14
хозяйственной деятельности, поддержания нормального режима работы и
жизни, осуществления денежных расчетов с другими субъектами.
Объектом финансового анализа являются финансовые аспекты
хозяйственной деятельности организации.
Основной целью финансового анализа является выявление и оценка
возможных путей повышения эффективности функционирования
хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.
Для оценки устойчивости хозяйственного состояния предприятия
используется целая система показателей, характеризующих изменения:
− структуры активов предприятия;
− финансовой устойчивости предприятия;
− платежеспособности предприятия;
− запаса его финансовой устойчивости.
Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько
целей:
- определение финансового состояния (объективная оценка
финансового состояния, финансовых результатов деловой и рыночной
активности хозяйствующего субъекта);
- выявление изменений финансового состояния в пространственно-
временном разрезе;
- выявление основных факторов и причин, вызывающих изменения в
финансовом состоянии предприятия;
- подготовка и обоснование управленческих решений в области
финансовой и инвестиционной деятельности;
- прогноз основных тенденций финансового состояния на будущее;
- поиск и мобилизация резервов улучшения финансовой деятельности
предприятия.
Основными задачами анализа финансового состояния организации
являются:
15
− оценка динамики структуры и состава источников собственных и
заемных средств, их состояния и изменения;
− анализ относительных и абсолютных показателей финансовой
устойчивости организации;
− оценка динамики состава и структуры активов их движение и
состояние;
− оценка платежеспособности;
− оценка эффективности использования ресурсов и средств компании.
Таким образом, основная задача анализа финансового состояния
предприятия – это своевременное выявление и исправление недостатков в
финансовой деятельности и определение резервов для улучшения
финансового положения компании и ее платежеспособности.
Задачи финансового анализа представлены на рисунке 1.
Рисунок 1 - Задачи финансового анализа
Задачи финансового анализа
Определение изменений показателей
финансового сотояния организации
Выявление факторов и причин
достигнутого финансового
состояния
Установление уровня финансовой
устойчивости организации и ее
тенденций
Подготовка и обоснование
принимаемых управленческих
решений в области финансов
Выявление и мобилизация резервов
улечшения финансового сотсояния и
повышение эффективности всей
хозяйственной деятельности
16
Основные задачи анализа финансового состояния реализуются в
процессе выполнения основных его этапов, а именно:
− предварительный анализ финансового состояния;
− анализ финансовой устойчивости;
− анализ ликвидности и платежеспособности;
− анализ деловой и рыночной активности;
− анализ финансовых результатов и рентабельности деятельности
организации;
− диагностика потенциального банкротства и прогнозирование
финансового состояния организации.
Проведение анализа финансового состояния предприятия основывается
на определенных принципах его осуществления, характеризующих важные
аспекты его структуры.
К принципам анализа финансового состояния предприятия относятся:
1) встроенность в систему управления организации. Данный
принцип подразумевает, что анализ финансового состояния должен являться
составным элементом системы управления организацией. В нем должны
отражаться его плановая периодичность и совокупность критериев,
позволяющая определить необходимость внепланового анализа или перехода
на более частую периодичность его осуществления;
2) Предварительное планирование. Перед каждым проведение
финансового анализа необходимо предварительно устанавливать цели,
задачи и программу исследования, а также оценивать наличие ресурсов
необходимых для осуществления анализа, определять состав участников,
планируемые результаты и сроки проведения;
3) Полнота. Принцип характеризуется тем, что в рамках
поставленной цели анализ должен охватывать все аспекты деятельности
предприятия, учитывать основные факторы и тенденции, влияющие на
организацию;
17
4) Системность. Принцип означает, что в процессе проведения
анализа финансового состояния должны использоваться взаимосвязанные
группы методов, являющихся индивидуальными для каждого направления
деятельности предприятия;
5) Единство анализа и синтеза. В процессе изучения показатели
разбиваются на отдельные элементы и детально изучаются, затем эти
составные части исследуются в целом, при этом устанавливается их
взаимосвязь и взаимозависимость;
6) Объективность. То есть содержание анализа должно отражать
реальное состояние организации;
7) Сравнимость. Все данные должны быть сопоставимы, т.е. анализ
должен проводиться в сопоставимых единицах измерения, в сопоставимых
периодах изучения, методиках и так далее;
8) Осторожность.Означает, что в том случае, если данные,
представленные на одну дату, противоречивы и нет возможности их
проверки, то для анализа должны использоваться данные в меньшей степени
благоприятные для фирмы;
9) Точность. То есть все формулировки должны максимально точно
отражать действительность, а также проведение расчетов должно
осуществляться без ошибок;
10) Наглядность. Характеризуется тем, что изложение результатов
финансового анализа должно быть системным, понятным и конспектным.
Следовательно, из целей анализа финансовой деятельности можно
выделить основную задачу, которая заключается в своевременном выявлении
и устранении недостатков финансовой деятельности, и выявлении резервов
для улучшения финансового состояния предприятия и его
платежеспособности.
«Платежеспособность предприятия – это его возможность и
способность своевременно и полностью выполнять свои финансовые
18
обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а также перед
государством».
1
Финансовое состояние является конечным результатом всей
деятельности организации. Его ключевая характеристика –
платежеспособность.
1.2 Информационное обеспечение анализа финансового состояния
предприятия
Результативность управления предприятием в значительной степени
определяется уровнем его организации и качеством информационного
обеспечения. В системе информационного обеспечения важное значение и
единственным источником информации об устойчивости финансового
положения является бухгалтерская отчетность, которая становится основным
средством коммуникации и самым достоверным.
Информационной базой финансового анализа являются данные
бухгалтерского учета и финансовой отчетности организации. К
такимисточникам относят данные:
− Бухгалтерский баланс
− Отчет о финансовых результатах
− Отчет об изменениях капитала
− Отчет о движении денежных средств
− Отчет о целевом использовании средств
− Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых
результатах.
Баланс и отчет о финансовых результатах составляют основу
финансовой (бухгалтерской) отчетности, поскольку позволяют получить
представление о двух ключевых характеристиках фирмы: динамике ее
1
Любушин Н. П. Анализ финансового состояния предприятия / Н. П. Любушин // Инфа-М, 2011. – 309 с.
19
ресурсного потенциала и эффективности использования этого потенциала в
отчетном периоде.
Бухгалтерская (финансовая) отчетность как единая система данных об
имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее
хозяйственной деятельности используется как внешними, так и внутренними
пользователями информации о работе организации в качестве основного
источника финансового анализа. Достоверность такого анализа, возможность
объективной оценки результатов деятельности организации с помощью
системы показателей ее финансовой независимости и устойчивости,
рентабельности, ликвидности активов, обеспеченности собственным
капиталом, оборачиваемости активов полностью зависят от качества и
полноты отчетной информации, предоставления ее пользователям всех
необходимых для анализа данных
1
.
Баланс (форма № 1) является статичным документом и представляет
собой моментальную фотографию финансового состояния предприятия на
определенную дату. Бухгалтерский баланс содержит в себе важные
методологические предпосылки, определяющие всю методологию
бухгалтерского учета и лежащий в ее основе принцип двойной записи.
Пассив баланса показывает источники образования средств, используемых
предприятием (собственные и заемные), актив баланса - направления
использования средств из этих источников или структуру имущества
предприятия в денежном выражении на момент составления отчетности.
Баланс дает возможность создать отчетливое представление об объеме,
структуре и состоянии средств предприятия, об обеспеченности их
собственными и привлеченными источниками их покрытия, а также о
финансовых результатах и их использовании.
Отчет о финансовых результатах дает представление о финансовых
результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятия за
1
Прыкина, Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для бакалавров / Л.В. Прыкина. - М.: Дашков и К, 2016. – С.
124
20
отчетный период (выручка от реализации, размер прибыли и убытка и т.д.),
отчет показывает, каким образом была получена прибыль (или убыток), за
счет каких видов деятельности. В анализе отчета о финансовых результатах
необходимо последовательно изучить все статьи отчета. Целью анализа
является установление причины изменения, и качества чистой прибыли,
которая служит источником прироста капитала.
Форма отчета об изменении капитала отражает информацию о
состоянии и движении собственного капитала предприятия, что является
источником финансирования финансово-хозяйственной деятельности.
Совокупный капитал предприятия состоит из собственного и заемного, а его
величина отражается в пассиве баланса. Анализирую собственный капитал,
важно обратить внимание на соотношение коэффициентов поступления и
выбытия. Если значения коэффициентов поступления превышают значения
коэффициентов выбытия, значит, на предприятии идет процесс наращивания
собственного капитала и наоборот
1
.
Отчет о движении денежных средств является источником информации
для анализа денежных потоков. Анализ отчета о движении денежных средств
позволяет существенно углубить и скорректировать выводы относительно
ликвидности и платежеспособности предприятия, ее будущего финансового
потенциала, полученные предварительно на основе статичных показателей в
ходе финансового анализа.
В пояснительной записке приводится краткая характеристика
деятельности организации, основные показатели деятельности и факторы,
повлиявшие в отчетном году на финансовые результаты деятельности
организации, а также решения по итогам рассмотрения годовой
бухгалтерской отчетности и распределения чистой прибыли.
Выделяется два вида финансового анализа организации:
1
Куприянова Л. М. Бухгалтерский баланс - важнейший источник информации для оценки развития бизнеса / Л. М.
Куприянова // Финансовая аналитика: проблемы решения. – 2017. - № 40.- С. 45 – 59.
21
1) Внешний финансовый анализ, целью которогоявляется оценка
рейтинга организации, финансовой устойчивости, платежеспособности и
надежности компании.
Внешние пользователи аналитической финансовой информации
делятся на две группы:
- пользователи с прямым финансовым интересом – кредиторы
(предоставляют кредиты и займы) или инвесторы (осуществляют
капиталовложения);
- пользователи с непрямым финансовым интересом – налоговые
органы, финансовые органы, местные органы власти, деловые партнеры,
фондовые биржи, статистические органы, консультанты финансовые,
покупатели и общество в целом.
2) Внутренний финансовый анализ, характеризующийсярассмотрением
состояния финансовых ресурсов организации. Внутренний финансовый
анализ должен дать внутреннюю оценку рейтинга и выявить финансовые
резервы, обеспечить эффективное управления ликвидности организации.
Внутренними пользователями финансовой информации являются
собственники организации и ее администрации
1
.
Внешний и внутренний финансовый анализ объединяет то что они
достигаются в ходе решения определенных аналитических задач, которые
можно сформулировать следующим образом:
- выполнение анализа финансовых результатов организации;
- оценка имущественного положения организации;
- оценка финансовой устойчивости организации;
- оценка платежеспособности и ликвидности организации;
- расчет показателей деловой активность и проведения их анализа;
- проведение комплексной оценки финансового состояния организации;
- предложение решений, направленных на повышение финансовых
результатов и улучшение финансового состояния;
1
Иванов, И.Н. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник / И.Н. Иванов. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. – С. 147
22
- прогноз финансовых результатов и финансового состояния
организации.
Также выделяется финансовый и управленческий анализ.
Финансовый анализ может быть охарактеризован как процесс познания
и сущности финансового механизма функционирования субъектов
хозяйствования. Основное его значение характеризуется изучением,
диагностикой и прогнозированием финансового состояния предприятия, а
также выявлении ресурсов повышения его устойчивости. На уровне
предприятия его проводят финансовые службы, а внешний финансовый
анализ проводится банкам, аудиторскими фирмами, инвесторами и т.д.
Управленческий анализ (комплексный анализ деятельности
предприятия), который проводят все службы предприятия с целью
предоставления информации, необходимой для планирования, контроля и
принятия оптимальных управленческих решений оперативного, тактического
и стратегического характера по вопросам финансовой политики,
маркетинговой деятельности, совершенствованием техники, технологии и
организации производства. Управленческий анализ носит оперативный
характер. В отличии от внешнего финансового анализа его результат
являются коммерческой тайной.
Финансовый и управленческий учет имеют много общих элементов.
Основная часть первичных данных используется как в управленческом, так и
в финансовом учете. Различие состоит в том, что в финансовом учете
должны обрабатываться записи всех документально оформленных
хозяйственных операций, в управленческом учете допускается группировка и
обобщение информации. Однако в управленческом учете чаще применяются
нормативные, плановый и другие показатели.
23
1.3 Методы осуществления анализа финансового состояния
В основе финансового анализа лежит умение обработки данных
информации финансового характера, а также бухгалтерской отчетности.
Для осуществления финансового анализа бухгалтерской отчетности
используются определенные методы, помогающие сделать выводы о
финансовом состоянии.
Методы финансового анализа финансовой отчетности –совокупность
приемов и способов изучения и измененияданных, анализа хозяйственных
процессов в их динамике и статике, то естьпредполагается рассмотрение
процессов в движении, развитии, взаимодействие с помощью обработки
системы показателей с целью увеличения эффективности деятельности
предприятия.
Основными особенностями методов финансового анализа являются:
- использование системы показателей хозяйственной деятельности
предприятия;
- анализ причин изменения показателей хозяйственной деятельности;
- измерение и выявление взаимосвязей между показателями;
- рассмотрение финансово-экономических показателей, которые
характеризуют результаты деятельности предприятия, как систему
совокупности взаимосвязей данных элементов с определенной степенью
детализации.
В процессе финансового анализа применяются специальные способы и
приемы анализа.
Подразделение приемов экономического анализа представлена на
рисунке 2.