66
Из полученной суммы финансовый агент удерживает обусловленное
договором факторинга вознаграждение и оставшуюся часть перечисляет ИП
Южаков В.В..
Таблица 30
Расчет эффективности факторинговых сделок
Дебиторская
задолженность по
каждому
контрагенту
Срок
поступления
платежа по ДЗ
Период
оборота
ДЗ, в
дней
Денежный
поток по ДЗ.
тыс. руб.
Денежная
сумма,
полученная от
банка по
факторинговым
операциям,
млн. руб.
ОАО «Россия»
10.02.18
16
5587
5553
ОАО «ВНИПИЭТ»
21.01.18
36
7473
7373
ИТОГО
12926
Проведем расчет факторинговой сделки для ОАО «Россия». Сумма
задолженности 5587 тыс. руб.
ПАО «Московский кредитный банк» 16 января осуществляет
финансирование клиента в размере 90% от суммы дебиторской
задолженности – 5587 тыс. рублей.
После обработки счета-фактуры компания получит от банка:
5587*0,9=5028 тыс. рублей
Комиссия за использование факторинговых средств составит:
(5587*0,9*0,15)/365*16=33,06 тыс. рублей
При наступлении срока платежа 26 февраля финансовый агент
предъявляет платежное требование должнику. 10 февраля ОАО «Россия»
перечисляет ПАО «Московский кредитный банк» сумму задолженности –
5587 тыс. рублей.
После того, как дебитор перечислит в банк долг, фактор вернет на счет
продавцу:
5587 –5028 – 33,06 = 525,94 тыс. рублей.
Таким образом, ИП Южаков В.В. сможет высвободить 12926 тыс. руб.
67
в результате осуществления факторинговых сделок.
Проведем оценку эффективности комплекса предложенных
мероприятий (Таблица 31).
Таблица 31
Оценка эффективности комплекса предложенных мероприятий
ИП Южаков В.В. за отчетный (2018 г.) и прогнозный (2019 г.)
период
Технико-
экономические
показатели
Отчетный
Прогноз-
ный
Изменение
Изменения,
%
1
Выручка от
реализации,
млн. руб.
18077
30730
12653
70,0%
2
Себестоимость
продаж,
млн. руб.
(25592)
(25625)
-33
0,1%
3
Прибыль от продаж,
млн. руб.
(9012)
5105
14117
156,6%
4
Прибыль до
налогообложения,
млн. руб.
(11463)
2708
14171
123,6%
5
Чистая прибыль,
млн. руб.
(11563)
224
11787
101,9%
6
Коэффициент
экономической
рентабельности
-1,98
0,12
2,1
106,1%
7
Коэффициент
финансовой
рентабельности
-2,00
0,04
2,04
102,0%
8
Коэффициент
коммерческой
рентабельности, %
-0,50
0,17
0,67
134,0%
Себестоимость до проведения предложения –25592 тыс. руб.
Выручка от реализации до проведения предложения – 18077 тыс. руб.
Ожидаемый прирост выручки в результате внедрения комплекса
мероприятий составит 70 %.
Необходимо рассчитать себестоимость после введения предложения:
Затраты на внедрение комплекса мероприятий составят – 33,06 тыс.
руб.
Планируемая выручка от реализации составит:
18077*1,7 = 30730 тыс. руб.
68
Расчет себестоимости после внедрения предложения:
25592 + 33,06 = 25625 тыс. руб.
После проведения расчетов планируемая себестоимость внедрения
предложения составит 25625 тыс. руб.
Исходя из таблицы 31, можно сказать, что выручка возросла на 70%,
что составляет 30730 тыс. руб. себестоимость возросла на 0,1% с учетом
затрат на реализацию проекта. Прибыль от продаж возросла на 156,6%, что
составляет 14117 тыс. руб. Реализация проектных мероприятий позволит
значительно увеличить прибыль, затраты на реализацию проекта окупятся в
течение первого года внедрения проектных мероприятий.
Вывод по главе
Итак, важность оценки формирования прибыли любого предприятия
является бесспорной. Но при нынешних условиях хозяйствования
подавляющее большинство небольших компаний не проводит оценку
формирования прибыли при отсутствии в штате квалифицированного
персонала, имеющего опыт в проведении финансово-аналитической работы и
может обоснованно подойти к выбору инструментов и подходов к ее
осуществлению. Чаще все решения по дальнейшему развитию предприятия
принимаются интуитивно, без обоснованных выводов в финансовом
состоянии и его влияния на финансовые результаты хозяйствования. Кроме
того, среди проблем оценки управления прибылью необходимо отметить
низкий уровень информативности финансовой отчетности.
Такие тенденции сложно назвать положительными, поскольку они
ограничивают возможности предприятий своевременно реагировать на
определенные обстоятельства, возникающие в процессе осуществления
хозяйственной деятельности. К тому же сужаются возможности для поиска и
внедрения комплекса мероприятий по укреплению финансового состояния
субъектов хозяйствования и повышения эффективности их деятельности.
69
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В ходе исследования, проведенного в выпускной квалификационной
работе, были проанализированы возможности стабилизации финансовой
устойчивости современного российского предприятия. Эта тема актуальна,
так как современные реалии экономики России, многие предприятия
оказываются в кризисных условиях существования и нуждаются в выборе
актуальных мер по укреплению финансовой устойчивости.
В первой главе исследования, был проведен анализ теоретических
аспектов стабилизации финансовой устойчивости. Финансовое состояние
предприятия представляет собой способность предприятия к погашению
своих финансовых обязательств.
Изучение финансового состояния предприятия является одной из
главных задач управления финансами предприятия. Финансовое состояние
рассматривается одной из главных характеристик всей деятельности
предприятия. Поэтому определение сущности финансового состояния,
уточнения понятия финансового состояния и обоснование видов
аналитического процесса, могут быть применены для исследования
финансового состояния предприятия позволяют более подробно и объемно
выявлять все необходимые характеристики. В процессе исследования
финансового состояния предприятия, руководство предприятия имеет
возможность получать необходимую информацию для улучшения ситуации с
финансовым состоянием, свойственную краткосрочном и долгосрочном
периода развития финансового составляющей производственного процесса.
Основными принципами финансового анализа является
последовательность, непрерывность и оперативность.
С помощью нее определяются не только финансовые коэффициенты,
но и само финансовое состояние предприятия и его возможные риски,
которые, в целом, и определяют производственную и коммерческую
деятельность субъекта хозяйствования.
70
Во второй главе выпускной квалификационной работы, была проведена
оценка финансовой устойчивости предприятия, были рассмотрены на
примере ИП Южаков В.В.
Анализ показателей финансовой деятельности, позволяет сделать
вывод, что:
что в исследуемом периоде возрастает себестоимость услуг, что
является негативной тенденцией. Все остальные показатели деятельности
имеют положительную динамику;
все показатели финансовой устойчивости ниже нормы, но имеют
тенденцию роста;
большой объем дебиторской задолженности.
Оценка эффективности показателей материальных ресурсов
подтверждает необходимость снижения материалоемкости услуг и
повышении прибыли на 1 рубль материальных затрат. Ситуация, которая
сложилась на предприятии сегодня, демонстрирует неэффективное
материальными ресурсами и возникшую необходимость совершенствования
деятельности предприятия по использованию материальных ресурсов.
Из вышесказанного можно сделать вывод, что ИП Южаков В.В нужно
активизировать свою деятельность в направлении улучшения всех
показателей деятельности для получения лучших финансовых результатов,
так как все важные показатели, имеют значения ниже нормативных. В целом
работу фирмы можно охарактеризовать как неудовлетворительную,
поскольку показатели ликвидности и рентабельности имеют тенденцию к
снижению.
Исходя из анализа затрат, видно, что большая доля затрат связана с
оплатой труда, поэтому целесообразным будет рассмотрение путей
уменьшения затрат на содержание персонала и передачи части функций на
аутсорсинг.
71
На основе выявленных проблем, ведения хозяйственной деятельности
ИП Южаков В.В., на предприятии необходимо внедрить ряд мероприятий:
Внедрение аутсорсинга, реструктуризация дебиторской задолженности.
72
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Конституция Российской Федерации от 12 декабря 1993 г. //
Российская газета. – 2009. - № 7.
2. ГОСТ Р 6.30-2003. Унифицированные системы документации.
Унифицированная система организационно-распорядительной
документации. Требования к оформлению документов. – Введ. 2004–01–01. –
Москва: Издательство стандартов, 2003.
3. Берман, Карен, Найт, Джо, Кейз, Джон. Финансы для нефинансовых
менеджмеров: как понимать цифры финансвых отчетов: Пер. с англ. – М.:
ООО «И.Д. Вильямс», 2015. – 256 с.
4. Буланов В.С. Методологии экономических явлений и процессов.
Сравнительный анализ. Монография. – М.: Проспект, 2017. – 64 с.
5. Вакуленко, Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой)
отчетности для принятия управленческих решений. – М.: Герда, 2017 – 586 с.
6. Герасимов А. Н. Теория экономического анализа : учеб. пособие /
А. Н. Герасимов. – Москва : Феникс, 2017. – 300 с.
7. Демчук О. В., Арефьева С. Г. Прибыль и рентабельность
предприятия: сущность, показатели и пути повышения // Проблемы
экономики и менеджмента. — 2015. — № 8 (48). — С. 6–9.
8. Деникаева Р. Н. Условия и предпосылки эффективности
функционирования предприятий малого и среднего бизнеса / Р. Н. Деникаева,
И. В. Меркулова, М. А. Иванова // Фундаментальная наука и технологии -
перспективные разработки : материалы IV международной научно-
практической конференции. Том. 1. – Москва : CreateSpace, 2014. – С. 29-34.
9. Дербичева А.А. Финансовый результат деятельности
организации как объект оценки и анализа // Калужский экономический
вестник. 2017. № 2. С. 12–15.
10. Долгова Ю. В. Оценка эффективности использования
материально-производственных запасов (МПЗ) на предприятии // Молодой
ученый. — 2017. — №2. — С. 402-404.
73
11. Дубровин И.А. Организация производства на предприятии
торговли. учебное пособие/ И.А. Дубровин – М. :Кнорус, 2017. – 304 с.
12. Дударева А.Б. Мониторинг факторов, влияющих на повышение
уровня рентабельности// Вестник сельского развития и социальной политики,
2018. – №1(17). – С. 26–29
13. Еланцев С. В. Управление доходами, расходами и прибыль
корпорации // Вестник Шадринского государственного педагогического
университета. — 2015. — № 1 (25). — С. 103–108.
14. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет,
2014. – 245 с.
15. Зиганшина И.И., Подгорная А.И. Финансовый результат
предприятия как объект оценки и анализа // Устойчивое развитие науки и
образования. 2017. № 3. С. 65–70.
16. Илясов Г. Оценка финансового состояния предприятия //
Экономист. –2014. - №8. - С. 67.
17. Карпов А.А. Финансовый результат предприятия как объект
оценки и анализа // Evropean research: сборник статей победителей X
Международной научно-практической конференции: в 3 частях. 2017. С. 113–
119.
18. Колачева Н.В., Быкова Н.Н. Финансовый результат предприятия
как объект оценки и анализа // Вестник НГИЭИ. 2016. № 1 (44). С. 29–36.
19. Колемаев В. А. , Соловьев В. И. Методы оптимальных решений.
Практикум. Учебное пособие. – М.: Кнорус, 2017. – 194 с.
20. Котельникова Е. А. Финансы : курс лекций / Е. А. Котельникова.
– Москва : Научная книга, 2017. – 162 с.
21. Ламбен Жан–Жак, Шулинг Изабель, Касерес Рубен Чумпитас
Менеджмент, ориентированный на рынок. – СПб.: Питер, 2017. – 928 с.
22. Лебедев Д. С. Институциональная трансформация социально–
экономических систем. Теория, методология анализа / Д. С. Лебедев. –
Москва : Проспект, 2017. – 192 с.
74
23. Лобачева А.С. Финансовый результат предприятия как объект
оценки и анализа // Academy. 2017. № 5 (20). С. 75–77.
24. Малис Н.И. Прибыль организаций: налогообложение и учет.
Учебник. – М.: Магистр, 2018. – 184 с.
25. Мау В. А. Антикризисные меры или структурные реформы:
экономическая политика России в 2015 году / В. А. Мау // Вопросы
Экономики. – 2016. – № 2. – С. 5–33.
26. Мау В.А. Экономическая политика/ В.А. Мау. – М. : Экономика,
2017. – 257 с.
27. Миркин Я.М., Добашина И.В. Финансовые стратегии
модернизации экономики. Мировая практика. – М.: Магистр, 2015. – 496 с.
28. Мироседи С. А., Мироседи Т. Г., Веремеева Ю. С. Факторы и
резервы увеличения прибыли предприятия // Символ науки. — 2016. — № 5.
— С. 161–165.
29. Мухопад В.И. Экономика и коммерциализация интеллектуальной
собственности. Учебник. – М.: Магистр, 2018. – 576 с.
30. Николенко А. Теория экономических механизмов : учеб. пособие
/ А. Николенко. – Москва : Бином. Лаборатория знаний, 2017. – 207 с.
31. Новицкий Н. И. Организация производства : учеб. пособие / Н. И.
Новицкий, А. А. Горюшкин. – Москва : Кнорус, 2017. – 350 с.
32. Нуреев Р.М. Экономика развития. Модели становления рыночной
экономики. Учебник. – М.: Норма, 2018. – 640 с.
33. Пашаев Н.А. Финансовый результат организации и основные
направления его использования при анализе развития организации //
Молодой ученый. 2017. № 19 (123). С. 490–492.
34. Романова Л.Е., Давыдова Л.В., Коршунова Г.В. Экономический
анализ. Учебное пособие. — СПб.: Питер, 2014. — 336 с
35. Русакова Е. В. Комплексный экономический анализ деятельности
предприятия. Учебное пособие. «Питер». 2015 г. – 224 с.
75
36. Салов А. И. Экономика : учебник для вузов / А. И. Салов. –
Москва : Литера, 2017. – 336 с.
37. Семеркова Л. Н. Инновационные модели российского
предпринимательства (на примере малого инновационного бизнеса) / Л. Н.
Семеркова, М. М. Геращенко, Т. И. Шерстобитова // Креативная экономика. –
2014. – № 3 (87). – С. 50–57.
38. Талер Р. Новая поведенческая экономика. Почему люди
нарушают правила традиционной экономики. – М.: Эксмо, 2017. – 368 с.
39. Финансы : учебник / под ред. Г. Б. Поляка. – 4-е изд., перераб. и
доп. – М. : Юнити-Дана, 2014. – 703 с.
40. Финансы организаций (предприятий) : учебник для вузов / под
ред. Н. В. Колчиной. – 5-е изд., перераб. и доп. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2015. –
407 с.