65
суммарно денежных средств и дебиторской задолженности, оказывает
положительное влияние на финансовое состояние предприятия (в части
текущей платежеспособности).
Далее предлагается составить платежный календарь, отражающий график
поступления денежных средств, а также график предстоящих платежей
(заработной платы, налогов, оплаты кредитов и др.). Платежный календарь
должен охватывать денежный поток хозяйствующего субъекта; позволяя, тем
самым, сопоставить поступления денежных средств и платежи как в наличной,
так и безналичной формах. Данное мероприятие обеспечит устойчивую
ликвидность и платежеспособность, так как ценность платежного календаря как
инструмента управления денежными потоками предприятия заключается в
установлении взаимосвязи между денежными потоками, конкретными
временными периодами и источниками денежных средств.
Увеличению объемов поступлений денежных средств могут
способствовать скидки на услуги. Несмотря на положительную динамику
выручки и, следовательно, прибыли, ООО «Ноябрьская Техника» в
значительной степени зависит от заемного капитала. Таким образом, при
снижении цены на свои услуги общество сможет увеличить количество
клиентов, и, получить приток денежных средств, скорее расплатиться по своим
обязательствам. Данное мероприятие также нацелено на улучшение
финансового положения путем изменения структуры источников
финансирования.
В связи со значительной нехваткой собственного капитала организации
необходимо провести одно из следующих мероприятий:
переоценка основных средств в сторону увеличения их балансовой
(остаточной) стоимости. Согласно законодательству, предприятие не
чаще одного раза в год имеет возможность переоценить группы
однородных объектов основных средств по восстановительной (текущей)
стоимости. В случае принятия решения о переоценке основных средств
необходимо учитывать, что в последующем они должны переоцениваться
66
регулярно. Переоценка производится на первое число отчетного года, и
она отразится в балансе только в отчетном году;
взносы учредителей в имущество общества, при чем в денежной форме, а
не в имущественной.
Кроме того, повысить эффективность имеющихся основных средств
предлагается за счет сдачи в аренду временно неиспользуемого оборудования.
Это не приведет к изменению структуры имущества общества, однако
обеспечит более эффективное его использование и гарантирует определенный
приток денежных средств.
C целью улучшения показателя абсолютной ликвидности можно провести
следующие мероприятия:
уменьшить текущую кредиторскую задолженность организации, в том
числе за счет реструктуризации долга через получение кредита;
снизить долю менее ликвидных активов (внеоборотных активов, запасов),
переведя их в более ликвидные (финансовые вложения и денежные
средства). Однако в данном мероприятии следует первоначально
грамотно оценить минимальные объемы необходимых запасов и
внеоборотных активов. Кроме того, как показал произведенный анализ, за
исследуемый период ООО «Ноябрьская Техника» итак сократило объемы
запасов (почти на 20% к концу периода относительно начальных
значений исследуемого периода). Объемы внеоборотных активов,
наоборот, выросли (почти на 14%), однако, как говорилось ранее, этот
рост обусловлен необходимостью обновления технической мощности
общества, что подтверждает коэффициент имущества производственного
назначения – его величина на протяжении всего анализируемого периода
имеет правильное соотношение с нормативным значением показателя.
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий
67
Любая модернизация, вне зависимости от того, в какой области она
проводится, нацелена на улучшение и усовершенствование имеющейся
ситуации. При этом следует иметь ввиду, что эффект от проведенных
изменений будет больше, если усовершенствование обойдется как можно
дешевле как в финансовом, так и в «моральном» плане.
Говоря о предприятиях, данные постулаты означают, что, прежде чем
начать реализацию пусть даже жизненно необходимых мероприятий по
совершенствованию деятельности предприятия, нужно определить их
экономическую эффективность, то есть просчитать сумму, в которую обойдется
модернизация, а затем сравнить ее с прогнозируемым эффектом. При этом
говорить об экономическом эффекте можно будет лишь в том случае, когда
планируемые изменения принесут выгоду, превышающую затраты предприятия
по ее получению. Иными словами, полученный доход будет больше расходов
по усовершенствованию деятельности предприятия.
Рассматривая мероприятия по улучшению платежной дисциплины в ООО
«Ноябрьская Техника» посредством внедрения системы мониторинга
дебиторской задолженности, отметим, что для мотивации сотрудников,
которые будут ответственны за расчеты дебиторов, следует установить
сдельную форму оплаты за полученные результаты деятельности. В данном
случае имеется ввиду не полный перевод названных сотрудников на сдельную
форму оплаты труда, а введение сдельной «доплаты» по результатам работы.
Так, предлагается установить доплату в размере 1500 рублей за обеспечение
своевременности платежей контрагентов по счетам ООО «Ноябрьская
Техника» (за каждый счет). В случае, если действия работника привели к
погашению давнишней дебиторской задолженности, то сумма доплаты
составит 3000 рублей (за каждый счет).
При этом, для объективной и достоверной оценки вклада каждого
работника в улучшение платежной дисциплины, необходимо будет четко
разграничить контрагентов между ответственными сотрудниками, официально
закрепив это приказом по предприятию.
68
Суммы доплаты являются не очень значительными. Однако в условиях
расчета заработной платы при работе в условиях Крайнего Севера следует
помнить о районном коэффициенте и северной надбавке, которые на
территории Ямало-Ненецкого округа составляют 0,7 и 0,8 к величине оклада
(доплаты) соответственно. Таким образом, 1500 рублей «превратится» в 3750
рублей, а 3000 рублей – в 7500 рублей. При данных подсчетах есть основания
рассчитывать на значительный мотивационный эффект, и, следовательно, на
значительное и максимально быстрое улучшение платежной дисциплины.
Предлагаемая система мотивации и оплаты труда, конечно, увеличит
затраты предприятия на выплату заработной платы и различные отчисления по
персоналу ООО «Ноябрьская Техника». Однако предполагаемые потоки в счет
оплаты дебиторской задолженности в значительной степени будут превышать
затраты на их получение. Таким образом, в идеальном сценарии развития ООО
«Ноябрьская Техника» можем предположить полное сокращение объемов
дебиторской задолженности (на 790 т.р.) и «перевод» названной суммы на
другую статью баланса – «Денежные средства».
Полученные денежные средства можно использовать для погашения
кредиторской задолженности общества (частично). Так, если все денежные
средства будут направлены на уплату кредиторской задолженности
поставщикам, ее размер сократится до 4180 т.р. (из расчета объемов
кредиторской задолженности 2016 года). Получившуюся сумму кредиторской
задолженности предлагается также реструктурировать и переоформить в
долгосрочную. Это возможно осуществить путем кредитования. Более того,
экономическая ситуация складывается следующим образом, что ставки по
кредитам для юридических лиц имеют тенденцию к снижению, что также
может быть дополнительным положительным аспектом в финансово-
хозяйственной деятельности предприятия и оценке ее эффективности. Так, при
оформлении кредитных договоров, например, на 2000 т.р., структура баланса
ООО «Ноябрьская Техника» изменится следующим образом:
долгосрочные обязательства 2032 т.р.
69
краткосрочные обязательства 2180 т.р.
Как одно из направлений улучшения финансового состояния предприятия
за счет увеличения доли собственных средств предлагается проведение
переоценки основных средств. При этом следует учитывать, что увеличение
остаточной стоимости основных средств приведет к увеличению налога на
имущество предприятий, но не будет включаться в базу для расчета налога на
прибыль. Таким образом, расходы предприятия ввиду увеличения суммы
налога на имущество будут меньше, чем экономия при расчет суммы налога на
прибыль, что позволяет в итоге считать данное направление улучшения
финансового состояния ООО «Ноябрьская Техника» разумным и эффективным.
Эффективность следующего мероприятия, нацеленного также на приток
финансовых ресурсов, можно оценить на конкретный временной отрезок. Так, в
результате сдачи имущества в аренду можно считать, что ООО «Ноябрьская
Техника» будет получать доход от сдачи имущества, не неся при этом
расходов. Для того, чтобы гарантировать отсутствие расходов по данному
направлению, руководству предприятия необходимо предусмотреть в
договорах пункт об ответственности арендатора за поломку арендуемого
имущества. Так, например, данный пункт договора может быть изложен в
следующей редакции «Ответственность за поломку и потерю физических
свойств и характеристик объекта несет арендатор. В случае возможности
ремонта имущества, ремонт оплачивает арендатор. В случае невозможности
ремонта, арендатор выплачивает стоимость имущества собственнику».
Проведение акций и скидок на услуги общества также может обеспечить
ООО «Ноябрьская Техника» существенные выгоды. Так, в частности, скидка на
услуги общества активизирует спрос и общество получит прибыль за счет
количества сделок, несмотря на снижение стоимости своих услуг.
Так, в случае снижения стоимости услуг общества для постоянных
клиентов на 20 % до 20 тысяч рублей, можем предположить, что количество
заказов на услуги возрастет. При этом недополучение прибыли в размере 5
70
тысяч рублей на каждом заказе будет составлять меньшие потери, чем прирост
прибыли от количества заказов.
На сегодняшний день мы не можем спрогнозировать объемы заказов
ООО «Ноябрьская Техника» на перспективу, так как спрос на услуги
транспортных компаний является очень эластичным и зависит от множества
факторов (экономическая ситуация в стране, регионе, у отдельно взятых
контрагентов, наличие конкурентов у организации, стратегия государственного
заказа и другое). В связи с этим для определения перспективной выручки
общества с учетом снижения стоимости услуг примем объем производства за
среднюю величину за предыдущие годы. Таким образом, на перспективу
выручка ООО «Ноябрьская Техника» составит:
Выручка = Объемы * Стоимость;
Выручка = 40000 * 20000 = 80000 тысяч рублей
Проведенный расчет перспективной выручки с учетом снижения
стоимости услуг демонстрирует рост выручки общества на 18209 т.р., что
является положительным моментом в стабилизации финансового состояния
предприятия.
Проведем оценку финансового состояния ООО «Ноябрьская Техника» с
учетом предлагаемых мероприятий по совершенствованию финансово-
хозяйственной деятельности. В Таблице 18 проведем расчет и анализ
абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия в результате
рассчитанных изменений статей баланса предприятия.
Таблица 18
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
ООО «Ноябрьская Техника» на перспективу
Показатели
Значение
Изменение
тысяч рублей
т.р.
± %
2015
2016
План
(2017)
(гр. 5-
гр.3)
(гр.6 : гр.3
х 100%)
1
3
4
5
6
7
Собственные средства (СС)
1615
2385
3593
+1208
+74,80
71
Внеоборотные активы (ВА)
2808
3121
3121
0
0
Собственные оборотные
средства (СОС)
-1193
-736
472
+1208
-101,26
Долгосрочные пассивы (ДП)
32
32
2032
+1855
+5796,8
8
Собственные и долгосрочные
заемные источники
-1161
-7040
2359
+3063
-263,82
Краткосрочные кредиты и
займы
0
0
2000
0
0
Общая величина основных
источников средств
-1161,00
-704
2359
+3063
-263,82
Запасы и затраты (З)
4549,00
3385
2268
-1117
-24,55
Излишек или недостаток
собственных оборотных
средств (ФС)
-5742
-4121
-1796
+2325
-40,49
Излишек или недостаток
собственных и долгосрочных
заемных источников (ФД)
-5710
-4089
91
+4180
-73,20
Излишек или недостаток
общей величины источников
(ФО)
-5710
-4089
91
+4180
-73,20
Трехкомпонентный
показатель типа финансовой
устойчивости (S)
{0; 0; 0}
{0; 0; 0}
{0; 1; 1}
х
х
Как следует из проведенных расчетов (Таблица 18), в перспективе
будет наблюдаться рост величины собственных оборотных средств на 1208
тысяч рублей и составит 472 тысячи рублей, в результате чего будет
наблюдаться излишек собственных и долгосрочных заемных источников в
размере 91 тысячи рублей и излишек общей величины источников в
размере 91 тысячи рублей. Согласно принятой методике оценки
финансового состояния, для ООО «Ноябрьская Техника» на перспективу
изменится тип финансовой устойчивости. Так, по плановым значениям
общество может быть отнесено к числу предприятий с нормальной
финансовой устойчивостью (S = {0; 1; 1}). Также, согласно проведенным
расчетам в Таблице 17, все показатели покрытия собственными
оборотными средствами запасов и затрат в значительной степени
улучшили свои значения.
72
На Рисунке 10 наглядно представлена динамика излишка (+) или
недостатка (-) источников собственных оборотных средств для формирования
запасов и затрат предприятия.
Рисунок 10 - Динамика излишка (+) или недостатка (-)
источников собственных оборотных средств для формирования
запасов и затрат ООО «Ноябрьская Техника» на перспективу, тыс.
руб.
В Таблице 19 представлены прогнозные значения относительных
показателей, применяемых для оценки финансового состояния
организации.
Таблица 19
Прогнозные значения показателей для оценки финансового
состояния ООО «Ноябрьская Техника» на 2017 г.
Показатели
Норматив
Прогнозное
значение
1
2
3
Показатели ликвидности
Коэффициент текущей (общей) ликвидности
> 2
1,4
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности
> 1,0
0,6
73
Коэффициент абсолютной ликвидности
> 0,2
1,1
Показатели рентабельности
Рентабельность активов
> 10%
57,45
Рентабельность собственного капитала
> 3%
15,73
Показатели деловой активности (оборачиваемости)
Коэффициент автономии
> 0,5
0,37
Коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами
0,6-0,8
0,28
Согласно представленным данным, благодаря внедрению и
реализации предлагаемых мероприятий ООО «Ноябрьская Техника»
удастся значительно улучшить свое финансовое состояние. Так, показатели
ликвидности, хоть и не достигнут нормативных значений, будут иметь не
столь значительный отрыв от них, как в анализируемом периоде.
Коэффициент автономии как и коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами на 2017 год также улучшили свое
значение.
Последним этапом оценки экономической эффективности
предлагаемых направлений совершенствования финансового состояния
ООО «Ноябрьская Техника» проведем оценку вероятности банкротства с
учетом перспективных изменений в структуре баланса общества
(прогнозный баланс представлен в Таблице 20).
Таблица 20
Прогнозный баланс ООО «Ноябрьская Техника» (с учетом
предлагаемых мероприятий)
Актив
Сумма, т.р.
Отклонение
факт
прогноз
т.р.
%
1
2
3
4
5
I. Внеоборотные активы
3 121
3 121
-
-
в том числе:
3 022
3 022
-
-
Основные средства
Нематериальные активы
14
14
74
II. Оборотные активы
4 718
4 718
-
-
в том числе:
3 385
3385
-1 117
-33
Запасы
Краткосрочная дебиторская задолженность
790
0
+1 097
138,9
Денежные средства и краткосрочные
финансовые вложения
452
1242
20
4,4
Прочие
91
91
БАЛАНС
7 839
7 839
-
-
Пассив
III. Собственный капитал предприятия
2 385
3627
+1 242
50,6
в том числе:
1 106
2 314
+1 208
109,2
Нераспределенная прибыль (непокрытый
убыток)
IV. Долгосрочные обязательства
32
2032
+2000
+59
раз
в том числе:
0
2032
+2032
-
Займы и кредиты
V. Краткосрочные обязательства
5 422
2180
-3242
-56,5
в том числе:
0
2180
+2180
-
Займы и кредиты
БАЛАНС
7 839
7 839
-
-
Так, согласно модели Давыдовой-Беликова, оценка вероятности
банкротства по плановым показателям представлена в Таблице 21.
Таблица 21
Оценка вероятности банкротства для ООО «Ноябрьская
Техника» на перспективу (модель Давыдовой-Беликова)
Коэффициент
Методика расчета
Значение
1
2
3
К1
Отношение оборотного капитала к величине
всех активов
0,01
К2
Отношение чистой прибыли к сумме
собственного капитала
0,4
К3
Отношение выручки от реализации к сумме
активов
7,1