5
Содержание
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 6
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ............................................... 9
1.1. Понятие и роль анализа финансового состояния предприятия ....................... 9
1.2. Цели и задачи анализа финансового состояния организации ....................... 14
1.3. Методы анализа финансового состояния предприятия и диагностика уровня
банкротства ................................................................................................................ 18
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ООО
«НОЯБРЬСКАЯ ТЕХНИКА»................................................................................... 35
2.1. Характеристика деятельности организации .................................................... 35
2.2. Диагностика финансового состояния предприятия ........................................ 39
2.3. Оценка уровня банкротства предприятия ..................................................... 60
3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «НОЯБРЬСКАЯ ТЕХНИКА» ................. 63
3.1. Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния
предприятия ............................................................................................................... 63
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий ........ 66
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 77
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ................................................. 81
6
ВВЕДЕНИЕ
Абсолютной гарантией эффективного, то есть прибыльного,
функционирования любой организации является экономически грамотное
управления ее деятельностью. Согласно постулатам теории управления, одним
из важнейших этапов при этом является анализ: ресурсов, возможностей,
перспектив и тд. Посредством комплексного анализа изучают тенденции
развития, широко и системно исследуют факторы изменения результатов
деятельности предприятия, обосновывают управленческие решения,
осуществляют контроль их выполнения, оценивают чувствительность
финансовых результатов к управленческим воздействиям, выявляют
возможности роста эффективности производства, а также разрабатывают
экономическую стратегию развития предприятия.
Финансовый анализ является важным инструментом финансового
менеджмента и аудита. Большинство субъектов рыночной экономики
применяют методы финансового анализа для принятия тактических и
стратегических решений. Необходимость и столь высокая значимость
финансового анализа для предприятий обусловливается современной
экономической действительность. На сегодняшний день хозяйствующие
субъекты находятся в таких экономических условиях, которые требуют от них
проведения политики по укреплению финансового положения, финансовой
устойчивости и платежеспособности. А для того, чтобы определить «слабые»
места, понять их причины и разработать направления по преодолению проблем,
необходимо определить финансовое состояние предприятие посредством
финансового анализа.
Финансовый анализ выступает важнейшим инструментом для целей
оценки финансового положения организации, характеризует финансовые итоги
деятельности предприятия. Чтобы принять то или иное решение важно
проанализировать наличие у предприятия финансовых ресурсов,
7
целесообразность их размещения и использования, платежеспособность
предприятия.
Все вышесказанное определяет актуальность темы исследования – каждая
коммерческая организация заинтересована в финансовом благополучии, а
добиться этого можно лишь зная свои сильные и слабюые стороны и понимая
как преодолеть проблемы.
Целью работы является анализ финансового состояния общества с
ограниченной ответственностью «Ноябрьская техника» и разработка
рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
1. Изучить теоретические аспекты анализа финансового состояния
предприятий.
2. Изучить существующие методики оценки финансового состояния
предприятия.
3. Провести анализ финансового состояния ООО «Ноябрьская техника».
4. На основе полученных результатов анализа сделать выводы и
разработать мероприятия по улучшению финансового состояния
предприятия.
Объектом исследования является общество с ограниченной
ответственностью «Ноябрьская техника». Предмет исследования – финансовое
состояние предприятия.
Информационная база исследования включает работы отечественных и
зарубежных авторов по вопросам анализа финансового состояния предприятия.
а также бухгалтерская и финансовая отчетность ООО «Ноябрьская техника»
В работе используются следующие методы исследования: изучение
литературы, горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса,
коэффициентный и факторный анализ.
Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка
использованной литературы. Работа содержит рисунки и таблицы.
8
Во введении отражается актуальность и значимость тематики
исследования, цели и задачи исследования, объект и предмет исследования,
отражаются применяемые в работе методы исследования.
В первой главе рассмотрены актуальные теоретические аспекты
финансового состояния предприятия, система базовых показателей
финансового состояния предприятия и основные пути улучшения и повышения
финансового состояния предприятия.
Во второй главе дается общая характеристика предприятия, оценка его
основных экономических показателей, комплексный анализ финансового
положения организации (анализ устойчивости с финансовой точки зрения,
платежеспособности и ликвидности организации, деловой активности,
рентабельности).
Третья глава работы заключается в разработке предложений по
улучшению финансового состоянии я предприятия.
9
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1. Понятие и роль анализа финансового состояния предприятия
В настоящее время основной тенденцией в мире является возрастание
роли финансов, присвоение особой значимости финансовым аспектам в
деятельности организаций.
Финансово-хозяйственная деятельность экономических субъектов
рыночной экономики представляет собой деятельность, направленную на
извлечение доходов при выполнении определенных возложенных на
предприятие задач по производству продукции (выполнению работ, оказанию
услуг).
Анализ финансового положения организации представляет собой один из
самых важных этапов для понимания реального положения дел, возможных
перспектив и разработки комплекса мер, направленных на улучшение
эффективности функционирования предприятия. Поэтому, прежде всего,
следует определиться с понятием финансового состояния предприятия.
Под финансовым состоянием предприятия понимается степень
обеспеченности организации необходимыми ресурсами для осуществления
эффективной финансово-хозяйственной деятельности, а также своевременного
осуществления денежных расчетов по обязательствам. В нем в стоимостной
форме отражаются общие результаты работы организации по управлению
ресурсами. Таким образом, финансовое положение (состояние) организации
является результатом всех форм (направлений, видов) его деятельности как
субъекта хозяйствования. В тоже время, являясь результатом финансово-
хозяйственной деятельности, анализ финансового состояния является неким
10
выводом и оказывает значительное влияние на дальнейшее функционирование
и развитие предприятия.
Финансовое состояние организации является экономической категорией,
отражающей положение капитала в ходе его кругооборота и способность
хозяйствующего субъекта к саморазвитию на определенный момент времени.
В связи с этим значительно возрастает роль и приоритетность
финансового анализа, основное содержание которого - системное комплексное
изучение финансового положения организации и факторов ее формирования
для прогнозирования уровня доходности собственных средств и оценки уровня
финансовых рисков.
Шеремет А.Д. выделяет два вида анализа: финансовый и управленческий,
в зависимости от того, какой вид отчетности служит источником для
аналитических процедур и оценок. Такое разделение анализа хозяйственной
деятельности вызвано условиями деятельности организации в современной
экономической действительности. Место финансового анализа в системе
анализа хозяйственной деятельности предприятия схематично представлено на
Рисунке 1.
Рисунок 1 - Место финансового анализа в системе анализа
хозяйственной деятельности организации
11
Как видно из Рисунка 1, финансовый анализ связан с управленческим
посредством анализа бухгалтерской документации, содержащей данные о
финансовых результатах деятельности. Это объясняется тем, что управление в
целом и управление финансовыми вопросами предприятия взаимосвязаны и
определить, что первичнее невозможно.
Анализ финансового положения подразделяется на внутренний и
внешний. Они значительно различаются по своему содержанию и целям.
Так, внутренний анализ финансового состояния направлен на изучение
состояния и движения финансовых ресурсов предприятия, выявление
финансовых резервов. Информационной базой такого анализа служат, в первую
очередь, данные бухгалтерского учета предприятия.
Пользователями полученных выводов при внутреннем финансовом
анализе являются администрация организации и собственники. При этом
каждый субъект анализа изучает исключительно ту информацию, которая
отражает его личные интересы. Собственникам, в первую очередь, важно
определить эффективность использования активов, заемного и собственного
капитала организации, способность генерировать максимальный объем дохода.
Руководителей организации интересует конкурентоспособность выпускаемой
продукции (предоставляемых услуг) на рынке, рентабельность организации,
тенденции ее развития. В данном случае финансовый анализ является основой
для принятия управленческих решений.
Внешний анализ финансового состояния направлен на установление
внешнего рейтинга предприятия, оценку его платежеспособности, надежности
и финансовой устойчивости с целью снижения уровня риска взаимодействия
данного предприятия с его партнерами. Его информационной базой является
финансовая отчетность предприятия.
Пользователи информации внешнего анализа финансового состояния
подразделяются на две группы:
12
пользователи с прямым финансовым интересом, который объясняется
желанием получить прибыль на вложенные или предполагаемые к
вложению в организацию финансовые ресурсы (существующие и
возможные кредиторы и инвесторы).
пользователи с непрямым финансовым интересом, т.е. не имеющие
тесных денежных взаимоотношений с организацией (финансовые и
статистические органы, налоговые органы, профсоюзы, работники
предприятий, поставщики, покупатели, органы местного
самоуправления).
Налоговые органы используют данные финансового анализа с целью
реализации своего права, на обращение в арбитражный суд с заявлением о
признании должника банкротом в связи с неисполнением денежных
обязательств перед бюджетами всех уровней (предусмотрено Федеральным
законом №127 «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 года).
Поставщики и подрядчики организации заинтересованы в том, чтобы
организация в срок рассчитывалась по своим обязательствам за оказанные
услуги, поставленные товары и выполненные работы, т.е. финансовая
устойчивость как критерий стабильности финансового партнера не должна
вызывать сомнения.
Персонал организации как пользователь данных о финансовом состоянии
организации изучает информация о стабильности и прибыльности организации
в качестве работодателя с целью обеспечения рабочих мест и гарантированной
своевременной оплаты труда.
Финансовый анализ представляет собой процесс, который основывается
на детальном изучении данных о финансовом положении предприятия,
результатов его деятельности в прошлом для оценки его возможных
результатов в будущем. Следовательно, основную задачу финансового анализа
можно определить как уменьшение неопределенности и риска, связанного с
принятием экономически важных решений, направленных на обеспечение
стабильности в будущем.
13
Таким образом, основные задачи анализа финансового состояния
организации сводятся к следующему:
объективная и своевременная диагностика финансового положения
предприятия;
своевременное устранение недостатков в финансово-хозяйственной
деятельности предприятия;
поиск резервов улучшения финансового положения предприятия и его
платежеспособности, а также направлений совершенствования
деятельности;
разработка рекомендаций, ориентированных на рациональное
расходование финансовых ресурсов и стабилизацию финансового
положения организации;
прогнозирование вероятных результатов финансовой деятельности,
разработка моделей финансового положения при различных вариантах
использования ресурсов.
Грамотно организованный и проведенный финансовый анализ позволяет
оценить:
имущественное положение предприятия;
достаточность собственных средств для осуществления текущей
деятельности и долгосрочных вложений;
способность к наращиванию собственного капитала;
потребность в дополнительных источниках финансировании.
В широком понимании финансовый анализ может быть использован в
качестве инструмента для обоснования долгосрочных и краткосрочных
решений, целесообразности инвестиций, как способ прогнозирования будущих
результатов или для оценки качества управления.
В условиях конкуренции особенно важным становится верно выбрать
стратегию развития организации, что напрямую зависит от качественного и
всестороннего анализа организации. Поэтому важнейшим аспектом
14
деятельности предприятий является контроль финансового состояния, то есть
анализ финансовых ресурсов и их рационального использования.
1.2. Цели и задачи анализа финансового состояния организации
В настоящее время, в условиях модернизации бухгалтерского учета с
целью слияния его с финансовым и управленческим, финансовый анализ как
важный элемент аналитической работы становится одним из главных
инструментов управления деятельностью организации. В основе финансового
анализа лежит анализ и управление финансовыми результатами субъектов
хозяйствования. Процесс проведения финансового анализа описывается по-
разному в зависимости от поставленной задачи. Он может быть использован в
качестве инструмента предварительной проверки при выборе направления
инвестирования или возможны вариантов слияния организации. Он также
может выступать как инструмент прогнозирования будущих финансовых
условий и результатов.
Финансовый анализ применим и для выявления проблем управления
производственной деятельностью
1
. Он может служить для оценки деятельности
руководства организации. А главное, финансовый анализ позволяет в меньшей
степени полагаться на догадки, предчувствия и интуицию, уменьшить
неизбежную неопределенность, которая присутствует в любом процессе
принятия решения. Финансовый анализ не устраняет потребность в деловом
чутье, но создает прочную и систематическую основу для его рационального
применения. Анализ финансового состояния организации показывает, по каким
конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить
наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии
организации.
1
Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Крейнина М. Н. - М.:
Издательство "Дело и Сервис", 2014. - 304 с.