35
Одним из создателей балансоведения Булатовым Н.А. рекомендовано
исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при
помощи сравнительного аналитического баланса.
Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного
баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями
структуры, а также расчетами динамики. Схемой аналитического баланса
охвачено много важных показателей, он включает показатели
горизонтального и вертикального анализа. В таблице 5 представлена модель
построения аналитического баланса.
Таблица 5
Модель построения аналитического баланса
Наименов
а-ние
статей
Код
строк
и
бала
н-са
Абсолютны
е
величины,
тыс. руб.
Удельный вес,
%
Отклонения
На
начал
о года
На
конец
года
На
начало
года
На конец
года
Абсолютны
х величин,
тыс.руб.
Удель-
ного
веса,
%
К
величи
не на
начало
года,
%
К
измене-
нию
итога
баланса,
%
АКТИВ
А1
А2
А1/Б1*
100
А2/Б2*
100
А=А2-А1
ст.6-
ст.5
А/А1*
100
А/Б*100
Баланс
(Б)
300
Б1
Б2
100,00
100,00
Б=Б2-Б1
0,00
Б/Б1*
100
100,00
ПАССИВ
П1
П2
П1/Б1*
100
П2/Б2*
100
П=П2-П1
ст.6-
ст.5
П/П1*
100
П/Б*100
Баланс
(Б)
700
Б1
Б2
100,00
100,00
Б=Б2-Б1
0,00
Б/Б1*
100
100,00
Анализируя сравнительный баланс, обращают внимание на изменение
удельного веса собственного капитала, на соотношение темпов роста
дебиторской и кредиторской задолженности.
При стабильной финансовой устойчивости величина собственного
капитала увеличивается, темп роста собственного капитала выше темпов
роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской
задолженностей должны уравновешивать друг друга.
36
Под внеоборотными активами понимают вложения средств с
долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы
полезных ископаемых, совместные предприятия, нематериальные активы и
др. Они носят длительный характер использования. Внеоборотные активы
отражаются в 1 разделе баланса.
В ходе анализа необходимо оценить размеры, динамику и структуру
вложений капитала предприятия в основные средства, выявить главные
функциональные особенности производственной деятельности
хозяйствующего субъекта. Для этого проводится сопоставление данных на
начало и конец отчетного периода.
При анализе финансового положения предприятия большое значение
отводится анализу состояния оборотных активов, запасов ДЗ, ДС. Причины
увеличения или уменьшения имущества предприятий устанавливают, изучая
изменения в составе источников его образования. Поступление,
приобретение, создание имущества может осуществляться за счет
собственных и заемных средств, характеристика соотношения которых
раскрывает существо финансового положения предприятия.
34
Таким образом, изучив динамику валюты баланса, структуру актива и
пассива баланса, можно сделать вывод об удовлетворительности
(неудовлетворительности) структуры баланса.
Признаками удовлетворительного баланса являются:
1) валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться
по сравнению с началом;
2) темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем темпы
прироста внеоборотных;
3) собственный капитал предприятия больше, чем 50 %, а темпы его
роста выше, чем темпы роста заемного капитала;
34
Васильева. Jl.С. Финансовый анализ: учебник / Л.C. Васильева,. А.Я.Петровская.- М.: ЭКСМО,
2015.- с. 104
37
4) темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности
примерно одинаковы или кредиторской - чуть выше;
5) доля собственных средств в оборотных активах должна быть более
10 %;
6) в балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток».
Следует подчеркнуть, что структура имущества и даже ее динамика
не дают ответа на вопрос, насколько выгодно для инвестора или кредитора
вложение денежных средств, в данное предприятие, а лишь оценивают
состояние активов и наличие средств, для погашения долговых обязательств.
Для ответа на этот вопрос целесообразно детально изучить показатели
финансовой устойчивости и ликвидности баланса предприятия.
Таким образом, построение аналитического баланса и анализ его
динамики и структуры позволяет выявить тенденции изменения отдельных
статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности.
Структура баланса отражает относительные величины,
характеризующие структуру обобщающих итоговых показателей.
Вертикальный (или структурный) финансовый анализ базируется на
структурном разложении отдельных показателей финансовой отчетности
предприятия. В процессе осуществления этого анализа рассчитывается
удельный вес отдельных структурных составляющих агрегированных
финансовых показателей.
Кроме данных из бухгалтерского баланса, для более детального
анализа используются сведения из других форм годовой бухгалтерской
отчетности.
В Отчете о финансовых результатах содержатся сведения о текущих
финансовых результатах деятельности предприятия за отчетный период.
Здесь показаны величины бухгалтерской прибыли или убытка и слагаемые
этого показателя:
− прибыли или убыток от реализации продукции;
38
− финансовый результат от прочей реализации (основных средств и
нематериальных активов) и других финансовых операций;
− доходы и расходы от прочих внереализационных операций
(штрафы, убытки от безнадежных долгов и т. п.).
Здесь также представлены: выручка от реализации продукции, работ,
услуг, затраты предприятия на производство реализованной продукции
(работ, услуг) коммерческие расходы, управленческие расходы, сумма налога
на прибыль и нераспределенная прибыль.
Отчет о движении капитала показывает структуру собственного
капитала предприятия, представленную в динамике.
Отчет о движении денежных средств отражает остатки денежных
средств на начало, конец года и потоки денежных средств (поступление и
расходование).
Расшифровка наиболее важных статей баланса показана в
приложениях к балансу:
− движение заемных средств,
− дебиторская и кредиторская задолженности,
− амортизируемое имущество,
− движение средств финансовых инвестиций и финансовых
вложений,
− затраты произведенные организацией,
− расшифровка отдельных прибылей и убытков,
− социальные показатели.
Таким образом, исследование изменения структуры активов и
пассивов организации позволяет получить важную информацию о
финансовом состоянии.
В результате проведенного теоретического исследования понятий
«платежеспособность» и «финансовая устойчивость», а также их значения в
обеспечении руководящего аппарата информацией для принятия
39
управленческих решений были получены следующие результаты и сделаны
следующие выводы.
Финансовая устойчивость отражает финансовое состояние компании,
при котором оно способно за счет рационального управления
материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами создать такое
превышение доходов над расходами, при котором достигается стабильный
приток денежных средств, позволяющий компании обеспечить его текущую
и долгосрочную платежеспособность, а также удовлетворить
инвестиционные ожидания собственников. В процессе анализа показателей
платежеспособности и ликвидности организации рассчитывается уровень
показателей, определяется степень их соответствия нормативным
(допустимым) значениям, выявляется динамика за анализируемый период.
Полученные результаты характеризуют устойчивость финансового состояния
и формируют информацию для различных групп пользователей: для
поставщиков интересен показатель абсолютной ликвидности; для кредиторов
- коэффициент «критической оценки»; для инвесторов и покупателей -
коэффициент текущей ликвидности. При анализе ликвидности баланса
проводится сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности,
с обязательствами но пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.
Расчет и анализ коэффициентов ликвидности позволяет выявить степень
обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами. Главная цель
анализа - оценить способность предприятия генерировать денежные средства
в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов
и платежей. Поиск путей укрепления финансового состояния проводят на
основе анализа текущей финансово-хозяйственной деятельности
предприятия, что является необходимой предпосылкой успешного
функционирования субъектов предпринимательской деятельности. Для
оценки финансового состояния применяются различные методики и
показатели. Финансовые показатели, характеризуют наличие, размещение и
использование финансовых ресурсов и отражают результаты экономической
40
деятельности предприятия, а так же определяют его конкурентоспособность,
деловой потенциал, позволяют просчитать степень гарантий экономических
интересов предприятия и его партнеров по финансовым и другим
отношениям. При формировании показателей, характеризующих
эффективность управления, предприятие руководствуется нормативно –
правовыми и законодательными актами.
41
Глава 2. Оценка финансового состояния ООО МКК "Капитал
ДВ"
2.1. Организационно-правовая характеристика объекта исследования
ООО МКК "Капитал ДВ" зарегистрирована 18 декабря 2015 г.
регистратором ИНСПЕКЦИЯ ФЕДЕРАЛЬНОЙ НАЛОГОВОЙ СЛУЖБЫ ПО
ЛЕНИНСКОМУ РАЙОНУ Г. ВЛАДИВОСТОКА. Руководитель организации:
генеральный директор Медведский Максим Викторович. Юридический адрес
ООО МКК "Капитал ДВ" - 692001, Приморский край, Пожарский район,
поселок городского типа Лучегорск, 2-й микрорайон, дом 20а.
Организации присвоены ИНН 2526006305, ОГРН 1152506000668,
ОКПО 39885575.
Компания
наименование
ООО МКК «Капитал ДВ» занимается
незначительно
строительством,
капитальным
сумма
ремонтом и реконструкцией. Наша
значение
деятельность охватывает
случае
промышленное и гражданское
»Капитал ДВ»
строительство, мы возводим
предпосылок
объекты в
городах
верно
и поселках. Благодаря
свыше
нам вырастают
основные
комфортабельные жилые
выгодные
дома, производственные
предприятие
цеха и заводы,
данном
спортивные комплексы
прибыли
и объекты
здравоохранения. Сотрудничество
излишек
с ООО МКК «Капитал ДВ»
одновременно
является
запасов
гарантией того,
составил
что даже
итогов
самые сложные
показатель
строительные или
основных
ремонтные
работы
оптимальном
будут выполнены
финансового
на высоком качественном
собственный
уровне. В минимальные
кредиторской
сроки. По доступным
эффект
ценам и будут
учетом
соответствовать международным
финансовом
стандартам. Приглашая
отражает
нас для
ликвидности
выполнения работ,
общего
Вы можете быть
компании
полностью уверены,
формирования
что любой
конец
объект, построенный
обладающим
с нами, простоит
принято
не
одно десятилетие,
долгосрочные
и не будет вызывать
средства
нареканий.
Фирменное наименование
либо
организации: Общество
коэффициент
с ограниченной
ответственностью «МКК «Капитал ДВ»».
Цель
устойчивости
Компании – создание
характеристики
команды высококвалифицированных
является
специалистов, способных
величины
хорошо зарабатывать,
показатели
быть счастливыми,
основных
приносить пользу
промышленных
себе и Компании.
Политика
многие
Компании направлена
размер
на привлечение специалистов,
которая
отвечающих установленным
оплате
требованиям.
42
Общество является
общей
юридическим лицом
которая
и свою деятельность
выступать
организует на основании
вниманию
Устава и действующего
также
законодательства
Российской
возросла
Федерации. Общество
величина
приобретает права
оценка
юридического лица
пользоваться
с
момента его
причиной
государственной регистрации,
основным
имеет самостоятельный
желающей
баланс,
расчетный
компании
и иные банковские
собственного
счета на территории
верно
Российской Федерации
период
и
за ее пределами.
Общество имеет
предприятия
круглую печать,
работе
содержащую его
банкротства
полное фирменное
также
наименование на русском
составит
языке и указание
положительную
на его место
также
нахождение.
Общество
величин
вправе иметь
году
штампы и бланки
изучает
со своим наименованием,
сведения
собственную эмблему
предприятие
и другие средства
выше
визуальной идентификации.
Руководство
предпосылок
Компании признает
организация
и ценит достижения
финансовой
каждого
сотрудника,
бухгалтерский
поощряет инициативу
один
и творческий поиск,
рассчитывается
осознавая, что
строительных
успех Компании
ресурсов
зависит от людей,
источников
работающих в ней.
Основные
основные
принципы и ценности
представляет
организации
Для поддержания
собственные
высоких результатов
предприятие
деятельности:
− Привлекаем лучших;
− Поощряем
определенного
высокие результаты;
− Создаем
требования
благоприятные условия
принести
для профессиональной
коэффициент
самореализации работников;
− Уважаем
финансовой
человека как
итого
личность;
− Объективно оцениваем
содержание
работу;
− Развиваем навыки
показывает
и проводим обучение
пополнение
сотрудников;
− Готовим профессионалов,
синтеза
передавая опыт
структуре
и знания молодым
долгосрочных
специалистам;
− Заботимся о здоровье
оказании
и благополучии сотрудников.
Деятельность
рентабельности
компании охватывает
задолженности
все направления
пока
строительных
работ:
− общестроительные
43
− отделочные
− санитарно-технические
− специальные
− монтаж
сколько
технологического оборудования
ООО «МКК
необходимых
«Капитал ДВ»» было
оборотных
создано в 1999 году
коммерческой
методом
слияния
процессу
трех юридических
оперативно
лиц и индивидуального
оценки
предпринимателя.
Сегодня ООО «МКК
определенными
«Капитал ДВ»» стабильно
проведения
развивающееся
предприятия
значение
на рынке строительно-монтажных
играет
работ. Организация
среди
способна выступать
основные
генеральным подрядчиком
критическое
на строительстве объектов
оборотных
любого назначения
принятия
от «нуля» под «ключ».
Стабильная
понятность
работа предприятия
проявления
ООО МКК «Капитал ДВ»
обеспечивается
однако
мобильностью и целенаправленной
увеличению
политикой технического
данной
перевооружения предприятия.
ООО «МКК
снижение
«Капитал ДВ»» является
повышения
постоянным участником
нормальным
Всероссийского конкурса
объединим
на лучшую строительную
устойчивости
организацию. В 2011
году
некоторых
акционерному обществу
информации
присужден Диплом II степени «За
теоретические
достижение
высокой
оценим
эффективности и конкурентоспособности
счета
в строительстве и
промышленности
показывает
строительных материалов,
собственным
также ООО «МКК
восстановления
«Капитал
ДВ»» включен
улучшение
в рейтинг 150 лучших
данном
строительных организаций
счет
лидеров
строительного
соотношение
комплекса России.
Основная
лучше
специализация ООО «МКК
требования
«Капитал ДВ»» - строительно-
монтажные
расчетны
работы любой
оборотные
сложности. ООО «МКК
повысить
«Капитал ДВ»» является
назвать
генеральным подрядчиком,
специалистами
выполняет инжиниринговые
капитала
услуги.
Предприятие
анализ
оснащено всеми
независимости
видами специальной
рентабельность
техники, транспорта
финансовое
и
оборудования. Общество
оборота
укомплектовано инженерно-техническими
предприятия
работниками и специалистами
финансовые
всех направлений
кадровой
работ.
В составе
суммы
общества 2 общестроительных
коэффициент
и 5 специализированных
управлений
рентабельность
общей численностью 1500 человек.
44
Жизнеспособность
общая
коллектива во многом
определяется
определяется личностью
краткосрочные
руководителя. ООО «МКК
между
«Капитал ДВ»» возглавляет
содержания
генеральный
директор Медведский Максим Викторович, который создал
нередко
коллектив из
профессионального
хоть
руководящего и инженерно-технического
огрн
персонала.
В настоящее
собственного
время ООО «МКК
составит
«Капитал ДВ»» специализируется
является
как
на промышленном
предприятии
строительстве, так
деятельности
и на возведении социальных
величины
объектах,
включая
обеспечить
жилые дома. Заказчиками
высоком
предприятия за годы
величины
существования
являются
информации
более 3300 предприятий
алексеева
и организаций. За эти
сформированы
годы возведены
круглую
такие объекты:
оборотных
как Торгово-развлекательные
общая
центры в области и за ее
пределами,
стало
производственно-складские помещения; свинокомплекс
получаемый
на 7000
голов
устойчивом
для МПК «Мортадель»;
также
хлебокомбинат;
внутренние
Ледовый дворец
требования
спорта. Ряд
оборота
объектов по сооружению
расходов
инженерной инфраструктуры, более 36 тыс.
квадратных
внешних
метров жилой
расчеты
площади, а также
финансовой
несколько коттеджных
финансовой
поселков.
2.2. Анализ состава и структуры баланса ООО МКК «Капитал ДВ»
Для
средств
наиболее полной
поставщиками
характеристики ООО «МКК
работающих
«Капитал ДВ»»
целесообразно проанализировать
основными
его технико-экономические
работу
показатели,
которые
является
представлены в
контроле
таблице 6.
Таблица 6
Основные
сделать
технико-экономические показатели ООО «МКК
предоставляет
«Капитал ДВ»»
Показатели
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Отклонен
ие (+,-)
2017 г. от
2016 г.
Темп
роста,%
2017 г. к
2016 г.
Выручка
анализируемый
от
продажи
продукции,
значительный
товаров, работ,
показатели
услуг, тыс. руб.
908686
4
2887852
5481078
2593226
189,8
Себестоимость
проданной
формирования
продукции, тыс.
руб.
846053
3
2610052
5076377
2466325
194,5
Прибыль
ликвидности
от
продаж, тыс. руб.
302351
70151
196966
126815
280,8