4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ………...................................................................................5
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ…...…………..8
1.1 Сущность и значение анализа финансового состояния предприятия …….. …8
1.2 Информационное обеспечение анализа финансового
состояния предприятия…..………………………………………………………...11
1.3 Методика анализа финансового состояния предприятия……………………17
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗАО «ЗАВОД «МОДАВИЗОЛИТ»………...…27
2.1 Краткая характеристика ЗАО «Завод «Молдавизолит»……........…………..27
2.2 Анализ источников финансирования предприятия…………...…….……….30
2.3 Анализ финансового состояния предприятия……………………….…...…..37
ГЛАВА 3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ…………............…………………..56
3.1 Меры по улучшению финансового состояния……………………………….56
3.2 Экономический эффект от предложенных мер………………………………61
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………...…...66
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………...…...68
ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………...………..71
5
ВВЕДЕНИЕ
Одной из самых приоритетных задач организации в рыночных
условиях считается анализ его финансового состояния, который возможен
благодаря совокупности способов, позволяющих определить состояние дел
организации в результате анализа его деятельности.
Актуальность исследования обусловлена тем, что рыночная
экономика связана с необходимостью повышения эффективности
производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе
систематического анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятия.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности дает возможность
вырабатывать необходимую стратегию и тактику развития организации, на
основе которых формируется производственная программа, выявляются
резервы повышения эффективности производства.
Степень разработанности проблемы. Тема «Анализ финансового
состояния предприятия и пути его улучшения» нашла обширное освещение в
экономической литературе.
Разработкой проблемы в данной области занимается ряд российских
учёных и специалистов, а именно таких как: Шеремет А.Д., Кравченко Л.И.,
Крейнина М.Н., Одинцов В.А., Просветов Г.И., Ковалев В.В. При всем этом, в
зарубежной и отечественной практике нет четко регламентированного
количества набора финансовых коэффициентов, полноценно характеризующих
оценку финансового состояния.
Существует такая точка зрения, что количество финансовых
коэффициентов не должно быть больше семи, потому что человеческая
контроль над ними теряется. Также, есть мнение, что количество показателей
имеет возможность дойти до сотни.
Объектом исследования данной выпускной квалификационной работы
является процесс анализа финансового состояния ЗАО «Завод «Молдавизолит».
6
Предметом исследования выступают экономические отношения,
возникающие в процессе анализа финансового состояния ЗАО «Завод
«Молдавизолит».
Цель исследования выпускной квалификационной работы состоит в
анализе финансового состояния предприятия.
Задачи исследования выпускной квалификационной работы:
определить теоретические основы анализа финансового состояния;
дать краткую характеристику ЗАО «Завод «Молдавизолит»;
проанализировать источники финансирования предприятия;
провести оценку финансового состояния ЗАО «Завод «Молдавизолит»;
предложить меры по улучшению финансового состояния;
изучить экономический эффект от предложенных мер.
Методы исследования: метод синтеза и анализа, метод индукции и
дедукции, табличный метод, метод относительных и средних величин, а также
наблюдение, сравнение и измерение.
Информационной базой исследования в процессе разработки ключевых
вопросов выпускной квалификационной работы послужили труды таких
известных авторов, как: Ковалева В.В., Шеремет А.Д., Турманидзе Т.У. Для
решения поставленных задач были использованы формы бухгалтерской
отчетности ЗАО «Завод «Молдавизолит» за 2015-2017 года, в частности: форма
№1 «Балансовый отчет о финансовые положения», форма №2 «Отчет о
совокупном доходе».
Практическая значимость заключается в возможности применения
основных положении, выводов и результатов исследования выпускной
квалификационной работы в практической деятельности ЗАО «Завод
«Молдавизолит».
Структурно выпускная квалификационная работа состоит из введения,
трёх глав, заключения, списка использованной работы и приложений.
В первой главе раскрываются теоретические основы анализа
финансового состояния: сущность и значение, информационное обеспечение и
7
методика анализа финансового состояния.
Во второй главе рассматривается анализ хозяйственной деятельности
ЗАО «Завод «Молдавизолит». Глава состоит из трёх подпунктов: в первом
представлена общая экономическая характеристика ЗАО «Завод
«Молдaвизолит», во втором рассмотрен анализ источников финансирования
предприятия, а в третьем - анализ финансового состояния ЗАО «Завод
«Молдавизолит».
В третьей главе представлены пути улучшения финансового состояния
предприятия. В данной главе предлагаются меры по улучшению финансового
состояния предприятия, а также рассматривается эффект от предложенных мер.
8
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Сущность и значение анализа финансового состояния предприятия
Финансовое состояние организации - это экономическая категория,
которая отображает положение денежных средств в результате его
кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на
фиксированный момент времени. Финансовое состояние фирмы определяется
обеспеченностью денежными средствами, которые необходимы для
эффективной работы организации, также определяется целесообразностью их
размещения и эффективностью применения, финансовыми взаимоотношениями
с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и
финансовой устойчивостью.
Финансовое состояние находится в зависимости от всех сторон
деятельности организации:
выполнения производственных планов;
понижения себестоимости продукции и наращивания прибыли;
роста эффективности производства;
совершенствования отношений с поставщиками сырья и
материалов, потребителями продукции, улучшения процессов реализации и
расчетов.
Содержание и главная цель финансового анализа – оценка финансового
состояния и определение способности увеличения эффективности
функционирования хозяйствующего субъекта при помощи рациональной
финансовой политики. [4, c.150]
Анализ финансового состояния организации имеет следующие цели:
выявление изменений показателей финансового состояния;
определение моментов, которые влияют на финансовое состояние
организации;
9
оценка количественных и качественных изменений финансового
состояния;
оценка финансового положения на конкретную дату;
определение тенденций конфигурации финансового состояния.
Главными задачами анализа финансового состояния считаются
своевременное выявление и уничтожение недостатков финансовой
деятельности, и нахождение резервов совершенствования финансового
состояния организации и его платежеспособности.
В базе всеохватывающего анализа финансового состояния находится
анализ финансовой отчетности предприятия. Анализ бухгалтерской отчетности
– это процесс, при котором оценивается прошедшее и сегодняшнее состояние и
итоги работы предприятия.
Главная цель - оценка финансово- хозяйственной деятельности
предприятия. [21, c.150]
Итоги анализа финансовой отчетности нужны для определения проблем
управления производственно - коммерческой деятельностью, для определения
направлений инвестирования денежных средств, для оценки работы
руководства предприятия, и для прогнозирования ее отдельных коэффициентов
и финансовой деятельности предприятия полностью. Анализ финансового
состояния считается основанием, на котором основывается разработка
финансовой политики организации.
Выделяют следующие стратегические задачи финансовой политики
организации:
увеличение прибыли организации;
оптимизация структуры капитала и обеспечение его финансовой
устойчивости;
обеспечение инвестиционной привлекательности организации;
стремление прозрачности финансового состояния организации для
учредителей, вкладчиков, кредиторов;
создание действенного механизма управления организацией;
10
применение организацией рыночных методов привлечения денежных
средств.
На базе полученных итогов анализа происходит выбор направлений
финансовой политики.
Анализ финансового состояния – это один из действенных методик
оценки сегодняшнего состояния, которая отображает сегодняшнее положение
хозяйственной ситуации и позволяет выделить самые сложные трудности
управления имеющимися ресурсами. [10, c.39]
Основные задачи комплексного анализа финансового состояния
организации:
оценка динамики, структуры и состава активов, их состояния и движения;
оценка динамики, структуры и состава источников собственного и
заемного капитала, их состояния и изменения;
оценка платежеспособности предприятия и оценка ликвидности баланса;
анализ абсолютных и относительных показателей финансовой
устойчивости организации, оценка конфигурации ее уровня;
оценка эффективности применения средств и ресурсов организации.
Оценка финансового состояния осуществляется:
1. Руководителями и надлежащими органами организации. Объектом
финансового состояния будут считаться все стороны деятельности
организации.
2. Его учредителями, инвесторами для того, чтобы исследовать
эффективность применения ресурсов. Объектом финансового состояния будут
считаться финансовые результаты и финансовая устойчивость.
3. Банками для оценки критерий кредитования и выявления степени риска.
Объект финансового состояния - кредитоспособность.
4. Поставщиками, чтобы получить платежи. Объектом финансового
состояния будет считаться платежеспособность и налоговыми органами для
выполнения плана поступления денежных средств в бюджет. Объектом
финансового анализа считаются финансовые итоги организации. [11, c. 157]
11
Выделяют следующие виды финансового анализа: внутренний и
внешний.
Рассмотрим виды финансового анализа более развернуто.
Внутренний анализ ведется сотрудниками организации (финансовыми
менеджерами). Итоги внутреннего анализа необходимы для планирования,
контроля и прогнозирования финансового состояния. Его цель – вести
регулярное поступление денежных средств и расположить собственные и
заемные средства так, чтобы гарантировать эффективное функционирование
организации, получить максимальную выгоду и ликвидировать разорение.
Итоги анализа финансово – хозяйственной деятельности организации
необходимы внутренним пользователям в качестве начальной информации для
принятия экономических решений.
В системе внутреннего управленческого анализа есть вероятность
углубления анализа финансового состояния за счет привлечения данных
управленческого производственного учета. Вопросы финансового и
производственного анализа взаимоувязаны при обосновании бизнес – планов,
контроле их реализации, в системе маркетинга, то есть в системе управления
производством и реализацией продукции, работ и услуг, направленной на
рынок.
Внешний анализ ведется специалистами, являющимися третьими
лицами для организации (аудиторами, инвесторами, поставщиками
материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на базе
публикуемой отчетности). Цель внешнего анализа – определить вероятность
эффективного вложения средств, дабы гарантировать максимальную прибыль и
ликвидировать разорения. [18, c.183]
1.2 Информационное обеспечение анализа финансового состояния
предприятия
Результативность анализа финансового состояния фирмы в большой
степени находится в зависимости от организации и развития его
12
информационной базы. В условиях капитализма предприятия сталкиваются с
разными трудностями, одной из которых считается верный подбор партнера на
внутреннем и внешнем рынке, от которого зависит эффективность грядущего
сотрудничества. Главным источником информации об устойчивости
финансового положения партнера считается бухгалтерская финансовая
отчетность. Отчетность предприятия, которая построена на базе обобщения
данных бухгалтерского учета, и станет считаться информационным звеном,
которое гарантирует связь предприятия с ее партнерами – пользователями
информации о деятельности предприятия.
Результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия
отображаются в бухгалтерской отчетности. Согласно Положению по
бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации», (ПБУ 4/99),
бухгалтерская отчетность - это единая система данных об имущественном и
финансовом положении организации и о итогах ее хозяйственной деятельности,
которая составляется на базе данных бухгалтерского учета по установленным
формам. При помощи данных финансовой отчетности исследуется и довольно
объективно оценивается финансовое положение предприятия, ее финансовые
результаты и эффективность распределения средств [2].
Составу бухгалтерской (финансовой) отчетности, также и годовой,
посвящена статья 14 Федерального закона от 06.12.2011 N 402-ФЗ «О
бухгалтерском учете». Согласно пункту 1 обозначенной статьи, бухгалтерская
отчетность многих коммерческих предприятии, в нынешнее время состоит из:
1. Бухгалтерского баланса.
2. Отчета о финансовых результатах.
3. Приложений к ним, а именно из:
отчета об изменениях капитала;
отчета о движении денежных средств;
других приложений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых
результатах, где есть информация, без которой нельзя оценить финансовое
положение предприятия или финансовые результаты ее деятельности [1].
13
Все составляющие бухгалтерской отчетности взаимоувязаны и
составляют единое целое, потому что отображают разные стороны одних и тех
же хозяйственных операций, и явлений предприятия.
К примеру, информацию, представленную в бухгалтерском балансе,
дополняют данные, которые находятся в отчете о финансовых результатах, и
наоборот.
По бухгалтерскому балансу выясняют финансовый результат работы
организации в облике наращения собственного капитала за базисный период, и
на данной базе делают вывод о способности руководителей сохранять и
увеличивать имеющиеся во владении предприятия материальные и финансовые
ресурсы.
Второй составляющей бухгалтерской отчетности считается отчет о
финансовых результатах, который на основании с основной задачей
бухгалтерского учета обязан предоставить полную и достоверную информацию
о доходах и расходах предприятия.
Отчет об изменениях капитала отображает информацию об источниках
формирования собственного капитала предприятия за базисный период и
причинах его конфигурации. Полный анализ этой формы отчетности
предоставляет возможность определить способность предприятия к
самофинансированию и увеличению денежных средств. В зависимости от
причин изменения статей отчета оценивается вклад собственного капитала в
формирование активов.
Отчет о движении денежных средств раскрывает информацию о
денежных потоках предприятия, характеризующую источники поступления
денежных средств и направления их расходования. В иностранной практике в
последнее время эта форма отчета считается приоритетной, по сравнению с
балансом и отчетом о финансовых результатах из-за информации, которая
интересна как собственникам, так и кредиторам. Собственники, имея
информацию о денежных потоках, имеют все шансы более мудро подойти к
разработке политики распределения и использования прибыли; кредиторы