21
Финансовому состоянию предприятия необходимо уделять повышенное
внимание и постоянно контролировать его. Это поможет оперативно выявлять
негативные тенденции в деятельности предприятия и на основании этого
разрабатывать и реализовывать эффективные управленческие решения.
Для предупреждения ухудшения финансового состояния руководству
предприятия необходимо регулярно актуализировать стратегию управления
финансами, применять современные методы и технику управления ими. Все это
осуществляется посредством эффективной финансовой политики предприятия.
Управление финансовым состоянием на предприятии должно
осуществляться с учетом следующих принципов:
хозяйственной самостоятельности – руководство предприятия должно
самостоятельно принимать решения в области корпоративных финансов с
учетом законодательства;
самофинансирования – приоритет собственных источников
финансирования;
ответственности за результаты хозяйственной деятельности,
предусматривает систему штрафов за нарушение договоров, расчетной
дисциплины, налогового законодательства;
заинтересованности в ведении коммерческой деятельности,
выражается в возможности предприятия извлекать прибыль;
экономической эффективности – состоит в достижении устойчивого и
растущего превышения доходов над расходами;
создания финансовых резервов, предназначенных для защиты
предприятия от финансовых рисков, возникающих в результате колебаний
рыночной конъюнктуры;
финансового контроля – заключается в проверке законности,
целесообразности и результативности финансовых потоков компании.
26
26
Финансы: учебник / под ред. проф. В.Г. Князева, проф. В.А. Слепова. 3-е изд., перераб. и доп.
М.: Магистр, ИНФРА-М, 2017. – с. 56.
22
Рассмотренные принципы являются основой для использования
разнообразных современных методов управления и улучшения финансового
состояния предприятия.Данные методы представляют собой конкретные
способы, приемы, модели, которые обеспечиваютуправление финансовым
состоянием, они представлены на рисунке 2.
Рисунок 2 – Методы управления и улучшения
финансовым состоянием предприятия
27
Финансовый учет как метод управления финансовым состоянием
предприятия представляет собой систему учетных процедур, которые отражают
состояние и движение имущества, обязательств, доходов и расходов
предприятия на основе свершившихся фактов хозяйственной деятельности.
Результатом финансового учета является финансовая информация о
финансовых потоках и финансовом положении компании, сгруппированная по
специально предусмотренным правилам в виде отчетных форм. Финансовый
учет строится на основе требований полноты, достоверности, прозрачности
финансовой отчетности.
Формы бухгалтерской (финансовой) отчетности утверждаются
Министерством финансов Российской Федерации, они включают
бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах и приложения к ним.
28
Финансовый анализ, как метод управления финансовым состоянием
предприятия, заключается в оценке эффективности финансовых потоков, всей
27
Слепов В.А., Шубина Т.В. Финансы организаций (предприятий): Учебник. – М.: Магистр,
2016. – с. 152
28
Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ (ред. от 28.11.2018) «О бухгалтерском учете»
Методы управления и улучшения
финансового состояния
Финансовый
учет
Финансовый
анализ
Финансовое
планирование
Финансовый
контроль
23
финансово-хозяйственной деятельности предприятия за определенный период
времени, а также в определении направлений улучшения всех сторон
деятельности предприятия.
Финансовый анализ осуществляется на основе данных финансового
учета предприятия и источников, характеризующих внешнюю среду. К
основным видам финансового анализа относятся:
экспресс-анализ – применяется для получения экстренного, общего
представления о финансовых потоках и текущем финансовом состоянии
предприятия;
комплексный финансовый анализ – применяется для глубокой,
комплексной оценки всех аспектов финансовой деятельности предприятия;
ориентированный финансовый анализ – применяется с целью оценки
отдельных аспектов финансовой деятельности предприятия, например
состояния дебиторской задолженности.
29
Финансовое планирование, как метод управления финансовым
состояние предприятия, представляет собой процесс оптимизации денежных
потоков в перспективе. Основными целями данного процесса являются
установление соответствия между наличием финансовых ресурсов предприятия
и потребностью в них, выбор эффективных источников формирования
финансовых ресурсов и выгодных вариантов их использования.
30
Финансовое планирование представляет систему долгосрочных,
текущих и оперативных планов.
В долгосрочном финансовом плане определяются основные финансовые
параметры развития предприятия, разрабатываются стратегические изменения
в движении его финансовых потоков.
29
Финансовая система и экономика / под ред. В.В. Нестерова, Н.С. Желтова. – М.: Финансы и
статистика, 2017. – с. 154
30
Чернецов С.А. Финансы, денежное обращение и кредит: Учеб. пособие / под ред. С. А.
Чернецова. – М.: Магистр, 2017. – с. 213
24
В текущем финансовом плане все разделы плана развития компании
увязываются с финансовыми показателями, определяется влияние финансовых
потоков на производство, продажу, конкурентоспособность предприятия в
текущем периоде.
Оперативный финансовый план включает краткосрочные тактические
действия – составление и исполнение платежного и налогового календаря,
кассового плана на месяц, декаду, неделю.
В общей системе финансового планирования предприятия одну из
главных ролей играет бюджет движения денежных средств предприятия.
Бюджетирование – это планирование движения ресурсов организации на
определенный будущий интервал времени. Бюджетирование оперирует теми же
объектами, что и бухгалтерский учет, но, в отличие от последнего, описывает
будущее состояние объектов, а не фактическое. Бюджетный процесс
формализуется в составлении разного рода бюджетных форм, таких, например,
как прогнозный баланс, бюджет доходов и расходов. В бюджетах раскрывается
информация о планируемых доходах, расходах, активах, обязательствах и
фактах хозяйственной жизни предприятия.
31
Состав сводных бюджетных форм обычно одинаков для всех
организаций и соответствует набору стандартных бухгалтерских форм. По
структуре и внутреннему содержанию сводные бюджеты не имеют
принципиальных отличий от бухгалтерских форм.
Бюджет движения денежных средств является плановым документом, в
котором отражаются все прогнозируемые притоки и оттоки денежных средств.
Данный бюджет может формироваться за любой интервал времени: год, месяц,
декаду, либо каждый день; в этом случае он принимает форму платежного
календаря.
32
31
Лебедев П. Прогнозирование и планирование финансовых показателей деятельности компании
// Бухгалтерский учет - 2018. - № 17. - С. 26
32
Орлова О.Е. Бюджет движения денежных средств // Актуальные вопросы бухгалтерского учета
и налогообложения. -2018. -№ 6. - С. 32 - 40.
25
Необходимо отметить, что бюджет денежных средств является
единственным отчетом, который с высокой достоверностью способен
предоставить самые актуальные по времени данные, исходя из этого,бюджет
движения денежных средств – это важнейший документ при финансовом
планировании.
Финансовый контроль как метод управления финансовым состоянием
предприятия заключается в выявлении отклонений реальных финансовых
потоков от стандартов их эффективности или нарушений в запланированном
движении финансовых потоков компании. Отклонения и нарушения
проявляются в разных формах: отсутствие денежных средств на расчетном
счете компании, чрезмерные объемы запасов сырья и готовой продукции на
складе, замедление темпов снижения себестоимости, нарушения в структуре
источников финансового обеспечения или выполнении финансовых
обязательств и др.
33
Управление и улучшение финансового состояния предприятия
реализуется посредством осуществления финансовой политики.
Финансовая политика предприятия – это финансовая идеология, которой
оно придерживается для достижения избранных экономических целей, она
включает ценовую, налоговую, инвестиционную, дивидендную и учетную
политики.
34
Формирование финансовой политики компании начинается с
определения ценовой политики. Это обусловлено тем, что финансовые
отношения возникают лишь после продажи товаров (услуг) по рыночным
ценам.
Ценовая политика компании выступает в качестве устанавливающей
целевые ориентиры, задающей системы. Ценовая политика компании
33
Этрилл П., Мак Лейни Э. Финансовый менеджмент и управленческий учет для руководителей и
бизнесменов / пер. с англ. – М.: Альпина Паблишер, 2017. – с. 89
34
Мардаровская Ю.В. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия. Учебное
пособие. – М.: ООО «Элит», 2017. –с. 272
26
представляет собой выбор системы цен на реализуемую продукцию и методов
формирования цен, обеспечивающих достижение целей предприятия.Основные
направления политики цен:
выбор типа ценовой политики;
выбор формы цены реализации товара с учетом особенностей его
движения от производителя к потребителю и особенностей налогообложения
товара;
выбор уровня цены товара в зависимости от конъюнктуры рынка и
положения компании на нем;
выбор ценового метода формирования цены на товар (услугу).
35
Вторым элементом финансовой политики предприятия является ее
налоговая политика. Формирование и реализация налоговой политики
предприятия опираются на систему налогов и сборов. Современные
предприятия стремятся разработать налоговую политику, обеспечивающую
минимизацию начисления и выплаты налогов.
Выбор того или иного метода налоговой оптимизации основывается на
расчетах изменения прямых и косвенных налогов применительно к конкретной
сделке. Финансовые последствия применения различных методов выражаются
в величине свободной от налогообложения прибыли.
36
Инвестиционная политика предприятия как составная часть ее
финансовой политики состоит в выборе эффективных вариантов
инвестирования, обеспечивающих достижение целей компании.
В инвестиционной политике предприятия необходимо выделять
следующие основные направления:
анализ результатов инвестирования предприятия в предшествующем
периоде;
35
Симоненко Н. Н., Симоненко В. Н. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика фирмы:
учебник – М.: Магистр: ИНФРАМ, 2017. –с. 512.
36
Позигулина В. В. Содержание и виды финансовой политики современных предприятий //
Бухгалтерский учет - 2017. - №25. - С. 32
27
поиск и выбор источников привлечения инвестиций для развития
предприятия;
выявление наиболее предпочтительных объектов инвестирования
предприятия.
37
Оптимизация структуры источников финансирования инвестиций
осуществляется с учетом большого количества факторов, в том числе затрат на
привлечение этих источников, уровня риска, конъюнктуры рынка заемных
финансовых ресурсов, финансового состояния компании.
Дивидендная политика предприятия как элемент ее финансовой
политики состоит в выборе пропорции между выплачиваемой акционерам и
капитализируемой частями прибыли для достижения целей компании.
Дивидендная политика предприятия осуществляется по двум основным
направлениям:
выбор типа дивидендной политики;
определение эффективности дивидендной политики.
38
Выбор типа дивидендной политики зависит, в первую очередь, от стадии
развития предприятия, его финансового состояния, позиционирования на
рынке, достигаемых целей.
Оценка эффективности дивидендной политики предприятия
основывается на использовании специальных показателей. К основным из них
относятся коэффициенты, учитывающие величину дивидендных выплат в
расчете на сумму чистой прибыли предприятия и цену акции.
Под учетной политикой предприятия понимается выбор методов
ведения бухгалтерского учета, обеспечивающих достижение поставленных
целей. В учетной политике отражаются все направления ценовой, налоговой,
инвестиционной, дивидендной политики. Она фиксирует и оценивает все факты
хозяйственной деятельности предприятия.
37
Ушаков В.Я. Финансовая политика предприятия / Ушаков В.Я. – Учебное пособие. – М.:
Московский государственный университет имени С.Ю.Витте, 2016. - с. 164
38
Крайнова О. С., Ротанова В. А. Инструменты обеспечения финансовой устойчивости
предприятия. – Н. Новгород: НГПУ им. Козьмы Минина, 2017. – с. 112
28
При формировании учетной политики способы ведения бухгалтерского
учета выбираются из нескольких вариантов, допускаемых законодательством и
нормативными актами. С помощью учетной политики руководство
предприятия способно оптимизировать переменные, влияющие на финансово-
хозяйственную деятельность. Учетную политику предприятия часто
рассматривают как инструмент защиты своих интересов перед внешними
пользователями финансовой информации.
Таким образом, методы управления и улучшения финансового
состояния предприятия включают финансовый учет, финансовый анализ,
финансовое планирование и финансовый контроль. Улучшение финансового
состояния предприятия осуществляется посредством реализации эффективной
финансовой политики, которая в свою очередь включает ценовую, налоговую,
инвестиционную, дивидендную и учетную политики.
Изучив теоретические основы анализа финансового состояния
предприятия, можно сделать выводы о том, что в современных условиях
функционирования предприятий, анализ их финансового состояния является
одним из самых важных инструментов управления. На основании данных
анализа финансового состояния предприятия принимаются управленческие
решения, влияющие на дальнейшее его развитие.
Анализ финансового состояния предприятия осуществляется на
основании данных бухгалтерской (финансовой) отчетности, путем определения
абсолютных и относительных показателей. Показатели финансового состояния
предприятия подразделяются на группы показателей, которые характеризуют
структуру активов и пассивов, финансовую устойчивость, ликвидность и
платежеспособность, деловую активность и рентабельность предприятия.
Улучшение финансового состояния предприятия осуществляется с
помощью финансового учета, анализа, планирования и контроля.
Осуществляется такое улучшение посредством реализации эффективной
финансовой политики, которая регламентирует всю финансовую деятельность
и непосредственно влияет на значения финансовых показателей.
29
2 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
АО «СЕРОВСКИЙ МЕХАНИЧЕСКИЙ ЗАВОД»
2.1 Общая характеристика предприятия
Открытое акционерное общество «Серовский механический завод» создано в
соответствии с Федеральными законами Российской Федерации от 21.12.2001 г. №
178-ФЗ «О приватизации государственного унитарного и муниципального
имущества», от 26.12.1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» путем
преобразования федерального государственного унитарного предприятия «Серовский
механический завод» на основании распоряжения Правительства Российской
Федерации от 29.04.2007 г. № 543-р, с учетом изменений, утвержденных
распоряжением Правительства Российской Федерации от 07.05.2008 г. № 683-р,
приказа Федерального агентства по управлению федеральным имуществом от
05.06.2008 г. № 109 «О приватизации федеральных государственных унитарных
предприятий, включенных в прогнозный план (программу) приватизации
федерального имущества на 2008 г.» и распоряжения Территориального управления
Росимущества по Свердловской области от 23.06.2011 г. № 220-р.
В соответствии с Гражданским кодексом РФ Открытое акционерное общество
«Серовский механический завод» 27.07.2015 г. переименовано в Акционерное
общество «Серовский механический завод» (далее АО «СМЗ»).
Основным направлением деятельности АО «СМЗ» является выполнение
государственного оборонного заказа, производство соединительной арматуры для
нефтегазодобывающей промышленности, бурового инструмента и оборудования для
горнодобывающей и геологоразведочной промышленности и изготовление
бурильных труб. В этой области предприятие работает более 50 лет, постоянно
обновляя и расширяя ассортимент.
Стратегической целью деятельности АО «СМЗ» является динамичное,
устойчивое, сбалансированное развитие, обеспечивающее максимальную загрузку
мощностей.
30
Организационная структура управления АО «СМЗ» является типичной
линейно-функциональной, она представлена в Приложении 1. Из нее следует, что
бухгалтерский учет на предприятии осуществляется главной бухгалтерией. Структура
управления главной бухгалтерией представлена на рисунке 3.
Рисунок 3 – Структура бухгалтерской службы АО «СМЗ»
Бухгалтерская служба АО «СМЗ» состоит из двадцати человек, в
возрасте от 25 до 55 лет, все работники бухгалтерии (кроме техников по учету и
кассира) имеют высшее экономическим образование и опыт работы в
бухгалтерской службе более трех лет. Должностные обязанности каждого
работника рассмотренной службы закреплены в должностных инструкциях.
Форма организации бухгалтерского учета на АО «СМЗ» является
централизованной и автоматизированной.
В своей работе бухгалтерская служба АО «СМЗ» руководствуется
следующими нормативными актами:
Главный бухгалтер
Налоговое
бюро
Производственная
бухгалтерия
Материальная
бухгалтерия
Расчетное
бюро
Заместитель
главного бухгалтера
Начальник
бюро
Бухгалтера
(2 человека)
Начальник
бюро
Бухгалтера
(5 человека)
Начальник
бюро
Бухгалтера
(3 человека)
Техники по учету
(2 человека)
Кассир
Начальник
бюро
Бухгалтера
(1 человека)
Бухгалтера в
цеховых конторах