Всего 3174337,8
Расход сырья на единицу продукции (1 тонну) рассчитан следующим
образом: колонка 2 таблицы 9 умножается на колонку 2 таблицы 10.
Таким образом, на производство 50,27 тонн вафель в год необходимо
закупить сырья на сумму 3174338 руб. Масса одной вафли составляет 80 г,
следовательно, для её производства потребуется сырья на сумму 5,01 р.
Нужна удобная упаковка, которая позволит покупателям брать
продукцию с собой на работу или в дорогу, а также положить их в рюкзак для
детей или использовать при долгих активных прогулках. Для этого был выбран
тип упаковки «Flow-Pack».
Данный вид упаковки стоит 0,62 руб. / шт. Потому что в год компания
сможет производить 50,7 тонны вафель, а одна Венская вафля имеет массу 80г.,
что нам нужна упаковка для 63375000 вафель. Так сумма затрат на упаковку за
год составляет 39292500 руб.
Таким образом, на ООО «Ласточка» в год будет производится 63375000
венских вафель и реализоваться по цене 40 руб. за одну вафлю, что принесёт
предприятию прибыль в размере 2535000000 руб.
Выпуск этой продукции будет производиться на действующих
производственных площадях ООО «Ласточка» с использованием
существующего оборудования.
61
Производство венских вафлях не предполагает набора дополнительного
персонала рабочего персонала и их подготовки, а требует лишь определенной
перестановки сотрудников.
Для более успешного продвижения продукции ООО "Ласточка"
необходима рекламная кампания. План распространения рекламы представлен
в таблице 12.
Таблица 12
План режима рекламы ООО «Ласточка» (авторская разработка)
Мероприят
ие
Параметры
мероприятия
Затраты на
мероприят
ия в мес.,
тыс. руб.
Продолжительно
сть в месяц
Расходы на
мероприят
ия в год
тыс.руб.
Рекламный
ролик
Продолжительно
сть 45 сек
25 3 75
Листовки 15000 4,5 10 45
Итого
тыс.руб.
120
Следовательно, расходы на рекламу составляют 120000 руб.
Подведём итоги по затратам необходимым для выпуска и реализации
данного вида продукции и занесём в таблицу 13.
Таблица 13
Затраты необходимые на выпуск и реализацию венских вафель
(авторская разработка)
Вид затрат Затраты в месяц, руб. Затраты в год, руб.
Потребности в сырье и
материалах
264529 3174338
Упаковка 3274375 39292500
Реклама 10000 120000
Итого 3548904 42586838
Доход за год при успешном внедрении данного вида продукции
составляет 2535000000 руб. в год, расходы составляют 42586838 руб. в год.
Вычислим налогооблагаемую базу, которая равна разнице между доходом и
расходом предприятия за год.
2535000000-42586838=2492413162 руб.
62
Таким образом налогооблагаемая база равна 2492413162руб.
Рассчитаем налог на прибыль, который составляет 20 %.
2492413162*0,2= 498482633 руб.
Таким образом, налог, который будет уплачен предприятием за год
будет составлять 498482633 руб.
Необходимые инвестиции для организации, производства и реализации
венских вафель в упаковки «Flow-Pack» составят 42586838 руб., в том числе
средства инвестора в размере 31940126 руб. (75%) и собственные средства в
размере 10646710 руб. (25%).
Инвестиционный кредит является льготным (процентная ставка
составляет 30 % годовых). Так как сумма платежа по кредиту в месяц
составляет 798504 рубля. а в год это 9582038 рублей. (798504*12). Срок его
погашения при работе предприятия по запланированному графику - 40 месяцев
(3 года и 4 месяца). Залогом по кредиту являются: залог имущества
предприятия; участие кредитора в уставном капитале предприятия; прибыль,
полученной предприятием.
Источником погашения кредита и процентов по нему является прибыль
от производства и продажи этих продуктов.
Гарантией заемщика по кредиту является залог имущества и прибыль
компании, полученной по всем направлениям финансово-хозяйственной
деятельности.
В первый год после внедрения в производство венских вафель чистая
прибыль предприятия будет составлять 1984348491 руб.
Определим срок окупаемости проекта, который рассчитывается по
следующей формуле (36):
Т
(срок окупаемости проекта)
=
Инвестиционные затраты
Чистая прибыль
(36)
Т
(срок окупаемости проекта)
=
=0,016
0,016*365=5,8