5
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………....3
1 Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия..6
1.1. Понятие, сущность анализа финансового состояния……………………..6
1.2. Цели и задачи анализа финансового состояния деятельности
предприятия……………………………………………………………………...10
1.3. Методы анализа и оценки финансового состояния предприятия и
диагностика уровня банкротства……………………………………………….16
Глава 2. Анализ финансового состояния деятельности предприятия…..32
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия…………32
2.2. Диагностика финансового состояния предприятия………………………41
2.3. Оценка уровня банкротства предприятия…………………………………55
3 Направления совершенствования финансового состояния
предприятия………………………………………………………………….…63
3.1. Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния
предприятия……………………………………………………………………...63
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий...66
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ………………………………………………………………..73
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ……………………….76
ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………………………………..79
6
ВВЕДЕНИЕ
В реалиях современной экономики хозяйственная деятельность любого
предприятия находится в фокусе внимания разнообразных контрагентов
рыночных отношений, которые косвенно или напрямую заинтересованы в
результатах его функционирования.
С переходом экономики на рыночные основы хозяйствования
изменились условия эффективного функционирования предприятий и
организаций. Сегодня для обеспечения выживаемости предприятиям
требуется не только повышать эффективность своего производства,
обеспечивая конкурентоспособность продукции и услуг, внедряя новые, более
эффективные формы хозяйствования и управления, но и понимать, знать,
уметь и давать реальную оценку финансового состояния, как собственному
предприятию, так и своим уже существующим, а также потенциальным
конкурентам.
Финансовое состояние выступает одной из ключевых характеристик
экономической деятельности предприятия. При помощи оценки финансового
состояния определяется конкурентоспособность предприятия, его деловой
потенциал, оценивается степень гарантированности экономических интересов
предприятия, его партнеров, как в финансовом, так и в производственном
плане.
Однако для обеспечения успешного функционирования предприятия в
условиях рынка реально оценить только лишь финансовое состояние
предприятия – недостаточно. Стабильность деятельности и, главное,
повышение конкурентоспособности компании, обеспечивается правильным и
грамотным управлением движения финансовых ресурсов и капитала,
которыми обладает предприятие.
7
Именно анализ и диагностика финансового состояния и финансовой
устойчивости предприятия является главенствующей предпосылкой
успешного управления финансовыми активами компании.
Основной целью анализа финансового состояния является
своевременное выявление недостатков в финансовой деятельности
предприятия и нахождение резервов укрепления его финансового состояния и
платежеспособности. Данный вид анализа лежит в основе разработки
стратегии и тактики развития организации. Он выступает основой
обоснования планов и фундаментом принятия управленческих решений,
предпосылкой выявления резервов повышения эффективности производства.
При помощи анализа финансового состояния, возможно оценить результаты
деятельности предприятия в целом и его отдельных структурных
подразделений.
Анализ финансового состояния показывает, какие именно направления
деятельности предприятия требуют оперативной и незамедлительной
корректировки. Соответственно, результаты анализа демонстрируют наиболее
действенные пути улучшения финансового состояния предприятия в
определенный временной период его деятельности.
Нельзя не отметить, что одной из принципиальных основ организации
анализа на предприятии выступает обеспечение экономичности,
оперативности и при этом эффективности самого аналитического процесса, то
есть проведение всестороннего и целостного исследования финансового
состояния предприятия с минимальными затратами. Для достижении этой
цели требуется активное практическое применение новейших методик
анализа, компьютерных технологий обработки информации, использование
рациональных методов сбора и хранения полученной информации.
Переход к рыночным отношениям предполагает разработку единого
подхода к измерению затрат, а также сопоставимость результатов
деятельности, чтобы реализовать наиболее эффективные решения на всех
уровнях управления производством и финансовыми активами.
8
Соответственно, в реалиях современности, анализ финансового состояния и
разработка мероприятий по его улучшению для предприятий является
элементарной необходимостью.
Резюмируя вышесказанное, можно сказать, что тема данного
исследования является актуальной и практически значимой.
Объектом исследования является АО "Лидер-Инвест".
Предметом исследования является совокупность финансово-
экономических отношений, которые возникают в процессе экономического
анализа компании.
Цель данной работы заключается в проведении анализа финансового
состояния на примере АО "Лидер-Инвест" и разработке мероприятийй по
повышению эффективности деятельности компании.
Для реализации поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
- рассмотреть сущность и методики анализа финансового состояния
организации;
- провести анализ финансовых показателей деятельности АО "Лидер-
Инвест";
- предложить рекомендации по совершенствованию финансовых
показателей в АО "Лидер-Инвест"
Практическая значимость работы обусловлена практическим
применением процессов и методов анализа экономической деятельности
хозяйствующего субъекта.
Информационной основой написания выпускной квалификационной
работы являются условные данные бухгалтерской отчетности АО "Лидер-
Инвест" за 2016-2018 гг.
9
1 Теоретические основы анализа финансового состояния
предприятия
1.1. Понятие, сущность анализа финансового состояния
Одна из ключевых предпосылок успешной финансовой политики
компании представляется в виде анализа ее финансового положения.
Финансовое состояние компании представляет собой совокупность
показателей, которые отражают процессы формирования и использования
финансовых средств. В рыночных экономических условиях финансовое
состояние компании является отражением конечных результатов ее
деятельности, которые представляют интерес не только со стороны
сотрудников компании, но ее контрагентов, государственных, финансовых,
налоговых органов.
Соответственно, проведение анализа финансового состояния компании
имеет огромное значение во всех экономических процессах.
Финансовое состояние является комплексным понятием,
характеризующимся системой показателей, которые отражают наличие,
размещение и использование финансовых ресурсов компании. Оно
представляет собой характеристику финансовой конкурентоспособности в
виде платежеспособности и кредитоспособности, исполнения
государственных и иных хозяйственных обязательств
1
.
Начало любого вида хозяйственной деятельности характеризуется
вложением денежных средств, осуществляется путем движения денежных
средств и его окончанием являются результаты, имеющие денежную оценку.
1
Абрамова М.А., Александрова Л.С. Экономический анализ.- М.: Юриспруденция. — 2016.
10
Следовательно, только финансовому анализу присуща способность
комплексного исследования и оценки всех аспектов и результатов движения
денежных средств, уровня отношений, которые связаны с денежными
потоками, а также возможного финансового состояния конкретного объекта.
Таким образом, в условиях рыночной экономики финансовому анализу
присваивается статус одного из ключевых инструментов влияния на
экономические отношения.
Данный факт, в первую очередь, основывается на основном принципе
рыночной экономике – жесткости, поскольку в рыночных условиях выжить
может только сильнейший хозяйствующий субъект, имеющий стабильное
финансовое состояние, заключающееся не только в наличии достаточных
денежных средств и отсутствии долгов, но и проявлении
конкурентоспособности.
Задачей финансового анализа является отражение процесса изучения
финансового состояния и основных результатов деятельности компании в
целях выявления и мобилизации резервов, повышения их рыночной стоимости
и обеспечения стабильного экономического роста.
На современном этапе финансовый анализ имеет огромное значение,
заключающееся в оценке производственной и коммерческой деятельности
компании, включающей исследование формирования и использования их
капиталов, доходности и денежных фондов,
Ключевые функции финансового анализа представляются в виде
2
:
объективной оценки финансового положения, производственных
результатов, активности в деловых кругах;
выявления факторов и причин существующего положения и
прогнозирования будущих перспектив;
подготовки и обоснования управленческих решений, связанных с
финансовой политикой и инвестированием;
2
Александров, О.А. Экономический анализ: Учебное пособие / О.А. Александров, Ю.Н. Егоров. - М.:
ИНФРА-М, 2018. - 288 c.
11
поиска и мобилизации резервов, направленных на улучшение
финансовой деятельности компании.
Данные функции имеют в своем отражении основное содержание
финансового анализа, являющегося неотъемлемой частью общей системы
финансовой политики компании, представляющейся процессами
упорядоченных действий, связанных с формированием рациональной
управленческой структуры, созданием единого информационного
пространства и разработкой методов учета, анализа, планирования и контроля
движения денежных средств и финансовых итогов.
Следует отметить подчинение всех процедур построения общей
системы управления идее их рационального воздействия в отношении
увеличения стоимости компании в целом либо роста доходов по ее хо-
зяйственным операциям при минимальном уровне коммерческих рисков.
Выбор методов финансового анализа осуществляется аналитическим
отделом компании, учитывая поставленные руководством цели и задачи.
Использование различных видов анализа осуществляется с учетом
разнообразных факторов в виде эффективности применяемых методов
планирования и контроля, достоверности бухгалтерской отчетности,
применения различных вариантов учета активов/имущества и обязательств,
уровня диверсификации хозяйственной деятельности, статичности
используемых для изучения хозяйственных операций показателей.
Важнейшими задачами анализа являются следующие направления в
виде
3
:
1) повышения научно-экономической обоснованности бизнес-планов и
нормативов при их разработке;
2) объективного и всестороннего исследования выполнения бизнес-
планов и соблюдения нормативов в соответствии с данными учета и
отчетности;
3
Басовский, Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Л.Е.
Басовский, Е.Н. Басовская. - М.: ИНФРА-М, 2018. - 366 c.
12
3) определения экономической эффективности использования трудо-
вых, материальных и финансовых ресурсов как по отдельности, так и в
совокупности;
4) контроля в отношении осуществления правил коммерческих расчетов
в его полной и незавершенной формах;
5) выявления и измерения внутренних резервов, участвующих на всех
стадиях производственных процессов;
6) испытания оптимальности управленческих решений, принимаемых на
всех ступенях иерархии.
Основой анализа финансового состояния является коэффициентный
метод с использованием относительных показателей, при котором
осуществляется сравнение данных показателей
4
:
общепринятых норм для оценки степени рисков и про-
гнозирования вероятности банкротства;
аналогичных данных других компаний с целью выявления
сильных и слабых сторон, а также потенциальных возможностей;
аналогичных данных за предыдущие годы в целях изучения
тенденций, направленных на улучшение либо ухудшение финансового
состояния.
Процесс выработки и принятия управленческих решений представляет
собой наиболее трудоемкую и ответственную часть управленческой
деятельности, имеющую основным содержанием осуществление сбора,
хранения, передачи и анализа информации, связанной с хозяйственной
деятельностью компании.
4
Жиляков, Д.И. Финансово-экономический анализ (предприятие, банк, страховая компания): Учебное
пособие / Д.И. Жиляков. - М.: КноРус, 2012. - 368 c.
13
1.2. Цели и задачи анализа финансового состояния деятельности
предприятия
Финансовое состояние компании имеет прямую зависимость от итогов
производственной, коммерческой и финансовой деятельности. В случае
успешного выполнения производственных и финансовых планов финансовое
положение характеризуется положительным.
Следовательно, финансовая деятельность предполагает достижение
следующих целей в виде обеспечения планомерных поступлений и
расходования денежных ресурсов, выполнения расчетной дисциплины,
установления рациональных пропорций собственного и заемного капитала и
наиболее эффективного их использования.
Невыполнение производственных планов обуславливает возникновение
роста себестоимости продукции, уменьшение прибыли и доходности, и,
соответственно, ухудшает финансовое состояние компании и ее
платежеспособность. Следовательно, главная цель финансовой деятельности
заключается в правильном определении способов использования финансовых
ресурсов для эффективного производственного развития и получения
максимальной доходности.
Следует отметить существование обратной связи в виде отсутствия
денежных средств, обуславливающего перебои в обеспечении компании
материальными ресурсами, и, соответственно, задержки производственных
процессов. В практической деятельности компании часто возникают
ситуации, при которых хорошо работающая организация начинает
испытывать финансовые затруднения по причине недостаточного
рационального размещения и использования имеющихся финансовых
ресурсов. Таким образом, финансовое состояние компании представляет
собой результат взаимодействия не только совокупности производственно-
экономических факторов, но и всех составных частей ее финансовых
отношений. Воздействие перебоев производственного процесса, ухудшения
14
качества товаров, затруднения с их реализацией обуславливает уменьшение
поступлений денежных средств в адрес предприятия, что приводит к
ухудшению его платежеспособности.
Финансовый анализ представляет собой часть общего, полного анализа
хозяйственной деятельности, состоящую из двух взаимосвязанных разделов в
виде
5
:
- финансового анализа;
- управленческого анализа.
Данная классификация анализа обуславливается сложившимся на
практической деятельности разделением системы бухгалтерского учета в
масштабе компании, представляющимся в виде финансового и
управленческого учета, что предполагает определение анализа в качестве
внешнего и внутреннего (внутрихозяйственного). Данное разделение в
отношении самой компании представляется несколько условным, поскольку
внутрихозяйственный анализ рассматривается в качестве продолжения
внешнего анализа, предусматривающего в процессе проведения
осуществление обмена информационными данными.
Финансовый анализ, который основывается исключительно на данных
бухгалтерской отчетности, характеризуется как внешний анализ, поскольку
проводится за пределами компании с привлечением заинтересованных
контрагентов, собственников либо государственных органов. Основой
внешнего анализа являются публикуемые отчетные данные, представляющие
собой достаточно ограниченную часть информации о деятельности компании.
Основные источники информации для внешнего анализа представляются в
виде бухгалтерского баланса и приложений к нему.
Внешний анализ предполагает изучение реальной стоимости имущества
компании, прогнозирование будущих финансовых поступлений, проведение
анализа структуры капитала, уровней и тенденций изменения размеров
5
Сурков, И.М. Экономический анализ деятельности организаций / И.М. Сурков. - М.: КолосС, 2017. - 240 c.