4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ............................................................................................................... 5
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ............................................................................. 8
1.1Понятие, сущность, содержание и значение анализа финансового
состояния предприятия ..................................................................................... 8
1.2Информационная база анализа финансового состояния
предприятия….. ............................................................................................... 14
1.3Система финансовых показателей, характеризующих финансовое
состояние предприятия ................................................................................... 18
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ АО «АЦБК» .............. 25
2.1Общая характеристика и особенности организации производственного
процесса в АО «АЦБК» .................................................................................. 25
2.2Организация управления в АО
«АЦБК»……………………………………. ................................................... 29
2.3Анализ показателей финансового состояния АО
«АЦБК»……………………… ........................................................................ 34
ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ АО «АЦБК» .................................................................................. 50
3.1Проблемы финансового состояния АО
«АЦБК»…………………………………. ....................................................... 50
3.2Мероприятия по улучшению финансового состояния АО
«АЦБК»…………….. ...................................................................................... 51
3.3Оценка экономической эффективности предложенных
мероприятий……….. ...................................................................................... 55
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ...................................................................................................... 64
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ............................................ 66
ПРИЛОЖЕНИЕ 1 ................................................................................................... 71
ПРИЛОЖЕНИЕ 2 ................................................................................................... 72
ПРИЛОЖЕНИЕ 3 ................................................................................................... 73
5
ВВЕДЕНИЕ
Финансовое состояние, присущее организации, представляется
возможным охарактеризовать определенной системой показателей, с помощью
которых возможно отразить объективный процесс формирования, а также
дальнейшего использования имеющихся у компании финансовых средств и
результаты еѐ функционирования.
В качестве оценки уровня финансового состояния хозяйствующего
субъекта следует понимать проведение комплексного всестороннего анализа
жизнеспособности организация, который характеризуется совокупностью
финансово-экономических показателей, как абсолютных, так и относительных.
В качестве определенного индикатора, с помощью которого представляется
возможным объективно оценить уровень финансового состояния компании,
выступает уровень платежеспособности предприятия. Под
платежеспособностью предприятия в научной литературе подразумевают
имеющиеся у него способность своевременно и в полном объеме осуществлять
оплату по собственным обязательствам.
Актуальность темы исследования заключается в том, что на
сегодняшний день реальные условия функционирования организации
обусловливают необходимость проведения объективного и всестороннего
финансового анализа хозяйственных операций, который позволяет определить
особенности его деятельности, недостатки в работе и причины их
возникновения, а также на основе полученных результатов выработать
конкретные рекомендации по оптимизации деятельности.
Информация, которая образуется в результате анализа финансового
состояния предприятия, необходима как для внешних, так и для внутренних
пользователей. Управляющее звено хозяйствующего субъекта проведенный
анализ финансового состояния рассматривает как источник важнейших
параметров, с помощью которых объективно можно оценить уровень
финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности компании, а
6
также динамику развития еѐ финансовых результатов, отследить имеющиеся
изменения в структуре активов и пассивов предприятия.
Данные, характеризующее финансовое состояние организации, важны
для таких внешних пользователей, как государственные органы, инвесторы,
поставщики и т.д., т.к. с их помощью можно наиболее точно оценить уровень
развития анализируемого хозяйствующего субъекта, целесообразность
установления взаимоотношений с ним.
Целью работы - на основе анализа финансового состояния АО «АЦБК»
разработать рекомендации по его улучшению.
Для того чтобы достичь поставленную цель выпускной
квалификационной работы, необходимо решить определенный комплекс
практических задач, который включает в себя следующие задачи:
раскрыть понятие сущность, содержание и значение анализа
финансового состояния предприятия;
рассмотреть методы анализа финансового состояния предприятия;
проанализировать основные принципы принятия решений;
дать общую характеристику и рассмотреть особенности
организации производственного процесса в АО «АЦБК»;
рассмотреть организацию управления в АО «АЦБК»;
провести анализ финансового состояния АО «АЦБК»;
проанализировать эффективность финансово-хозяйственной
деятельности АО «АЦБК»;
разработать рекомендации по совершенствованию финансового
состояния АО «АЦБК»;
провести экономическую оценку предложенных мероприятий.
Объектом исследования является коммерческая организация АО
«АЦБК».
Предметом исследования является финансовое состояние АО «АЦБК».
7
Основу написания теоретической части исследования составили труды
отечественных и зарубежных ученых, занимающихся исследованием анализа
финансовой устойчивости предприятия и особенностей обеспечения
необходимого уровня финансового состояния фирмы, среди них можно
выделить М.А. Меньшикову, Г. Шмидта, Е.С. Волошину, Б.И. Герасимова, В.В.
Ковалева и многих других. Также теоретической основой работы послужили
законодательные акты Российской Федерации, первичная документация АО
«АЦБК».
Исследование в рамках данной работы базируется на определенной
методологии, включающей в себя как общенаучные, так и специальные методы
научного познания, среди них: сравнения, группировки, структурного анализа,
экономических расчетов и графического представления данных.
8
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие, сущность, содержание и значение анализа финансового
состояния предприятия
Для тогочтобы эффективно осуществить анализ уровня финансовой
устойчивости компании,необходимым является проведение комплексного
анализа еѐ финансового положения.Финансовое состояние компании является
набором факторов, которые содержатпоказатели, определяющие наличие,
характер размещения, а также практическое использование имеющихся в
организации финансовых ресурсов.
Именно наличие финансовых ресурсов у компании, а также грамотная
политика по управлению ими, в значительной степени характеризуют уровень
платежеспособности и конкурентоспособности данной организации, а также
определяют еѐ потенциал в рамках любого делового сотрудничества.
Финансовое состояние организаций формируется в процессе их
взаимоотношений с поставщиками, покупателями, налоговыми органами,
банками и другими партнерами
1
.
В качестве одного из ключевых инструментов, которые дают
возможность осуществлять контроль над эффективностью функционирования
компании, является осуществление регулярного анализа финансового
состояния данной компании, а с учетом современного экономического
положения,которое сопровождается достаточно высоким уровнем конкуренции
на рынке, данный факт приобретает особую актуальность
2
.
При этом стоит отметить, что в научной среде на данный момент не
существует единого мнения относительно такого понятия, как «финансовое
состояние». Так, согласно мнению Г. В. Савицкой, под финансовым состоянием
необходимо понимать, в первую очередь, экономическую категорию, которая
1
Игнатенко М.С. Анализ финансового состояния предприятия // Научные исследования и разработки молодых ученых. 2017. №9-2. С. 21.
2
Попова Л.В., Синявский Н.Г., Коробейников Д.А. Особенности интерпретации результатов анализа финансового состояния организаций //
Известия ОГАУ. 2018. №1. С. 1011.
9
способна отражать финансовый аспект отношения рыночного субъекта к его
способности осуществлять финансирование своей деятельности на
определенный момент
3
.
Цель анализа финансового состояния - своевременно выявлять и
устранять недостатки финансовой деятельности и находить резервы улучшения
финансового состояния.
Задачами анализа финансового состояния являются следующие (рис. 1):
Рисунок 1- Задачи анализа финансового состояния организации
4
Исследователь в области финансового менеджмента Н.А. Русак в рамках
своих научных работ отмечает, что финансовое состояние организации
представляется возможным охарактеризовать уровнем обеспеченности
предприятия различными финансовыми ресурсами, которые являются
необходимыми ему для осуществления эффективного функционирования.
3
Харсеева А.В. Подходы к изучению финансового состояния предприятия // Теория и практика общественного развития. 2018. №2. С. 134.
4
Болдырев В. Н., Кудряшова О. В. Мониторинг и анализ финансового состояния коммерческой организации // Территория науки. 2019. №4
С.158.
своевременное выявление и устранение недостатков
в финансовой деятельности организации и поиск
резервов улучшения финансового состояния;
осуществление прогнозирования объемов и
структуры финансовых результатов деятельности
компании, разработка конкретных моделей,
характеризующих финансовое состояние фирмы при
различных вариантах осуществления использования
имеющихся финансовых ресурсов;
разработка практических мероприятий, которые по
своему содержанию будут направлены на
реализацию наиболее эффективного использования
имеющихся у предприятия в финансовых ресурсов.
10
Задачи и цели проводимого анализа финансового состояния организации Н.А.
Русак определяет также, как и Г.В. Савицкая
5
.
Такой исследователь, как Л. Л. Ермолович, полагает, что в роли
объектов анализа финансового состояния предприятия выступают показатели,
свидетельствующие об уровне его деловой активности, уровне
платежеспособности, а также показатели, определяющие финансовую
устойчивость и финансовый леверидж. По его мнению, в роли задач данного
анализа выступают следующие направления: установление значений данных
показателей; их непосредственный расчѐт; анализ тех факторов, которые
влияют на данные показатели; непосредственный прогноз финансового
состояния
6
.
Отдел менеджмента компании, основываясь на тех результатах, которые
предоставляются при помощи проведения анализа финансового состояния
организации,имеет возможность провести объективную оценкусостояния
имущества компании,оценить уровень избыточности средств, которые
являются необходимыми для поддержания плановой работы компании и
обеспечения требуемых инвестиций в долгосрочной перспективе, а также
провести анализ возможности осуществить увеличение капитализации и
оценить степень обоснованности политики, направленной на распределение
имеющейся у компании прибыли.
Кроме того, стоит отметить, что уровень финансового состояния
организации имеет прямую зависимость от производственной деятельности
компании при том как от еѐ коммерческой составляющей, так и финансовой.В
тех случаях, когда представляется возможным говорить о том, что компания
осуществляет успешную реализацию производственных, а также финансовых
планов, которые у неѐ имеются,тогда возможноотмечать положительные
5
Лакомова А.Н. Влияние отраслевой специфики на методики анализа финансового состояния предприятия // Политика, экономика и
инновации. 2019. №1. С. 34.
6
Криулин В.А., Псарѐва Ю.А. Анализ финансового состояния предприятия: практический аспект // Политика, экономика и инновации.
2017. №1. С. 65.
11
тенденции, которые данные факторы способны оказывать на степень общего
финансового состояния компании
7
.
Помимо этого, в качестве одного из результатов, к которым приводит
отставание от намеченных производственных планов, а также планов,
направленных на реализацию продукции, является существенный рост
себестоимости производимого продукта, что в свою очередь выступает в
качестве причины недостатка выручки, а также общей итоговой прибыли.
Следствием данных обстоятельств, является значительное ухудшение
финансового состояния компании, а также существенный спад уровня еѐ
платежеспособности.
Анализ финансового состояния организации представляет из себя
процесс, направленный на изучение главных параметров и коэффициентов
функционирования компании, выражаясь с другими словами, анализ
финансового состояния компании представляет из себя комплексный анализ
различных финансовых данных,которые в свою очередь способны дать
исчерпывающую характеристику функционирования компании. К данному
процессу следует относить анализ прибыли и убытков компании, структурные
изменения в активах и пассивах и их анализ, анализ кредиторской и
дебиторской задолженности, и кроме того анализ устойчивости компании.
Осуществление финансового анализа компании открывает широкие
возможности для осуществления объективной оценки еѐ реального
финансового положения
8
.
Вместе с тем, осуществление финансового анализа выполняется
различными видами управленческих служб организации, сюда
входятинвесторы, учредители, и управляющее звено компании, это делается с
целью изучения эффективности использования различных имеющихся в
арсенале компании ресурсов.Вместе с тем, банковский сектор также использует
информацию, которая демонстрирует финансовое состояние фирмы, в данном
7
Шаповал Е.В., Якиманская К.М. Исследование методик анализа финансового состояния организаций // Вестник ГУУ. 2017. №9. С. 90.
8
Жминько Н.С., Сафонов И.С. Теоретические и методологические вопросы анализа финансового состояния // Научный журнал КубГАУ -
Scientific Journal of KubSAU. 2018. №97. С. 11.
12
случае информация используется для определения возможных рисков и особых
условий, необходимых для осуществления дополнительного кредитования
организации.Поставщиками данная информация используется с целью
осуществления оценки финансового состояния компании, для своевременного
получения от неѐ текущих платежей. Налоговые органы в свою очередь
используют информацию о финансовом состоянии организации с целью
плановой реализации бюджетных поступлений в виде налогов, сборов и прочих
платежей.С учетом данных обстоятельств, разделение финансового состояния
организации на внутренние и внешние, является необходимым и
целесообразным.Далее перейдем к их детальному рассмотрению.
Внутренний анализ финансового состояния компании представляет из
себя анализ, осуществление которого происходит при помощи служб, которые
представляют данную компанию.
Основной целью, которую преследует проведение внутреннего анализа
финансового состояния компании, выступает поддержание процессов,
направленных набесперебойное поступление денежных ресурсов, а также такое
распределение собственных и заемных средств,которое гарантирует
максимальную прибыль, а также исключит возможное банкротство данной
организации.
В свою очередь, внешний анализ финансового состояния компании
представляет из себя тот анализ, который осуществляется теми, кто поставляет
финансовые ресурсы и материальные ценности, а также органами по надзору и
инвесторами, его проведение основано на публикуемой компанией отчѐтности
9
.
Цель, которую преследует внешний анализ финансового состояния
компании,заключается вопределении возможности для осуществления
выгодного вложения материальных средств для того, чтобы максимально
увеличить прибыль, а также постараться исключить возможные гипотетические
потери.
9
Астраханцева И.А., Коюпченко И.Н. Финансовая аналитика и современные финансовые практики // Финансовая аналитика: проблемы и
решения. 2017. №6 (336). С. 13.
13
Содержание основных принципов, на основе которых осуществляется
проведение анализа финансового состояния предприятия, отражено в рамках
таблицы 1.
Таблица 1
Принципы, в соответствии с которыми реализуется проведение
анализа финансового состояния организации
10
Принцип
Содержание принципа
Конкретность
Проводимый анализ финансового состояния организации
должен быть основан на реальных и достоверных данных,
результаты проведенного анализа выражаются в качестве
конкретных количественных показателей.
Комплексность
В рамках проведения анализа финансового состояния
организации осуществляется комплексное изучение
экономического положения компании с целью осуществления
его детальной оценки.
Системность
Анализ финансового состояния предполагает проведение и
изучение различных экономических явлений, имеющих
отношение к предприятию, в тесной взаимосвязи друг с
другом, а не автономно друг от друга.
Регулярность
Анализ финансового состояния необходимо реализовывать на
постоянной основе, процедуру важно повторять через
определенные промежутки времени, данный анализ не
должен носить случайный характер.
Объективность
В рамках рассматриваемого анализа происходит критическое
и объективное рассмотрение анализируемых экономических
явлений, все выводы в результате данного анализа должны
быть обоснованными.
Действенность
Результаты, полученные в ходе анализа финансового
состояния организации, должны быть пригодными для их
дальнейшего использования в различных практических целях.
С помощью них важно осуществлять дальнейшее повышение
уровня результативности хозяйственной деятельности.
Экономичность
Так как проведение анализа финансового состояния является
процедурой, которая требует определенных затрат, расходы,
связанные с осуществлением данного вида анализа, должны
быть намного меньше того экономического эффекта, который
компания может получить в результате проведения данного
вида анализа.
Сопоставимость
Полученные в ходе анализа финансового состояния
организации результаты должны выступать в качестве
сопоставимых друг с другом, если же анализ проводится на
регулярной основе, получаемые результаты ранее должны
быть учтены.
Научность
Проведение анализа финансового состояния компании должно
основываться на использовании актуальных и научно
обоснованных методиках и процедурах.
10
Максимова А. И., Самохина М. И. Финансовый менеджмент: учеб. пособие. – Пермь: АНО ВПО «пермский институт экономики и
финансов», 2017. С. 61.