75
К4
Отношение чистой прибыли к себестоимости
0,04
R =8,38K1 + K2 + 0,054K3 + 0,63K4
R =8,38 * 0,06 + 0,4 + 0,054 * 7,1 + 0,63 * 0,04 = 0,30
Согласно методике оценки, если расчетное значение находится в
интервале 0,18<R<0,32, то риск банкротства предприятия средний (35-
50%).
ВЫВОДЫ ПО ГЛАВЕ 3
Для преодоления имеющихся негативных тенденций в финансовом
состоянии ООО «Ноябрьская Техника» руководству общества рекомендуется
активизировать работу компании по урегулированию объемов дебиторской
задолженности. Увеличению объемов поступлений денежных средств будут
способствовать также скидки на услуги. Данное мероприятие также нацелено
на улучшение финансового положения путем изменения структуры источников
финансирования.
В связи со значительной нехваткой собственного капитала организации
необходимо провести переоценку основных средств. Также для повышения
эффективности использования основных средств предлагается сдать в аренду
временно неиспользуемое оборудование.
C целью улучшения показателей абсолютной ликвидности можно
провести следующие мероприятия:
уменьшить текущую кредиторскую задолженность организации, в том
числе за счет реструктуризации долга через получение кредита;
снизить долю менее ликвидных активов (внеоборотных активов, запасов),
переведя их в более ликвидные (финансовые вложения и денежные
средства).
Расчет показателей финансового состояния ООО «Ноябрьская Техника»
на перспективу с учетом предлагаемых изменений в финансово-хозяйственной
76
деятельности, а также проведенная оценка вероятности банкротства по модели
Давыдовой-Беликова свидетельствуют о положительных тенденция в развитии
предприятия, об улучшении финансово-хозяйственной деятельности общества,
упрочении его финансового состояния и снижении вероятности банкротства.
77
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Анализ финансового состояния является необходимым элементом
грамотного и рационального управления организацией, так как «оголяет»
существующие проблемы в финансово-хозяйственной деятельности
предприятия, позволяет выявить причины неблагополучия и возможные пути
решения. Его главной задачей является выявление возможностей повышения
эффективности организации с помощью проведения рациональной финансовой
политики.
В выпускной квалификационной работе раскрыта сущность и значение
анализа финансовой деятельности предприятия, рассмотрены методики
комплексного анализа и оценки эффективности финансовой деятельности
организации различных авторов, проведено сравнение основных положений
различных методики.
Проведенный анализ финансового состояния ООО «Ноябрьская Техника»
свидетельствует о неблагополучном финансовом состоянии общества в
рассматриваемом периоде 2014-2016 гг. При этом наблюдается рост выручки
общества на 15%, а также увеличение штатной численности сотрудников на 22
человека. Данные факторы рассматриваются как положительная динамика
развития организации.
В исследуемом периоде наблюдается сокращение величины оборотных
средств, что отрицательно характеризует положение предприятия и негативно
отражается на результатах его деятельности. Подтверждением ухудшения
производственной деятельности можно рассматривать факт роста объемов
дебиторской задолженности почти в 4 раза относительно начальных данных.
Структура пассивов общества к концу анализируемого периода выглядит
следующим образом: соотношение собственных и заемных источников: 30,42%
и 69,58% соответственно, что говорит о большой зависимости
78
производственного процесса организации от заемных средств и однозначно
отрицательно характеризует финансовое положение.
Значительный объем кредиторской задолженности, хоть и с наметившейся
тенденцией к снижению ее объемов в течение анализируемого периода,
рассматривается отрицательно. Однако факт увеличения объемов основных
средств позволяет считать рост кредиторской задолженности рациональным
(средства направлены на обновление технических средств).
Общий вывод относительно финансовой устойчивости предприятия
анализа следующий: финансовую устойчивость предприятия можно
охарактеризовать как кризисную. Это говорит о том, что ООО «Ноябрьская
Техника» полностью зависит от внешних источников финансирования, не
может своевременно рассчитываться со своими обязательствами и в будущем
существует серьезная опасность банкротства. Анализ по методике финансовых
коэффициентов демонстрирует имеющиеся серьезные проблемы в финансовом
состоянии, но и наметившуюся положительную динамику – все коэффициенты
(с разной «скоростью») стремятся к нормативным значениям.
Годовая прибыль в течение рассматриваемого периода увеличилась на
1069 тысяч рублей (относительно 2014 года). Однако оборачиваемость
дебиторской задолженности и денежных средств сократилась (снизилась), что
является «плохим» признаком, так как говорит о замедлении поступления
денежных средств от партнеров и контрагентов общества и об уменьшении
эффективности использования соответствующих групп активов, так как в
динамике показатели оборачиваемости должны увеличиваться.
Таким образом, несмотря на рост выручки и прибыли общества,
увеличение объемов активов и положительную динамику большинства
основных финансовых коэффициентов, финансовое положение ООО
«Ноябрьская Техника» характеризуется как неустойчивое и нестабильное. В
связи с этим актуальным и необходимым является разработка комплекса мер по
улучшению финансово-хозяйственной деятельности с целью упрочения и
улучшения финансового состояния.
79
Для решения возникших сложностей с объемами дебиторской
задолженности предлагается активизировать работу ООО «Ноябрьская
Техника» с контрагентами: отслеживать графики платежей и заранее
связываться с плательщиками, напоминая им о необходимости внесения
средств; вести «дневник», отмечая в нем дисциплину контрагентов по
исполнению своих обязанностей (выявление неблагонадежных в финансовом
плане контрагентов).
Увеличению объемов поступлений денежных средств могут
способствовать скидки на услуги. При снижении цены на свои услуги общество
сможет увеличить количество клиентов, и, получив приток денежных средств,
скорее расплатиться по своим обязательствам.
Среди направлений управления собственным капиталом предлагается:
переоценка основных средств в сторону увеличения их балансовой
(остаточной) стоимости;
увеличение уставного капитала организации;
взносы учредителей в имущество общества;
сдача в аренду временно неиспользуемого оборудования.
C целью улучшения показателя абсолютной ликвидности предлагается
провести следующие мероприятия:
уменьшить текущую кредиторскую задолженность организации,
например, за счет реструктуризации долга;
снизить долю менее ликвидных активов, переведя их в более ликвидные .
Однако в данном мероприятии следует первоначально оценить
минимальные объемы необходимых запасов и внеоборотных активов.
Проведенная оценка экономической целесообразности предлагаемых
мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности и
финансового состояния общества свидетельствует об их целесообразности и
правильности (уместности) для ООО «Ноябрьская Техника».
Таким образом, проведенный анализ ООО «Ноябрьская Техника»
свидетельствует о неудовлетворительном и кризисном финансовом состоянии
80
общества. Однако в ходе анализа были выявлены реальные возможности для
улучшения финансово-хозяйственной деятельности общества с целью
упрочения и улучшения финансового состояния.
81
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Федеральный закон № 51 «Гражданский кодекс Российской Федерации.
Часть 1» от 30.11.1994
2. Федеральный закон № 14 «Гражданский кодекс Российской Федерации.
Часть 2» от 26.01.1996
3. Федеральный закон №127 «О несостоятельности (банкротстве)» от
26.10.2002
4. Федеральный закон № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» от
26.12.1995
5. Абрютина М. С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической
деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - 2-е изд.,
испр. - М.; Изд-во «Дело и сервис», 2016. - с.256.
6. Анализ финансовой отчетности: учеб. Пособие для студентов
обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалт. Учет,
анализ и аудит»/под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - 4-е изд., испр.
и доп. - М.: Изд-во ОМЕГА-Л, 2014. - 460 с.
7. Артеменко, В.Г., Анисимова, Н.В. Экономический анализ: учебное
пособие. - М.: КНОРУС, 2014. - 288 с.
8. Баканов, М.И., Мельник, М.В., Шеремет, А.Д. Теория экономического
анализа: учебник / Под. ред. М.И. Баканова. – М.: Финансы и статистика,
2015. – 536 с.
9. Бердникова, Л.Ф. Финансовый анализ: понятие и основные методы /
Л. Ф.Бердникова, С. П. Альдебенева // Молодой ученый. — 2014. № 1. С.
331.
10. Бортникова, Ю.Л., Герасин, О.Н. Ликвидность предприятия, критерии и
модели управления ликвидностью предприятия, прогнозирование
структуры баланса на основе коэффициента текущей ликвидности / Ю.Л.
Бортникова, О.Н. Герасин // Науч. зап. ОРЕЛГИЭТ. – 2015. - №1. – С. 39-
82
43.
11. Бузырев, В.В. Экономика предприятия: учеб. пособие / В.В. Бузырев,
Т.А. Иващенцева, А.Г. Кузьминский и др. – Новосибирск: НГАСУ, 2016.
– 312 с.
12. Быкова, Н. Н. Сущность понятия финансового состояния предприятия в
трактовке разных авторов // Молодой ученый. — 2016. — №29. — С. 369-
372.
13. Гиляровская, Л.Г., Вехорева, А.А. Анализ и оценка финансовой
устойчивости коммерческого предприятия. - СПб.: Питер, 2016. - 256с.
14. Грачев, А.В. Финансовая устойчивость предприятия. Критерии и методы
оценки в рыночной экономике. - 3-е изд., перераб. - М.: Дело и сервис,
2015. - 400 с.
15. Грибов, В.Д., Грузинов, В.П., Кузьменко, В.А. Экономика организации
(предприятия). - 2-е изд., стер.- М.: КНОРУС, 2016. - 416 с.
16. Губин, В.Е., Губина О.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности:
учебник. – М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2014. – 336 с.
17. Гусков, С.В., Графова, Г.Ф. Оценка эффективности производственно-
хозяйственной деятельности организаций. - М.: Издательский центр
«Академия», 2017. - 192 с.
18. Елисеева, Т.П. Экономика и анализ деятельности предприятия / Т.П.
Елисеева, М.Д. Молев, Н.Г., Трегулова. – М.: Феникс, 2015. – 480 с.
19. Ефимова, О.В. Финансовый анализ. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во
«Бухгалтерский учет», 2015. - 528 с.
20. Ибрагимова, К.М. Анализ управления платежеспособностью и
финансовой устойчивостью // Молодой ученый. – 2015. - №11. – С. 853-
856.
21. Илышева, Н.Н. Анализ в управлении финансовым состоянием
коммерческой организации/ Н.Н. Илышева, С.И. Крылов. - М.: Финансы
и статистика; ИНФРА-М, 2015. - 240 с.
83
22. Ионова, А.Ф., Селезнева, Н.Н. Финансовый менеджмент: учеб.пособие /
А.Ф. Ионова, Н.Н. Селезнева. – М.: Проспект, 2014. – 592 с.
23. Казакова, Н.А. Экономический анализ в оценке бизнес / Н.А. Казакова. –
М.: Дело и сервис, 2015. – 239 с.
24. Киреева, Н.В. Экономический и финансовый анализ: учеб.пособие // Н.В.
Киреева. – М.: Инфра-М, 2015. – 293 с.
25. Колмыкова Е.С. Соотношение понятий «платежеспособность» и
«ликвидность» // Молодой ученый. 2014. - №3. – С. 458-460.
26. Крейнина, М.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Крейнина
М. Н. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 2014. - 304 с.
27. Куприянова, Л.М. Финансовый анализ: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М,
2015. – 157 с.
28. Литвинова, Н.Г. Основы теории экономического анализа. - М.: Финансы
и статистика, 2016. - 96 с.
29. Любушин, Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности
предприятия / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дькова. – М.: ЮНИТИ –
ДАНА, 2016. – 471 с.
30. Маркарьян, Э. А. Финансовый анализ: Учеб. пособие : гриф УМО / Э. А.
Маркарьян, Г. П. Герасименко, С. Э. Маркарьян. - 8-е изд., перераб. и доп.
- М. : КНОРУС, 2014. - 272 с.
31. Попова, Р.Г. Самонова, И.Н., Добросердова, И.И. Финансы предприятий.
- 3-е изд.- СПб.: Питер, 2016.-208 с.
32. Просветов, Г.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Задачи
и решения. - 5-е изд., доп. - М.: Альфа-пресс, 2016. - 208 с.
33. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В.
Савицкая. – Минск: Новое знание, 2015. – 320 с.
34. Федорова, Г.В. Финансовый анализ предприятий при угрозе банкротства /
Г.В. Федорова. – М.: Омега, 2015. – 243 с.
35. Чернышева, Л.В. Гончарова [и др.]; под ред. проф. Л.Н. Усенко. – М.:
Альфа-М: ИНФРА-М, 2016. – 560 с.Шеремет, А.Д. Методика
84
финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. – М.: Инфра- М,
2017. – 256 с.
36. Финансовый менеджмент [Текст]: учебник для вузов / Е.С. Стоянова и
др.; М.: Изд-во «Перспектива», 2016. - 537 с.