1
СОДЕРЖАНИЕ
Введение
3
1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия
6
1.1 Анализ финансового состояния предприятия как основа бизнеса
6
1.2 Показатели анализа финансового состояния предприятия
12
1.3 Современные методы улучшения финансового состояния
предприятия
21
2. Оценка финансового состояния АО «Серовский механический завод»
30
2.1 Общая характеристика предприятия
30
2.2 Анализ бухгалтерского баланса предприятия
33
2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия
36
2.4 Анализ ликвидности и платежеспособности
40
2.5 Анализ деловой активности предприятия
45
2.6 Анализ рентабельности предприятия
49
3. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния АО
«Серовский механический завод»
56
3.1 Обоснование разработанных мероприятий по улучшению
финансового состояния предприятия
56
3.2 Определение эффективности разработанных мероприятий
65
Заключение
69
Список литературы
72
Приложения
76
2
ВВЕДЕНИЕ
От финансов предприятий зависит стабильность и развитие всей
финансовой системы нашей страны, так как они являются значимым элементом
финансов государства, определяют состояние экономики и эффективность
общественного производства.
За последние годы финансовое состояние российских предприятий
достаточно сильно изменилось, что явилось последствиями взаимного
наложения нескольких кризисов (циклического, структурного, финансового),
их обострению также способствовали геополитические конфликты и связанные
с ними политические события, каждое из них усложняло принятие
антикризисных решений и их реализацию в рамках российских предприятий.
Воздействие всехперечисленных негативных факторов на финансово-
хозяйственную деятельность предприятий проявилось в разрушении различных
связей и нарушении координации в технологических цепочках, замедлении
темпов роста инвестиций, нарушении сроков исполнения обязательств в рамках
заключенных договоров и соглашений и, как следствие, привело к ухудшению
финансового состояния многих предприятий.
В современных условиях хозяйствования фактором активной
деятельности и устойчивого положения предприятия является его финансовое
состояние. Перед руководителямии собственниками бизнеса появляется
множество вопросов в области стратегического финансового развития,
организации и эффективного управления финансовыми ресурсами,
определения факторов, которые способствовали бы обеспечению финансовой
устойчивости, на основе проведения анализа финансового состояния
предприятия.
В условиях рыночной экономики у предприятия возникает полная
материальная ответственность за свои действия, что определяет возникновение
особенности управления финансовыми ресурсами: требуется проведение
расширенного анализа финансового состояния, как своего предприятия, так и
3
предприятий, которые относятся к числу деловых партнеров и конкурентов.
Результаты анализа финансового состояния предприятия показывают
определенные направления для разработки управленческих решений,
позволяют получить ответ о наиболее эффективных способах улучшения
финансового состояния в определенный период деятельности предприятия.
Анализ финансового состояния предприятия является важнейшим
условием успешного управления его финансами. В рыночных условиях роль
управления финансовым состоянием и его оценки не только усилилась, но и
качественно изменилась. Это связано, прежде всего, с тем, что финансовый
анализ из рядового звена экономического анализа деятельности
хозяйствующего субъекта превратился в основной метод управления
финансовым состоянием предприятием.
Исходя из всего вышесказанного, выбранная тема является значимой и
актуальной для современных российских предприятий.
Целью работы является анализ финансового состояния АО «Серовский
механический завод» и разработка мероприятий по его улучшению.
Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:
изучить теоретические вопросы анализа финансового состояния
предприятия;
проанализировать финансовое состояние АО «Серовский
механический завод» на основании бухгалтерской (финансовой) отчетности;
разработать мероприятия по улучшению финансового состояния АО
«Серовский механический завод» и определить их влияние на финансовые
показатели предприятия.
Объектом исследования в работе является промышленное предприятие
«АО «Серовский механический завод».
Предметом исследования в работе является финансовая деятельность
«АО «Серовский механический завод».
4
Теоретической базой исследования являются учебная и периодическая
литература таких авторов, как В. В. Бочаров, О. В. Ефимова, В. В. Ковалев, Е.
А. Кондратьева, Е. В. Орлова, В. Я. Ушаков, А. Д. Шеремет и других авторов.
В процессе исследования применялись следующие методы:
вертикальный анализ, горизонтальный анализ, сравнительный анализ,
трендовый анализ, факторный анализ, метод балансовой увязки, метод
коэффициентов.
Практическая значимость исследования заключается в том, что анализ
финансового состояния предприятия осуществлялся на основании достоверной
и актуальной финансовой отчетности АО «Серовский механический завод»,
поэтому разработанные рекомендации на основании результатов анализа могут
быть реализованы в деятельности исследованного предприятия.
5
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ
АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Анализ финансового состояния предприятия как основа бизнеса
Эффективное управление любым бизнесом осуществляется наосновании
достоверной и актуальной информации, где главную роль играет информация о
финансовом состоянии.
Финансовому состоянию предприятия посвящены труды многих
современных ученых, рассмотрим разные точки зрения на понятие финансового
состояния.
Во-первых, под финансовым состоянием понимается описание
размещения средств предприятия и их динамика в воспроизводственном
процессе, которая отражает способность предприятия к развитию в
долгосрочном периоде.
Э. А. Маркарьян, указывает, что под финансовым состоянием
понимается система показателей, которые отражают способность погасить
долговые обязательства предприятия. Следовательно, финансовая деятельность
должна охватывать формирование, движение и обеспечение сохранности
имущества предприятия, контроль по его использованию. Финансовое
состояние предприятия представляет собой результат взаимодействия
элементов системы его финансовых отношений.
1
По мнению таких авторов, как А. Д. Шеремет и Р. С. Сайфулин, под
финансовым состоянием предприятия понимается характеристика состава и
размещения средств, структуры их источников, скорости оборота капитала,
способности предприятия своевременно погашать свои обязательства, а также
других факторов.
2
1
Маркарьян, Э. А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Э. А.
Маркарьян, Г. П. Герасименко, С. Э. Маркаряьн. – М.: КНОРУС, 2017. – с. 236
2
Шеремет, А. Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е. В. Методика финансового анализа. – 3-е изд.,
перераб. и доп. / А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин, Е. В. Негашев. – М.: ИНФРА-М, 2016. – с.53
6
Г. В. Савицкая определяет финансовое состояние предприятия как
экономическую категорию, которая отражает процесс состояния капитала в его
кругообороте и способность предприятия развиваться в определенный период
времени.
3
Необходимо отметить, что в отдельных понятиях выделяется планово-
контрольный аспект. Например, такие авторы как М. И. Баканов, А. Д.
Шеремет подчеркивают, что финансовое состояние предприятия
характеризуется размещением и использованием средств, пополнением
собственными средствами за счет величины прибыли, а также других
источников, с учетом плана, скоростью оборачиваемости основных и
оборотных средств.
4
Во-вторых, финансовое состояние предприятия является элементом
экономического потенциала предприятия, с помощью которого отражаются его
финансовые результаты.
Например, В. В. Ковалев считает, что основой анализа финансового
состояния является экономический потенциал предприятия и его постоянно
происходящие изменения с течением времени. При этом, экономический
потенциал, по мнению автора, является способностью предприятия достигать
поставленные перед ним цели, при этом использовать совокупность
материальных, трудовых и финансовых ресурсов, которые находятся в его
распоряжении.
5
Экономический потенциал рассматривают с двух сторон: со стороны
имущественного положения и финансового состояния. Имущественное
положение характеризуется размером, состоянием и составом активов,
которыми владеет и распоряжается предприятие. Имущественное положение
изменятся со временем под влиянием действия различных факторов, из
3
Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Г. В. Савицкая.
– 6-е изд., перераб. и доп. – Мн.: Новое знание, 2017. – с. 486
4
Шеремет, А. Д., Баканов М. И. Финансовое состояние предприятия / А. Д. Шеремет, М. И.
Баканов. – М.: ИНФРА-М, 2017. – с.72
5
Ковалев, В. В. Финансы предприятий: учебник / В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. – М.: ТК Велби,
Изд-во Проспект, 2017. – с. 214
7
которых одним из главных является достижение за истекший период
финансовых результатов. Финансовое состояние, как правило, определяется
достигнутыми за отчетный период финансовыми результатами, которые
отражены в отчете о финансовых результатах, а также характеризуется
отдельными статьями баланса, в том числе соотношениями между ними.
Поэтому, с точки зрения краткосрочной перспективы, при оценке
финансового состояния предприятия,понимаетсяего ликвидность и
платежеспособность, с точки зрения долгосрочного плана – его финансовая
устойчивость.
В-третьих, при использовании учетно-аналитического подхода к анализу
финансового состояния применяют совокупность показателей финансовой
отчетности предприятия.
Л. Т. Гиляровская под анализом финансового состояния предприятия
понимает часть финансового анализа, характеризующуюся наличием
показателей, представленных в бухгалтерском балансе на конкретную дату в
виде остатков по соответствующим счетам или их совокупности.
Характеристика финансового состояния предприятия в обобщенном виде
представлена изменениями с точки зрения размещения средств и источников их
покрытия (собственными или заемными средствами) за анализируемый
период.
6
В-четвертых, под финансовым состоянием предприятия понимают
инвестиционную привлекательность предприятия, характеристику его
конкурентоспособности на финансовом рынке.
И. Т. Балабанов под финансовым состоянием предприятия понимает его
платежеспособность и кредитоспособность, то есть финансовую
конкурентоспособность, использование капитала и финансовых ресурсов,
выполнение по своих обязательств.
7
6
Гиляровская, Л. Т. Экономический анализ: учебник для вузов / Л. Т. Гиляровская. – 2-е изд., доп.
– М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. – с. 267
7
Балабанов, И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом / И. Т. Балабанов.
– М.: Финансы и статистика, 2016. – с. 67
8
Н. П. Любушин представляет понятие финансового состояния, как
способность предприятия проводить финансирование своей деятельности.
Хорошему финансовому состояниюприсущи наличие финансовых ресурсов,
которые необходимы для нормального функционирования предприятия,
целесообразное их размещение и эффективное использование, наличие
финансовых взаимоотношений с другими контрагентами, а также
платежеспособность и кредитоспособность, финансовая устойчивость.
8
Проводя сравнение и анализ содержания определений, приведенных
вышеуказанными авторами, можно сделать вывод, что под финансовым
состоянием предприятия следует понимать реальную и потенциальную
финансовую состоятельность предприятия. Финансовое состояние
предприятия определяет способность предприятия осуществлять и
финансировать свою основную деятельность. Финансовое состояние
предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами,
которые требуются для постоянного бесперебойного функционирования
предприятия и эффективностью использования и размещения временно
свободных финансовых ресурсов. Финансовое состояние предприятия может
измеряться системой показателей, на основании которых осуществляется
анализ финансового состояния предприятия.
Анализ финансового состояния предприятия представляетсобой процесс
исследования финансовой ситуации на предприятии и основных результатов
его финансовой деятельности, с целью выявления резервов улучшения этой
ситуации. Это оценка и прогнозирование финансовогосостояния предприятия
на основе его общедоступной финансовой отчетности.
9
Анализ финансового состояния являетсяважным инструментом
выявления неблагополучной ситуации в экономике предприятия. Он дает
8
Любушин, Н. П. Экономический анализ: учебное пособие 7-е изд. перераб. и доп. / Н. П.
Любушин. – М.: Юнити, 2017. – с. 132
9
Ефимова, О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических
решений: Учебник / О.В. Ефимова. – М.: Омега-Л, 2017. – c. 123
9
возможность не только выявить улучшение или ухудшение положения
предприятия, но и измерить вероятность его банкротства.
Применение многостороннего комплексного и глубокого анализа
финансового состояния предприятия создает предпосылки для эффективного
управления им, что оказывает положительное влияния на основные
финансовые показатели деятельности предприятия, и улучшается финансовое
состояние в целом.Анализ финансового состояния предприятия является
гибким и очень важным инструментом всех руководителей бизнеса.
Основной целью анализа финансовогосостояния предприятия является
снижение уровня неопределенности относительно перспектив развития. В
зависимости от того, кто является пользователем результатов финансового
анализа, полученная информация удовлетворяет следующие потребности.
Внутренние пользователи получают данные, которые требуются для
управленческих решений по повышению рентабельности деятельности и
снижению рисков. Внешним пользователям (банкам, инвесторам, партнерам)
результаты анализа помогают получить сведения, которые облегчаютвыбор
условий сотрудничества (целесообразность инвестирования, ставки
кредитования и т.п.).
10
При анализе финансовогосостояния решаются следующие задачи:
получение информации, характеризующей финансовое положение
организации;
оценка эффективности использования собственных и заемных
средств;
определение тенденции изменения финансового состояния;
выявление внешних и внутренних угроз для развития предприятия;
выявление скрытых резервов для улучшения финансового состояния;
разработка рекомендаций по дальнейшему развитию предприятия.
10
Орлова О.Е. Цель и общая характеристика методов экономического анализа финансовой
отчетности организации // Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения. - 2018. -№5. - С.
23.
10
Анализ финансового состояния предприятия подразделяется на внешний
и внутренний анализ, их основные отличия представлены в таблице 1.
Таблица 1
Внутренний и внешний анализ финансового состояния
11
Классификационный
признак
Вид анализа
внешний
внутренний
Назначение
Общая оценка
имущественного и
финансового состояния
Поиск резервов увеличения
прибыли и эффективности
деятельности
Исполнители и
пользователи
Собственники, участники
рынка ценных бумаг,
налоговые службы,
кредиторы, инвесторы
Управленческий персонал
предприятия
Базовое
информационное
обеспечение
Бухгалтерская
отчетность
Регламентированные и
нерегламентированные
источники информации
Характер
предоставляемой
информации
Общедоступная
аналитическая
информация
Детализированная
аналитическая информация
конфиденциального
характера
Степень унификации
методики анализа
Достаточно высокая
возможность
унификации процедур и
алгоритмов
Индивидуальные
разработки
Временной аспект
анализа
Ретроспективный и
перспективный
Оперативный
Таким образом, анализ финансового состояния означает
анализспособности предприятия осуществлять и финансировать собственную
деятельность, это процесс исследования финансовой ситуации на предприятии
на основе определенных показателей. Анализ финансового состояния
предприятия является основой бизнеса в разработке и принятии эффективных
управленческих решений, которые затрагивают деятельность предприятия,
особенно управлениеего финансами. В зависимости от целей анализа
финансового состояния предприятия он может подразделяться на внешний и
внутренний анализ.
11
Кондратьева Е.А., Шальнева М.С. Анализ финансового состояния компании как основа
управления бизнесом // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. - 2018. -
№8. - С. 19.