86
на укрепление финансовой стабильности организации. Сложившаяся ситация
позволяет сделать вывод о целесообразности и экономической обоснованности
предлагаемых мероприятий.
В таблице 32 представлен анализ ликвидности баланса организации в
плановом периоде.
Таблица 32
Анализ ликвидности баланса ООО «Эверест СтройХолдинг» в
плановом периоде
Активы
2018 г
план
Пассивы
2018 г
план
Платежный из-
лишек / недоста-
ток
2018 г
план
А1
6988
7076,05
П1
395503
145012
–388515
–137936
А2
92721
102332,65
П2
9151
1384
83570
100949
А3
391157
280643
П3
22873
72873
368284
207770
А4
55123
49610
П4
118462
220393
63339
170783
Баланс
545989
439661,7
Баланс
545989
439662
Данные таблицы позволяют сделать вывод о повышении ликвидности
баланса организации в плановом периоде, что подтверждается сокращением
платежного недостатка абсолютно ликвидных активов для покрытия наиболее
срочных обязательств почти в три раза на фоне роста всех остальных видов
платежных излишков активов для покрытия всех видов пассивов.
Таблица 33
Анализ коэффициентов ликвидности
ООО «Эверест СтройХолдинг» в плановом периоде
Показатель
2018 г
план
отклонение
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,02
0,05
0,03
Коэффициент быстрой ликвидности
0,25
0,75
0,50
Коэффициент текущей ликвидности
1,21
1,78
0,57
Коэффициент общей платежеспособности
0,42
0,85
0,43
На укрепление финансового состояния организации указывает и динами-
ка коэффициентов ликвидности, которые в плановом периоде все увеличива-
ются.
Повышение ликвидности баланса и коэффициентов ликвидности указы-
вает на укрепление финансового состояния организации и позволяет сделать
вывод, что все предлагаемые автором данного исследования мероприятия яв-
87
ляются экономически обоснованными и рациональными и способствуют улуч-
шению положения организации.
Таблиц 34
Оценка типа финансовой устойчивости
ООО «Эверест СтройХолдинг» в плановом периоде
Показатель
2018 г
план
отклонение
Собственный капитал
118 462
220 393
101931
Внеоборотные активы
55 123
49 610
-5513
Собственные оборотные средства
63 339
170 783
107444
Долгосрочные заѐмные средства
0
50000
50000
Наличие собственных оборотных средств и
долгосрочных заемных средств
63 339
220 783
157444
Краткосрочные заемные средства
5967
0
-5967
Наличие собственных оборотных средств и
заемных средств
69 306
220 783
151477
Запасы и затраты
391149
280643
-110506
Излишек (+) или недостаток (-)
-327 810
-109 860
217950
Излишек (+) или недостаток (-) собствен-
ных оборотных средств и долгосрочных за-
емных средств
-327 810
-59 860
267950
Излишек (+) или недостаток (-) собствен-
ных оборотных и заемных средств
-321 843
-59 860
261983
Трѐхкомпонентный показатель (S)
(0;0;0)
(0;0;0)
По данным таблицы видно, что с позиции финансовой устойчивости ор-
ганизация все еще находится в кризисном положении, при этом позитивно
оценивается значительное снижение платежного недостатка по всем источни-
кам формирования запасов и затрат.
Таблица 35
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости
ООО «Эверест СтройХолдинг» в плановом периоде
Показатель
2018 г
план
отклонение
Коэффициент финансирования
0,28
1,01
0,73
Коэффициент автономии
0,22
0,50
0,28
Коэффициент финансовой зависимости
0,78
0,50
-0,28
Коэффициент финансовой устойчивости
0,26
0,67
0,41
коэффициент финансового рычага
3,61
0,99
-2,61
коэффициент маневренности собственного
капитала
0,73
1,11
0,38
коэффициент постоянного актива
0,27
-0,11
-0,38
коэффициент обеспеченности оборотных
активов собственными средствами
0,18
0,62
0,45
коэффициент обеспеченности запасов
собственными оборотными средствами
0,22
0,87
0,65
88
По данным таблицы видно, что все показатели, характеризующие финан-
совую устойчивость организации характеризуются положительной динамикой,
что позволяет сделать вывод о повышении финансовой устойчивости организа-
ции.
В целом резюмируя все вышеизложенное можно сделать вывод, что все
предлагаемые мероприятия способствуют укреплению финансового состояния
организации, что в свою очередь позволяет сделать вывод о их рационально-
сти, целесообразности и экономической обоснованности.
89
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В современных экономических условиях, характеризующихся нестабиль-
ностью и динамичностью, возрастает значение эффективного управления хо-
зяйствующим субъектом. От качества принимаемых управленческих решений
во многом зависит результативность хозяйственной деятельности.
Эффективное функционировании компании требует экономически обос-
нованного управления, которое базируется на анализе его текущей финансово-
хозяйственной деятельности. Проведение финансового анализ компании требу-
ет использования различных документов, основными из которых является фор-
мы бухгалтерская (финансовая) отчетность организации.
Результаты проведенного анализа финансового состояния организации
позволили выявить целый ряд проблем:
– высокая зависимость организации от внешних источников финансиро-
вания деятельности, а именно от кредиторской задолженности;
– недостаточный уровень ликвидности организации;
– низкая финансовая устойчивость организации;
– снижение деловой активности.
Все выявленные проблемы в финансовом состоянии однозначно свиде-
тельствуют о наличии в ООО «Эверест СтройХолдинг» кризисных явлений.
Данный вывод подтверждается и расчетом вероятности банкротства, где от-
дельные модели показывают наличие у организации такой вероятности.
По результатам проведенного исследования выявлен целый ряд проблем
в финансовом состоянии организации, что требует разработки мероприятий
направленных на стабилизацию ситуации. В целом положительно на деятель-
ности организации скажутся:
– увеличение объемов деятельности за счет расширения рынка сбыта и
оптимизации ассортиментного ряда услуг;
– расширение числа поставщиков, чтоб будет способствовать оптимиза-
ции цены на материалы и затрат на их доставку;
90
– оптимизации имущества организации, в частности запасов;
– оптимизация величины кредиторской задолженности;
– более активное использование долгосрочных кредитов и займов для
финансирования деятельности.
В целом величина имущества в плановом периоде сокращается на 106327
тыс. руб. или почти 20% и составляет 439662 тыс. руб., что является результа-
том оптимизации как имущества, в частности запасов, так и источников его
образования.
В наибольшей степени снижаются за период исследования оборотные
активы за счет снижения запасов, что обусловлено их оптимизацией, заключе-
нием договоров с новыми поставщиками, что способствует сокращению запа-
сов на 110514 тыс. руб. или чуть более чем на 28%. Снижение внеоборотных
активов обусловлено начислением амортизации основных средств.
Более значимая динамика наблюдается в источниках формирования иму-
щества. Так в плановом периоде существенно сокращается величины кратко-
срочных обязательств, практически в три раза или на 258258 тыс. руб., что обу-
словлено сокращение кредиторской задолженности. В тоже время в плановом
периоде в организации увеличивается долгосрочные обязательства на 50 000
тыс. руб. и собственный капитал на 101931 тыс. руб.
В целом по результатам анализа можно сделать вывод о позитивном и ра-
циональном изменении имущества и источников его финансирования, что поз-
воляет сделать вывод, что все предлагаемые мероприятия являются рациональ-
ными и экономически обоснованными.
Значимых изменений в имуществе организации не произошло. В тоже
время позитивно оцениваются структурные изменения в источниках формиро-
вания, так доля краткосрочных обязательств сокращается почти на 41% с
74,11% до 33,3%. Кроме того доля собственного капитала повышается на
28,43% и составляет 50,13% против 21,7% имевших место фактически в 2018
году.
91
В целом динамику структуры имущества и источников его образования в
организации можно считать рациональной, так как она однозначно указывает
на укрепление финансовой стабильности организации. Сложившаяся ситуация
позволяет сделать вывод о целесообразности и экономической обоснованности
предлагаемых мероприятий.
Результаты исследования позволяют сделать вывод о повышении лик-
видности баланса организации в плановом периоде, что подтверждается сокра-
щением платежного недостатка абсолютно ликвидных активов для покрытия
наиболее срочных обязательств почти в три раза на фоне роста всех остальных
видов платежных излишков активов для покрытия всех видов пассивов.
На укрепление финансового состояния организации указывает и динами-
ка коэффициентов ликвидности, которые в плановом периоде все увеличива-
ются. Повышение ликвидности баланса и коэффициентов ликвидности указы-
вает на укрепление финансового состояния организации и позволяет сделать
вывод, что все предлагаемые автором данного исследования мероприятия яв-
ляются экономически обоснованными и рациональными и способствуют улуч-
шению положения организации.
С позиции финансовой устойчивости организация все еще находится в
кризисном положении, при этом позитивно оценивается значительное сниже-
ние платежного недостатка по всем источникам формирования запасов и за-
трат.
По данным таблицы видно, что все показатели характеризующие финан-
совую устойчивость организации характеризуются положительной динамикой,
что позволяет сделать вывод о повышении финансовой устойчивости организа-
ции.
В целом резюмируя все вышеизложенное можно сделать вывод, что все
предлагаемые мероприятия способствуют укреплению финансового состояния
организации, что в свою очередь позволяет сделать вывод об их рационально-
сти, целесообразности и экономической обоснованности.
92
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. О несостоятельности (банкротстве): фед. закон от 26.10.2002 № 127-
ФЗ : [в ред. от 25.12.2018] // Доступ из СПС «Консультант Плюс»
2. О формах бухгалтерской отчетности организаций: приказ Минфина
России от 02.07.2010 №66н : [в ред. от 19.04.2019] // Доступ из СПС «Консуль-
тант Плюс»
3. Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа
финансового состояния организаций: приказ ФСФО РФ от 23.01.2001 №16//
Доступ из СПС «Консультант Плюс»
4. Об утверждении Методики проведения Федеральной налоговой
службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности страте-
гических предприятий и организаций: приказ Минэкономразвития РФ от
21.04.2006 №104 [в ред. от 13.12.2011] // Доступ из СПС «Консультант Плюс»
5. Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим
финансового анализа: постановление Правительства РФ от 25.06.2003 №367 //
Доступ из СПС «Консультант Плюс»
6. Об утверждении Методических положений по оценке финансового
состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры ба-
ланса: распоряжение ФУДН при Госкомимуществе РФ от 12.08.1994 №31-р [в
ред. от 12.09.1994] // Доступ из СПС «Консультант Плюс»
7. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
предприятия (организации) : учебник / Ю.Г. Чернышева. — М. : ИНФРА-М,
2018. — 421 с.
8. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
предприятия : учебник / под ред. А.П. Гарнова. — М. : ИНФРА-М, 2018. — 366
с.
9. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
предприятия : учебник / А.Д. Шеремет. — 2-е изд., доп. — М. : ИНФРА-М,
2019. — 374 с.
93
10. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
предприятий: Учебник/Поздняков В. Я., Поздняков В. Я. - М.: НИЦ ИНФРА-М,
2015. - 617 с.
11. Анализ ликвидности предприятия // «Практическая бухгалтерия»,
2008, N 6 – СПС «КонсультантПлюс»
12. Анализ производственно-хозяйственной деятельности строитель-
ных организаций : учебник / В.М. Серов. — М. : ИНФРА-М, 2019. — 302 с.
13. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. М.А. Вахруши-
ной, Н.С. Пласковой. - М.: Вузовский учебник, 2019. - 367 с.
14. Анализ финансово-хозяйственной деятельности : учебник / A.M.
Фридман. — М. : РИОР : ИНФРА-М, 2019. — 264 с.
15. Анализ финансово-хозяйственной деятельности коммерческих ор-
ганизаций : учеб. пособие / И.В. Кобелева, Н.С. Ивашина. — 2-е изд., перераб. и
доп. — М. : ИНФРА-М, 2019. — 292 с.
16. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учеб.
пособие / М.В. Мельник, Е.Б. Герасимова. — 3-е изд., перераб. и доп. — М. :
ИД «ФОРУМ» : ИНФРА-М, 2018. — 208 с.
17. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия:
Учебное пособие / Канке А.А., Кошевая И.П., - 2-е изд., испр. и доп. - М.:ИД
ФОРУМ, НИЦ ИНФРА-М, 2017. - 288 с.
18. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Практикум : учеб.
пособие / О.В. Губина, В.Е. Губин. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. : ИД «ФО-
РУМ» : ИНФРА-М, 2018. — 192 с.
19. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник /
Стражев В.И., Мигун О.Ф., Виногоров Г.Г., - 7-е изд., испр. - Мн.:Вышэйшая
школа, 2018. - 527 с.
20. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК : учебник /
Г.В. Савицкая. - 8-е изд., испр. - Москва : ИНФРА-М, 2020. - 519 с.
21. Антикризисное управление : учеб. пособие / В.И. Орехов, К.В. Бал-
дин, Т.Р. Орехова. — 2-е изд., испр. — Москва : ИНФРА-М, 2019. — 268 с.
94
22. Антикризисное управление организацией : учебник / Г.Д. Антонов,
О.П. Иванова, В.М. Тумин, В.А. Трифонов. — Москва : ИНФРА-М, 2020. —
143 с.
23. Антикризисное управление: учеб. пособие/ В.М. Васин, B.C. Шу-
тов. — М.: РИОР: ИНФРА-М, 2020. — 272 с.
24. Аудит и анализ при банкротстве: теория и практика: Моногра-
фия/Чернова М. В. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 207 с.
25. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа:
Учебник. - 4-е изд., доп. и перераб. - М: Финансы и статистика, 2001. - 416 с.
26. Банкротство и неплатежеспособность - самые актуальные темы се-
годняшних споров [Интервью с М.Р. Уваевой] // Управление персоналом. 2016.
№6. С. 57 - 61.
27. Банкротство: учет, анализ, аудит: Практическое пособие / Кобозева
Н.В. - М. : Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2018. - 208 с.
28. Беспалов М.В. Методика проведения анализа ликвидности и плате-
жеспособности организации // Финансы: планирование, управление, контроль.
2014. N 3. С. 2 - 7.
29. Галицкая, С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Фи-
нансы предприятия: учебное пособие / С.В. Галицкая. – М.: Эксмо, 2008. – 652
с.
30. Илышева Н.Н. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для
студентов вузов, обучающихся по специальности 080109 «Бухгалтерский учет,
анализ и аудит», 080105 «Финансы и кредит» / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов. -
М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2017- 431 с.
31. Кальварский Г.В., Львова Н.А. Финансовая диагностика кризисного
предприятия // Эффективное антикризисное управление. 2012. №3. С. 94 - 103.
32. Ковалев В. В. Анализ баланса, или как понимать баланс. – М.: Про-
спект, 2015. – 784 с.
33. Ковалев, В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Фи-
нансы и статистика, 2003. – 560 с.: ил.
95
34. Комплексный финансовый анализ в управлении предприятием :
учеб. пособие / С.А. Бороненкова, М.В. Мельник. — М. : ФОРУМ : ИНФРА-М,
2018. — 335 с.
35. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности /
Косолапова М.В., Свободин В.А. - М.:Дашков и К, 2018. - 248 с.
36. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности:
учеб. / Л.Т. Гиляровская [и др.]. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007 – 360 с.
37. Куприянова, Л. М. Финансовый анализ : учеб. пособие / Л.М. Куп-
риянова. — Москва : ИНФРА-М, 2019.— 157 с.
38. Любушин, Н.П. Экономический анализ: учебник для студентов ву-
зов, обучающихся по специальностям «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» и
«Финансы и кредит» / Н.П. Любушин. — 3-е изд., перераб. и доп. — М. :
ЮНИТИ-ДАНА, 2017. — 575 с.
39. Методика финансового анализа деятельности коммерческих орга-
низаций / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. - 2-e изд., перераб. и доп. - М.: НИЦ
Инфра-М, 2015. - 208 с.
40. Несостоятельность (банкротство). В 2 т. Т. 1 : учебный курс / под
ред. д.ю.н., проф. С.А. Карелиной. — Москва : Статут, 2019. — 925 с.
41. Пименов Н.А. Финансовая устойчивость и безопасность хозяй-
ствующих субъектов // Налоги. 2015. N 41. С. 18 - 22.
42. Плахова Т.А. Финансовая устойчивость страховых компаний в Рос-
сийской Федерации как фактор надежности страхового бизнеса // Валютное ре-
гулирование. Валютный контроль. 2014. N 9. С. 29 - 35.
43. Савицкая Г.В. Анализ эффективности и рисков предприниматель-
ской деятельности: методологические аспекты: монография. 2-е изд., перераб. и
доп. М.: ИНФРА-М, 2017. 291 с.
44. Савицкая, Г. В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности
предприятия : учебник / Г.В. Савицкая. — 7-е изд., перераб. и доп. — Москва :
ИНФРА-М, 2020. — 608 с.